明天买什么股？机构荐股精选及评论（02-28）

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紫江企业：寻找连续涨停的幕后故事

    张锐   天同证券

    暴涨暴跌，谁也不知道昨天的下跌到底原因在于那里，既然乱跌，今日市场就让投资者体验了做多的热情，不过，我们前面文章曾经说过，经过一整年的上涨，市场整体股价中枢迅速提高之后，07年的投资难度大幅度提高也是显示，所以，充分发掘的白马股，蓝筹股很多已经高高在上，这也是为什么昨天都是他们跌的厉害的市场表象，因此，寻找未来有望成为白马股的灰姑娘，提前市场发现公司基本面正在形成重要拐点的公司，才是投资的要义，而主力资金对于股票的收集也必然体现到交易走势上来，一些股票突然放量，经常涨停，持续飙升就一定有他的道理，特别是在经历了昨天市场的突然整体洗盘之后，主力的动向就更容易暴露出来，一些公司因走势值得关注：紫江企业（600210）近期公司获得了母公司上海紫江集团优质资产的折价注入，此次受让资产的交易价格为3.2亿元，仅为项目资产评估值7亿元的45.6%。公司2007年业绩有望因此得到好转，长期表现值得关注。走势方面，公司股价以涨停方式放量突破三角型整理后就进入标准中期上升通道，并在此过程中，涨停频出，大阳不断，昨日因受大盘影响出现长阴，今日一举封住涨停，强势不改，再创新高指日可待，可重点关注。

    集团优质资产折价注入，连续涨停源出于此
     
    紫江企业（600210）2007年度第一次临时股东大会审议通过了公司及控股子公司上海紫江创业投资有限公司受让上海紫都佘山房产有限公司股权等议案。此举意味着紫江企业大股东紫江集团拥有的优质业务将注入上市公司。将有效改善公司2007年以后的经营业绩，公司基本面拐点有望到来。

    紫都佘山注册资本8800万元，紫都置业持有其94%股权，紫江房地产持有其6%股权，股权转让完成后，公司将持有94%股权，紫江创投将持有6%股权。

    紫都佘山正在开发的“紫都上海晶园”位于上海唯一的国家4A级度假区-上海佘山国家旅游度假区核心区域内。“紫都上海晶园”共有建设用地面积693.43亩，分三期开发，目前紫都佘山正在进行一期244.17亩的开发建设。

    由于国家已禁止新批别墅用地，上海的别墅资源稀缺，紫都佘山销售前景看好。
    自2005年3月22日开盘至2005年12月31日，紫都佘山共售出的别墅16套；2006年1月1日至12月15日，共售出别墅18套，另有3套已与客户达成购房意向，预计可于年底前实现销售；至2006年12月31日，预计可累计售出别墅37套。

    紫都佘山2005年度实现经审计的主营业务收入16307.4万元，平均销售单价20690元/平方米，净利润4384.2万元，销售净利率为26.88%；2006年1月-11月，实现主营业务收入11098.9万元，净利润2452.9万元；预计12月份可实现主营业务收入8011万元，净利润2051万元，全年可实现主营业务收入19110万元，平均销售单价22199元/平方米，净利润4504万元，销售净利率为23.57%。紫都佘山于评估基准日账面累计未分配利润以及自评估基准日以后实现的净利润，均由受让方享有。

    紫都佘山现拥有的主要资产情况如下：
    ①一期A、B、D区已建成尚未销售的别墅5套，建筑面积2692.64平方米，其中2套为样板房，建筑面积共1258.13平方米，另3套已达成购房意向，建筑面积1434.51平方米，尚未建设的别墅2套，建筑面积873.2平方米；一期C区在建别墅22套，建筑面积共10190平方米，其中13套已经结构封顶，预计2007年1月取得预售证，其余9套预计于2007年一季度办理预售证。一期账面土地成本7851万元；

    ②已建成的会所，建筑面积6202.34平方米，账面成本4812万元；

    ③二、三期土地使用权证。建设用地面积299508平方米(折合为449.26亩)，可售建筑面积为59901.6平方米，容积率约为0.2，规划建设别墅164套。目前，紫都佘山已取得二、三期土地使用权证，已支付的账面成本为23744万元，预计还将支付三期土地配套费用9299万元，总土地成本为33043万元。

    截至2006年11月30日，紫都佘山账面总资产64718万元，净资产11837万元；根据上海万隆资产评估公司2006年12月8日出具的评估报告，于评估基准日2006年11月30日，紫都佘山总资产评估值为123020万元，净资产评估值为70139万元。

    值得注意的是，此次受让资产的交易价格为3.2亿元，仅为项目资产评估值7亿元的45.6%。此次交易实际上是紫江集团将其旗下的优质房地产资产折价注入到了紫江企业。
        “这两年，在上市公司最困难的时候，中小股东给了上市公司很大的支持，这次大股东折价注入资产，也是为了给他们一个回报。”紫江企业新董事长沈雯表示。沈雯同时担任紫江集团董事长，是紫江企业的实际控制人。“集团手中有很多优质资产，也有逐步将其注入上市公司的考虑，但要一步一步地来，要慢慢消化。”沈雯说。

    南方证券分析师分析指出，此次注入紫江企业的佘山项目一期全部实现销售后，将可实现3.5亿元以上销售收入，税后利润达1.5亿元，使公司每股收益增加0.1元。而项目二至四期全部开发完毕后，将可实现10亿元税前利润。但是，他同时指出，受膜业务大幅亏损牵累，紫江企业2006年业绩仍将下滑。不过，随着房地产业务不断贡献业绩及集团管理层对公司业务的整合，公司2007年业绩有望好转，预计公司2007年、2008年的每股收益分别为0.2元和0.24元。

    二级市场上，公司股价去年年末就开始出现了资金收集迹象，并首次放量后形成标准的三角型整理形态，今年一月股价开始明显异动，随着资产注入消息的明朗，1月5日股价涨停，公司股价放量突破了三角型整理，第二天再度大涨，10日再度涨停，其实，形成标准上升趋势，期间大阳不断，公司股价在大股东折价注入优质资产引来未来业绩好转的基础上能否走出长期上升通道，值得重点关注。
   
    主营龙头优势突出，消费增长潜力巨大
　  主营龙头优势：公司主要产品市场占有率高，05年底，公司PET瓶及瓶坯占可口可乐和百事可乐在国内对外采购量40%，占统一在国内对外采购量70%，彩色纸包装印刷占KFC国内对外采购量47%，占飞利浦国内对外采购量60%，占柯达国内对外采购量90%。另外，公司控股子公司上海紫泉包装公司生产的皇冠盖已连续10年为同行业产、销第一，05年销量114亿只，居行业龙头地位。

    紫泉包装为公司控股子公司，注册资本美元2520万元，公司持有75%股权，主要生产和销售PVC彩色收缩标签、收缩薄膜(袋)、铁瓶盖；开发新一代的热缩包装、纸塑标签、PE包袋等，公司主要客户为重庆啤酒集团、青岛啤酒、华润雪花啤酒、百事可乐、可口可乐等公司。该公司2006年1-9月实现主营收入19677.52万元，净利润2590.28万元，截止2006年9月30日，总资产为50395.47万元，净资产23174.25万元(未经审计，未合并)。沈阳紫泉系公司控股子公司上海紫泉包装公司的控股子公司，注册资本美元500万元，上海紫泉持有75%股权，主要生产和销售加工塑料合金材料、容器及特种容器的密封材料等，公司主要客户为哈尔滨啤酒公司、华润雪花啤酒公司、四平金士百啤酒集团公司、沈阳可口可乐饮料公司、哈尔滨可口可乐饮料公司等。该公司2006年1-11月实现主营收入12005.05万元，净利润272.27万元，截止2006年11月30日，总资产11489.45万元，净资产5255.72万元。

    紫丹印务系公司控股子公司，注册资本美元1,200万元，公司持有75%股权，主要生产彩印纸包装产品，销售自产产品，提供包装服务等，公司主要客户为KFC公司、飞利浦公司、麦当劳公司、通用公司、柯达公司等。该公司2006年1-9月实现主营收入20263.49万元，净利润1179.83万元，截止2006年9月30日，总资产为27746.28万元，净资产12854.27万元(未经审计)。

    紫日包装系公司控股子公司，注册资本美元2,070万元，公司持有75%股权，主要生产塑料瓶盖及塑料包装制品、非金属制品模具设计、制造，销售自产产品等，公司主要客户为可口可乐、百事可乐、统一企业、雀巢食品等。该公司2006年1-9月实现主营收入14422.53万元，净利润1048.26万元，截止2006年9月30日，总资产为28280.55万元，净资产17338.89万元(未经审计)。

    通过以上数据我们基本可以确定公司在包装行业的龙头地位，作为针对啤酒，可乐，KFC，麦当劳等消费品的包装生产来说，公司在我国人均收入提高，消费旺盛的基础上，具有很大的潜力。二级市场上，公司股价去年年末就开始出现了资金收集迹象，并首次放量后形成标准的三角型整理形态，今年一月股价开始明显异动，随着资产注入消息的明朗，1月5日股价涨停，公司股价放量突破了三角型整理，第二天再度大涨，10日再度涨停，其实，形成标准上升趋势，期间大阳不断，公司股价在大股东折价注入优质资产引来未来业绩好转的基础上能否走出长期上升通道，值得重点关注。

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特力A：资产重组 低价为王

     国诚投资

    2月27日，沪深股市出现了最近十年来的单日最大跌幅，个股纷纷以跌停报收，但是，在非理性杀跌后，周三大盘从低位迅速展开反弹，个股再次呈现了大面积涨停的火暴场面。从涨幅榜看，涨停板的多数为近期十分活跃的低价股群体。尽管大盘在历史高位出现宽幅震荡，但牛市的基础依然存在，故个股敢于顽强做多。如果一家上市公司具备了重组题材，同时又属于低价股的行业，无疑将是市场最亮丽的热点。今天我们要介绍给投资者的特力A（000025）正好就是这样一只个股，其股价上涨空间将不可限量，值得大家重点关注。

    首先，资产重组、挤身汽车快修业务。公司作为深圳本地大重组股，受到深圳市ZF重视，2004年11月深圳三家资产经营公司重组合并为深圳市投资控股有限公司，为众多深圳本地上市公司国有股权将划转，重组大幕拉开。而特力A(000025)通过大规模资产重组，成功进入汽车综合服务业。截止2005年末，公司在深圳地区开了9家汽车快修连锁店，特力集团汽车快修连锁架构雏形基本形成，并跻身深圳市企业百强，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。目前市场上的汽车板块成为基金等主力机构重仓介入的品种，表明了机构投资者对汽车行业前景的极其看好。实际上，随着国民经济的增长、居民收入的提高，汽车这样的消费品已经走入寻常百姓家，未来十年汽车消费的高增长是值得期待的，而汽车产业的高速发展有助于带动整个产业链的机遇。作为汽修领域来说，同样面临较大的机遇，因此，特力A的前景看好。

    其次，奔驰授权、打造世界级品牌的维修基地。值得注意的是，公司在加强主营业务的同时，还积极与香港仁孚公司合资成立了深圳市仁孚特力汽车服务有限公司，本公司持股35%。按照规划，仁孚特力公司将成为奔驰公司授权的华南地区最大的奔驰汽车维修，销售和培训基地。至此，公司的汽车后市场服务业务涵盖了奔驰、宝马、通用、丰田等四大国际一流品牌。而且公司05年年报显示，其汽车检修及维修业务毛利率达到了41%，比汽车制造业的平均毛利率高1倍，更是汽车销售业务毛利率的10倍。奔驰品牌的授权，无疑为公司经营利润的大幅增长带来丰富的预期。更值得投资者关注的是，合作方仁孚深圳的母公司仁孚香港代理奔驰品牌已近50年，经营情况一直保持良好态势。同时合资公司仁孚特力租用公司的物业，可使公司获得稳定收益500万元/年，有利于做大做强公司汽车后市场主业，并为公司增加新的利润增长点。

    第三，进军房地产、低价优势掀起火暴升浪。公司目前拥有深圳特区内20万平方米的自有物业，平湖天鹅工业区9千平方米的土地，同时公司还对近100万平方米的物业进行管理。在人民币持续升值背景下，自有物业和土地的中期价值重估值得期待。由于流通盘仅四千多万，而且具备不鸣则已，一鸣必定惊人的秉性，一旦上攻一飞冲天的股性相当火暴，在去年5月下旬曾连拉5个涨停。市场上，近期超低股的集体爆发成为一道独特的风景线，中国嘉陵10个交易日大涨接近50%，市场赚钱效应明显。而特力A(000025)股价仅仅5元多，这样低价的股票很容易得到大资金的青睐而连续涨停爆发.
   
    二级市场上看，该股作为流通A股仅4800万股的袖珍小盘股，去年5月份曾有连续涨停纪录，显示出该股股性活跃的特点。目前该股已经形成了稳步上涨的走势，周三以涨停板收复前一交易日的实地，成交量继续逐步放大，显示场外资金介入迹象十分明显，由于公司具备的资产重组概念在目前市场中深受资金青睐，因此，该股的短线爆发机会十分明显，建议投资者重点关注特力A(000025)。

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航天机电：追逐太阳 追逐新光硅业

   孙皓   浙江利捷

    夸父逐日一词源自《列子•汤问》：“夸父不量力，欲追日影，逐之于隅谷之际；渴欲得饮，赴饮河渭；河渭不足，将走北饮大泽；未至，道渴而死。”以之比喻胸怀大志之人，用在此处，恰如其分体现了航天机电孜孜不倦追逐光伏产业制高点——多晶硅，那颗一统光伏产业的决心。

    如日中天的多晶硅

    点燃多晶硅热情的是2007年2月26日《中国证券报》B4一整版关于新光硅业1000吨多晶硅项目28日试车的报道，仅仅一个新光多晶硅项目，便动用了《中国证券报》一整版的篇幅，可见多晶硅项目在业内的撼动性。因为目前国内还没有一家工厂掌握1000吨多晶硅生产技术，如果新光试车成功，无疑将抢占堪称暴利的国内多晶硅产业的制高点。

    后续惊喜接踵而来，还是《中国证券报》28日报道，新光硅业已经投料试车成功，正式生产出合格产品，这标志着公司已经站稳了多晶硅行业制高点。2006年5月多晶硅的价格已经从2005年底的80美元上涨到了150美元，按照该价格估算，新光硅业每年至少可以产生6亿元利润。

    墙里花开外墙香

    新光硅业1000吨多晶硅项目是四川省ZF启动“四川一号工程”，上市公司天威保变持有35.66％的股份，为第二大股东，由此导致公司股价爆涨；乐山电力只占有0.8％的股份，也因为和多晶硅搭亲，股价脱离基本面连续突破，真可谓是墙里花开、墙外香倒一片。

    航天机电—追逐太阳 追逐新光硅业

    上市公司航天机电从未停止过逐日的梦想，继2006年5月向全资子公司上海航天新能源发展有限公司首次增资4亿元后，又曾发布过一则公告称，公司与新光硅业主要股东四川省投资集团就新光硅业增资扩股事项正在进行洽谈，川投集团向中国航天科技集团口头表示欢迎公司加入新光硅业。航天机电目标是拓展光伏产业链完整产业链，力争实现夸父逐日的太阳能新能源梦想！

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深桑达：牵手国际巨头打造上升通道

    联合证券

    今日大盘一改昨日的颓势，早盘止跌企稳，下午在通讯，钢铁，金融的带领下展开气势如宏的反弹。增量资金纷纷进场抢夺筹码。个股关注深桑达（000032）。

    牵手国际巨头

    深桑达主营通信及相关设备制造,是国家信息产业部批准有G网手机牌照的生产厂家之一,公司作为深圳本地电子信息的龙头企业，在国内同行业中具有突出的竞争优势。公司的彩电和彩显用行输出变压器FBT产品持续保持着较高的市场占有率；电源产品发展强劲，产品上量后对欧美市场出口大幅增加，公司的FBT、模块电源产品产量双双实现新的历史突破，增长势头相当强劲。

    同时，公司积极与国际巨头展开合作关系，尤其是与国际行业巨头飞利浦有着密切的合作关系,自96年成立以来,一直是飞利浦品牌手机在全球唯一的生产基地.其参股的深圳飞利浦桑达消费通信有限公司作为飞利浦品牌手机的销售商给公司业绩创造了良好的投资收益.因此随着我国将正式启动3G,公司也有望借助与国际巨头的合作向3G通信领域进军。从而赋予该股新的估值溢价题材，也为公司未来的成长注入了源源不断的强劲动力。

    科技题材赋予估值溢价优势

    诚如前述，目前深桑达拥有3G题材，而近期3G题材又反复活跃，因此，该股的二级市场股价走势值得乐观期待。同时，该股还拥有这么两大科技题材，有望获得更高的估值溢价优势。

    一是IPV6的产业题材。公司作为开发出我国第一台具有完全知识产权路由器——SED-08的高科技企业，在我国计算机网络设备国产化进程中具有举足轻重的地位。公司的网络通信产品安全加密路由器、高速骨干路由器、以太网交换机等入选了国家信息产业科研计划项目，充分显示了公司在系统集成和无线网络领域的强大实力。而随着我国数千亿元的IPv6产业的正式启动，已抢占IPv6路由器领先地位的深桑达，其未来发展空间将会非常巨大，也赋予了深桑达的二级市场估值优势。

    二是产业链延伸所带来的诸多新产品的开发优势。由于深桑达长期从事手机配件业务的生产，积累了雄厚的手机配件的制造技术；电源项目初见成效，定制电源已开始向规模企业供货，开关电源已形成较成熟的开发和生产能力，飞利浦电源加工量强劲增长；FBT产品全年销售1300万只，占全球总量的10％；尤其是值得注意的是，GPRS车载卫星定位系统产品已投入市场，应用前景广阔，看来，该股的未来业绩动力强烈，有望获得较高的估值溢价优势。

    上升通道中清晰可见

    正由于此，该股在二级市场上一直表现活跃，群众基础较为扎实。在近期在新多资金的涌入抢筹的动力推动下，悄然形成了上升通道。昨日因大盘跳水拖累而跌停，更使做空动能释放,而随着下档承接力度的日益增强,该股的拉升行情有望展开。建议投资者实战关注之。

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中铁二局：有强烈报复性反弹要求

    源达投资

    中铁二局（600528）：公司是我国首家上市的铁路建筑施工企业，在铁路建设施工方面具有较高的市场占有率，公司主营各类工业，能源，交通，民用等工程项目施工的承包。公司定向增发，募集不超过15亿元资金，收购中铁二局集团有限公司持有的所属8家房地产开发公司的股权，从而拥有了奥运地产概念。中铁二局几十年来辗转全国各地承揽工程，在计划经济时代低成本储备了不少土地。此次收购的北京高盛房地产开发有限公司开发的北京沿海赛洛城批准预售总面积26.98万平方米，已签约销售面积15.49万平方米，尚有可售面积8.86万平方米。以目前的售价预计仅未售面积在未来即有7.27亿元的销售收入，按10％的销售净利率则可产生0.727亿元的净利润，而整体销售收入约为22亿元，净利润约为2.2亿元。2006年北京高盛房地产开发有限公司项目利润有望进入股份公司，按10％的销售净利润率计算，50％的股权约为公司带来1.1亿元左右的利润；到了2007年众多房地产项目也将逐步产生效益，保守预计将给公司带来2亿元的净利润。

    十一五期间，我国将建设铁路新线19800公里，其中客运专线9800公里，总投资约1.2万亿元，将为铁路基建公司带来超出想象的市场空间，中铁二局（600528）公司是我国大型国有工程建筑企业，也是铁路系统唯一一家从事铁路工程施工的上市公司，曾两度位居"中国500家最大建筑工业企业"之首。公司是我国大型国有工程建筑企业，也是铁路系统唯一一家从事铁路工程施工的上市公司，曾两度位居"中国500家最大建筑工业企业"之首。公司主业结构重点较为突出，铁路施工收入一直占据主业收入的七成左右的比重。更为重要的是，公司对于青藏铁路的贡献将远不止一个10标段。根据有关预测，青藏铁路的延伸线已纳入了ZF的视野。青藏铁路建成后，还将投资数百亿元人民币，以拉萨火车站为中心向外辐射，再兴建三条支线铁路。这三条铁路是：拉萨至林芝、拉萨至日喀则、日喀则至亚东三条青藏铁路支线，力争十年内全部建成通车。届时，青藏铁路将和这三条支线形成一个大大的Y字形，总长度将达到2000多公里。公司以出色的行业地位必将在这些项目中占有一席之地。中铁二局前期公告：截至2006年12月1日，公司已中标工程项目81项，金额为97.6亿万元。自2007年1月1日起，公司已中标工程项目6项，金额为9.32亿元。

    二级市场上，该股12月初启动以来，依托5日均线稳步上扬，成交量温和放大，主力资金介入迹象明显，昨日该股公布中标重大工程利好，却受大盘影响跌停，今日该股单针探底，放量飙升，后市有强烈报复性反弹要求，投资者可重点关注。

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津滨发展：嘉实兵工厂打造的天津保险蛟龙

    江南证券

    大盘调整，我们重点关注三大热点。一是根据“涨时重势，跌时重质”要关注业绩大增的公司；二是平安保险明日即将高调上市，可关注保险概念个股；三是从嘉实基金所持成长股一年来的表现可以看到其惊人的涨幅，华联综超上涨400%，南京医药上涨300%，沪东重机上涨900%。从实战角度考虑，我们建议重点关注具备以上三大题材的超级金股（000897）津滨发展，06年业绩大增132％的滨海地产龙头，价值明显低估，同时作为参股保险和嘉实基金重仓的个股，值得投资者高度关注！

    天津地王，估值巨大！

    天津滨海新区开发正式上升为国家战略后，将和深圳、浦东的地位同等重要。天津滨海新区处于“京--津--冀”城市带和环渤海经济带的交汇点，战略位置仍其重要。公司地处腹地，受益非浅。津滨发展利用控股股东优势在滨海新区开发战略中占据有利地位，目前公司约有17万平方米工业厂房和滨海投资大厦用于出租经营，构成稳定的租金收入；正在运作的商业和住宅项目有金融区一、二期，西青别墅、天元居和大港住宅项目，此外还储备了汉沽25万平方米商业和开发区5.2万平方米住宅用地。公司在滨海新区拥有土地超过40万平米，在天津市区拥有土地超过60万平米，06年主营收入有望达到10亿元,成为滨海新区的“陆家嘴”,公司90%的资产集中在土地和房产，其中具有稳定租金、长期持有的工业、商业物业约占1/3，每年为公司贡献超过1.74亿元的稳定租金收入；现有土地储备和房产资产取得较早，目前相对于周边拍卖价平均增值了100%-200%,估值巨大!

    业绩稳定增长，嘉实主题精选新进！

    津滨发展最近公告称,2006年公司实现主营业务收入10.09亿元、实现净利润4507万元，同比增长132％。公司称业绩增长主要源自几方面，一是随着滨海新区被纳入国家“十一五”发展战略和被国务院批准进行综合改革配套试点区域，国家持续增大对滨海新区的投资力度，增加对新区基础设施建设的投入，使新区的投资环境日益完善。二是近年来国内房地产业发展迅猛，预计未来几年内，滨海新区和天津市的房地产市场将进入高峰期和业绩释放期，公司的区位优势必将得到进一步体现。三是目前公司在滨海新区和天津市区的土地储备充足，完全能够支撑未来三年的开发使用，已开发项目将在2006年和2007年集中产生收益。从十大流通股东分析，3季度新进嘉实主题精选5.34%占据头席，看重的正是该公司大股东的优势资产和开发区内的优势资产装到上市公司，大股东注入优质资产将带来公司超常规发展。

    保险题材横空，有望再度上攻！

    公司投资的天津津滨保险经纪公司是经中国保险监督管理委员会批准的全国性专业保险经纪公司，公司总部设在天津。随着平安保险的隆重上市，该股有望随着保险题材的横空出世而展开大幅拉升，而津滨发展作为06年业绩大增132％的滨海地产龙头，价值明显低估，同时作为嘉实基金重仓的个股，无疑拥有相当高的价值，因此也有望得到资金的重点关注。走势上，该股正沿120日均构筑上升第三阶段底，接近基金主力控盘成本附近。周线20日均支撑良好，后市有望结束调整，再度上攻的概率极大，建议投资者积极关注！

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四川长虹：上升趋势保持完好 有望继续上行

    朱慧玲   博星投资

    公司目前已形成了集数字电视、空调、冰箱、IT、通讯、数码、网络、商用系统电子等产业一体的多元化、综合型跨国企业集团,成为全球最具竞争能力的消费电子系统供应商和内容服务提供商。二级市场上，该股长期在历史低位徘徊，在本轮大牛市中走势明显滞后于大盘。去年11份以来，该股活跃度明显提高，股价依托30日均线稳步走高，酝酿强势的补涨行情，量能也明显放大，资金关照迹象明显。2006年年报显示，前十大流通股东中有4家基金1家保险公司合计持有2606万股，其中社保002组合持有638万股。股东人数较上期减少6%，筹码呈继续集中的趋势。短线在顺势洗盘后被迅速拉起，并收复中短期均线失地，上升趋势保持完好，后市有望继续上行。

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升华拜克：锆金属霸主 王者归来

    彭焱瞾   财富证券

    在昨天经历全线大幅暴跌后,今天大盘低开高走，由于市场传闻的一系列利空并未兑现，市场人气迅速恢复，值得我们圈点的是,大盘出现急速暴跌后,贵研铂业（600459）、吉恩镍业（600432）为龙头的稀有金属板块成为资金的集结地,连续的涨停一度成为市场中一道风景线;在稀有金属股强势和大盘震荡的背景下,一些具有稀有金属的潜力品种更是大资金关注的首选目标,如升华拜克（600226）公司作为国内唯一的“锆”稀有金属概念股，国内最大的锆生产企业，未来成长性相当突出，在稀有金属股强势的背景下,该股具有巨大的想象空间,建议重点关注。

    锆金属霸主  大资金出击的重点对象

    事实上，稀有金属股近期一直在市场中扮演着主导行情的角色，在稀有金属不可再生和越发巨大的资源需求量背景下,稀有金属股概念更加受到主流资金的重视。贵研铂业（600459）、吉恩镍业（600432）连续涨停就给我们一个启示,谁拥有稀有金属,谁就拥有未来业绩增长的市场预期。在这一形势下,里面会黑马频频不断。升华拜克（600226）公司于2003年收购了占全球金属锆产量30％的锆谷科技后，成为中国最大的锆生产企业，并具有“锆金属霸主之称”，公司锆产品将成为外资巨头争夺目标，分散股本结构为外资控股提供了便利条件。锆有突出核性能，是发展原子能工业不可缺少材料，锆是一种稀有金属，由于其具有惊人的抗腐蚀性能，极高的熔点，超高的硬度和强度等特性，该产品被广泛用在航空航天、军工、核反应、原子能、医学等领域,我国大型核电站更是普遍都用锆材，如果用核动力发电，每一百万千瓦发电能力，一年要消耗掉20到25吨金属锆，将成为新利润增长点。自06年以来锆谷公司每月生产约2500吨，5月订单有3000吨。仅就此而言，对锆合金的需求量十分巨大，公司也可望分享这一巨大的市场蛋糕。在稀有金属股狂飚的背景下,作为锆金属霸主升华拜克（600226）,无疑为股价上涨打开了想象空间! 　

    生物制药先锋 成长空间广阔

    升华拜克（600226）主要从事生物医药、兽药和农药原料药的产销经营，拥有完备的符合GMP要求的现代化生产厂房和设备，具有合成药物、针剂、乳剂、片剂和预混剂的生产能力，技术水平处于国内领先和国际先进水平公司阿维菌素产品已经通过了美国FDA初步认证，并且占据国内市场25％。考虑到阿维菌素已成为发展中的竞争品种，并具有较好的市场发展空间，产品价格在未来仍有一定的潜力。公司120吨阿维菌素及系列产品项目已完成并投产。另外公司目前经国家农业部正式批准的9家禽流感疫苗定点生产企业中，青岛易邦生物工程公司（占38％）为公司子公司。该公司利润保持高速增长，随着禽用疫苗批量投产，其业绩将得到更大提高，发展前景较为巨大。

    二级市场走势上观察，升华拜克（600226）坚定的沿20日均线上行，顺带以大阴线的急杀清洗跟风筹码，复权看日线周期潜伏2年的大圆弧底部构筑，槽内量能锁定，昨天的一个强力洗盘,给后期上扬打开巨大的空间,同时在贵研铂业（600459）、吉恩镍业（600432）连续涨停的示范效应下,作为锆金属霸主的升华拜克（600226）,必追随市场的趋势续创新高，建议投资者密切关注。

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生益科技：利润暴增 井喷主升

    金美林投资

    生益科技(600183)：公司作为大陆地区CCL行业的龙头企业，未来几年有望保持高速度复合增长率。公司主打产品敷铜板（简称CCL），是印制线路板（简称PCB）的承载基础，而印制线路板是绝大多数电子产品不可缺少的部件，因此敷铜板的兴衰可谓“电子产业的风向标”。随着中国逐步成为电子产品的制造基地，PCB及CCL制造和采购正在大举向中国转移，电子类产品销售大幅增长。生益科技公司整和独特的客户资源和规模增长优势，成功两次提高产品价格，并将上游产品价格的上涨传递出去。2006年受到下游PC、通讯产品、消费电子需求的拉动，覆铜板行业景气度良好，而07年上述行业需求增长从目前看不会低于06年，发展前景良好。

    公司控股的连云港东海硅微粉公司，就是目前国内产量最大、品种最全的硅微粉生产企业，公司所处地东海县素有“水晶之乡”的美称，这里资源丰富，物产繁多，矿产资源量大、质优，尤其是水晶、石英的品位、质量居全国之首。公司也是目前国内发展最快、市场占有率最高的硅微粉生产企业，具有年产2.8万吨的产能，行业垄断优势相当明显。因此，控股了国内最大硅微粉生产企业的生益科技，也就成为了目前两市唯一一家生产太阳能用硅微粉的上市公司，其太阳能题材极具震撼力。可见作为垄断了太阳能上游原料的上市公司，随着太阳能产业的不断发展和下游生产企业的不断增加，公司未来的业绩增长能力将不可限量。

    公司是中外合资股份制上市企业，同时还与日本三菱瓦斯株式会社签署有关技术顾问协议，三菱公司是一家著名电子材料生产商，在覆铜板领域也知名度很高，此合作将使公司产品质量和制造技术水平得到进一步提升，并为更好地开拓国际市场提供有力条件。
2007年1月23日公司公布2006年业绩快报，2006年主营业务收入339893万元，同比增长40%，净利润41714万元，同比增长96%，呈现出超高速的增长。2006年每股收益高达0。44元，目前市盈率仍仅25倍左右，作为超高速成长的绩优股，其价值被严重低估。

    二级市场上，该股作为绩优成长股的优秀代表，前期股价表现十分平稳，涨幅严重落后，价值低估严重。2006年三季度报告显示，包括易方达、银丰等多家基金重仓持有。该股近期维持振荡向上，有主力资金加紧吸纳迹象，周二受大盘影响顺势洗盘，周三强势反攻，后市有望走出强劲主升浪行情，想象空间广阔。

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中色股份：镍金属+保险 突破爆发在即

    唐鑫   华安证券

    周三盘面上看，受铜、铅、锌、镍、铝、锡在内的有色金属价格都出现了大幅上涨影响，有色金属板股继续集体走强，尤其是铜和镍的个股，更是出现疯狂，在目前背景下，谁拥有潜在的铜和镍有色金属概念，谁就必将迎来资金的疯狂哄抢！另外，平安保险将于明日上市，这对于保险股来说，无疑又是将迎来巨大的爆发机遇，潜在保险概念的个股值得重点关注。综合以上两点，我们认为，000758中色股份值得留意，其一，公司大股东有意向其注入赞比亚谦比西铜矿或缅甸镍矿资产，铜和镍有色金属概念十分强劲，有望迎来资金大哄抢；其二，公司巨资1.111亿元参股了中国民生人寿保险公司，共占13.25％的股权，拥有正宗的保险概念，在平安保险上市背景下爆发的可能相当大！

    铜和镍有色金属概念，下一贵研铂业！
    有色金属股疯狂，但其中又以铜和镍有色金属概念为最，贵研铂业、吉恩镍业两大龙头垂直上攻，而市场深深感受到了主力资金对镍概念的喜爱！而000758中色股份是一只同样拥有铜和镍有色金属概念的个股，正处于爆发的前沿！资料显示，中色股份是国内主要的有色类项目工程承包企业，作为“全球225家最大的国际承包商”之一，全球资源战略已经被列为成功典范。公司控股的赤峰中色库博红烨锌业已于2006年3月全面开工建设锌冶炼三期扩建工程，具备了11万吨的锌冶炼产能，预计07年该项目锌产量将达到8万吨。赤峰地区的锌资源已探明储量高达400万吨左右，公司将加大在该地区的开发，锌产品将成为公司未来的主打产品，在国际锌价持续保持高景气的情况下，其未来业绩有望出现连续暴增。更值得关注的是，大股东中色集团股改时承诺将向中色股份注入符合中色股份战略发展要求的有色矿产资源或项目，根据对大股东进行调研的情况，目前拟注入的资产是赞比亚谦比西铜矿或缅甸镍矿。赞比亚铜矿已进入较好的收益期，而达贡山镍矿处于前期准备阶段，预计开发完成后公司将拥有70万吨的镍储量。由此，随着矿产资产的注入，中色股份不仅将成为国内最大的资源类企业，同时将演变成为正宗的铜和镍有色金属概念股！二级市场上，大资金正在哄抢此类该股，那么对于拥有潜在铜和镍概念的中色股份，它们会放过吗？显然，在大资金的哄抢下，下一下一贵研铂业正在诞生中！

    参股民生人寿，爆涨迎接平安保险上市！
    平安保险即将在明日上市，而机构预期其定位起码将在50元以上，甚超过60元，如此良好的预测对其它保险概念股来说，无疑是一个极大的刺激！事实上，周三中国人寿、中水渔业、宝商集团等股的上涨已在上演爆涨迎接平安保险！而对于000758中色股份来说，由于同样拥有保险概念，因此有望后起直追，强势爆发！公司早在2002年便斥巨资1.111亿元参股了中国民生人寿保险公司，共占13.25％的股权，而民生人寿是由全国工商联牵头组建的全国性人寿保险公司，其业绩增长势头十分迅猛，近期中资保险公司受到了包括巴菲特在内的国际财团的大力哄抢，特别是一旦平安人寿开在60元以上，其与公司仅1元的保险公司原始股价形成了极大的反差，股权增值空间极其广阔，届时其有可能此爆中色股份股价！公司还参股国元基金管理公司，控股中美网络公司，并持有联合产权交易所股权等，其中特别是国元基金管理公司的投资回报则将随牛市的火爆而呈几何级数增长，公司的股权投资收益同样巨大。此外，公司前期还出售了民生银行14891.5万股获利5.06亿元，有望引爆06年业绩！可以看到，中色股份的金融尤其是保险概念相当强势，在平安保险高调上市背景下，爆发的概率极大！

    两大火爆题材推动股价突破爆发！
    二级市场上，铜和镍有色金属这个火爆热点上演大资金哄抢，保险这个概念有望随平安保险的上市爆发，而000758中色股份却同时拥有以上两大概念，可谓罕见，有望迎来主力资金的重点关注。走势上，周三该股股价下探底部后放量回拉，技术性调整已基本到位，后市突破爆发的概率极大！

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南方汇通：机构新宠 强力突破

    浙江利捷

    周二暴跌，周三大涨，近期指数过山车。随着大盘的快速反弹，个股行情也变得非常突出，周三大批量的个股封于涨停，受到场内资金疯狂抢筹的影响。机构重仓的品种走强速度最快，对于一些基金新近建仓的品种，周二的大跌成为资金二度介入的良机。一旦市场转强，此类机构新宠个股，必将产生一飞冲天的拉升行情，南方汇通（000920）在前期行情中，连续受到机构席位的疯狂扫盘，调整结束之后，有望继续向上展开突破。

    投资亮点之一、铁路题材  前景理想

    公司作为我国西南地区唯一的铁路货车修理基地，在铁路货车修理和新造方面都拥有强大的实力，具有年修货车6000辆、新造货车2000辆的生产能力，行业垄断优势相当突出；同时，公司还是我国铁路运输“提速、重载”机车车辆配件的重要生产基地，其所属的弹簧分厂是铁道部定点生产机车车辆弹簧产品基地，拥有技术先进、规模强大的弹簧生产线、铸钢件生产线，年生产能力均已达到12000吨，产品不仅能满足国内需求，而且进入了国际市场。近年来，在我国铁路“提速、重载”的市场形势下，公司凭借高科技含量的产品决胜市场，不仅车辆修造年年保持稳步攀升，新“成军”的车辆配件生产更是成为公司业务增长的一大亮点，部分铁路弹簧的市场占有率达到了80％以上，一些产品甚至成了通用电气公司、西门子公司、阿尔斯通公司等国际大公司争相采购的抢手货，公司将尽情分享着巨大的“铁路盛宴”，其前景被广为看好。

    投资亮点之二、参股券商  收获暴利

    参股海通证券金融题材市场瞩目公司具备目前市场最为瞩目的金融题材，投资3000万元参股海通证券，占其注册资本的0.4％。海通证券作为我国证券行业名列前茅的综合性大券商，拥有非常突出行业竞争优势，仅在上半年就实现利润3.30亿元，公司也因此分享了牛市行情带来的丰厚利润。而随着融资融券、股指期货等金融创新业务的开展，预计金融行业未来几年仍将保持高速发展，这将给公司带来稳定的投资收益。此外，近期我国券商借壳或IPO上市浪潮已经出现，与此相关的吉林敖东、辽宁成大等都出现了翻番行情，而目前海通证券与都市股份借壳上市，上市后的总市值将达到150亿元左右，这也给参股海通证券的公司带来了爆发契机。

    投资亮点之三、科技题材  自主创新

    公司与外资合作，RIOSPRINGINC.是美国加利福尼亚的一家公司，拥有自行开发微型硬盘控制、机械、电气等能力，并拥有数十项设计、生产微型硬盘的专有核心技术，具备生产微型硬盘的整合能力；其以微硬盘生产开发技术认购4150万股份(25%)与公司共同发起设立微型硬盘公司。公司是国内微型硬盘生产企业的领先者，在自主创新方面，占尽技术优势。

    投资亮点之四、机构新进  股价突破

    二级市场走势来看，该股前期受到机构席位的单向买入，并一度出现连续涨停的走势，期间量能持续放大，机构快速建仓意图已经暴露。显然公司基本面即将发生的转变，已经吸引了众多机构主力资金的关注。在连续的拉高建仓过程中，主力机构的持筹成本被进一步提高，受到周二指数大跌影响，该股跌停创出调整以来低点，同时，周三回探至5.27元后受到资金支撑，午后稳步拉起，大单不断买入将进一步推动股价向上展开突破，可重点关注。

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大唐发电：参股保险 联手平安上演井喷秀

   周延   渤海投资

    内地保险第二股中国平安即将于3月1日在上海证券交易所挂牌交易，摩根大通等全球投行一致认为，中国平安将成为A股市场中股价最高的金融股，这必将给金融板块注入一剂强心针！宝商集团、新华制药、中水渔业等参股保险公司的准保险股直冲去霄，强劲涨停奏响了中国平安上市的序曲！大唐发电（601991）——藏在深山不为人知的保险概念股，投资1.03亿元持有中国大地财产保险股份有限公司10%的股份，背依实力雄厚的大唐集团也将为公司开拓出电力事业的新天地，后市将联手中国平安上演保险概念井喷秀！

    亮点一、参股大地财险
    在近期的调整中，金融板块始终是股指的拖累者及主要的做空力量之一，尤其是金融股中的银行板块，在时间上，调整已经超过一个月，幅度超过20%，整体休整的时间与空间已经极为充分，我们认为，本周二大盘的暴跌以及明日平安保险的上市将很有可能使金融股完成最后一跌的动作，并借助平保上市契机再度崛起，因此，对于两市的金融板块，尤其是具有突出的稀缺优势的保险概念，更有望成为大盘持续反弹的主攻手。

    根据各大研究所对中国平安上市首日股价的预测，不少市场人士认为，平安上市将相当有看头，估计首日股价将达到40-45元，合理价位可看得更高，而不少海内外研究机构认为平安的合理估值上限可超过50元。中国平安的走高必将对整个金融股板块尤其是保险概念股产生巨大的推动作用，大唐发电崛起正逢其时！公司积极进行资本运作，投资1.03亿元持有中国大地财产保险股份有限公司10%的股份，中国大地财产保险股份有限公司渊源于1949年10月成立的原中国人民保险公司，是经中国保监会批准成立，由中国再保险（集团）公司以投资人和主发起人的身份控股设立的全国性财产保险公司。大地财险已经走过了三年不平凡的创业征程，实现了跨越式发展，演绎出业界公认的“大地现象”：业务持续高速增长，从15亿，到38.15亿，再到63亿，三年完成三级跳，市场排名跃居第六；非车险业务规模跻身商业财险公司第五位，人身险占比在商业财险公司中排位第二。顺利完成首次增资7.2亿元，公司总资产规模达53.3亿元，同比增长65.8%。全国性服务网络已经形成，5个层级的服务机构超过1100家。参股大地财险，不仅会为大唐发电带来可观的投资收益，更为重要的是必将踏准中国平安发起的保险概念股主升浪！

    亮点二、行业龙头 收购机会多多
    大唐发电是中国最大的独立发电公司之一，主营以火力发电为主的发电业务，全资拥有4家运营中的发电厂，并管理23个发电公司或项目。1994年成立以来，公司的管理装机容量从2850兆瓦增加至2005年底的13810兆瓦，复合年均增长率达15.43%，其中2003-2005年的复合年均增长率为32.98%；截至2006年6月30日，本公司管理装机容量达到15，410兆瓦，权益装机容量达到12，027兆瓦。由于中国的控股股东中国大唐是我国五大发电集团之一，在全国范围内拥有大量电厂项目，从而为公司提供了大量良好的收购机会。公司已初步形成了以火电发展为核心，水电、核电、风电均衡发展的格局，多元化优势将保证公司的长期核心竞争力。公司还与大型煤炭供应商、运输企业和设备供应商建立了的长期合作关系，从而确保公司的燃煤供应和运输、发电设备的供应。除已经投入运营的大唐华泽水电、大唐那兰外，公司正在建设大唐李仙江、大唐彭水等水力发电项目，待现有开发的项目建成后，全部水电项目管理装机容量占公司管理装机容量的比例将达到20—25％，公司的竞争力将进一步加强！

    从走势上来看，该股自上市以来即受到了市场的广泛关注，一度被认定是引导行业价值重估的导火索，该股自上市以来一直处于箱体震荡整理之中，在电力以及保险两大板块全线启动之际，该股作为质地极佳的低估品种，后市有望联手中国平安上演保险概念井喷秀，建议投资者重点关注。

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南京熊猫：未来3G时代的设备生产基地

    远东证券

    南京熊猫(600775)：公司是国内最大的综合电子骨干企业，电子行业六大集团之一，是国内GSM、GPRS设备的最大供应商和CDMA设备的主要供应商，是中国移动、中国联通最重要的合作伙伴。公司各项业务稳步发展，特别是卫星通信设备，毛利率高达30%以上。06年前三季度主营收入增长14%，稳步成长。

    公司与爱立信合资成立爱立信熊猫通信公司，该公司是爱立信移动通信系统全球三大供应中心之一，近期爱立信已向内地再投入10亿美元发展3G产业，力图成为中国3G领导者。南京爱立信熊猫作为爱立信在中国最重要的生产基地，将成为爱立信未来向全球供应3G系统设备的生产中心。

　　另外，公司的控股子公司南京熊猫信息产业有限公司，是一家致力于多媒体技术与产品、软件开发、系统集成、网络工程等高科技领域的公司。公司采用世界一流的技术设备，以IS09000质量体系和先进的生产工艺为保证，生产全新的"熊猫"品牌系列电脑、服务器、调制解调器等高科技产品，具有IPV6概念。

　　公司不仅拥有五个国家级工程技术研究中心，还设有博士后科研工作站，并且与12家进入世界500强的国际大公司和国内10多所重点大学和研究所进行技术合作、联合开发，极大地提高了产品的更新速度。

　　二级市场方面：该股股性历来较为活跃，盘中不时有连续大涨走势。从走势上看，该股近期震荡盘升，盘中换手较为充分。今日下探30日均线获得支撑后一路上攻，表现极为强势，后市有突破高点大幅拉升的可能，可重点关注。

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川投能源：新光硅业 换来涨停

    东海证券

    指数出现报复性质反弹。涨停个股再度大量出现。可重点操作相关黑马，如新闻报道：新光硅业1000吨多晶硅生产线预定两天后2月28日投料试车，这比原计划提前了近半年时间，而多晶硅正是太阳能上游，一旦生产线试车成功，新光硅业无疑将抢占堪称暴利的国内多晶硅产业的制高点！由此是否会引发出一个全新的炒作题材？值得分析关注。相关与新光硅业的品种例如600674川投能源和600151航天机电有希望获得资金亲睐，值得重点关注。

    新光硅业介绍：资料显示，目前世界上应用最广泛的太阳电池是晶体硅太阳电池。而生产晶体硅太阳电池的原材料是高纯度多晶硅。新光硅业是目前国内唯一即将投产的最大多晶硅生产企业，新光硅业的多晶硅项目预计在2007年2月份能按时投料试车，之后三个月将完成整个生产线的试运行。项目投产后可实现年产1260吨多晶硅，2007年预测利润接近1亿美元，该项目作为我国第一个千吨级多晶硅项目，在世界排名第七。新光硅业董事会已立项申请二期年产3000吨生产线，计划到2008年投产，届时产量一共为4260吨，成为世界第四。

    600674川投能源：根据之前的公开信息，川投集团董事长、川投能源董事长黄顺福表示，上市公司川投能源将依托川投集团，做大做强能源电力主业，并且不排除在适当时候将市场普遍关注的多晶硅项目注入上市公司。而恰恰的是新光硅业目前的第一大股东为川投集团，这无疑给市场想象空间。

    此外公司也具备诸多看点，投资2.37亿元置入国电大渡河流域开发公司10%股份， (2004年3200万元的现金股利；2005年2900万元红利，公司将此05年分红继续投资于大渡河公司的滚动开发)，该公司06年上半年实现净利润1.59亿元；投资1.4多亿元控股组建四川彭州凤鸣桥电力有限责任公司；置入四川嘉阳电力有限责任公司95%股份。出资6000万元组建四川巴蜀江油燃煤发电有限公司(占10%)，第二台机组于1月5日结束吹管，即将进入整套启动，并网发电阶段，自06年6月30日起，其2X300MW机组上网电价(含税)提高1.48分/每千瓦时。

    收购田湾河股权：以11951.89万元收购控股股东持有的田湾河公司20%股权，收购后，公司持有田湾河公司的股权为20%，该公司负责四川省大渡河支流田湾河梯级水电站的建设和经营，截止06年8月31日，工程累计投资约17.06亿元，田湾河梯级水电站的建设目标：07年6月大发水电站第一台机组发电，07年内四台机组发电，08年上半年6台机组全部建成发电。田湾河公司梯级水电站全面投产后预计单位发电成本为0.08元／千瓦时左右，具有一定的成本优势。

    600151航天机电：06年11月28日《中国证券报》报道，《航天机电拟入股新光硅业》：航天机电（600151）公告，公司就四川新光硅业高科技有限责任公司增资扩股事项，与新光硅业主要股东四川省投资集团有限责任公司正在进行洽谈。对此，川投集团向航天机电大股东中国航天科技集团公司口头表示欢迎，但目前新光硅业其他股东尚未发表意见。由此可见，朦胧性为该航天机电入股新光硅业增加了想象空间。

    就公司基本面来看，公司太阳能概念十分正宗，同是太阳能题材的600220江苏阳光走势强劲，今日更是出现涨停！该股太阳能题材：公司控股子公司上海太阳能科技公司(占70%)是国内最大太阳能产品技术研发和生产销售公司，不仅建造了全国第一座10千瓦太阳能电站，而且建造了全国最大太阳能设施生产新厂房，产量首次达到10兆瓦，相当于全国太阳能总产能50%以上。该公司30兆瓦电池片生产线按照计划安装调试完毕，06年4月份开始投入生产，截止06年6月30日，形成35兆瓦电池片，超过80兆瓦电池组件的年产能。

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西飞国际：军工龙头 涨停爆发

    英大证券

    昨天的暴跌今天的报复性反弹犹如“蹦极”似的令投资者咋惊咋喜，也反映在目前点位的多空分歧较大，以及后市仍存在着大幅振荡的可能性。在振荡中我们需关注市场资金流入的主方向，从这两天盘面看，3G、军工板块以及部分地产股为资金流入的主要点，因此在后市振荡过程中因重点关注，在军工股中，我们建议投资者留意000768西飞国际。

    军工龙头 成长可期

    公司大股东为西飞集团，目前公司主要业务为大中型飞机提供机翼等零部件制造，是国际大型制造商飞机的转包商，也是运七系列、新舟60等型号飞机主体零部件的唯一供应商。公司多项业务发展将使公司未来的成长性得以期待。如：公司目前是波音公司在亚洲的唯一指生产商，也是全球唯一承制波音747组件的厂商，并长期替麦道、空中巴士、德航等全球主要客机制造商生产各种零部件。未来两年随着我国与国际航空制造公司合作的深入，预计公司的国际转包业务呈现较快的增长；集团公司新舟60和ARJ21是具有国内自主产权的飞机，产品在国内外市场上受到欢迎，未来市场前景广阔，而公司承担的是零部件制造，业务增长空间很大；西飞集团是国内唯一的轰炸机生产厂商，拥有自主研发能力，在国家加大对军工行业投入的情况下，轰炸机的产量将稳定增长，股份公司承担的部分零部件加工业务增长前景看好。

    未来关注在于定向增发的实施

    公司在06年10月已经公告，计划定向增发6.6亿股，集团以其拥有的飞机业务相关资产认购不低于发行股份总数的55%，涉及净资产值32亿元。此次发行计划募集资金约55亿元（含西飞集团以飞机业务相关资产认购此次发行股票的出资额），拟投资两个项目：一是，西飞集团拟用于认购此次发行股票的飞机业务，相关资产主要包括飞机研发与技术服务、飞机生产制造业务、飞机用户支援等，涉及总的净资产值32亿元左右；二是，完成技术改造项目，主要投向以发展整机为立足点，把飞机产业做大做强，全面提升飞机制造能力等，进一步提高公司飞机的开发能力，使公司成为飞机整机及国内外飞机零部件制造商。定向增发如得以实施，将使公司飞机制造产业链从低端零部件生产领域，向高端整机生产制造领域延伸，同时，减少公司与西飞集团的关联交易，提高公司的独立经营能力。虽然目前公司增发由于种种原因仍未开始进行，但对于公司实施增发促使公司进一步发展我们有所期待。

    行业发展 利于发展

    2006年，国家相继发布了《十一五规划》、《国家中长期科学技术发展纲要》，《国务院关于振兴装备制造业的意见》等，鼓励装备制造行业自主创新、做大做强，将从税收、贷款、采购等多方面扶持装备制造行业，以及中共中央总书记、国家主席、中央军委主席在06年9月会见全军装备工作会议代表时强调，当前我军装备制造建设正处于一个新的历史起点上，要求努力推动我军装备建设又快又好地向前发展都反映了目前军工机械制造行业处于历史发展的良好契机中，而在国家加大对军工行业投入的情况下，公司将有望长期受益。

    二级市场上，在近两日大盘的大幅振荡中，公司股价表现强势，今天更以涨停报收，从技术走势上看有继续走强的态势，因此建议投资者在近日大盘处于振荡过程中逢低关注该股。

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华闻传媒：奥运传媒龙头 调整显现买入良机

    北京首证

    2008年奥运会渐行渐近，奥运板块无疑将成为07年度最具爆发力的投资主题之一，而这一全球性的体育盛会势必成为全世界瞩目的焦点，面队全世界数十亿观众，最大的奥运商机在哪里？毫无疑问是广告，具有奥运广告概念的新龙头品种即将横空出世，投资者可重点关注华闻传媒（000793）:公司全面向传媒产业转型，先后收购陕西华商传媒、证券时报传媒。并列大股东有望将首都机场广告公司注入上市公司。奥运会的到来将使首都机场广告位成为各大跨国企业拼抢的对象，而首都机场广告公司拥有北京、天津、重庆、湖北、贵州、江西等六省市所属多个民用机场的3.5万平方米广告资源经营权，一旦这些相关资产顺利注入上市公司，将给华闻传媒带来不可低估的发展机遇。
　　
    去年下半年公司先后以很低的成本收购了陕西华商传媒公司30％的股权，以及深圳证券时报传媒公司84％的股权，而公司的并列第一大股东首都机场集团也有望将首都机场广告公司股权注入，从而加快了全面向传媒产业转型的步伐，成功打造一个跨媒体、跨地域的综合性媒体帝国！公司未来的增长模式为：已收购媒体的内涵式增长＋收购兼并新媒体的外延式增长＋各媒体的协同效应带来的内涵式增长。公司下属的华商传媒将不断寻求与新的都市类报纸合作，复制《华商报》的成功经验，打造媒体龙头形象；控股的证券时报传媒将成为证券市场牛市的直接受益者。公司与首都机场结成战略联盟具有重要意义，下属的广告公司垄断着包括首都机场在内的全国多个民用机场的广告经营权。在北京奥运渐行渐近的情况下，首都机场广告公司一旦顺利注入，公司将成为最大的受益者。
　　
    公司将以华商传媒和证券时报传媒为起始平台，联合新的战略合作者首都机场集团，不断收购控股股东及其实际控制人拥有的优质媒体资产。华商传媒2006年去年上半年实现利润3570万元，但全年仍有望实现利润1.2－1.3亿元。目前证券时报的收入主要来自上市公司的刊发各种公告的费用。根据证券时报传媒公司模拟的盈利报表，06年1－7月份，主营业务收入已经接近05年全年的水平，而净利润已经超过05年全年。根据相关网站披露，首都机场广告公司隶属于首都机场集团，以租赁经营的方式拥有北京、天津、重庆、湖北、贵州、江西等六省市所属多个民用机场的35000平方米广告资源经营权。而根据公司最近的公告来看，公司实际拥有的广告资源又得到了大幅扩张。一旦机场广告公司进入上市公司，对公司的利润贡献将大幅增长。
　　
    公司作为两市罕见的奥运广告传媒概念龙头，投资价值面临颠覆性重估。从走势上看，该股近日受大盘拖累严重超跌，目前股价已调整到位，均线系统提供有力支撑，市场价值的严重低估使其具有强劲的反攻能量，值得密切关注！

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兰太实业：资源优势核能题材 稳步拉升形态

     湘财证券

    股指在节后出现过山车行情，机构投资者调整仓位动作加大，后市仍旧有震荡要求，高价股和涨幅过大品种与低价股和补涨品种之间走势将继续分化，操作上尽量回避前者而挖掘后者，前期滞涨的农业和化工板块呈现整体低位企稳迹象，后市可加大关注力度，兰太实业(600328)不仅在化工资源方面优势独特，其介入的核能题材也是一大亮点，近期走势稳步向上，随大盘调整之际买点也随之出现，值得重点关注：

    公司在盐和盐产品、金属钠等领域有着绝对的优势，是世界最大的金属钠和高纯钠生产企业,是国内盐湖行业机械化程度最高的生产企业,也是国内技术最先进的氯酸钠生产企业，资源优势非常明显。

    通过近几年的努力,公司在盐化工产业链延伸方面取得了重大突破，建成了产能为五万吨/年的氯酸钠厂和一万吨/年的氯化异氰尿酸厂，为产业的进一步拓展奠定了良好的基础。在竞争力得到加强的同时，公司不断加快产业及产品结构调整步伐，延长产业链，提高产品附加值。据悉，公司先后开发出的氯酸钠、高纯钠已成为公司新的经济增长点。公司为适应国家的环保政策，在乌斯太开发区新建了污水处理项目，2005年3月底开工建设，2005年11月完成联动试车，现已基本具备污水处理运行条件，为公司的将来盐化工产业做大提供了良好的生产环境。将有益于公司的可持续发展。

    公司与中国原子能研究院合作，建设核极金属钠生产项目，通过核级金属钠的生产，公司能够向我国第一座快中子实验核反应堆提供350吨核极钠，成功切入到高类端科技的核能源领域，未来成长更具空间。

    该股稳健的上升通道维护良好，均线支撑力度明显，周K线更是呈底部发力稳步走高态势，目前随大盘回调之际，买点再度出现，值得关注。

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广州控股：业绩大增能源黑马 爆发向上

    曹剑波   国信证券

    本周三，在高层澄清相关不实传闻的基础上，市场强劲反攻，盘面个股更是火暴异常，涨停个股满目。如此看，市场目前仍处于健康运行过程中，甚至不排除由于周二的极度打压而引发更强烈的疯狂行情开始！因此，后市投资者可积极选取相关实质成长型品种进行关注，以做到攻守兼备。600098广州控股无疑就是这么一只绝品黑马，公司业绩连年稳健增长，后期更有望在多重利好下爆发性上涨，这在目前两市年报业绩浪行情疯狂进行中实为一大看点。同时，该股作为两市为数不多的油品题材公司，在目前国际局势紧张，原油价格再次大涨环境下，可谓诱惑力十足。目前该股上升趋势完好，今天放量反攻，后市有望延续升势。

    业绩增长进行时  龙头地位突出
    公司是广州地区最大的电力生产企业，公司原有电力资产保持高位运行，利润回报优厚。公司在建电力项目较多，如能够全部如期投产，则2006年公司的权益装机容量可增长75％；2007年公司权益装机容量同比再增长17％左右。另外，公司与中国华电集团公司、肇庆市能源实业有限公司按55％、35％、10％出资比例组成项目公司，开展肇庆电厂项目筹建工作。计划2010年上半年和下半年各投产1台机组。另一方面，广东省物价局批准06年7月1日起，公司上网电价一律提高0.0142元/度（含税），同时，公司11月28日公告称，公司接广东省物价局通知，珠江电厂1、2号机组上网电价在原基础上增加0.015元/千瓦时（含税）的脱硫电价，公司表示，新电价对公司利润有巨大的贡献。不久前，长江电力战略入股广州控股，成为公司第二大股东。长江电力承诺，收购的股份5年内不转让或出售。发展集团和长江电力将同意广州控股今后5年内每年的现金分红比例不低于当年可分配利润的50％。双方的战略合作协议也透露出发展集团未来有整体上市计划。

    有望取得成品油业务牌照 股权出售增值5亿
    广州控股与BP公司在广州南沙开发区共同投资建设的南沙36.266万立方米油库和8万吨油品码头，上半年完成周转量50.61万吨，仓储租赁量132.8万立方米，油码头完成吞吐量149.4万吨，此部分业务2006年基本维持盈亏平衡。同时广控还将实施油库的二期扩建项目，扩建后库容将达到60万立方米。根据WTO协议，今年年底前我国的成品油批发市场将全面开放，公司极有可能在年底取得广东省第一批成品油业务牌照，从而彻底打通成品油产业链，成为真正的油品供应商。总的看来，广州控股这个大型的能源供应商已然悄然成型，逐步构建起来的“电力、煤炭、燃气、油品”四大能源供应业务，从明年开始，将为广控带来业绩的高速持续成长。

    另外值得关注的是，广州控股为了做大做强能源产业，调整了产业结构，拟出售非能源性资产。公司06年9月6日通过决议，决定出售其持有的广州市北二环高速公路有限公司20％的股权，并于9月8日在广州产权交易所挂牌出售上述股权，挂牌价格不低于相应的权益评估价值6.5467亿元。10月18日，公司公告，该股权最高应价为6.662亿元。这个价格比此前的挂牌价格6.547亿元高出1152万元，更比目前该资产的账面值高出5.199亿元。 若上述股权于本年度转让成功，将给公司本年度贡献5.199亿元的税前利润，使得公司本年度净利润大增。粗略估计相当于每股收益增加0.32元，这显示公司目前股价有所低估。

    稳健上行  拉升进行中
    二级市场上看，该股走势强劲，自12月29日放量启动以来，一路震荡上行，期间量价充分，主力大资金介入迹象明显。本周二，该股被大盘拖累大跌，股价打回上升趋势下轨支撑处，今天拉出放量中阳，新一轮攻击浪潮到来迹象明显，值得我们密切关注。

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包钢股份：做多动能膨胀 新高可期

    汇阳投资

    钢铁板块一直是本轮行情的先驱，特别是在节后实现开门红，虽然经过2.27日的“黑色星期二”的洗礼，但是依旧保持其强者形态。“宝钢即将海外上市，昨日柳钢上市，周三重钢上市交易，整个钢铁行业利税创新高，钢铁行业整合提升钢铁行业的实力等等，支撑钢铁板块花开的因素太多了。”行业景气提升做多激情。近期循环经济题材也得到了市场的全力追捧，包钢股份（600010）作为钢铁行业的龙头企业具有整体上市以及循环经济概念将会存在较大的投资机会，建议逢低关注。

    就钢铁行业未来发展情况看，我国钢铁行业正逐渐走出产能过剩的阴影，进入2007年，受市场预期影响，国内钢企纷纷上调钢材出厂价格。伴着国内龙头企业纷纷提高产品价格，预计钢铁涨价因素在抵消07年铁矿石上涨9.5％的利空的同时，还将使钢铁企业的毛利率进一步提升。

    钢铁行业净利润创历史新高的信息成为多头资金发动昨日井喷行情的股价催化剂。据媒体报道称，在06年，钢铁行业企业实现主营收入17945亿元，同比增长18.77％，实现利润总额1029亿元，同比增长30.14％。行业利润总额增长高于收入水平增长幅度，其原因是毛利率水平由年初的8.09％逐渐提升到12月份的10.92％，这一毛利率水平同时高于05年同期的10.44％。实际上，主要的钢铁企业都已上市或即将上市，它们优秀的业绩与融资能力，成为钢铁行业利税创新高的坚定基石。

    公司是我国西部地区最大的钢铁类上市公司，冷轧薄板工程已列入内蒙古自治区西部大开发结构调整工程的重点项目，同时也被列为内蒙古自治区实施百项重点工业项目推进计划的重点项目。西部大开发受益明显。公司将定向发行30.32亿A股收购包钢集团钢铁主业资产，实现集团钢铁主业整体上市，这将使公司成为工艺流程完整、产品品种齐全、核心竞争力更加突出的上市公司。公司控股股东包头钢铁集团有限公司是国家发改委、环保总局等6部委确定的首批循环经济试点企业之一，公司将因此获得更多优惠政策。

    从二级市场上来看，该股昨日受大盘深幅调整的拖累，形成长上影线的“倒丁字”线，今日该股快速回升，“阳包阴”的上攻型形态确立了强势的反攻行情，股价依托5日均线上行，做多力量急剧膨胀，资金在上涨途中的量能储备将酝酿一波凌厉的创新高行情，投资者可给予逢低关注。

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S三九：债务重组在即 打开连续涨停之门

     东北证券

    任他风吹浪打，我自闲庭信步。大盘的宽幅震荡看似让人胆战心惊，其实只要把握好目前市场的主流热点，那就可以稳坐钓鱼台，安然自得。2006年为众机构所屏弃的钢铁股再度成为了救市英雄，钢铁股06年的业绩大增已是不争的事实，而业绩炒做带动的人气足以抵消金融股的杀跌动能。与周二一样，重组类个股继续独立运行。S股的涨停潮已经全面开始扩散，S东锅的7个涨停、S岳兴长的8个涨停等于在宣告S股的股价增长魅力及低风险高收益品质。S三九（000999）经过近7个交易日的窄幅震荡，以涨停结束，已经打开了连续涨停之门，值得投资者重点跟踪。

    轻装上阵，更显蓝筹本色
    去年年底，债权人委员会通过金融直接债权总体受偿率，解决了三九集团债务重组的重大问题，对三九集团拟定的初步资金占用解决方案，以吸收战略投资者现金归还一部分、以集团有关资产偿还一部分、债务重组解决一部分的组合拳方案来进行。宏观面上，国资委支持三九重组，而且证监会也要求大股东占款问题必需按时解决。三九医药近年在重重困难之下，其OTC业务仍取得了较好成绩，显示其品牌力量强大。公司06年三季的0.1元/股的业绩已经表明公司逐渐进入到稳定发展阶段。一旦公司能甩掉历史包袱，其真实的经营业绩将得到还原，恢复蓝筹本色，为期不远。

    资本结构减肥，更显主营强项
    公司积极调整自己的经营方向，剥离非主营和亏损的资产，突出主业医药经营。公司从2004年开始通过坏帐计提和出售不良资产，基本上已经把不良资产的水分压缩干净。我们认为公司资产质量和透明度已经大大提高，资产结构逐渐清晰。OTC药品业务是三九医药最核心的业务，品牌优势是公司OTC药品业务核心竞争力的体现。而06年公司前三季主营收入分布分别为33%、32%、35%说明公司的主营业务已经开始稳定增长。我们认为未来国内OTC药品市场前景广阔，三九医药在OTC药品领域的竞争优势更将吸引众多国际资本的竟相并购可能。

    S股魅力将逐渐显现
    该股还为市场上为数不多的绩优S股，S股的含权价值已经得到了机构资金的挖掘，属当前的稀缺品种。S岳兴长、S东锅已经为此类个股作出了典范，其连续涨停之势已经在市场中扩散开来，众多S股纷纷接竿而起，受到大资金的介入炒做。S三九周三应声涨停，已经吹响了连续大涨的号角。并且在连续7天的窄幅整理后，该股受30日均线及整理平台的有力支撑，突破行情已经启动，投资者可重点跟踪。

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西南合成：方正泰阳证券的同门

   李明灯   国联证券

    近期一批券商陆续借壳上市，那些复牌后的“黄金壳”天天涨停，羡煞旁人，如近日的S前锋。但现时干净的“壳资源”却越来越少，于是欲借壳上市的券商满城尽找“黄金壳”。方正集团近几年大举进军证券业，把原浙江证券改造为方正证券，最近又重组泰阳证券，作为同门兄弟的方正证券、泰阳证券的合并大幕也逐渐拉开，合并后的方正泰阳证券注册地设在长沙，方正集团负责人要求，新公司要及早做好上市准备，抢占市场制高点。那么方正泰阳证券到底要借谁的“黄金壳”上市呢？

    方正集团现控股方正科技和西南合成（000788）两家A股公司，原来的S*ST大通已于去年12月转让，方正科技从事方正集团赖以起家的IT业务，转型的机会极微，西南合成作为业绩平平的壳资源股，本来是很有机会的，但作为重组泰阳证券的条件之一，湖南方面要求重组后的泰阳证券总部要留在湖南，于是湖南本地的壳资源股将是优先对象，西南合成变成是候补优先对象。“鸿仪系”前几年掏空了泰阳证券和S*ST亚华（000918），泰阳证券和S*ST亚华本身就有关联关系，作为补偿，S*ST亚华这个湖南省仅剩不多的壳资源股，应是泰阳证券借壳的优先对象。不过S*ST亚华重组进程一波三折，先是东安恒产入主S*ST亚华，但随后东安恒产与几大股东之间又出现争执，僵持不下，而“鸿仪系”一直未表态，泰阳证券也没露面，《第一财经日报》2月27日又报道，新的重组方有可能是中信集团。既然不是S*ST亚华，“鸿仪系”的S张家界也毫无动静，那么西南合成的“候补身价”无疑将大大提高，因为现在券商要找一个干净廉价的壳上市实在太难了，唯有打同门兄弟的主意。

    西南合成是老三线化工企业，生产过程中无可避免会用到各种有毒化工材料，公司的生产经营受到极大制肘，命运注定是要重组和搬迁，方正集团现为西南合成实际控制人，委任的董事中包括原方正证券副总裁陈勇。化学药品不是方正集团的强项，方正集团的强项是IT，而方正集团近几年大举进军证券业，花大本钱补了原浙江证券和泰阳证券的大窟窿，这笔费用将要连本带利收回来，方正集团负责人已要求新公司要及早做好上市准备。西南合成作为方正集团除方正科技之外的仅有壳资源股，利用价值大大提高，特别是“鸿仪系”S*ST亚华和S张家界的重组中仍未见泰阳证券的身影，现半路又杀出个中信集团，令到方正泰阳证券借壳突增悬念，西南合成近期走势强劲，后市动向值得多加留意。

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津滨发展：平安保险引爆 嘉实助推发射

   中山证券

    大盘正如我们昨天所预料的，不暴跌怎么洗出那些不坚定的投资者。今日大盘强劲反弹，当前行情中什么是热点？盘面上看很零乱，但主线十分清晰。一个是炒新，由于新股没有历史套牢筹码，成为大量踏空资金的最爱，重庆钢铁今日盘中爆涨30%就是最好的说明，另外A股市场的第二只保险股，发行价格以33.8元高价发行的中国平安保险明日将正式登陆上交所，市场人士纷纷预测其上市之后的价格可以达到50元以上。如此高调上市无疑将提升整个金融板块特别是保险板块的价值中枢！很明显，在平安保险即将上市的情况下，市场将再度掀起一股对保险类股票的炒作热潮！另外一个主线就是业绩大增，看看华联控股、丝绸股份、海德股份都是因为业绩大增纷纷拉出涨停，走出中线大牛。今日我们就为大家推荐一只具备业绩大增和参股保险题材的个股，（000897）津滨发展：平安保险引爆，嘉实助推发射，建议投资者积极关注！

    平安上市掀起保险暴涨旋风！

    A股市场的第二只保险股，发行价格以33.8元高价发行的中国平安保险明日将正式登陆上交所。市场人士纷纷预测其上市之后的价格可以达到50元以上。如此高调上市无疑将提升整个金融板块特别是保险板块的价值中枢！两市唯一纯正的保险股中国人寿已经开始出现大幅反弹的局面。很明显，在平安保险即将上市的情况下，市场将再度掀起一股对保险类股票的炒作热潮！毕竟在周二出现大肆出逃的资金在看到周三股指又开始重新反弹之后将会四处寻找狙击目标。那么平安保险高调上市所带来保险类概念股的价值重估，无疑将会极大的刺激他们对保险概念股的做多热情。事实上，保险概念股在最近两个交易日已经开始有所动作。拟发起设立华农财产保险的中水渔业、参股安华农保的物华股份，参股太平洋保险的新华制药等保险题材个股都纷纷涨停突破，而津滨发展投资的天津津滨保险经纪公司是经中国保险监督管理委员会批准的全国性专业保险经纪公司，公司总部设在天津。公司拥有一支具有扎实理论基础知识与丰富从业经验的专业队伍，可为个人、团体、企业等社会各界提供防灾、防损、风险评估、风险管理的咨询与服务；为投保人拟订寿险、非寿险、再保险等投保方案、输投保手续；为投保人或受益人代办检验、协助索赔；安排国内、国际分入、分出业务。在平安保险上市掀起保险暴涨旋风的大背景下，该股有望接力保险春风，走出涨停爆发行情！

    天津滨海龙头，重现涨停神话！

    从浦东的发展历程来看，在纳入国家总体发展战略布局为后，土地升值赋予了广阔的上升空间。津滨发展背景实质是滨海新区ZF，是整个滨海新区的形象代表，对滨海新区土地规划的调整将对作为滨海新区的融资载体、投资主体和基础设施开发商的津滨公司带来了前所未有的发展机遇和业绩支撑。对于公司将是一个重大的潜在利好，公司极有可能重现当年上海浦东开发中陆家嘴的神话！津滨发展在地产储备和开发方面的赢利能力与其它房地产公司相比具有天壤之别！津滨发展拥有未开工的土地储备近40万平米，在建土地项目约45万平方米，其收购的天津“富人区”梅江南地区，也是天津唯一的湿地保护区卫南洼风景区，周边860亩商业土地，约合58万平米未来该项目有望给公司带来超过十个亿的净利润。由于具备得天独厚的政策扶持背景，根据津滨发展的开发速度和滨海新区的建设要求，预计自2006年开始津滨发展将迎来快速增长期，五年内净利润复合增长率将在50％以上。据测算，5年内津滨发展现有资产和拟发行收购资产的将累计产生150亿销售收入和12亿元的净利润。另外，津滨发展近期收购控股达75％的津滨创辉公司主要定位于专业从事高档住宅开发的子公司，。目前主要开发天津市西青区玛歌庄园项目，项目总面积560亩，约合37万平米，预计可实现销售收入11.05亿元，净利润3.25亿元，该项目主要在2006-2008年实现销售收入和利润，津滨发展将享受2.43亿元净利润。津滨发展控股57％津滨雅都公司，已成功开发了雅度天元居项目，目前正在开发的项目有津滨发展大厦和大港区天泽园项目，津滨发展大厦项目已竣工，预计将在2006年确认收入，有望实现项目净利润3000万元；大港天泽园项目比邻南开大学滨海学院等13个大学院校，项目总建筑面积6.59万平米，其中包括商业项目13152平米，现已开工，预计07年10月竣工。项目预计收入约3亿元，项目净利润约6000万元。该股作为天津滨海开发的绝对龙头，有望在日后的行情中重现涨停神话！

    业绩大增132%+嘉实兵团布局，有望涨停突破！

    “涨时重势，跌时重质”该股在日前公布的年报显示实现主营业务收入10.79亿元，净利润4507.77万元，同比增长132%，业绩大增黑马本色显露无疑，成为当前震荡行情中的资金首选目标。从嘉实基金所持成长股一年来的表现可以看到其惊人的涨幅，华联综超上涨400%，南京医药上涨300%，沪东重机上涨900%，从十大流通股东分析，3季度新进嘉实主题精选5.34%占据头席，看重的正是该公司大股东的优势资产和开发区内的优势资产装到上市公司，大股东注入优质资产将带来公司超常规发展。一方面作为天津新区的绝对龙头企业，另一方面具备保险、业绩大增、嘉实重仓题材，有望涨停突破，建议投资者积极关注！

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中原环保：具环保和券商等很火热的题材

    罗路石   银河证券

    两会召开在即，而两会题材每年必炒，因环保问题是近年来两会最重要的议题之一并得到了国家的高度重视，“十一五”期间我国环保的投入将比“十五”翻番，因而环保概念将有望借助两会的召开而大热更有望成为未来持续的大热点！因此，该公司经资产置换转型为以污水处理为主后因具正宗的环保概念无疑值得期待。而且该公司还参股国泰君安证券，众所周知，券商概念是今年最火爆的大热题材，同时根据公司的预测和股改承诺，日后该股还具有成为绩优股的潜能，其预测一旦实现，作为低价绩优股就极具翻番的潜力。而追加对价也为市场带来丰富的想象力。

    一、其污水处理概念会否因两会的“议题”而大热？
    近一两年来环保已成为两会最重要的议题，其建议提案数量和质量均攀历史新高，同时中国对环保问题的重视程度也越来越高，建设“环境友好型”社会已经成为中国“十一五”规划中的基本国策，国务院发布的《国务院关于落实科学发展观加强环境保护的决定》对未来5-15年我国环保事业发展的宏伟蓝图进行了规划和部署,预计　“十一五”我国环保投总额资比“十五”翻番。经环保总局的测算，在“十一五”期间，全社会环保投资预计达到13750亿元，约占同期GDP的1.6%，远远高于过去几期的水平，因此环保概念有望借助国家政策的扶持和两会的即将召开而大热！

　　资料显示，公司将磨料磨具资产与郑州市污水净化公司拥有的王新庄污水处理厂经营性资产进行置换后，已经成为一家以污水处理为主的环保企业，环保概念非常正宗，根据国务院的《决定》，今后的七项重点任务之一是以饮水安全和重点流域治理为重点,加强水污染防治。 “十一五”期间，我国污水处理预计总投入将超过3000亿元。同时，我国还将制定有利于环保的财税政策，财政部将完善排污权和交易试点方案，实现排污权的有偿取得和出让，引入市场机制督促企业将环境成本纳入企业生产成本的价格。ZF将提高工业用水的价格，到06年底，所有城镇都要开征污水处理费，并逐步提高收费标准。因此，污水处理费用还存在很大的上涨可能性，这对公司是一大潜在性利好。而公司所注入的王新庄污水处理厂是目前淮河流域最大的城市污水处理厂，占有郑州市50%左右的市场份额，按郑州市“十一五”规划 2010年实现中心城区日供水125万吨能力，日处理污水80万吨能力，因而公司的发展前景非常广阔！

    二、参股国泰君安 具今年最暴利的券商题材
　　券商概念作为大牛市的大赢家一直是这波牛市以来最暴利的题材和品种，被海通证券借壳的都市股份更是走出连续14个涨停，短期升幅超过3倍壮观场面，在市场上形成了强烈的暴利效应，不少券商股因此先后走出连续涨停的走势。中原环保持有国泰君安证券公司1522万股，而国泰君安是一家实力雄厚的大型综合类公司， 2006年业绩，国泰君安以15.07亿元排在众多券商中处于前列，因此公司参股国泰君安的题材一旦被市场挖掘就极有可能走出飙升的行情！

    三、优质资产置入，绩优和追价对题材值得期待
　　根据公司预测，公司在环保优质资产注入后业绩有望大幅提高。而优质资产注入的题材近期在市场上很红火，如沪东重机和东方电机等就曾先后走出连续涨停，股价短期翻番的走势。公司曾经作出预测，06年底若资产置换成功，07年每股收益可达0.19元，可见，该股具有成为绩优股的潜力。而预测一旦实现，作为低价绩优股就使其具有大幅走牛的条件。此外，该公司的股改追加对价承诺还相当吸引，大股东承诺如果07年低于5150万元、08年低于5660万元，则每10股追送2股，这就使其为市场带来丰富的想象力。

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超声电子：未来业绩将爆增的3G通信飙马

   白健康   新时代证券

    在经过周二暴跌洗礼后，周三股指强劲反弹，盘中再现数百家个股涨停壮观场面！本栏前期明确指出“在牛市征途中股指的急速回落正为那些前期没"搭上车"的热钱一个绝佳的"补票"机会”！在前面一批“快车”急驶而过之后，手握现金尚未搭上车的朋友们就应该做好准备在下一辆“快车”驶来之际抢先补票上车，充分享受狂飙的乐趣！如超声电子（000823）：公司旗下的汕头超声印制板公司享有“中国印制线路板之冠”的美誉，是国内国产移动通讯手机印制板的独家配套企业，产品国内市场占有率相当高。随着3G产业的不断推进，公司作为3G产业链条上通信设备供应商，后期的市场需求将出现爆发性增长，成长空间较大。特别是2006年年报披露，高密度多层印制板（二期）扩建项目已完成生产线的设备安装调试并进行试生产，预计2007年一季度投产，介时公司业绩必定会爆增！该股前期量能持续堆放，超级主力抢筹行动昭然展开，考虑到3G牌照即将发放，加上该股未来业绩爆增预期，其后市爆发性的涨升有望随时出现，面对又一辆急驶而来的“快车”希望大家不要再错过！

    火爆3G题材  行业龙头前景看好
    该股具有火爆的3G题材：公司是国内国产移动通讯手机印制板的独家配套企业，国内市场占有率高，随着3G产业的推进，公司作为3G产业链上通信设备供应商，后期需求空间将有所提高。基本面上：公司从事覆铜板和PCB（多层、HDI）的生产，目前PCB产品应用范围侧重于手机和通信设备；公司是我国印制线路板龙头企业之一，旗下 的汕头超声印制板公司（CCTC）享有“中国印制线路板之冠”的美誉，是国内国产移动通讯手机印制板的独家配套企业，产品国内市场占有率相当高，并大量出口美国、日本等发达国家和香港地区。公司已掌握1至3次积层高密度印制电路板的产业化制造技术，其中1次积层、2次积层已量产，3次积层也已试产，并正在积极研发4次积层制造技术，公司在高端印制板方面具有强大的竞争实力。据国际著名电子行业咨询公司预测2007年全球PCB产值仍将稳定成长，幅度至少10-12％，预计这一增长趋势还将持续到2010年或更长一段时间。未来两三年，在3G 手机、通讯设备、数码家电、汽车电子、光电产品等旺 盛需求的强力推动下，中国大陆PCB 持续成长应属可期。高密度互连（HDI）印制电路板是当前印制板产业最先进的制造技术和主要发展方向，未来只为少数真正具备实力的PCB厂提供高速成长的机会，高端印制板HDI 的成长潜力及后续发展则值得期待。同时公司也是我国液晶显示器重要生产基地之一，年产8万平方米STN-LCD和450万套LCM生产线新项目对提升公司液晶显示器产品的国际竞争力意义重大，其前景不可限量，将为公司业绩带来进一步的增长。

    新项目将投产 业绩可望爆发性增长
    公司06年4季度量产1.2万平方米二阶HDI，二阶产品是当前国际主流，其毛利率较高，同时公司具备三阶HDI技术储备。三阶产品是未来3G等 高端电子整机产品所必需。特别是据2006年年报披露，高密度多层印制板（二期）扩建项目计划投资17095 万元，至06年度末累计投入资金18604万元，项目已完成生产线的设备安装调试并进行试生产。预计2007年一季度投产。高多层印制板技改项目计划投资17639万元，至06年末累计投入资金9192万元。目前项目已完成设备选型和部分设备的定购工作，部分设备已进场。预计2007年第三季度完工试产。年报显示超声电子（000823）06年实现主营业务收入为187325万元，比05年增长35%；主营业务利润成本为155768万元，增长39%；主营业务利润为31429万元，增长18%；净利润为8162万元，增长58%；每股收益为0.23 元/股。PCB行业重回景气上升阶段及二阶HDI PCB项目投产使得PCB销售收入大幅增加；彩色STN LCD销售的改善使得LCD销售收入大幅增加。这2个因素导致2006年净利润同比增长4,450万元，每股收益增加0.12元，是超声电子业绩增长的主要原因，而公司的新项目即将于今年一季度投产，产量的大增必将会促使其后期业绩实现爆发性的增长！

    走势上该股前期量能持续堆放，超级主力抢筹行动昭然展开，考虑到3G牌照即将发放，加上该股未来业绩爆增预期，其后市爆发性的涨升有望随时出现，值得关注。

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新希望：平安上市引出的保险大鳄

    寇建勋   民族证券

    A股市场的第二只保险股，发行价格为33.8元高价发行的中国平安保险明日将正式登陆上交所。33.8元的发行价可以算得上是金融股中最高的！市场人士纷纷预测其上市之后的价格可以达到50元以上。如此高调上市无疑将提升整个金融板块特别是保险板块的价值中枢！两市唯一纯正的保险股中国人寿已经开始出现大幅反弹的局面。很明显，在平安保险即将上市的情况下，市场将再度掀起一股对保险类股票的炒作热潮！毕竟在周二出现大肆出逃的资金在看到周三股指又开始重新反弹之后将会四处寻找狙击目标。那么平安保险高调上市所带来保险类概念股的价值重估，无疑将会极大的刺激他们对保险概念股的做多热情。遵循这个思路，我们应该对保险概念股引起绝对的重视和关注！目前两市当中只有中国人寿是血统纯正的保险股，还有不有其他保险股呢？新希望（000876），该股还作为民生人寿的发起人股东，拥有7.234％的股权。在明天平安保险上市之际，拥有保险公司股权题材的新希望无疑将面临巨大的炒作机会。

    保险龙头横空出世！

    事实上，保险概念股在最近两个交易日已经有所动作。拟发起设立华农财产保险的中水渔业、参股安华农保的物华股份，参股太平洋保险的新华制药等保险题材类个股都表现出极强的上攻欲望。这完全是因为平安保险即将上市的原因。想当初，中国人寿上市之际，同样具有保险概念的粤电力A的连续涨停走势令多少投资者艳羡不已，现在平安的上市无疑将会再次引爆整个市场对于保险概念股的追涨热情！新希望（000876）作为作为民生人寿的发起人股东，拥有7.234％的股权。民生人寿保险股份有限公司是中国经济发展和金融市场开放的产物，极具生命力的资本主体和全新的运营机制为公司的长远发展奠定了坚实的基础。公司秉承“民生人寿保民生”的经营理念和 “客户价值最大化、股东价值最大化、公司价值最大化”的价值取向，面向民众 、服务民生。公司将充分发挥体制优越、机制灵活、务实高效的优势，把民生人寿建设成为产品优异、服务优良的一流保险企业。2005年，民生人寿被全球华人名牌网等机构评为“2005年度中国十佳保险品牌”。公司参股民生人寿无疑给其带来了短线爆发的绝佳机会。

    07年给金猪宝宝喂奶

    07年被称为是“金猪年”，很多中国夫妇都想在07年生一个金猪宝宝。由于具有这种想法的人实在太多，造成了金猪宝宝集中生产。同时也就造成了07年妇婴用品，特别是乳制产品需求大幅增长的局面。那么生产乳制品的企业将会在今年得到一个全面的发展机遇。公司作为农业龙头，在乳制品方面有独特的优势。公司近几年正在打造西部乳业龙头，已经陆续投入10亿至20亿元进军乳品行业。同时，公司通过资本运作方式在乳业领域进行较大规模的投资与并购，出资近4亿元先后收购了安徽白帝、重庆天友、杭州双峰、青岛琴牌等十二家家乳业公司的股权，构筑了公司在国内乳业领域内的地位。公司自涉足乳制品行业以来，已先后在全国兼并重组了十余家乳业企业，目前已形成了60万吨/年的生产规模，有望形成新的利润贡献点。而且，董事长刘永好还将新希望集团中关于乳业的11家企业全部放进上市公司里，目标是先做四川第一，然后是西部第一，最后成为全国的强势品牌，为公司未来业绩提升奠定基础。

    08年给奥运会添砖加瓦

    在07年给金猪宝宝喂奶之后，公司还将在08年为奥运会添砖加瓦。公司日前与北京千喜鹤食品有限公司签订合作协议。2007年1月16日公司召开董事会议，通过了对北京千喜鹤3800万元委托贷款的决议。千喜鹤成为奥运会生鲜肉及猪肉制品的独家供应商。2008年奥运会和冷鲜肉行业向好的拐点将给公司提供千载难逢的发展机遇，有利于公司迅速在全国建立有巨大影响力的品牌。从12月26日双方签署合作协议，到1月16日董事会决定委托贷款，时隔仅仅20天，但清楚的表明双方的合作已经进入经营层面，强强联合正式开始。通过此次合作，新希望不仅可以享受千喜鹤高速成长带来的益处，可以和集团拥有的“美好”肉制品进行有效整合，更可以携手打通整个猪肉制品的产业链，从而建立超越竞争对手的产业链竞争优势，无疑成为公司后期又一利润增长亮点。

    报复性反弹即将展开！

    二级市场上，中国人寿上市第一天的涨幅就达到了惊人的100％！而市场也随之产生了强烈的追涨欲望。大部分拥有参股保险概念的个股都大幅飙升。和中国人寿18.88元的发行价相比，平安保险的发行价33.8元要远远高出一大截。那么其上市后的股价相信也会远远高出中国人寿。那么这必将大幅提高同类保险概念股的价值中枢。对于那些大幅持有保险公司股权的上市公司将会是一个强劲的刺激作用。走势上，该股作为拥有大量金融资产的上市公司一直处于强势上攻的态势之中。在周二的普跌中，该股的往下跌停其实给了我们很好的一个介入机会。目前该股的上升形态还没有被破坏，在二十日均线的支撑下，该股定将携平安保险上市之喜气，大幅上攻，爆发报复性反弹行情！

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华鲁恒升：两会题材 技术创新人气龙头

    陈泳潮   浙商证券

    07年3月3日，也就是本周六，全国瞩目的“两会”将拉开帷幕。鼓励和推动企业技术创新发展以及三农等议题将再度成为会议焦点。结合往年经验看，两会召开前后，凡是与两会中重要议题相关联的受益上市公司大多得到市场资金的关照，从而走出较具特色的两会题材股行情。如此一来，在本周三大盘强劲反攻，个股大面积走出活跃格局的良好市况下，我们有理由对600426华鲁恒升这样拥有技术创新以及受惠三农的龙头股只进行密切关注。资料显示，公司拥有我国首套煤气化技术，是持续增长的煤化工行业龙头，具有自主知识产权的水煤浆气化技术将使公司成为能源替代的受益者。由此看，公司是为国内创新型企业的佼佼者了，称之为二级市场打夯技术创新龙头毫不为过。另据相关研究报告披露，公司成功实施了增发，投资的20万吨醋酸项目预计将于2008年中期建成投产，达产后将实现销售收入10亿元，净利润在两亿元以上。结合公司在06年3季度业绩大增66%，全年业绩同样大幅增长的良好势头下，公司07年、08年有望实现每股收益1.12元、1.60元，实现业绩大幅增长。二级市场上看，该股堪称成长型股的人气龙头，其在06年11月23日放量启动后，一路震荡上行，中线黑马本色显露。本周三，该股放量拉出小中阳，回稳迹象明显，后市有望借两会东风，走出突破拉升行情，值得我们密切关注。  

    技术创新龙头  称霸煤化工与DMF行业
    华鲁恒升致力于煤化工产业的完善和深化，主营尿素和DMF两大产品，是我国比较典型的煤化工技术创新型企业之一。目前华鲁恒升已经利用国产水煤浆气化技术建设大型的煤气化装置，确立了在国内煤气化领域的优势地位，这也为公司未来发展打开了空间。此外，公司一直在跟踪二甲醚等能源化工产品的生产技术，计划建设大型二甲醚装置，成为能源替代的受益者。近几年，公司产能不断扩大，业绩持续增长。目前公司拥有100万吨尿素和15万吨DMF产能，其中35万吨尿素项目刚投产；DMF“8扩15”工程也基本完工。此外，20万吨甲醇项目预计2006年底投产。整体上看，华鲁恒升煤化工无论是在规模上还是在产业深度上在业内都处于领先地位。
   
    目前，华鲁恒升的两大业务中， DMF业务利润贡献只有1/3，随着DMF“8扩15”工程的完工以及甲醇和醋酸项目的投产，到2007年，公司非尿素业务比重将超过50％，这将提高公司的估值水平。在DMF行业中的地位我国DMF生产企业主要是9家，其中华鲁恒升与江山化工以15万吨/年的产能处于第一梯队，行业竞争力突出。  

    受惠三农  前景美好  
    目前，华鲁恒升尿素产能为100万吨，产能已进入前10名，在“煤头”尿素企业中可以进入前三名。山东是我国尿素主产地之一，每年都有一定量需要销往外省，所以山东尿素价格相对较低，但就山东本地企业而言，华鲁恒升的盈利能力最强。另外，公司成功完成了增发，实际募集资金5.84亿元，计划投入建设20万吨醋酸项目。该项目总投资为14.6亿元，预计将于2008年中期建成投产，项目将于建成后半年达产。预计达产后将实现销售收入10亿元，净利润在两亿元以上。随着国家加大对“三农”的支持力度以及不断扩大对农业生产的投入，中国农业将面临较好的发展机遇，进而刺激我国化肥工业的发展。公司化工产品在国内相关行业中占有重要的地位，随着行业的健康快速增长，为公司发展提供了较大的空间。  

    蓄势充分  爆发向上  
    二级市场上看，该股作为成长人气龙头，股性相当活络，市场表现一直较好。其在06年11月23日放量启动后，一路震荡上行，中线黑马本色显露，同时也说明有实力资金关照，这从其十大股东均为基金等机构足见一斑。07年1月23日开始，该股进入调整震荡阶段，目前其已完成小型圆底构筑，并且本周二快速洗盘后，今日的放量小中阳预示着新一轮行情将随时展开，建议投资者密切关注。

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*ST三元：携手麦当劳 最低价饮料

   董政   大通证券

    回顾06年，在大消费概念的投资主题之下，酒类食品饮料板块全面走牛。无论是白酒黄酒啤酒，甚至是露露果汁豆奶，只要是能“喝”的，先翻倍再说。而*ST三元(600429)，作为北京牛奶大王，携手北京麦当劳，作为两市难得的低价“饮料”股，集消费与北京奥运概念于一身，引起我们的关注。

    公司是国家农业产业化重点龙头企业，为我国最大的乳制品加工企业之一，液态奶产量稳居全国前三名，“三元液体奶”被国家质量监督检验检疫总局认定为“中国名牌产品”，三元乳制品是“人民大会堂”指定产品。公司作为我国四大液体奶品牌企业之一，在业内具有明显的品牌优势。在两市中从事奶制品行业生产的股票之中，伊利股份步入贵族行列，光明乳业股价翻倍，而*ST三元(600429)作为北京牛奶大王，它控制北京周边国有奶牛场99％的奶源，迁安项目投产后北京周边地区总产能由以前的1300吨上升到1800吨，目前其拥有北京、河北、内蒙古三大奶源基地，北京生产高附加值的巴氏鲜奶、酸奶、干酪等，河北迁安作为常温奶基地，海拉尔将作为三元的固态奶基地。而08年奥运是市场反复热炒的题材，奥运的举办对牛奶的需求毫无疑问将大幅，可见该股具有实质性的奥运概念。绝对价格不足5元，价格优势十分明显。

    同时*ST三元持有北京麦当劳50％股权，并通过北京麦当劳控股广东麦当劳50％股权，“麦当劳”是全球最出名的连锁快餐店，凭着巨大的品牌效应，为企业带来了丰厚利润。携手肯德基的锦江股份，步入高价股行列，而携手麦当劳的*ST三元，最新收盘价格只有4.61元，无疑更具价格优势。

    由于该股绝对价格偏低,与酒类饮料乳业等大消费概念股相比,比价优势明显。同时短期内该股明显有超级主力关照，本周一该股开盘后迅速涨停，周二因指数的暴跌临近尾市才走弱,本周三市场走稳之后该股再次涨停。携手麦当劳，作为两市最低价的“饮料”，*ST三元(600429)无疑值得重点关注。

hongshui2000

推荐一只股票就行了,,!!!!!!!!!!!!应接不暇了,,,,