明天买什么股？机构荐股精选及评论（03-07）

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马钢股份：蓄势待发 新发基金猛抢对象

    张锐   天同证券

    继春节后第一只新基金建信优化配置基金100亿发行额度在短短一小时被抢购一空后，本周信达澳银、汇添富成长等新基金再受抢购，由于后续还有中海能源、华富成长等多家基金发行，增量资金推动核心蓝筹企稳反弹。另外3月9日上午全国人大将审议所得税法草案，市场预期内外资企业两税合并政策通过的概率较大，目前普遍执行33%所得税率的蓝筹股面临政策性利好，从这种角度来看大盘近期仍有望受资金推动震荡走高。建议投资者关注一些具备价值低估，未来业绩稳定增长的优质企业，其中未来业绩有望爆发增长，企业进入成长期的企业更具有关注价值，如马钢股份（600808）：公司正在进入成长期：作为亚洲最大的火车轮生产企业，55亿元可分离交易可转债的募集资金项目将于2007年投产，银河证券2月6日分析报告预计在08年公司销售收入可能突破500亿元，07-08年业绩年增长率超过39％，预计07-08年每股收益为0.44元和0.55元，给予14倍市盈率，公司合理股价为6.3-7.7元之间。二级市场上，在经历大盘振荡调整之后，今日放量出阳，升势再起，值得密切关注。

　　新项目进展顺利，H型钢出口猛增
　　马钢新区500万吨薄板项目进展顺利，其中一座3600立方米的高炉将在06年下半年投产，两座300吨的转炉、轧机生产线将在2007年中期投产。预计2007－2009年新区能分别生产100万吨、300万吨、500万吨，高炉和转炉的配置使得最终产能有可能超过500万吨。配套冷轧板卷生产线设计产能210万吨（镀锌85万吨），产品主要定位于汽车用钢板板和家电用钢板。届时马钢年销售收入将可达到400亿，板带比可上升到61.76％。06年8月，公司将投资建设冷轧卷纵横切机组和热轧卷横切机组，07年3-4月份可建成投产，项目投产后预计可实现年产值20亿元人民币。2006年三季报披露，7-9月份公司生产生铁229万吨、粗钢262万吨、钢材245万吨。实现主营业务收入约9337百万元，比上年同期增加15.20％；实现净利润约607百万元、比上年同期增长5.27％。06年1到10月，公司热轧H型钢出口总量达40.5万吨，与去年同期相比增长235％。

　　业绩有望大幅提升，火车轮增长尤为看好

　　公司是亚洲最大的火车轮生产企业，55亿元可分离交易可转债的募集资金项目将于2007年投产，2008年业绩有望大幅提升。

　　根据铁路“十一五”规划，我国将对铁路行业投资1.2万亿，平均每年投资高达2400亿元。而公司是世界第二、亚洲第一的火车轮生产商，国内铁路客车轮有90％来自公司，在铁路货车轮的占有率也超过50％，05-07年我国年均新增铁路营运里程预计可达6000公里，由此带来新增车辆的需求约为4.5万辆，公司毛利率最高（43.49％）的火车零部件产业将有望获得快速发展，公司计划到09年实现生产火车轮及环件90万件，相当于30万吨。作为铁路、地铁等车轮生产的垄断企业，不仅占到全国市场的90％，出口形势也非常看好，公司下属的车轮轮箍分公司获得由俄罗斯联邦铁路运输许可证登记局签发的进入俄罗斯市场的许可证，标志着马钢车轮产品出口独联体国家市场的工作取得实质性突破，车轮产品出口范围得到了进一步的拓展。目前韩国地铁所用火车轮的80％也是由公司所提供的。预计火车轮产品将继续成为公司主业增长的一大亮点，而且盈利能力也不断提升，毛利率迅速从2005半年报的20％提升至2006年半年度的42％再提升至2006年三季度的43％，从而成为马钢股份新的业绩增长推动力。

    因此，在大盘回稳，业绩增长重回市场主力视线之下，马钢所具备的潜力值得投资者跟踪研究。特别是进入07年后，很多权威机构发布了对于马钢股份的投资建议，国金证券1月8日的研究报告认为在假设2007~2008年钢材价格及原材料价格保持平稳的前提下，预计公司2007~2008年净利润分别为29.84、47.44亿元，增长率分别为39.4％、59％；对应EPS为0.462、0.735元，增长趋势明显。给予公司2008年8-9倍的PE，1年左右的合理股价区间为5.88~6.61元。而银河证券则认为08年公司销售收入可能突破500亿元，07-08年业绩年增长率超过39％，预计07-08年每股收益为0.44元和0.55元，给予14倍市盈率，公司合理股价为6.3-7.7元之间，目前马钢的股价仍在较低估值区间,因此,更值得重点留意.

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亚盛集团：参股两券商 投资投机两相宜

    联合证券

     A股的彻底走牛给证券市场带来的是一片欣欣向荣的景象，券商自然是笑得合不拢嘴！“你买的那只股票涨了吗?”，这是自去年以来大街小巷所听到的最耳熟的一句话。每天券商营业部和银行柜台前爆挤的场面随处可见。据统计显示，我国06年的居民储蓄同比少增1125亿元，毫无疑问，火爆的股市是这些资金的重点投资对象。这已经充分说明了投资特别是投资股票已经深入人心。那么自然而然，券商成为了市场的最大赢家。目前两市每天近1000亿的成交量更使券商业绩呈现爆发式的增长。老牌券商股中信证券已经突破40元，参股东海证券的江苏申龙跳空涨停！参股湘财证券的华升股份涨停！可见，参股券商概念股有望成为震荡市场中做多力量的新突破口！但市场上有许多参股券商股都已经有了巨大的涨幅，因此，那些低价的参股券商股成为了市场资金的首选品种。如同时参股参股西南证券和甘肃证券的亚盛集团，目前只有4元出头的价格使其具备了明显的比价优势！

    参股两券商，走出低价股行列
    公司斥巨资6600万元参股西南证券，占其总股本的5.32%，而西南证券在06年经过增资扩股后，其注册资本一举达到了23.36亿元，从而成为国内一线大券商，其实力早已今非昔比。由于西南证券日前已公告将借壳ST长运实现上市，因此作为国内一线券商的重要股东，。我们借鉴都市股份，S延边路等券商借壳所引发的巨大涨幅来看，公司的券商股权增值前景将十分可观。吉林敖东、亚泰集团，兰生股份，亚泰集团等因持有借壳上市券商股权而股价翻了数倍，因此公司在分享大牛市所带来的巨额增长的券商投资收益的同时，其股权增值题材必将刺激亚盛集团走出低价股的行列。同时公司还持有甘肃证券20%股权，作为市场上少有的同时持有两大券商股权，该股有望受到大资金的疯狂扫盘而走出低价股的行列！

    农业题材，受益两会政策扶持
    时下正逢两会召开，两会题材股有望出现强势走势。公司是甘肃省科学技术厅认定的高新技术企业，主营业务包括生物基因、农业种植业及加工业等，在农业高科技领域具备独特的竞争优势。公司征用15000亩土地建设“高科技植物基因工程及规模化种苗克隆中心”及“甘肃亚盛科学院”、“高科技新型环保工业开发区”等高科技农业示范园区，一举进入生物基因工程领域。公司下属的高科技研究所——生物工程研究所迅速成长，其组织快繁培养室已初具规模，每年能生产各类种苗200万株，并将为公司不断提供名、优、特、新快繁种苗，促进高科技精准农业的高速发展，从而形成新型模式的高科技农业产业链。同时，公司生产的啤酒花以优质高产闻名全国，质量达到国际优级花标准，居世界第三，受到日本、英国、美国酒花专家的赞誉。现生产规模3000亩，总产超过800吨，是全国最大的啤酒花生产加工基地，是中国唯一加入I.H.G.C国际啤酒花协会的成员，市场潜力较大。我国ZF近年来重点关注三农发展，不断的强调农业“重中之重”的地位，给予农业政策上的扶持。作为甘肃省最大的上市公司之一，亚盛集团必然受益于西部大开发政策，在两会东风的吹拂下，必将迈出坚定的上攻步伐。

    触10日线展开新一轮冲击
    该股自除权后在底部横盘了近10个月时间，蓄势可谓十分充分。借着参股券商题材的东风，在成交量的配合下，该股在去年年底才走出主升浪行情。从K线图上我们可以看出，每次股价回调至10日线便展开新一轮的拉升，可以说10日线就是该股的生命线！目前该股正处于触10日线后拉出的第一根冲击性小阳线，这预示着新一轮反攻行情的开始，投资者可重点关注。

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华联股份：金融题材 领涨股市

     运财行投资

    沪深两市周三早盘高开高走，在周边市场强劲反弹的带动下强劲反弹。沪市上涨达60.95点、成交379.44亿元、涨幅2.15％。我们发现，是中国金融市场主导并且影响了世界市场，中国经济对世界经济的影响在日益加大，投资者可进一步关心有金融概念的潜力股。例如：华联股份（000882）公司同时具有金融概念、社保重仓概念，是步入成熟期的大型商业连锁企业，发展前情美好。

    华联股份（000882）公司向华联财务有限责任公司投资19027万元，占37%股份；华联财务是一家非银行金融机构，注册资本为3亿元，2005年，华联财务实现利润274万元。华联股份（000882）公司持有已股改公司G综超3844万股限售A股(占15%)，按照目前流通股价格计算，公司所占流通权益市值约5亿元左右,而公司自身市值仅10亿左右,突现股权投资价值。此外，华联股份（000882）公司作为国内最大的商业零售企业之一，店铺分布于全国各地，具有较强的品牌优势，旗下6家门店逐步进入成熟期，发展潜力巨大。

　　在二级市场上，华联股份（000882）近日底部震荡，构筑平台效应，有明显反弹趋势。再配合适当的量能，后市成长空间广阔，建议投资者对该股密切关注。

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马钢股份：震撼性并购题材 加速爆发

    邱建明   兴业证券

    目前钢铁行业发展仍处于上升期，中国机械、造船、家电等行业增长迅速，为中国经济的增长注入了持续增长动力。随着中国经济的稳步增长，中国的钢铁消费将继续保持较高增长，钢铁股整体估值偏低，仍然具有相当的投资空间。马钢股份是我国最大的钢铁生产商之一，拥有国内最大的车轮轮箍生产线，同时是世界第二、亚洲第一的火车轮生产商，发展前景广阔。

　　第一、震撼性并购题材 想象空间广阔

　　2006年以来钢铁并购浪潮正在全球范围内展开，而国内钢铁行业通过并购重组，进一步实现资源整合，从而尽快实现钢铁行业内的巨型航母以应大国际化挑战需要以成为当务之急，新一轮钢铁行业的并购大战正在拉开序幕，其中最令人关注的是，宝钢作为国内钢铁行业的龙头企业近期以来正在展开一系列并购行动，收购邯钢硝烟未尽，紧接着收购八一钢铁，而马钢股份作高产田国内最大的车轮生产商，无论其产品结构和地域等方面都与宝钢形成互补优势，因而在全流通的背景下，极可能成为宝钢下一个潜在的并购目标。其实，宝钢的行业并购，最深谋远虑的便是从战略上控股马钢开始。公司与合肥市工业投资公司共同设立马钢（合肥）钢铁公司后，马钢集团与宝钢集团签署了战略联盟框架协议，率先形成了我国钢铁行业的“宝马联盟”，双方的合作也正在逐步深入，战略并购前景值得期待。前期邯郸钢铁、八一钢铁均因并购题材而出现股价大幅腾飞，由此也使马钢股份的股价的想象空间被充分打开。同时马钢股份是沪深300和上证180指数的样本股之一，股指期货的调配价值非常巨大。2006年1月18日，宝钢集团有限公司（简称宝钢）和马钢（集团）控股有限公司（简称马钢）在上海签署战略联盟框架协议，宝钢是国内以高档板材为主导产品的规模最大、现代化程度最高的钢铁企业，双方将建立企业高层定期互访机制，同时成立工作小组具体组织实施合作项目。同时，宝钢集团还持有马钢股份560万流通股，显示出对公司发展的十分看好。

　　第二、亚洲最大车轮生产基地 循环经济题材

　　公司是亚洲最大的火车轮生产企业，55亿元可分离交易可转债的募集资金项目将于2007年投产，2008年业绩有望大幅提升。
　　根据铁路“十一五”规划，我国将对铁路行业投资1.2万亿，平均每年投资高达2400亿元。而公司是世界第二、亚洲第一的火车轮生产商，国内铁路客车轮有90%来自公司，在铁路货车轮的占有率也超过50%，05-07年我国年均新增铁路营运里程预计可达6000公里，由此带来新增车辆的需求约为4.5万辆，公司毛利率最高(43.49%)的火车零部件产业将有望获得快速发展(06年公司车轮相关产品主业收入占比为7%，而主营利润贡献率高达25%)，公司计划到09年实现生产火车轮及环件90万件，相当于30万吨。作为铁路、地铁等车轮生产的垄断企业，不仅占到全国市场的90％，出口形势也非常看好，公司下属的车轮轮箍分公司获得由俄罗斯联邦铁路运输许可证登记局签发的进入俄罗斯市场的许可证，标志着马钢车轮产品出口独联体国家市场的工作取得实质性突破，车轮产品出口范围得到了进一步的拓展。目前韩国地铁所用火车轮的80%也是由公司所提供的。预计火车轮产品将继续成为公司主业增长的一大亮点，而且盈利能力也不断提升，毛利率迅速从2005半年报的20％提升至2006年半年度的42％再提升至2006年三季度的43％，从而成为马钢股份新的业绩增长推动力。

　　第三、行业复苏 业绩出现拐点

　　从2006年前三季度报告看，马钢股份的业绩出现明显的拐点。2006年中报每股收益只有0.16元，而前三季度每股收益便达到0.26元，呈现出加速增长的势头。另外，公司所具有的核心优势是其他钢铁公司不具备的，对业绩的成长性有极大的提升作用。公司拥有亚洲第一的火车轮生产能力，能够相对其他钢铁公司更能分享我国铁路行业的高增长，并且使其盈利能力更加稳定，应该享有更高的溢价空间。从成长性来看，马钢在2008年将踏上了新的起点，新区项目在07、08年全面正常投产后为公司带来丰厚的利润；并且随着产量的增长，公司业绩将继续稳步快速增长，长期投资价值非常巨大。因此，在大盘回稳，业绩增长重回市场主力视线之下，马钢所具备的低估潜力值得投资者跟踪研究。

　　二级市场上，该股前三季度每股收益达0.26元，目前市盈率较低，极具投资价值。2006前三季度报告显示，包括中国人寿、基金等多家机构和基金重仓持有。该股前期曾出现一波有力上攻，主力资金介入迹象明显，随后在市场大幅回落的背景下也振荡蓄势，但成交量缩量，洗盘迹象明显，目前已再度回到前期高点区域，后市有望展开井喷式反攻行情后市新高可期，可积极关注。

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中国石化：新基金建仓的业绩增长龙头

    东海证券

    权重股，基金重仓股调整到位，再度启动。可果断介入相关潜力品种，如600028中国石化：主营石油化工及无机化工产品研发，是我国唯一的乙烯氯碱一体化生产企业，公司是中国及亚洲最大的石油和石化公司之一；中国第二大石油和天然气生产商。广发证券预测中石化2006～2008年每股收益为0.58元、0.76元和0.96元，业绩增长明显。

    称霸亚洲 垄断优势

    中国石化中国及亚洲最大的石油和石化公司之一；中国第二大石油和天然气生产商。公司是我国唯一的乙烯氯碱一体化生产企业，并且是国内最大的合成橡胶生产基地之一。同时公司注重新区和老区新层系的勘探发现，在四川盆地发现了我国迄今为止规模最大、丰度最高的海相碳酸盐岩气田----普光气田。此外，东部老区、准噶尔和塔河等油气勘探也获得一批重要发现，实现了油气当量储采平衡有余，并为后继接替资源奠定了基础。我国经济的持续高速发展，必然会为石油行业带来机会，公司在中国石油市场中处于寡头垄断地位，也势必将分析中国成长的成果。另外，公司是中国最大的一体化能源化工企业，是中国最大的石油产品（包括汽油、柴油、航空煤油的批发和零售）生产商和供应商，是中国最大的主要石化产品（包括中间石化产品、合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶和化肥）生产商和供应商，也是第二大原油生产商。在美国《财富》杂志2006年全球企业500强排名中居23位，位居中国公司第一位！中国石化是一家业务涉及上中下游业务的能源化工企业，从其资产分布看，主要经营性资产集中在炼油化工和油品销售领域。

    海外并购 更大突破

    2006年12月28日，陈同海召开的中石化06年年会上宣布，2007年将继续把资源战略放在首位，不断加大油气勘探开发的力度，并将在海外资源市场取得更大突破。中石化海外并购已经处于加速之势，如06年6月，携手俄罗斯Rosneft收购TNK—BPHoldings旗下的UdmurtneftA.O。此前中国石油以6.922亿美元收购了安哥拉三个深水石油区块的权益。从中石化年会上，我们感受到，2007年或将有更精彩的全球并购故事上演。而公司与控股股东中国石化集团公司的全资子公司盛骏国际投资有限公司签署协议，共同对海南炼油化工有限公司进行增资，增资完成后的海南炼化注册资本为39.86亿元人民币。其中，中国石化出资29.89亿元，盛骏国际出资9.97亿元，分别占增资后海南炼化75％和25％的股权。海南项目采用全加氢工艺路线，在投产后预计可实现的年生产能力为：液化气48.3万吨、汽油236.8万吨（其中93号汽油136.8万吨、95号汽油80万吨、97号汽油20万吨），上述产品全部满足欧洲III类质量标准。另外，该项目的产品还包括3＃航煤20万吨、聚丙烯21.5万吨、苯5.8万吨，硫磺6.6万吨。海南项目利用了洋浦经济开发区的地理位置和优惠政策，具备可近岸建设停泊30万吨级油轮码头的自然水域条件，因此可以大幅度降低原油和产品的输转成本。公司表示，海南项目将有助于提高该炼油板块的整体竞争力，海南省具有通往环太平洋诸国交通要道的区位优势，其港口是国内距中东最近的地区，在海南建设炼油项目可节省原有的运输费用，有利于降低运输成本。

    在原油价格下跌的影响下，公司07年第一季度的业绩有望大幅提升，直接提升公司的估值水平。技术上看，该股在指标股体系里拥有良好成长性，见顶11.39元以来，持续调整充分，近期有望构筑W底概率，可重点关注。

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中天科技：低价3G 新基金配置品种

    凌俊杰   杭州新希望

    07年是国家电信产业重组年，加之08年北京奥运经济的催化作用，必定获得大力的发展，二级市场上近期新资金火速售馨表明后市新增资金规模巨大，我们认为低价3G题材股将获得资产配置资格，建议继续发掘此品种，如（600522）中天科技。

    通讯设备龙头 3G产品成新拳头

    公司是国内光电缆品种最齐全的专业企业之一，特种光缆(电力光缆和海底光缆)国内市场占有率高达30%-40%，其中全介质自承式光缆(ADSS)、光纤复合架空地线(OPGW)均是国内首家通过国家级鉴定的拳头产品，国内市场占有率稳居第一(ADSS占50%以上)，海外市场占有率接近8%(已批量出口欧盟、东南亚等地)；海底光缆(SOFC)被誉为“光缆之王”，技术实力属国际一流；微缆系统技术广泛应用于中国电信、联通、移动等一级干线，具有3G题材，主营3G专用射频电缆的开发和产销，主导产品为三千兆带宽、全频段高指标，不仅能满足2G，2.5G，3G，而且满足未来的Wimax的需求， 06年1-9月公司射频电缆收入为7933.93万元，毛利率为19%，已成为公司新的利润增长点。

    子公司上市筹备 提升想象空间

    公司持股18%的武汉光迅科技有限公司经过上市辅导期筹备上市。武汉光迅是武汉邮电科学研究院控股的高新技术企业，国内最大的光通信器件供货商。公司虽不参与武汉光迅的经营决策和日常经营管理，但武汉光迅上市后预计给公司带来的投资收益将高于目前的200多万元分红，如按新会计准则公司选择成本法核算将增加公司的净资产。另外，公司持有南通市商业银行672.21万股法人股(占其总股本的2.62%)，子公司有望上市与股权投资金融无疑成为该股未来有力的爆发动力，一旦启动后市空间 巨大。此外公司在主业上世界光纤企业前三强的长飞公司参股中天光纤(公司控股90%)10%的股权，双方将联手在基础原材料、工艺技术和关键核心技术方面加强科研合作，本次战略合作将对我国光纤光缆产业整合市场保持持续健康发展起到“领军”作用；06年国内光缆行业前三家的合计市场份 额已超过60%，其中长飞公司约占35%，亨通光电约占17%，烽火通信约为12%，公司占据绝对优势突出显示其价值。

    长牛预期 潜力巨大

    二级市场上，该股业绩同比快速增长，作为有实质性基本面支撑的3G低价股，必然是07年新基金未来资产配置的重点品种，该股主力根据基本面的逐步提升稳健运作股价，是两市中目前罕见的不存在过分炒作的个股，该股市场持有成本水涨船高获得提升对后市大涨起到重要支撑作用，中期趋势看好。

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宁波富达：后市有望进入又一轮升势

   朱慧玲   博星投资

    近年来公司积极进行业务结构调整，主营业务结构重新整合，通过规模扩张和产业调整，已形成了以小家电、房地产、自来水和水泥建材为核心的四大互补产业板块。公司预计2006年度的净利润将比去年同期增长50%以上。二级市场上，该股长期在历史低位运行，股价超跌严重，这与其业绩的增长形成明显的背离。股改后该股一路震荡盘升，量能也持续放出，补涨行情正在酝酿。短线在反复消化了半年线的压力后，周三主力向上试盘动作频频，后市有望进入又一轮升势，积极关注。

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金丰投资：交通银行4月回归引发2.5亿暴利

    山西证券

    大盘在不知不觉中又一次回到了冲击3000点的上升通道之中，指标股和题材股相互呼应，成交量稳步放大，上海大盘也成功突破了多条均线的压制，上升空间已经彻底打开。昨天为大家重点点评的江苏申龙，攀渝钛业第二，今天成功封杀涨停，充分说明市场短线资金完美的操作技巧和敏锐的嗅觉。下一步的短期热点在哪里，由于中国人寿和兴业银行的回归引发相应参股上市公司纷纷涨停不断，那么我们认为4月份交通银行的王者归来必然引发参股交行的上市公司连续涨停，今日我们就为大家推荐一只参股交通银行的超级牛股，（600606）金丰投资：交通银行4月回归引发2.5亿暴利，建议投资者积极关注！

    交通银行最快4月登陆A股市场，王者归来！

    根据今日《新京报》的最新消息，交通银行上市只差临门一脚，市场预期最快下月登陆A股。交通银行昨天完成了250亿规模的次级债券的发售，这样交通银行为回归A股做好了最后一道工序，市场预期交行最快下月正式登陆A股，交行方面表示将力争在今年上半年完成A股公开上市工作。在交行整个战略部署中，发行次级债提高资本充足率是其中重要的一环。依据其计划，将力争在上半年实现在上海证券交易所上市，并在银行间债券市场发行不超过250亿元的次级债券，募集来的资金将用于补充核心资本金和附属资本金，以拓宽融资渠道，解决股权分置问题、增强资本实力。截至去年9月底，交通银行的资本充足率为11.09％，2005年底为11.20％，在次级债发售和IPO完成之后，交行的资本充足率有望进一步提高。随着交通银行的王者归来，作为参股交通的上市公司，特别是金丰投资这样巨资参股交通银行的公司，由于持有股权的大幅增值，必然引发资金哄抢！

    6700万投资交通银行原始股，上市带来2.5亿暴利！

    交通银行始建于1908年，是中国早期四大银行之一，也是中国早期的发钞行之一。1958年，除香港分行仍继续营业外，交通银行国内业务分别并入当地中国人民银行和在交通银行基础上组建起来的中国人民建设银行。为适应中国经济体制改革和发展的要求，1986年7月24日，作为金融改革的试点，国务院批准重新组建交通银行。1987年4月1日，重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总行设在上海。作为中国首家全国性股份制商业银行，自重新组建以来，交通银行就身肩双重历史使命，它既是百年民族金融品牌的继承者，又是中国金融体制改革的先行者。2005年，交通银行抓住境外成功上市后品牌和市场形象提升的有利时机，加快业务拓展步伐，经营活力充分显现，各项业务实现健康快速协调发展。截至2005年末，交通银行资本充足率与核心资本充足率分别达到11.20%和8.78%，资产规模达到14,234.4亿元，较重新组建初期的201亿元增长70倍；存贷款总额分别达到12,208.4亿元和7,713.7亿元；实现税后利润92.5亿元；资产回报率（ROA）和股东权益回报率（ROE）分别达到0.65%和11.13%。不良贷款率为2.37％。交通银行现为中国第五大商业银行；按总资产排名，位列世界1000家大银行的89位，已跻身全球银行百强行列。金丰投资早在2002年就以6733万持又交通银行3328万股，每股成本仅仅2元多，按照当前市场上招商银行、民生银行等的高定位，以及交通银行在香港市场高达8元的价格，交通银行A股价格应该在10元以上，那么金丰投资会由于6700万投资交通银行原始股的上市带来近2.5亿暴利！

    整体上市预期+科技网络龙头，有望涨停突破！

    公司和中华企业一样背靠上海地产集团这样的老牌国企，存在很强的整体上市预期。特别是该股前期传闻被东方证券借壳，更加说明公司存在很强的整合预期。公司旗下的金丰易居网是我国住宅电子商务的门户，单上海地区就由东、南、西、北及浦东五大数据中心组成，吸引大量人士上网站查找信息，每天仅咨询登记信息就多达上万条数据，加上金丰易居遍布上海104个社区的的250多家连锁门店，随时随地与客户形成互动，双向传递信息，促成交易。预计未来5年内金丰投资将拥有一个交易量达245亿元的市场。这样，公司成为两市当值无愧的科技网络龙头，再加上该股由于交行上市引发的2.5亿暴利，技术图形上一轮山呼海啸的大突破近在眼前，有望展开连续涨停突破，建议投资者积极关注！

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南方汇通：调整到位 涨停在即

    浙江利捷

    周三大盘连续反弹，沪指一度重新回上2900点，在前期的大跌过程中，显然出现了新基金逢低建仓的迹象。而近期又是两会召开期间，政策面利多特征将推动市场的稳步转强。在周三的盘面中，铁路题材股遭遇了资金的积极拉高，大秦铁路早盘就直冲涨停，而铁龙物流、广深铁路等个股也是顽强上涨。对比此类铁路题材股，南方汇通（000920）目前股价相对偏低，在一轮调整之后，有望出现涨停拉升的行情。

    投资亮点之一、铁路题材 市场焦点

　　公司作为我国西南地区唯一的铁路货车修理基地，在铁路货车修理和新造方面都拥有强大的实力，具有年修货车6000辆、新造货车2000辆的生产能力，行业垄断优势相当突出；同时，公司还是我国铁路运输“提速、重载”机车车辆配件的重要生产基地，其所属的弹簧分厂是铁道部定点生产机车车辆弹簧产品基地，拥有技术先进、规模强大的弹簧生产线、铸钢件生产线，年生产能力均已达到12000吨，产品不仅能满足国内需求，而且进入了国际市场。近年来，在我国铁路“提速、重载”的市场形势下，公司凭借高科技含量的产品决胜市场，不仅车辆修造年年保持稳步攀升，新“成军”的车辆配件生产更是成为公司业务增长的一大亮点，部分铁路弹簧的市场占有率达到了80％以上，一些产品甚至成了通用电气公司、西门子公司、阿尔斯通公司等国际大公司争相采购的抢手货，公司将尽情分享着巨大的“铁路盛宴”，其前景被广为看好。

　　投资亮点之二、参股券商 稳步收益

　　参股海通证券金融题材市场瞩目公司具备目前市场最为瞩目的金融题材，投资3000万元参股海通证券，占其注册资本的0.4％。海通证券作为我国证券行业名列前茅的综合性大券商，拥有非常突出行业竞争优势，仅在上半年就实现利润3.30亿元，公司也因此分享了牛市行情带来的丰厚利润。而随着融资融券、股指期货等金融创新业务的开展，预计金融行业未来几年仍将保持高速发展，这将给公司带来稳定的投资收益。此外，近期我国券商借壳或IPO上市浪潮已经出现，与此相关的吉林敖东、辽宁成大等都出现了翻番行情，而目前海通证券与都市股份借壳上市，上市后的总市值将达到150亿元左右，这也给参股海通证券的公司带来了爆发契机。

　　投资亮点之三、科技题材 自主创新

　　公司与外资合作，RIOSPRINGINC.是美国加利福尼亚的一家公司，拥有自行开发微型硬盘控制、机械、电气等能力，并拥有数十项设计、生产微型硬盘的专有核心技术，具备生产微型硬盘的整合能力；其以微硬盘生产开发技术认购4150万股份(25%)与公司共同发起设立微型硬盘公司。公司是国内微型硬盘生产企业的领先者，在自主创新方面，存在技术优势。

　　投资亮点之四、机构新进 股价突破

　　二级市场走势来看，该股前期受到机构席位的单向买入，并一度出现连续涨停的走势，期间量能持续放大，不排除新基金加速建仓的可能。显然公司基本面即将发生的转变，已经吸引了众多机构主力资金的关注。在连续的拉高建仓过程中，主力机构的持筹成本被进一步提高，受到前期大盘重挫影响，该股股价也一度出现的快速的调整。从最高时的6.57元，最低回探至5.27元。近几个交易日，伴随着大盘反弹的来临，该股也是稳步向上抬升，预计着短线调整宣告结束，新一轮的拉升行情可望展开，可关注。

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莲花味精：两会热点引爆三农题材龙头

     首创证券

    目前正值两会召开期间，中国的经济和金融需要一个稳定健康的环境，温总理在《ZF工作报告》中也强调，中国资本市场要稳定健康安全发展，所以就股市而言，大起大落，暴涨暴跌都不符合管理层的本意，近期管理层也在多种场合表示了对股市发展大力支持的态度，由此可见中国ZF对股市呵护有加。而两会的许多热门话题将在股市中形成许多的热点，为市场提供了盈利的机会，尤其是历年来为两会关注的三农问题将再次面临爆发行情，在此我们提醒投资者多关注莲花味精（600186）该股作为超低价的三农概念股，必将在本轮行情中担当龙头角色，股价上涨空间巨大，可积极参与。

    一、行业龙头出口增长，提升业绩增长空间。

    莲花味精曾是国务院确定的520家重点企业之一，被农业部等8部委审定为全国第一批151家“农业产业化龙头企业”，是中国最大的味精生产和出口基地，公司拥有30万吨味精的年生产能力，是目前国内第一、世界第二大味精生产企业，拥有年产30万吨味精，4万吨谷朊粉，30万吨等级面粉和20万吨复合肥及装机容量8.5万千瓦，年产蒸汽220万吨的能力。国内市场占有率高达40％，出口量占全国味精出口量的80％以上，行业垄断地位相当突出。从目前的情况看，出口价格仍在上涨，预计公司2006年全年销售味精在20万吨左右，比2005年增长一倍还多。出口业务的增长将会大幅提升莲花味精的业绩增长空间。同时，公司已经预告2006年业绩同比增长幅度超过100%。

    二、工艺技术先进确立公司在行业中的垄断优势地位。

    公司的生产技术和工艺居世界领先水平，在完成玉米代替大米，硫酸代替盐酸，液氨代替尿素的“三代工程”以后，利用当地粮食资源优势，挖掘原料增效潜力，开发出以小麦代替玉米生产味精的新工艺，此项工艺开创了味精生产的新局面。目前，莲花出口事业线4个生产车间全部启动，24小时不停生产，产品一直供不应求。能够稳居中国第一品牌，主要原因是莲花味精作为世界上唯一用小麦做原料的味精生产企业，与国内其他主要味精生产企业如山东菱花、沈阳红梅相比，公司在技术水平、生产能力、产品出口、品牌效益等方面都具有明显的优势。在技术方面，莲花股份采用的是世界先进水平的日本味之素公司的技术装备，在中国味精行业率先获得ISO9001国际质量体系认证、首家通过HACCP体系认证。而且，通过采用先进技术，莲花味精提高产品质量、降低生产成本、扩大生产规模。莲花味精的产能在2005年就已经达到30万吨，而山东菱花、沈阳红梅等企业生产能力最大也只有十多万吨，公司具有明显的规模优势。

    三、消费升级概念投资价值彰显。

    随着人们生活水平的提高，国人更注重健康饮食，食品消费升级需求日趋明朗，莲花味精敏锐地发现这一变化。公司结合自身技术、经验等优势，积极规划，提出在强化味精主业的同时，大力发展食品消费升级产品，明确了公司业务围绕粮食深加工产业，做强做大的目标。2005年以来，公司整合了味精产品结构，对味精产品进行了更新换代，开发的新产品小麦营养味精、餐饮专用味精、银杏绿色味精、莲花高钙酱油，已经上市销售。除味精为主业之外，公司还将全力发展五大产业：积极开发植物蛋白系列产品，发展食品消费升级产业；继续生产高等级绿色面粉，走高端路线；生产低热量糖产品；延伸开发植物蛋白产品；规划保健品产业。可以肯定，莲花味精自2005年开始已经步入新的发展周期，2006年呈现快速发展的良好态势，2007～2008年公司预计也将保持稳定成长。莲花味精在国内和国际同行业中的龙头企业地位依然稳固，价值将面临重新发现和评估。

    四、环保处于国内领先水平，竞争优势明显。

    另外在环保方面，公司的污水处理技术、工艺、规模、处理能力和运行质量处于国内味精行业领先水平。公司申报的“废水综合治理项目”已列入国家“十一五”发展计划。公司在污水处理过程中，利用高浓度有机废水生产新型有机无机复合肥14.21万吨，实现销售收入9589万元，利润490万元（较去年增长11％），实现了环保由投入型向效益型的根本性转变，废水不再是莲花的负担，而变成了宝贵的资源，探索出工业反哺农业的新路子。

    该股股改复牌后量能显著放大，新多主力建仓迹象十分明显，近日股价表现异常坚挺，作为农业产业化与循环经济的龙头品种，势必受到两会的产业政策激励，周三该股放出巨量封死涨停板，一场波澜壮阔的拉升行情已经展开，可重点关注。

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秦川发展：整体上市打造工程机械龙头

    彭焱瞾   财富证券

    大盘经过近期快速调整之后出现稳步上攻,基金重仓品种率先领涨大盘，这充分说明新基金建仓正成为市场的做多重要力量，从这个角度来看把握新基金建仓机会相当重要。从新资金选股思路来看，除了配置一些权重核心蓝筹股之外，成长股包括主业回升导致业绩增长或资产注入以及整体上市的个股将成为新资金建仓的主要方向，因此,无论是新基金和主流市场资金的选股思路看,具有整体上市题材的品种依然是大资金出击的首选,遵循这个思路，我们建议投资者重点关注秦川发展（000837）即将整合陕西的机床资产，最终实现大股东整体上市的工程机械行业龙头,价值明显低估,具有极强的想象空间!

    整体上市拉开序幕  

    整体上市题材无疑仍然是当前市场上最火爆的题材！07年投资主题-小企业的大集团资产注入，而整体上市所表现出来的种种利好都是一种价值的再发现。所以，整体上市题材火暴更象是中长线的大资金拉高建仓的表现。2006年12月1日中国证券报报道,陕西机床整合拉开序幕,秦川发展（000839）新的第一大股东陕西秦川机床工具集团在西安举办了成立及挂牌仪式。新集团将整合陕西的机床资产，最终实现整体上市，计划五年后年收入达到100亿元。秦川机床工具集团注册资本为7.8215亿元。其中，陕西省国资委出资35406万元，为第一大股东，持有45.27%的股份；陕西省投资公司现金出资3亿元，占38.35%的股份；其余股份为华融、长城资产管理等持有。在陕西省国资委的出资中，1亿元为现金出资，其余以其持有的秦川发展原第一大股东秦川集团股权，以及陕西汉江工具、汉江机床的股权出资。秦川机床工具集团成立后，有关部门也计划将这些优质资产注入上市公司秦川发展中,因此秦川发展的整体上市题材想象空间非常巨大！

    工程机械龙头 机构重仓

    秦川发展（000837）是陕西省机床工具类企业中唯一的上市公司，省内机床资产重组给上市公司带来很大的发展想象空间。公司是我国齿轮磨床的龙头企业，行业竞争力突出。而齿轮磨床被誉为机床工具工业“皇冠上的明珠”产业。未来几年，汽车、航天、军工等下旅游业的快速增长、齿轮加工方式从不磨削到磨削的改变和进口替代出口增长的较大空间，推动齿轮磨床需求将较快稳定增长。公司作为国家唯一定点生产磨齿机的企业，精密磨齿机已经形成七大系列产品，磨齿机产量占国内企业总产量的75％左右，价值份额在50％左右。同时，公司成功研制的SCJC500×6多层中空成型机、龙门式车铣镗VTM180复合加工中心都具有很高的技术水平，市场需求较好。最近五年来，公司金属切削机床产量和数控机床产量稳定快速增长。从06年三季度报告中我们惊奇的发现，该股的前十大流通股股东全部是基金,从社保基金到银行基金到证券基金到QFII，全部都是机构的基金！正是吻合我们分析的基金选股思路,前景非常看好。

    二级市场走势上观察，秦川发展（000837）主力采取携量急跌的手法打到上升趋势支撑位后小量稳推，在清洗了浮筹后锁定。今日分时沿均价收敛，主力低吸而承接不稳定抛压，后期有望加速推高股价，再创新高，建议投资者密切关注。

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华西村：参股券商与银行 有望加速上扬

  赵资晟   英大证券

    今天大盘承接昨天小阳走势继续小幅上扬，成交量略为放大，但较前期成交相比仍属于缩量上涨，投资者依旧谨慎，因此我们仍以个股波段操作为主。在个股上，今天中信证券的大幅上涨对券商类个股以及持股券商的公司有所刺激，短期走势值得关注。在个股上建议投资者重点关注000936华西村，公司持股华泰证券并将增加投资，以及参股江苏银行的题材为主要看点，另集团优质资产有望持续注入也值得关注。

    乡镇企业与资本市场结合的典范

    公司作为中国首家以村命名的上市公司，是中国乡镇企业与资本市场结合的成功典范。公司控股股东华西集团是我国最著名的乡镇企业，公司汇集了集团在纺织化纤领域的核心优质资产，是华西集团在资本市场上倾力打造的旗舰。公司充分利用华西村的特色优势，结合所在长江三角洲地区纺织产业集中的区位优势，建立了高度的知名度和诚信度，其产品市场广阔、客户稳定，在区域竞争中处于有利地位。在2006年年报上，我们看到公司的主营业务收入实现了良好的增长态势，较上年度增长了 26.42%，主营业务利润较上年度增长了61.73%，净利润较上年度增长了25.62%。其中，公司与控股股东完成了部分资产置换工作，为公司今后的发展注入了新的活力；在新产品开发上，共开发新产品上百只，新产品投放市场后，受到了市场的青睐，产品供不应求，订单不断，生产满负荷运转，提高了产品的市场竞争力和市场份额。　

    大股东支持 优质资产持续注入可期

    根据公司2005年年报中提出的“通过收购、兼并和资产置换、重组等方式，不断注入华西集团的优质资产，退出部分规模小、盈利能力弱的资产和产业，通过资产的不断优化、整合，使公司的主业更优”的发展思路。而在去年8月，华西村以江阴华西华新针织品有限公司75%的股权，江阴华西华浩针织服装有限公司75%的股权及服装厂、商场的资产、负债，与大股东华西集团拥有的江阴诚信储运有限公司30%的股权及变电所资产进行置换。而此次置换，仅只是置换出了一小部分盈利能力比较分散的业务，但已经显现成绩，置入资产在自购买日（2006 年 9 月 30 日）至报告期末止实现的净利润为 877.61 万元。因此，我们对集团优质资产注入有所期待。

    参股金融 投资收益有所期待

    公司在今年2月的董事会会议上，审议通过《公司增加投资华泰证券有限责任公司的议案》。华泰证券有限责任公司拟采用定向发行方式进行增资，公司拟认购不超过2000万股，认购金额不超过5000万元。而华西村目前已拥有华泰证券1.0077%股份，计2216.94万股。在目前证券市场火暴的状况下，公司参股华泰证券所获投资收益值得期待。另一方面，公司在06年12月刊登了参股江苏银行的公告，公司拟以现金方式认购江苏银行3.11%的股份，从而成为地方龙头银行的重要参股方。相关人士此前曾表示，在江苏银行正式挂牌成立后，该行将考虑引进境外战略投资者及上市的计划。由此，可以想象，作为以机构身份介入的华西村来说，后期一旦江苏银行上市消息的隐现，将成为该行上市的受益者，有利于公司股价的上涨。

    在二级市场上，公司近期走势稳健，以20，30线均线为依托构筑了良好的上升通道，而在当前市场热点切换中，券商板块及参股券商个股有所异动，形成市场热点，因此，在此契机下000936华西村有望进一步走强，形成加速上升行情，建议投资者后市重点关注。

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杉杉股份：新能源巨子参股金融券商 迎来新一轮暴发式上涨

    赖戌播   深圳新兰德

    对于年报业绩大增以及预期业绩大幅增长的个股已展开年报行情,今日市场热点依然围绕在本栏近期所建议投资者关注的预期可见的具实质性业绩大幅增长的中低价品种上,如具资本投资带来的资产增值,经营好转带来的业绩提升等等,这些品种将是年报行情中最活跃的品种,今日重点介绍600884彬彬股份.

    国内品牌服装生产商,总股本4.11亿股,目前流通股2.51亿股,公司主营生产和经营服装服饰系列产品和锂离子电池材料.

    参股金融证券 资产巨幅升值

    公司出资2.12亿元投资参股东吴证券股份有限公司20%股权;投资1.5亿元参股宁波商业银行. 东吴证券组建于1992年, 历经两次增资扩股.目前公司注册资本金10亿元,公司下属证券营业部18家, 服务部11家,并控股东吴基金管理公司.公司主营业务包括经纪, 承销,自营,投资咨询,企业重组,收购与兼并等;公司主要业务在苏州地区,市场范围覆盖北京, 上海,浙江,广东,福建,辽宁,江苏等地区,拥有广泛的客户资源和良好的品牌效应. 2007年1月31日[上海证券报]报道--东吴证券:提出上市计划 随着公司经营业绩的大幅提升和对未来市场的良好预期, 东吴证券已将进一步壮大公司资本实力谋求公司上市作为发展目标, 写入了经营管理工作计划.公司认为,上市目标的提出符合公司的发展实际,切实规划了公司未来发展路径.东吴证券未来借壳上市还是直接IPO上市呢?这都将为市场上唯一拥有其20%股权的杉杉股份带来巨大的想象空间!而中国银监会银行监管二部主任楼文龙近日表示, 宁波市商业银行的上市准备工作已经基本完成,有望在2007年上市,继兴业银行之后即将上市的银行正在浮出水面!无独有偶的是, 早在06年12月19日《21世纪经济报道》就报道,"12月15日,中国证监会正式受理宁波商行《公开发行A股并上市实施方案》的上市议案.此消息得到了该行董事办人士证实,由此,宁波商行进入上市前的静默期.宁波商行一位人士透露,早在今年9月, 该行已经确定由高盛高华证券有限公司辅导上市,目前承销商依然为高盛高华,宁波商行初定A股筹资总额为50亿元左右."宁波市商业银行上市事件基本上已成定局,而且很有可能就排在兴业银行之后!资料显示,杉杉股份于04年11月投资1.5亿元参与宁波市商业银行增资扩股(增资后总股本将达到18亿元),增资加受让三星奥克斯所持1700万股后持有其17900万股份, 目前投资18155万元,占8.73%股权,因此,随着宁波商行的上市,杉杉杉股份有望分享IPO带来的巨大增值收益.

    国内服装品牌 新能源产品国内唯一

    公司的西服生产设备、工艺、技术在国内同行业居于领先水平。在国内服装市场上具有较强的品牌优势，从2004年开始公司加大了各种媒体对“杉杉”品牌的宣传力度，对市场形成了巨大的冲击和震撼，进一步扩大了“杉杉”品牌的知名度和市场影响力；在此基础上，公司继续全面推进多品牌国际化经营战略，公司经营的国际品牌“玛珂阿萨尼”在国内市场的影响力正在不断扩大。此外公司还以高起点介入前景广阔的锂离子电池材料产业，目前已成为国内最大规模的锂离子电池材料综合供应商，在锂离子电池负极材料方面，技术与市场占有在国内居于领先地位；锂离子电池正极材料销售收入后来居上，已经成为国内最大、世界前三甲的正极材料供应商。近年来，全球太阳能光伏产业以每年超过30％的速度递增，而我国95％的高纯多晶硅材料依赖进口，且在技术上基本被国外垄断，而公司却成功地突破了这一全球性的难题。公司组建的尤利卡太阳能公司是国内唯一掌握将IC工业废片加工成太阳能电池硅片关键技术的企业，垄断性突出。近期公司又启动了年产非晶硅40MW太阳能电池片项目，其太阳能产业已呈现爆炸式增长之势，全球最大的非晶硅太阳能电池霸主已呼之欲出。

    二级市场,该股经过一轮上涨后快速回落整理,受二十日均线支持企稳,公司具备目前市场最热门的参股金融券商题材,消费概念以及国家政策大力扶持的环保新能源概念,在主力成功洗筹后必将迎来新一轮的拉升,投资者可高度关注。

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葛洲坝：参股长江证券 S石炼化回归引爆

    陈朝荣   大福投资

    周二，大盘寻找方向之时，以都市股份、中信证券为代表的证券股率先涨停，周三持续上攻，极大的鼓舞了多方士气。因为牛市中收益最大的就是券商股，所以券商股始终是牛市中的“冲锋队”。下周长江证券借壳的S石炼化即将开牌，势必刺激持有长江证券股权的相关上市公司走强。如葛洲坝（600068），公司现持有长江证券5000万股股权,占其总股本20.00374338亿股的2.5%，长江证券作为创新类券商，市场定位应高于宏源证券21.88元（今日收盘价）的，以此估算，所持股权增值超过10亿元，按葛洲坝总股本10.5亿计算，增厚业绩达1元左右。受此影响，技术上该股走出一阳吞两阴，开始攻击前期高点，一旦突破有望加速上升。同时该股作为中国水电龙头之一，在水利水电工程建设领域具有突出的竞争优势;公司承担了世界上最大的水利枢纽工程———长江三峡工程二期70%的工程量,是三峡项目的最大受益者.公司还积极介入水电开发领域,公司下属的湖北南河过渡湾电站2005年发电创历史新高, 而重庆大溪河鱼跳电站电价大幅上调;公司控股60%的湖北南河寺坪水电站2006年8月1日正式投入商业运营，业绩稳定，现金流充足，投资房地产等其他回报丰厚的行业，成为新的业绩增长点。

    参股长江证券  石炼化回归点火
    长江证券借壳上市的S石炼化回归之后必将受到市场热捧, 在此背景下,相关参股长江证券的品种无疑会引起市场的高度关注.公司持有长江证券5000万股, 持股比例为3.43%,是只实实在在的长江证券题材黑马.资料显示,长江证券有限责任公司是一家致力于为客户提供全面理财服务的现代金融企业.2004年底,公司率先成为创新试点券商之一;现有资本金20余亿元人民币, 股东34家.公司是国内业务资格最齐备的证券公司之一:公司业务触角遍布全国,已在全国28个城市设立了营业网点和分支机构.公司正在向证券控股集团公司发展,旗下包括长江巴黎百富勤证券有限责任公司(中法合资), 长信基金管理有限责任公司,诺德基金管理有限公司(中美合资)和长江期货经纪有限责任公司.公司净资产达到16亿元以上, 2006年上半年净利润高达2.33亿元,处于国内券商盈利水平前列.长江证券是我国首批创新试点券
商, 并拥有长江巴黎百富勤证券,长信基金管理公司以及长江期货,资产质素十分优良, 其06年上半年净利润便高达2.33亿元,在06年证券市场进入大牛行情,预计全年收益更高.因此公司将获得丰厚的投资回报,可谓看点十足。长江证券作为创新类券商，市场定位应高于宏源证券21.88元（今日收盘价）的，以此估算，所持股权增值超过10亿元，按葛洲坝总股本10.5亿计算，增厚业绩达1元左右。

    房地产项目潜力巨大
    作为水电公司葛洲坝业绩稳定，现金流充足，因此除主业外，可以进行大规模的对外投资，介入其他回报丰厚的行业。控股子公司海集房地产在汉口繁华地段取得了建筑面积7.7万平方米的"汉中新区"旧城改造项目, 总投资2.08亿元;所开发的"江山如画"搂盘已经销售完毕;对会计报表将产生积极影响。2007年2月6日,海集房产以105000万元人民币成功竞拍获得武汉市江汉区航测村 A 地块及捆绑地块的开发权.该地块规划净用地面积为102042平方米(153.06亩),折合每亩地价686.2万元人民币;规划用地性质为居住用地,商业金融业用地。葛洲坝(600068)控股97.16%的子公司武汉葛洲坝实业公司,拥有面积200.8亩的江土地,位于汉阳中心区鹦鹉大道,当时评估值为58万元/亩，虽然目前,鹦鹉洲仓库地块属于工业用地,由于受当地ZF城市规划用地的控制,尚不能转换为商业用地，但转为商业用地是迟早的事情。2005年2月,香港世茂在拍卖汉阳鹦鹉洲长江边地块时出价每亩367万元,可见公司拥有的地块增值潜力巨大。

    蓄势充分 爆发性行情一触即发
    二级市场上看,该股目前价格仅为5元多点,对比长江电力等10多元以上的价格,
具备明显的比价炒作优势.走势上看,该股在1月16日涨停爆发后,连续5周振荡向上，在周线上收出7连阳！,期间大盘大幅振荡、重心下移,主力作多意图开始明显，该股自高点5.42元调整以量，量能极度萎缩，今日该股走出一阳吞两阴，开始攻击前期高点，一旦突破有望加速上升。

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中电广通：央企注资迎奥运

   李明灯   国联证券

    2007年是央企整合和整体上市年，新年伊始，沪东重机和东方电机两家央企率先响应，随后金自天正、中核科技、中卫国脉、江南重工、广船国际、中成股份、风帆股份、北矿磁材等央企整体上市概念股均大幅上扬，中国电子信息产业集团(英文缩写CEC)直接控股的中电广通（600764）也出现异动。CEC在集成电路、计算机软硬件、通信工程、广电网络、手机领域均居全国领先地位，特别在广电数字化建设领域，CEC用智能光网络传输设备和技术改造传统骨干网络，全面提升国内广电网络的智能化水平，由于广电网络属于CEC这样的央企垄断经营，市场预期CEC会加快把全国的有线数字电视网络资产注入到中电广通，实现广电通信网络资产整体上市，使各地观众能清晰收看到08年北京“奥运”的精彩节目。目前中电广通控有北京中电广通和香港中电广通，而北京和香港的数字电视设备市场是国内最庞大的。

    中电广通是国内最大的数字电视设备提供商，公司与CEC旗下中国有线电视网络公司等签署广电网升级设备供货合同，为全国的有线电视用户提供服务，该公司目前拥有4万多公里的国家广播电视光缆干线，联通全国300多万公里有线电视网络，连接了一亿多有线电视用户家庭。中国电子信息产业集团入主后，先后注入北京中电广通、香港中电广通、中电智能卡等优质资产，使公司成功介入智能光网络通信领域和第二代身份证封装领域，并于去年5月出资5亿元收购母公司持有的重庆有线电视网45％股权。重庆有线电视网只是大股东CEC广电通信网络资产的冰山一角，CEC在全国各地的有线电视网资产多的是，智能光网络将成为未来数字电视传送网发展的重要方向，CEC的广电通信网络资产若整体上市，或分步注入到中电广通，那中电广通就有望上演“蛇吞象”，估值将大大提高。招商证券曾测算，CEC把重庆有线电视网45％股权注入后，中电广通合理价位在9元至15元，若继续注入其他城市的有线电视网资产，那估值当然就要更上一层楼了。

    中国电子信息产业集团在国内主导有线电视网络开发，拥有最先进的智能光网络通信系统，基本上是垄断经营，中电广通是CEC在有线电视网络领域的代表，CEC已把北京、香港、重庆的资产注入，估计未来还会注入其他城市的网络资产，甚至是整体上市，中电广通前景充满机遇。在央企整体上市和资产注入的热潮下，受惠于08年“奥运” 北京数字电视整体平移工程的中电广通近日走势强劲，有向上突破迹象，值得重点关注。

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昌九生化:农业和环保 两会两大民生热点

    张宏   国海证券

    从温总理的ZF工作报告可以明显看出，农业、环保两大方面是我国“十一五”规划着 力解决的民生问题。每年的中央“一号文件”都是关于三农问题的，农业问题一直是国 家着力解决的首要任务。另外，近年来经济粗放增长使得一些地区以牺牲环境资源为代 价换取经济指标。在“十一五”规划中以及今年的两会中，环保战略地位已经凸现，在 国家政策的扶持下，建设“环境友好型社会”将会成为股市的新主题，环保板块有可能 逐渐摆脱题材、概念的既有形象，而转向更具实质意义的操作阶段。在这种强大政策背 景下，农业、环保股面临空前的炒作机会，建议投资者关注昌九生化（600228）主营业 务均是两会最热的农业、环保题材。

    一、化肥龙头 政策扶持

    公司是国内基础化工龙头，主导产品丙烯酰胺近年来是产销两旺，化肥产品占据江西省 化肥市场20％以上份额，具有一定区域垄断优势。随着国家对“三农”问题的高度关注 和对农业生产的大力扶持，公司的化肥产业也迎来了空前的机遇，其尿素价格上涨，毛 利率大幅上升。公司前三季度主营收入增长26％，净利润增长17％，继续保持增长。  目前，国家发改委、农业部要求要把对化肥生产用电、用天然气实行优惠价格、尿素产 品增值税先征后返50%等优惠政策落到位；要监督煤炭生产企业严格执行对化肥生产用 无烟块煤最高限价措施，这些措施极大缓解了公司压力。在政策的大力扶持下，公司业 绩得以保持稳定增长。

    二、进军环保领域 激起市场做多热情

    “十一五”提出要加快建设资源节约型、环境友好型社会，大力发展循环经济，加大环 境保护力度，切实保护好自然生态，认真解决影响经济社会发展特别是严重危害人民健 康的突出的环境问题。这表明“十一五”将给环保产业带来新的发展机会。昌九生化以 3553.47万元建设75t/小时循环硫化床锅炉和1.2万KW汽轮机发电项目，搞好造气煤渣综 合二次利用，实现循环经济；搞好尿素深度水解，污水达标排放，并利用真空工业膜技 术，使水资源在企业内部综合循环利用，实现可持续发展。公司的环保题材，必将会激 发更大的市场做多热情。

    三、基础化工龙头 业绩稳定增长

    公司的丙烯酰胺产品是收入和利润重要增长点，目前生产能力已达3万吨/年，规模国内最大。控股子公司昌九农化06年又以6100万元新建年产2.5万吨丙烯酰胺生产装置。目标2-3年后成为世界上最大微生物丙烯酰胺生产企业，力争06年实现销售收入3亿元，07年实现销售收入6-7亿元。甲醇、双氧水属基本化工原料，随着国民经济的持续快速发展，市场需求将进一步增加，产品价格稳中有升，特别是受国际油价上升的影响，甲醇价格将维持高位运行，并仍有上升趋势。

    二级市场上，近期该股构筑上升通道时，伴随着阵发性放量，很明显有大资金逢低建仓。本周股价在下探支撑位收快速拉起，显示低位承接盘能力很强，随着短期指标的修复，已然形成突破加速创新高的趋势，涨升行情值得期待！

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耀华玻璃：大股东抛绣球 重组倒计时

   董政   大通证券

    产业资本的并购，为具有实质性资产重组类公司带来巨大机遇。而耀华玻璃（600716），大股东已抛出绣球，重组进入倒计时。随着包括联想，圣戈班在内的产业巨头觊觎国内玻璃产业，公司作为中国玻璃工业的摇篮，也作为最低价的玻璃股，无疑值得关注。

    一，澄清公告透露玄机
    对于耀华玻璃（600716），市场早有联想旗下的弘毅投资控股欲收购的报道。公司因此曾发布公告称：经询问中国耀华玻璃集团公司，耀华玻璃集团根据省、市要求正在进行改制，并与多方正在进行接触之中，但迄今为止未与任何单位达成相关协议。从上述公告之中可以清晰看出：耀华玻璃（600716）的确有重组计划，大股东早已抛出绣球；二，公司的澄清公告没有直接否认市场上关于联想收购的报道。显然前期市场关于公司的重组预期并非空穴来风。

    二，大股东抛绣球，重组倒计时
    资料显示，曾与公司洽谈的战略投资者包括信义、圣戈班、第一东方集团、联想集团旗下的弘毅投资控股等。具体哪一个公司能够作为战略投资者进入，尚没有定论。但公司借外力重组是事实。由于联想控股欲打造国内玻璃航母，联想通过旗下全资子公司弘毅投资控股已取得国内７家玻璃行业公司的控制权。因此前期曾有联想收购耀华玻璃的报告，但公司的澄清公告，既没有承认，也没有否认联想收购，另外一方面公司的确又在重组进行中，其中的玄机不言而喻。

    三，厂房搬迁，10亿元土地补偿金
    公司现有厂址主要分布为：秦皇岛市1100亩；沈阳市700亩；冷水江150亩。这些厂区都属于各地的市区位置。南方证券的研究报告指出，根据秦皇岛市总体规划，耀华玻璃07年将启动“退城进郊”，2-3年完成全部搬迁。耀华玻璃现自有土地近500亩，厂区整体迁往郊区以后，市区土地补偿金可以达到10亿元，按市ZF有关政策，土地变现资金扣除10%（市偿债基金和手续费）后全额返还企业用于搬迁改造。即使扣除集团的部分土地（50％）、新厂区用地费用（1000亩约1.2亿元）和搬迁费用，上市公司仍可能分享到至少3亿元的补偿“馅饼”。这样每股至少增厚0.5元以上。

    走势上该股近期明显有主力资金关照，而公司2月28日预告去年亏损，利空之下股价却不跌反涨，强势特征明显，短线值得密切关注。

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哈高科：湘财证券借壳畅想 金融股权带来暴发契机

    郑立挺   东北证券

    2005年开始的大牛市不仅创造了A股收益的神话，使得投资者受益。通过股市获得更多利益的自然是各证券公司，而自06年以来，券商借壳上市概念提供了个股暴涨的基础，辽宁成大、吉林敖东等个股涨幅达数倍。而近段时间以来，参股期货公司、参股商业银行等概念也在相关信息的公布下成为主力资金介入的目标。金融股权目前已经成为市场最炙手可热的升值品种，因此，把握这条主线，必能为投资者带来短期巨大的收益。哈高科（600095）经过资产重组，目前属新湖集团旗下，享受地产升值。更参股温州商业银行，带来业绩的想象空间。而据媒体报道，新湖注资湘财证券则给公司带来了券商借壳的可能性，投资者可重点关注。

    新湖重组，带来银行股权
    哈高科拥有参股温州商业银行的题材，该公司在2005年受让控股股东新湖集团所持有的温州商业银行4000万股，受让价格为5480万元人民币。由于目前银行股已成为投资“摇钱树”，因此，拥有银行股权不仅可以为公司带来极高的投资收益，刺激业绩增长，更能受市场资金的炒做而股价上涨。

    大股东资产转移，遗留借壳空间
    据21世纪经济报道，3月3日-4日，湘财证券股东大会在长沙华天酒店举行。获悉，浙江新湖集团此次将以增资扩股的名义向湘财证券注入3.4亿元现金，以获得10%左右的股权，在获得重组主导权之后还将继续注资。知情人士透露，在新湖系内部，房地产资产正在逐渐向中宝股份集中。2006年，中宝股份向大股东新湖集团定向增发12亿股，置入大股东旗下14家房地产子公司股权。而新湖系旗下所控制的上市公司包括哈高科、新湖创业和中宝股份。如此一来，如果湘财证券想通过借壳达到上市目的，哈高科就很有可能成为其唯一的借壳对象。而一旦这种可能成为现实，该股区区5元多的股价必然会受到众多机构资金的介入，股价自然就水涨船高。

    业绩预增，提供短线炒做良机
    近来公司大豆业务继续保持兴旺景象，公司方面对来年拿下40万吨（蛋白用）大豆资源很有信心。被寄予厚望的乳清蛋白试产顺利并接近尾声，甚至可以提前正式投产。工艺技术的成熟以及大豆资源的紧缺，正在令哈高科的主营业务价值脱离谷底，而且资源优势还将长期内给公司带来超额附加值。公司于今年1月16日刊登业绩预增80%公告后股价便扶摇直上，量能的集中释放显示机构资金开始快速介入。近阶段来看，该股显示出明显的逆市特征，周三下午放量急涨显示主力拉升已经展开，随着股价的拉出新高及06年业绩增长的刺激，该股有望形成加速上涨趋势，积极关注。

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中大股份：QFII即将哄抢的股指期货龙头

    唐鑫   华安证券

    周三《上海证券报》报道，QFII在今年年初以来持续增持以中信证券为代表的券商股，与之相对应的是，市场上再起券商概念股，中信证券、宏源证券、辽宁成大等集体大幅上涨！QFII看好券商股，其实是看好近几年内国内股市，持续大牛市将给券商带来无与伦比的暴利！事实上，伴随大牛市有望受益的不止是券商股，还有股指期货概念股！在本次两会上，证监会副主席范福春透露，将争取在今年上半年推出股指期货，融资融券业务的推出也正在研究中。股市火爆造就了券商板块的腾飞，甚至被QFII高位大举增持，那么股指期货的推出也必将引爆股指期货概念股，对目前还未大幅上涨的期货股来说，QFII似乎更应该有建仓增持的理由！从瞻前角度考虑，重点关注股指期货概念股绝对龙头600704中大股份，子公司中大期货交易规模已连续五年荣列全国期货公司交易总额排名前10位，是期货界元老之一，在目前股指期货概念股更是皎皎者，一旦股指期货推出，必将成为大资金重点轰炸的目标，仅仅7个亿的流通盘，一旦拉升，气势将绝对惊人！

    QFII即将哄抢下的股指期货概念龙头！
    股市持续火爆，券商赚得盆满钵满，券商股集体疯狂被炒作，不但国内机构大举建仓， QFII甚至于还在今年年初以来持续增持以中信证券为代表的券商股，QFII如此看好券商股，原因是看好国内金融交易商！那么随着股指期货的推出，期货公司也将面临大量交易，在火爆行情下，必将同样赚得盆满钵满！可以想象的是，届时期货概念个股必将成为QFII和国内机构资金下一重点建仓目标！600704中大股份——目前上市公司中的期货概念绝对龙头，有望迎来惊天大爆发！据资料显示，公司已将浙江中大期货经纪有限公司的注册资本金由3000万元增资到6000万元。其中：本公司由1400万元增加到2000万元，占期货公司总股本的33.33％；本公司控股子公司中大房地产集团有限公司仍为1600万元，占期货公司总股本的26.67％，其余40%股本通过引进战略合作股东。这就是说中大股东目前拥有中大期货60%的股份，拥有控股权！值得关注的是，这个中大期货实力不凡，该公司成立于一九九三年，是上海期货交易所理事单位，郑州商品交易所、大连商品交易所会员单位，在国内三大交易所均拥有场内及远程交易席位。中大期货近年来业绩骄人，交易规模已连续五年荣列全国期货公司交易总额排名前10位，是一家稳健规范有发展潜力的期货公司。股指期货等金融衍生产品将陆续推出，中大期货作为全国期货龙头之一，必将成为交易商巨头，那么中大股份无疑将因中大期而货畅享金融大发展带来丰厚收益，尤其在江浙一带投资盛行之地，股指期货交易必将将相当火爆，那么收益也将相当丰厚！另外，中大期货40%股本将通过引进战略合作股东也值得想象，从管理层支持券商发展期货交易项目来看，这个战略合作股东很有可能就是某个大券商，想象空间爆发力十足！

    正在构建金融+地产超级“王国”！
    种种迹象显示，600704中大股份正在构建金融+地产超级“王国”！金融方面，除了控股中大期货外，公司持有广东发展银行6000万股权，占广东发展银行总股本的1.42%，持有国泰君安800万股份，占国泰君安总股本的0.22%；其中，近期花旗集团以241亿元巨资成功竞购了广发行85%的股权，以花旗集团出资额计算，公司拥有的广发解行股权价值达4.03亿，而投资成本仅为6000万元，增值部分达2.4亿;参股国泰君安虽然比例不大，但也望分享券商的暴利，另外交叉持股显示公司与该券商关系密切，有着极大想象空间！地产方面，中大房地产起步于1992年，目前中大房地产集团公司是全国性的公司，为国家一级房地产开发企业。作为杭州地区的老牌地产商，不仅在寸土寸金的杭州拥有大面积的土地储备，而且还在上海、无锡、南昌、武汉、成都、宁波等城市储备了约2000亩土地，房地产年开发量在100万平方米左右，目前公司的土地储备达到了历史最高水平。周三市场上，以华业地产、天房发展为代表的二线地产股全面上涨，因而中大股份拥有近2000亩土地储备的二线地产股，也有望受到资金的集体关注，上攻的概率极大！

    股东人数减少催生股指期货第一股！
    公司持有中化国际855万法人股、三花股份2075万法人股(持有成本仅为1元)，并拥有两家拟上市公司浙江海康信息技术股份有限公司、浙江大东南包装股份公司等项目，随着前两者的股权解禁，股权增值极为明显！二级市场上，季报显示，公司股东人数较上期减少9%左右，筹码有明显集中趋势，显示有资金正在暗中介入，有望推动股价的稳步上攻！事实上，在股指期货即将推出下，未前期货板块就是当前的券商板块，QFII和国内机构敢于在目前价格建仓券商股的话，那么相信它们绝不会对期货绝对龙头的中大股份视而不见，仅仅7元的股价必将走出翻番上攻行情，成为国内股指期第一股，值得投资者高度关注。

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中恒集团：壮士断臂 志存高远 股价翻倍 只争朝夕

     国诚投资

    2007年3月3日，中恒集团（600252）在媒体刊登了资产转让公告。公告称：中恒集团（600252）于2007年3月2日以传真方式召开五届一次董事会临时会议，会议审议通过了关于转让公司所持有的国海证券有限责任公司(注册资本为人民币8亿元，公司持有其6000万股股份，占注册资本的7.5%，下称：国海证券)股权的议案：2007年2月28日，公司与玉林市华龙商务有限责任公司(下称：华龙公司)共同签订了《股份转让协议书》，公司将持有的国海证券全部股权转让给华龙公司，协议双方同意目标股份转让价格为每股人民币1.45元，转让价款总额为人民币8700万元。预计本次出售将获投资收益2700万元。在证券行业全面复苏、证券公司盈利能力大幅提升的当前，中恒集团急急以8700万元出让国海证券股权的意图，让广大投资人百思不解。

    表面看的确是，参股券商的上市公司在新会计准则实施后，业绩将会有大幅度的增长，特别是参股即将上市证券公司。中恒集团的股价表现坚挺原因也就在此。但此时中恒就举动是壮士断臂，志存高远。抓住机遇，放弃短期得失，筹集资金做大做强主业。根据测算07年业绩将达到200%以上的增长。这才是转让股权的真相。

    搞好药厂是首要任务
    出售国海股权的目的正如公司在公告中所述，“一方面缓解公司资金紧张的局面，另一方面将进一步优化资产结构。”事实上，公司的资金面一直比较紧张。另外，梧州新制药厂建设运作需要资金支持，该厂主打产品是国家发改委优质优价产品之一，享受不降价优惠政策供不应求，买方通常都提前 一个月付款订货。虽然销售市场形势良好，但受生产瓶颈的制约，作为公司主要核心产业的制药业，经营是要资金来维持的。总之，搞好制药厂，这是目前公司的首要任务，资本市场的变化谁也说不准，转让国海股权公司是有自己的计划的。

    一、实力股东加盟
    广州保宇已成功入主中恒集团（600252），按承诺,广州保宇还将投入1.2亿元资金,保证制药新基地建设以及梧州“升龙秀”湾房地产项目建设的顺利进行。中恒在整合之后能否一步做大做强,为投资者带来更加稳定的回报,当地ZF也给予了高度关注。

    二、甩掉亏损包袱
    中恒集团（600252）公告，公司近日以17546.2万元的价格将所持梧州桂江电力有限公司80.44%的股权转让给梧州市电业局。

    桂江电力公司注册资本为9200万元，中恒集团与市电业局双方出资比例为80.44%和19.56%，目前主要负责经营与管理京南水电站。京南水利枢纽是一座以发电为主，集航运、灌溉、水产养殖、旅游于一体的水利枢纽工程，设计多年平均发电量为2.88亿千瓦时。京南水利枢纽于1991年批准立项，1993年9月动工建设，1998年12月底主体工程全部完工，2000年11月通过竣工验收，工程竣工决算枢纽总造价为85,908万元。

    公告介绍，由于桂江电力公司自身负债过重，电站建设成本过高，自2003年11月1日至2006年6月30日，桂江电力公司累计亏损3290万元，其中经营亏损2200万元，欧元借款汇兑损失1090万元。中恒集团收购桂江电力公司后不仅没能增加现金流，反而占用了中恒集团4000万元资金用于还贷。由于目前中恒集团资金困难，资产盈利能力低，经营活动现金流达不到预期的标准，为了提高资金投资效益，减少中恒集团合并报表的总负债，按照公司战略发展的要求，中恒集团拟转让公司持有的桂江电力公司80.44%的股权。

    公司成功转行，业绩爆发式增长
    公司将逐步调整产业结构，分步骤剥离水电和房地产业务，使公司逐渐成为纯粹的医药企业。电力产业的剥离公司将采取平进平出的办法，预计今年底明年初将电力企业转让给悟州ZF。明年内完成对房地产业务的剥离。

    公司通过引进外部职业经理人，加大营销力度，重点发展中华跌打丸（国家中药保护品种，国家基本药物）、血栓通冻干粉针（国家基本药物）、妇炎净（国家中药保护品种）等产品，医药销售未来三年有望达到10亿元左右。

    公司核心医药产品血栓通冻干粉针剂最近成为国家发改委单独定价产品。06年四季度销售增长非常迅速，目前公司100万支的满负荷月产能已经不能满足市场增长的需求，正在寻求在5月份公司新生产基地完全投产之前暂时进行外包委托生产，以满足市场需求。中华跌打丸和蛇胆川贝液销售稳定，预计2月份新生产基地投产后将迅速拓展市场。

    根据预测，公司2006年、2007年的每股收益分别为0.09元和0.30元，股改完成后动态市盈率分别为39倍和12倍。随着业绩翻倍的增长，股价翻番也将成为必然。二级市场，在股权转让消息的影响下出现调整，形成绝佳的买点。建议重点关注！

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金陵药业：打造蓝筹风范 均线支撑明显

    湘财证券

    股指震荡上行，量能渐次放大，在指标股的护盘下市场逐渐活跃，题材股仍是市场炒作的重点，前期滞涨和有绩支撑的品种走势相对稳健，显示资金的介入积极，在股指震荡过程中，业绩明朗的蓝筹品种机会更多，可重点关注摊薄后快报业绩为0.37元的金陵药业（000919）：

    公司是国家火炬计划重点高新技术企业，近年来逐步形成了以中成药为主，天然药和海洋药为重点，生物技术和医药产业为发展目标的战略格局，前景较为乐观。

    公司加快了产业结构调整，已逐步发展形成从"中药材GAP种植基地"到"GMP生产基地"到"GSP药品流通"到"医院消费终端"的完整产业链，并尝试性介入"医药产业基金"，建设多元化的战略格局。

    公司主导产品“脉络宁注射液”、“脉络宁口服液”、“胃得安片”和“香菇多糖注射液”等获得国家中药保护，“脉络宁注射液”拥有自主知识产权，并列入《国家基本医疗保险药品名录》，该产品自从面世以来，由于其产品疗效较好，多数消费者都是主动选择，所以从来都没有进行过 “带金销售”。以元秦止痛注射液、青银注射液为主的后续产品将规避公司单一产品为主的风险，并且是公司未来重要的增长点。

    该股06年业绩快报显示摊薄后的每股收益为0.37元，稳步走高后回调至30日均线处强势企稳，技术指标配合理想，上升态势有望再度展开，随着筹码的不断集中和医药板块在市场中反复走强的表现，后市值得期待。

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TCL集团：3G数字龙头 机构大举抢筹

    北京首证

    两会期间两市股指将平稳运行,这使得低价股群体呈现明显的活跃态势,尤其是具有自主创新主题投资概念的低价科技股,近期资金流入迹象十分明显,投资者可重点关注进入业绩拐点的TCL集团(000100):公司目前是全球前三大电视生产商之一，在与汤姆逊重组之后，TCL拥有了世界顶尖DLP微显示技术和数字电视芯片技术。公司目前已成为全球性手机生产商，拥有TCL和阿尔卡特两大手机品牌。公司目前已经具有3G手机制造技术和能力，今后将直接受益于国内3G通信网络的建设和发展。

    TCL集团做为目前国内最大的消费类电子集团之一，其多媒体业务是大家关注的重点。目前CRT产品是TCL多媒体业务利润提供主要贡献，预计LCD产品的产量在2007年可实现接近100% 的增长。随着全球第一条由人工测试转为全自动测试的液晶电视机芯生产线正式在TCL集团启用，从而将液晶电视的生产效率提高1.5－2.5倍，远远高于国际平均水平。该生产线是TCL自主研发的全新功能测试系统，最大亮点是采用了自动FCT（FunctionalCircuitTester）进行测试。TCL液晶电视机的所有调试项目均可在此调试完成，从而简化传统液晶电视机的生产模式，提高生产效率和产品质量，降低总体成本。为公司今年巩固市场地位，打造国内高端品牌的目标打下了坚实的基础。另外公司目前已成为全球性手机生产商，拥有TCL和阿尔卡特两大手机品牌，由于具有3G手机制造技术和能力，今后将直接受益于国内3G通信网络的建设和发展。


    国际市场方面，TTE是TCL与汤姆逊的彩电业务合并成立的，拥有全美洲最大的彩电生产基地。TCL的北美业务中心目前已全面完成今年300万台电视的销售任务，全部产品用RCA品牌销售。不仅是重组调整给TCL北美市场带来利好消息，更重要的是，美国市场正在加快由模拟电视到数字电视的转变，这对于TCL在北美的业务是机遇也是挑战。TCL――汤姆逊是北美数字电视标准的制定者之一，TCL多媒体在北美地区一直以推广RCA品牌为主。TCL希望如今依托其全球平台，让TCL旗下的RCA成为北美电视市场的中坚力量。 按照TCL集团的规划，到2010年TCL在新兴市场的年营业收入达到150亿元，平均市场占有率达到12%－15%以上；实现1.5级的国际品牌，力争赶超日韩成为新兴市场主流品牌之一。

    该股近期量能显著放大,逐步走出了底部，频频放量收出长阳，机构主力建仓积极。由于有着业绩不断改善的预期，盘中频现的数百万股大单显示大资金抢筹踊跃,目前股价调整充分,新的一轮上攻行情有望展开,值得重点关注！

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天鸿宝业：背靠总资产高达500亿首都开发集团

    万国测评

    在最近的反弹中,地产股表现相当活跃，特别是北京地产股在奥运预期的刺激下持续走高，出现了北辰、华业地产、北京城建这样的涨停品种。由于整个地产业今年将不再出台更为强硬的调控政策，加上地产股从去年开始业绩进入了回报期，另外新基金的大规模发行也将刺激价值被低估的地产板块活跃。而天鸿宝业(600376)是一家被市场忽视的北京地产股，特别是其大股东的雄厚背景将注定其在北京地产界扮演不一样的角色。

    去年公司原大股东北京天鸿集团与北京城开集团合并，成立北京首都开发控股集团，总资产达到500亿元，成为北京当地最大的房地产企业。首开集团董事长刘希模也表示，今后将构建三大板块，形成土地一级开发、房地产开发和物业投资经营三大产业格局。而天鸿宝业是首开旗下惟一一家上市公司，由天鸿宝业来整合房地产开发板块的业务是值得探讨的思路。值得注意的是公司在今年下半年与首开集团旗下的北京城开集团积极合作，先是双方联合参与了“朝阳区东坝乡住宅及配套（单店住宅小区二期）”项目用地投标 ，并以13.2亿元竞得该地块。然后又成立了首开天成房地产公司开发该项目。此外首开集团的总会计师杨文侃当选公司新一届董事长，之前曾有媒体报道公司可能会通过定向增发完成首开集团的整体上市,虽然目前没有下文，但有了这样一个实力雄厚大股东公司未来的资本运作空间肯定会相当大。

    公司拥有100多万平米的土地储备，可以满足未来五年开发的需要。公司的项目所在的北京和天津房地产市场在未来几年内将继续保持快速的发展趋势。虽然公司前三季度亏损，但这主要是房地产企业特殊的结算方式所导致的，公司目前开发的项目有北京耀辉国际城项目、天津海河水上运动世界（“天津湾”）项目、天津万德花园二期项目、回龙观G区经济适用房项目及北京朝阳区东坝乡住宅及配套项目，未来这些项目一旦进入结转期,其业绩将大幅提升。

    该股股东人数持续减少，而且十大股东中长城证券、诺安基金等实力机构在去年第三季度合计增仓超过1000万股，该股周三在回调到5日线附近重新走强并一举创出新高，成交也明显放大，由于其上升空间已经被完全打开，可积极关注。

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中华企业：热点题材云集 V形反攻展开

     金龙投资

    今日继续呈现反弹之势，券商概念股板块的持续上涨，极大地激发了市场的做多热情；而人民币升值概念股、业绩预增股的全面活跃，更使市场做多信心明显增强；因此，在量能保持相对稳定的情况下，大盘将有望继续震荡走高。个股方面可关注：中华企业（600675），该股集地产增值、参股金融等市场热炒题材于一身，技术上形成的V形反转走势更显主力的坚决做多决心，后市可重点关注。

    老牌地产龙头 发展前景看好

    中华企业（600675）作为一家创建于1954年的房地产企业，公司的最大优势在于多年从事房地产行业积累下来的品牌和产品设计开发能力。在50多年的历史中，公司陆续建设了华侨公寓，华侨新村，宛南华侨新村，中华别墅，平华园，民华小区，宝石公寓等等一大批商品住宅。公司目前业务形成了三个重点区域板块：古北商务分区，南汇周浦航头区域和国客中心区域，同时公司还在苏州进行易地开发的实践。公司主要开发项目有：古北国际花园，古北国际广场，古北西郊国际别墅，财富广场，苏州第五元素花园，古北太湖雅园，上海国际客运中心，顾村项目等。苏州第五元素花园该项目位于苏州工业园区金鸡湖湖东6号地块，中华企业于2003年10月通过拍卖方式取得该地块的使用权。该项目占地面积约11.8万平方米，总建筑面积约30.1万平方米，项目总投资约11.9亿元。该项目分两期建造，一期建筑面积14.8万平方米，总投资约5.9亿元，二期工程建筑面积15.3万平方米，总投资约6亿元。一期又分两部分建设，第一部分5.92万平方米已经开盘销售，销售比例超过60％；第二部分也将在年内推出。二期计划年内开工，预计2008年竣工，前景十分看好。

    土地储备丰富 增值潜力巨大

    公司目前拥有开发性项目储备建筑面积131万平米，长期战略储备土地面积310万平米，可出租建筑面积13万平米，包括在崇明岛拥有4655亩储备土地，洋山深水港临港新城附近拥有8000多亩土地储备等，公司还斥资2.9亿元投资的重庆市袁家岗体育中心储备地块，是为2008年北京奥运会分会场准备的。该项目总用地面积约164433.2平方米，建筑类型包括高档住宅、五星级宾馆、精装修酒店式服务公寓及高档商业配套设施。另外参与朱家角中心镇的开发建设，朱家角镇位于上海市青浦区，是上海市ZF规划一城九镇中的试点城镇。其建筑总面积为8.14平方公里，总投入为75亿元。公司土地储备足够未来三年以上的开发，并且具有相当突出的地产增值潜力。

    参股金融概念 投资收益丰厚

    此外，公司的参股金融概念也尤为引人关注。公司参股国泰君安证券1093万股，南方证券2135万股，200万股交通银行。目前参股金融概念赢得了市场的广泛关注，中华企业也有望从中获得巨大投资收益，公司还持有豫园商城1003万股，交运股份538万股，锌业股份285万股以及多家上市公司限售股都将解禁，可望带给公司巨额投资收益。

    二级市场上，该股凭借骄人的业绩和丰厚的土地储备受到机构的青睐，前十大股东中机构云集。技术上该股前期探稳半年线强劲支撑后展开V形反转走势，显示主力机构坚决的做多决心，该股后市极有可能展开新一轮阶段性上扬行情，建议重点关注。

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中纺投资：受益ZF工作报告的低价军工飙马

   白健康   新时代证券

    周三以中信证券为首的超级大盘股继续保持强势上攻势头，有效带动市场人气，个股以普涨为特点，成交保持温和状态，此时投资者再去猜测股指能否再度攻克3000点大关已意义不大，应将注意力集中在实战个股的选择上！就操作而言，选择个股就应以基本面环境向好以及丰富的炒作题材，再配以完美的技术形态，这类个股将具有更多的获利机会，个股可关注中纺投资（600061）。从基本面来看，该公司是国内特种纤维领域的核心企业，其大股东为中国纺织物质总公司，是纺织领域的“国家队”企业。公司重点发展的特种纤维广泛应用在军工和航天航空领域，具备突出的高科技和军事题材，未来市场前景广阔，更值得关注的是前期国资委公布了经国务院批准重组的10家中央企业名单中，中纺投资名列其中。而且近期ZF提出将大力支持央企整体上市，因此该股具有炙手可热的央企重组和整体上市预期题材。技术上该股保持完美的上升通道，后市一旦突破前期高点4。33元，更为凌厉的拉升将势不可挡！

    航天军工 受益ZF工作报告
    中纺投资（600061）是沪、深两市目前唯一的特种纤维（高强PE纤维）上市公司，公司所生产的高强PE纤维具备的优越性能，使其与碳纤维，芳纶并列现代三大高性能纤维之列，在军工，航空航天领域的应用前景广阔。随着公司高强PE纤维产量的不断扩张，将提升公司整体盈利水平。单是高强PE纤维这一项目就将使2006，2007年公司的净利润增长率超过100％。高强PE纤维项目是中纺投资（600061）迄今为止最大的高科技投资项目，该项目也是北京市高新技术企业和纤维产品的高新成果转化项目，2005年该项目通过了中国纺织工业协会（原纺织工业部）的省部级鉴定，与会的七名专家（包括三名中国工程院院士）一致认为该项目达到了国际领先水平，具有较好的经济效益和社会效益.目前公司订单已至2006年年底，并连续成功应用于“神舟五号”和“神舟六号”的打捞回收系统，为我国的国防建设作出了积极的贡献.鉴于该项目良好的经济和社会效益，同时，其高额利润将明显提高公司整体盈利水平。高附加值功能性纤维、锦纶等单丝10000吨，差别化纤维20000吨，并建立了遍及全国的市场销售网络，与日，美，澳洲，欧洲，中国香港等国家，地区有广泛的进出口业务关系，在未来三到五年，公司计划达到年度销售收入18-20亿元，净资产6-7亿元的企业规模，为公司的快速发展奠定坚实的基础。 另外根据国防科工委制定的“十一五”规划，在未来5年中，军工全行业的总收入年均增长15％，工业经济效益综合指数提高30点以上，无疑为具备军工题材的中纺投资（600061）带来空前的发展机遇。特别是日前温总理在作的《2007年ZF工作报告》中明确提出要进一步加大军队国防建设，增加国防预算。这将为公司提供了更有力的政策扶持，发展前景更加无比看好。

    央企重组   整体上市预期强烈
    中纺投资（600061）公司2005年进行了资产重组，资产结构和产品结构都发生了质的变化，公司是一家涉及纺织原材料，纺织新材料，纺织品，特种纤维，跨行业新材料的开发，生产，进出口，保税贸易等多方面经营的复合型公司。人人都知道中国是纺织品生产的世界第一大国，但是，中国的纺织品大多停留在低档，尤其是面料多数是技术含量不高的低级产品，而公司大股东-------中国纺织物质总公司，是纺织领域的“国家队”企业。目前其经营重心已转移到纺织原材料，纺织新型材料，特种纤维及跨行业新材料的研究，开发和生产，作为一家颇具实力的以新材料作为产业发展导向的上市公司，公司在上海建有国内一流的新型合成材料研发中心，在高科技纤维和新型合成材料——热塑性弹性体（TPV，TPEE，TPR，TPO）等方面均取得突破性进展，拥有年产4000吨纺织新材料的生产能力。另外，公司纺织品贸易进出口代理业务占主营业务收入的半壁江山，是市场中最典型的纺织品取消配额受益品种，中纺在大股东的鼎力支持下，公司先后收购了多家纺织公司等纺织行业资产，生产规模和竞争力进一步得到提高，最新财务报表显示，主营收入和主营利润等各项指标保持持续增长态势，具备长期走好的潜质。最为值得关注的是：前期国资委公布了经国务院批准重组的10家中央企业中，中纺投资名列其中。而且近期国家提出将大力支持央企整体上市，因此该股具有强烈的央企重组和整体上市预期题材！整体上市题材是年初大牛行情中的主角之一，市场上稍与整体上市“沾亲”的个股都纷纷受到凶涌而至的市场热钱狙击而连续狂飙。如今中纺投资（600061）有着国资委发号的整体上市预期题材，相信其后市的飙劲将更加充足！

    业绩暴增  后期发展前景可观
    经中纺投资发展股份有限公司财务部门初步测算，2006年第三季度经营业绩较去年同期相比有较大幅度的增长，盈利增幅在100％以上。而公司全年业绩能否增长将是大家拭目以待的消息。从近期一些业绩增长个股的表现来看，短线的冲击力将是非常惊人的，而公司股价仅四元出头，这个价格对市场的吸引能力也将变得非常突出。公司一经营重心已转移到纺织原材料、纺织新型材料、特种纤维及跨行业新材料的研究、开发和生产。作为特种纤维（高强PE纤维）上市公司，公司所生产的高强PE纤维具备的优越性能，使其与碳纤维、芳纶并列现代三大高性能纤维之列，在军工、航空航天领域的应用前景广阔。2005年以来，公司高强PE纤维发展渐入佳境。随着公司高强PE纤维产量的不断扩张，将提升公司整体盈利水平。例如，2005年高强PE产量不足100吨，但已经扭转了公司长期微利的状态；2006年的产量将达到200吨；2007年，新建的300吨投产后，总产量可达500吨。随着公司在高强PE纤维领域的垄断霸主地位的确立，未来三年，公司将步入快速发展阶段，业绩也有可能出现非常好的表现。

    走势上，该股近期量能持续堆放，超级主力抢筹相当明显，周三其放量突破5日线的压制，后市一旦越过4。33元的前期高点，爆发性的拉升将展开，可重点关注。

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*ST兴发：低价铁路黑马 连续涨停风暴来袭

    曹剑波   国信证券

    根据铁路“十一五”规划，我国将对铁路行业投资1.2万亿，平均每年投资高达2400亿元。在此重大利好背景下，二级市场相关铁路题材股也是连续飙涨，造就本波行情的一大牛股群体，其中中铁二局、时代新材更是其中的大牛股。本周三，铁路龙头股只大秦铁路更是强劲涨停爆发，掀起了一股铁路题材股的炒作热潮。后市，我们认为，相关隐蔽性的铁路题材股将被市场资金挖掘，随时有望走出飙升行情。000780*ST兴发无疑就是这么一只5元多点的铁路题材潜力黑马。该股目前运行于上升趋势中，本周三盘面异动明显，新一波飙涨行情已是随时降临，建议密切关注。

    铁路题材，震撼性十足！
    *ST兴发公布年报显示，完成主营业务收入4.35亿元，实现净利润651万元，同比增长101.38%；每股收益0.01元。2006年12月29日，赤峰市元宝山区人民ZF给予公司禽流感财政补贴款3亿元，成为*ST兴发利润的主要来源。看来公司的重组还是得到了当地ZF的大力支持。此外，06年12月，公司拟以对银联投资和万顺食品的其他应收款39139.25万元置换平煤集团拥有的运输部铁路固定资产40718.61万元，差价由双方现金补齐或者另行协议解决。铁路运输部资产包括自营标准铁路多条，车站16个；并拥有无线调车、数字程控调度大屏幕系统等先进设备等。此举有利于完善公司重组后续经营产业链，也使公司具备了热门的铁路概念。

    平煤集团注资 引发市场无限遐想！
    去年11月，*ST兴发与平煤集团签署资产置换协议，平煤集团向上市公司置入了风水沟矿、西露天矿、古山矿、六家矿和老公营子矿等5个矿井的27亿元煤炭资产，已使* ST兴发的面貌发生了根本性改变。此外，元宝山露天煤矿是目前整个平庄煤业集团中产量最大的矿井，2006年预计实现生产原煤550万吨。该矿未置入上市公司，但是平煤集团重组时有过承诺，即为了重组后的上市公司的资源储备和资产盈利能力得到大幅度提升，在元宝山露天矿等达到上市条件且市场时机合适时，以合理合法的方式装入上市公司，完成集团的整体上市。可见，公司未来还将不断接受新资产，成为平煤集团整体上市的一个重要平台，近期整体上市个股表现强劲，一旦有朦胧题材，就连拉涨停，该股作为已经确定为平煤集团整体上市对象，一旦题材为主力资金看中，将毫无疑问出现抢筹行为！

    上行趋势良好 加速拉升可期
    二级市场上，该股06年4月6日股改实施完之后上市交易，当天防出天量，随后是一路涨高不回头，大资金介入迹象相当明显。近期，该股于2月28日涨停放量突破前期整理平台，随后经过几个交易日的震荡后，该股于本周三温和放量启动，新一波作多行情即将到来，建议投资者密切关注。

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深圳机场：最低价机场股 重演沪东重机好戏

    周杰   东方智慧

    南京水运的连续涨停不仅带动了航运板块的整体上攻，而且做为当前整体上市的领涨龙头，正在将今年最激情四射的整体上市题材推向疯狂炒作的最高潮。另一边，中信证券的再度发飙也继续宣告金融板块永远是主导市场的决定性力量。那么在整体上市、金融这两大超级火辣的投资主线并行的明晰思路指引下，本栏惊喜的发现，深圳机场（000089）：作为一只横跨两大主线的优质航运蓝筹，2月2日发布公告称公司拟向母公司定向增发2.5亿股新股，收购深圳机场集团三项评估价值为12.28亿元的运营资产，集团还承诺在条件成熟时将第二条跑道资产注入上市公司，整体上市轮廓已经再清晰不过。此外，，公司母公司还持有国信证券20%股权、南方基金公司30%的股权更是价值连城的无价之宝，那么在整体上市的强烈预期下，该资产更将带给市场无限遐思。而让本栏惊为天人的是，公司目前9元的股价居然是最低价的机场股。同板块的上海机场身价已高达26元，其余机场股也都在11元以上。而以深圳机场的战略性区域优势、优良的质地、成长和明确的实质性重大利好，不但完全与其他机场等量齐观，甚至种种优点是有过之而无不及，理应排名靠前。目前的低估程度显然相当严重，那么遇到了这样一只随时可能出水飞升的海底蛟龙，立即买入珍藏自然是不二之选。

    一、整体上市  讲述沪东重机的故事
    2007年2月1日该公司公告：2月16日股东大会审议非公开发行股票。拟向母公司深圳机场(集团)有限公司(下称“深圳机场集团”)定向增发25056万股新股(发行价4.90元，定向增发相当于目前总股本的14.8%)，收购深圳机场集团三项评估价值为12.28亿元的日常运营业务资产。此次深圳机场收购集团的资产包括：机场集团拥有的飞行区资产（包括跑道和滑行道资产、A号候机楼停机坪资产、B号候机楼停机坪资产及土地使用权、货站停机坪资产及土地使用权、相关助航设备和设施）、航站楼停车场及站前交通设施、深圳市机场物流园发展有限公司30%的股权以及相关土地使用权。同时机场集团承诺在条件成熟时按照相关法律法规的规定和公平公正的原则，将第二条跑道注入上市公司。大家很清楚可看到（000089）深圳机场的增发方案与(600150)沪东重机及(600875)东方电机一样的动机,那就是以定向增发方式收购大股东优质资产，实现资产整合来提升上市公司业绩和未来集团的整体上市计划。

    二、券商基金  分享牛市暴利
    公司的母公司斥巨资参股国内券商龙头之一的国信证券，目前持有其20%股权。国信证券可谓是国内创新类券商中的一员猛将，国信深圳红岭中营业部卧虎藏龙，几乎就是游资“敢死队”的代名词，声明赫赫，实力极其雄厚。其强大的盈利能力为有望为公司带来可观的股权投资收益。此外，还持有国内最大基金公司南方基金公司30%的股权，不但分享着牛市的客观收益，而且众所周知，目前每一只新发基金几乎都在一天之内被众多投资者“一抢而光”，那么基金管理公司的无疑正面，着最好的快速扩张机会。尽管该资产目前暂时由其母公司持有，但在明确的整体市场目标下，将其注入上市公司这个资本平台显然只是时间的问题，可以说，其参股基金和券商的金融题材十分正宗，受益程度极大，未来的想象空间十分广阔。

    从走势上看，该股前期突破新高后，借大势缩量整理，短线蓄势极为充分，近日温和放量上扬后，有望展开加速上攻行情，后市应给予重点关注。

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宝钛股份：高成长钛业霸主 旗形整理突破在即

   李纲   重庆东金

    贵州茅台在主导产品茅台酒全线提价的刺激下，股价重回百元上方，这也使近期调整的基金重仓高价绩优股启稳回升，尤其是驰宏锌锗，同样受益于产品价格的上涨，连续创出新高。中体产业、中国重汽等高价股的快速拉升也表明随着大盘短线调整的结束，在年报和季报预期刺激下，高价股不仅提升了大盘重心，也给其他个股打开了上升空间。对于目前蓄势充分，基金重仓的高成长绩优股如600456宝钛股份，投资者可重点关注。

    钛业龙头 内外并举垄断优势突出
    宝钛股份（600456）：公司是我国最大的以钛为主导产品的稀有金属材料专业化生产、科研基地，在国内钛工业高端市场占据90%的份额，在低端市场占据65%的份额，产品广泛应用于航空航天、化工、石油、医药、海洋工程及高档日用消费品等领域。公司计划通过扩大生产规模和打开国际市场奠定发展的基础。通过产业调整，先扩大公司产能，从装备、技术层面上一个台阶，并使产业链延长至上下游领域，提升规模效益，确保公司的行业地位和增强公司的国际竞争力。公司加快对国际市场尤其是欧美市场的开发步伐，先后通过波音公司、空中客车公司、英国罗尔斯-罗伊斯等国际大公司质量体系和产品认证，取得通往国际市场的通行证。2006年公司定向增发2582万A股，收购宝钛集团部分资产及增加熔铸造能力与钛材技改项目，公司收购之后将降低关联费用，实现整个锻 造工艺的系统完整性，解决钛材需求大涨与熔铸能力有限的瓶颈问题，有效回收加工中的大量残废钛资源，节省原材料降低成本耗费。这使公司产能迅速扩张，跻身全球三强。目前公司军工订单收入已超过总收入的40%，国外航空订单收入已超过总收入的15%；公司军工钛材的供应量占军工总需求的95%以上，公司国外航空钛材的供应量占国内采购的100%，均处于绝对垄断地位，突出的市场地位和规模优势夯实了公司主营业务高速发展的基础。

    原材料降价 业绩增长超预期
    作为钛金属材料主导加工企业，海绵钛是公司生产成本的决定性因素。由于钛金属应用广泛而市场供给不足，近两年来，海绵钛价格持续上涨。但产品需求扩张导致新增产能迅速上马，产品供求的变化使得海绵钛上涨周期结束，近期国内海绵钛价格持续回落，国内金属市场钛的报价已由高点时的22万元/吨下调至今日的8.5——9万元/吨。从2006年下半年开始，中国已开始成为海绵钛的净出口国。由于产能扩张过快，未来海绵钛价格将保持在低位运行。为规避原材料价格波动风险，公司已于2006年6月开始明显降低了库存中原材料所占的比例，同时，由于2007年一半以上的钛材产品已签订了订单，并基本锁定了价格，因此公司将会受益于海绵钛价格的回落。如果按2007年原材料价格仅为2006年一半的水平估算，仅成本下降酒能为公司贡献0.45元的每股盈利。今年前三季度，公司实现主营业务收入和净利润同比增长39.66%和134.43%，公司已预测全年业绩将同比增长100％，保持了上市以来的高成长趋势，而2007年产能的扩张和原材料价格的下降将使公司的业绩增长超出市场预期。

    基金配置重点 旗形整理突破在即
    基于该股独特的行业地位和高成长趋势，该股一直是基金配置的重点。近期，新基金发行火爆。昨天正式开始发行的汇添富成长焦点基金认购刚开始后不到一个小时，就再度因规模迅速接近100亿限额的上限而宣告当日结束募集。连续三只基金均在发行首日便火速售罄在国内开放式基金历史上还是从未有过的现象。充分表明现在场外资金的宽裕和投资者对中国股市的长期看好。按照基金契约，新基金要尽快完成初步建仓，象宝钛这样处于调整之中的基金重仓股必然是基金配置的重点。从二级市场走势来看，该股近期强势震荡，构筑了旗形整理的形态，短线在年线处获得支撑后，连续温和放量拉升，量价配合理想，由于业绩增长动力强劲，后市向上突破并创新高的可能性较大，投资者可积极关注。

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厦门钨业：快速涨停 中线积极关注

    徐波   港澳资讯

    厦门钨业（600549）：公司是目前世界上规模最大的钨冶炼生产厂商，拥有年产仲钨酸铵10000 吨的能力，钨粉、碳化钨粉生产规模达到3500 吨/年，粗钨丝生产规模达800 吨，细钨丝生产规模达70亿米，粗钼丝生产规模达1030 吨，细钼丝生产规模达10 亿米，产品远销欧、美数十个国家。从二级市场走势来看，该股近期小幅持续上涨，今日快速涨停，中线积极关注。


包头铝业：盘中再度拉升 逢低关注

    徐波   港澳资讯

    包头铝业（600472）：公司是国内目前最大的稀土铝及应用合金生产基地，目前公司年产铝制品22.39万吨，产品结构较好，在国内152家电解铝企业中处于第四位。公司的综合竞争力位于行业前列。走势上，有色金属板块走势活跃，该股前期主力介入迹象明显，今日盘中再度拉升，建议逢低关注。


鄂尔多斯：有望继续反弹 建议关注

    徐波   港澳资讯

    鄂尔多斯(600295)：公司主营生产及销售无毛绒、羊绒纱及各类羊绒制品，相关技术咨询服务等，公司是目前国内最大的羊绒衫及其它羊绒制品生产企业，生产能力是处于第二位的"鹿王"的两倍，处于第三位的"雪莲"的十倍左右，具有显著的规模优势。二级市场走势来看，今日强势上攻，仍有望继续反弹，建议关注。


长安汽车：近期连续拉升 关注

    魏伟   港澳资讯

    长安汽车（000625）：自主开发和鼓励小排量汽车是公司面临的两大机遇，特别是年初国家六部委联合下发的《关于鼓励发展节能环保型小排量汽车的意见》，取消了各地对小排量汽车在行驶线路和出租汽车运营等方面的限制，对公司发展微车、经济型轿车等节能型产品提供了大好的机遇。从二级市场走势来看，近期连续拉升，关注。


中电广通：仍有上攻空间 短线逢低关注

    徐波   港澳资讯

    中电广通(600764):公司在改名后,背靠大股东中国电子信息产业集团,将取得新的发展。公司拟与中电产业公司签订股权转让协议，受让中电产业公司持有的中电智能卡公司58.13%的股权。走势上，该股经过前期缩量洗盘，今日盘中放量上攻，后市仍有上攻空间，短线逢低关注。

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太阳纸业：独有消费升级概念 笑傲同行

    庄斌   恒泰证券

    本栏目昨日基于基本面挖掘的黑马－华升股份今日受到市场认同，收盘牢牢封住涨停！今日介入的投资者全部盈利！本栏目将继续坚持从基本面出发，深入挖掘被市场所忽视的潜在黑马。今日我们同样为大家推荐一只市场所未曾看到的超级优质黑马股――太阳纸业（002078），下一个市场明星！

    一、超强核心竞争力 今后利润的保障！

    太阳纸业是中国第二大的涂布白卡纸以及白纸板厂商，05 年生产能力137 万吨，实际销售106 万吨，其中白卡、白纸板生产能力75 万吨，05 年市场占有率8.6%。近03-05 年销售收入分别为26.2 亿元、39.04 亿元和50.4 亿元，净利润分别为1.7亿元、2.17 亿元和2.83 亿元，年均复合增长28.8%。公司拥有造纸行业最高的资本回报率28.32%，较第二名景兴纸业高出60%！

    另一方面, 公司对纸业机械理解深刻,拥有自己设计/组合纸业机械的专业技术能力,因此在与纸业机械提供商的谈判中往往处于有利地位,并且能够降低采购成本.

    此外,公司管理严格,管理团队充分国际化,多数高管都有在金东纸业,国际纸业,斯道拉恩索,UPM等国际造纸企业的多年从业经历.优良的管理水平使公司拥有业内最高的股权回报率(ROE)水平,最快的固定资产周转率和最低的费用率.

    二、液包纸—纸业是表面，消费升级是实质！

    随着乳品, 饮料行业迅速崛起,饮料无菌包装市场的需求也在以每年20%-30%的速度增长,液包纸原纸中国需求20万吨,并以每年超过30%的速度增长.液包原纸全球只有三家企业能够生产,其中,斯道拉恩索占据70%的市场份额,国际纸业25%.液包纸的主要壁垒在于造纸化学品, 生产工艺和获得认证的复杂程度.另外,通过FDA和BGW的检测也是一个非常繁琐的过程.目前, 公司的产品已经通过国内食品安全认证,但如利乐等大客户要自己认证, 总共超过150项检测项目,检测数次都完全通过才能采购.

通过与国际纸业的合作,公司30万吨无菌液体包装原纸项目预计2008年6月投产, 该项目将结束国内无菌液态包装纸全部依赖进口的历史,主要目标客户将是利乐,康美, 国际纸业等大型包装公司.权威机构预计液包纸项目2008年生产10万吨,2009年达产30万吨.每吨销售收入约8500元, 以20%的销售净利率计算,2008,2009年利润分别为1.7,5.1亿元,按公司50%的权益计算,合每股0.32元,0.94元.

    也就是说，虽然太阳纸业属于纸业类上市公司，其实它真正属于消费升级概念！

    三、众星拱月出佳绩 未来令人遐想

    我们再来看看太阳纸业的这2年的几个利润增长点。

    2007年利润增长因素:21号机18万吨激光打印纸和双胶纸2007年3月投产;18万吨铜版纸原纸生产25万吨铜版纸.目前国际铜版纸价格高于国内价格,预计可增加毛利19080万元,如果费用率不变,净利润将增长约25%.

    2008年利润增长因素:1)30万吨液包中期投产, 2008年预计生产10万吨,增加利润1.7亿元, 按公司50%股权计算,约8500万元.2)10万吨杨木化机浆生产线2007年10月投产,每吨浆将节约成本超过1000元,即超过1亿元.3)20万吨脱墨浆生产线2008年5月投产,这条脱墨浆生产线将用于替代木浆,虽然细节还不清楚,但也有望大幅节约成本.

    四、高送转可能将引爆市场热情！

    仔细研究该股发现每股净资产居然高达7.95元，每股公积金4.34元，每股未分配利润2.09元，作为高送转黑马的中小板一员，该股年报高送转的可能极大！

    多家实力机构发布研究报告强烈看好该股，甚至豪言该股目标价40元一点不高！二级市场上该股自1.5日开始启动后尽显黑马风采，近段时间随大盘调整构建平台明显进行洗筹，近两日该股已经显示回调到位，今日更是拉出中阳收盘成功站上20日均线。新一波轰轰烈烈的上涨攻势即将展开！投资者可积极关注。

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三峡水利：克隆邮政局和邮储银行模式引爆全新热点

     欧阳格

    当前局势下如何捕捉新的投资机会？我们认为一个关键的要点是求题材的新颖，在“新”字上做文章，老题材，缺乏新意的题材很难吸引投资者关注。譬如前一阶段央企整合出现新高潮，又如湘邮科技的邮政局和邮储银行背景模式，该股本周是连续长阳向上，周四更是再度攻击涨停，从市场表现来看已经超越了一般的金融参股概念的层次。和湘邮科技的邮政局和邮储银行背景模式非常类似的，是水利部和三峡银行背景模式的三峡水利（600116），这种全新模式下诞生出新的重要战机不妨多加关注。
    在“新”字上做文章，和湘邮科技的邮政局和邮储银行背景模式非常类似的，是水利部和三峡银行背景模式的三峡水利，前者是背靠央企国家邮政局网点吸收储蓄，邮政局中最受瞩目的是邮政储蓄银行，湘邮科技因受益邮政银行的快速发展，股价不断创出新高；后者则可能凭借水电网点展开全国性的银行业务，毕竟水利部遍布全国的水电经营网点和邮政局邮政网点一样，都可以迅速改造成为银行经营网点。
    有一个观点很值得重点关注：三峡银行的组建和上市，是确切重磅震憾题材，其一这是一个非常确切的后市动态，二是题材很重磅，对相关的品种有震憾冲击能连续井喷涨停。三峡银行的组建和上市，联同国家水利部突然发力入主三峡水利的动态全面一看，就会感到事态极不简单，表面上看这似乎是一件很普通的入主重组动态，但如果先来看一下邮政局和邮储银行的模式，那么国家水利部通过三峡水利成为三峡银行的大股东之一，就显得很有深意，要知道国家水利部以前似乎不太接近深沪股市，现在却真刀实枪在进军金融证券市场了。这种深层次的动态，也表明其内涵也是超越了一般的金融参股题材。
    国家水利部与三峡银行，这种关系确实和邮政局和邮储银行背景模式非常类似。正因为邮政储蓄银行"第五大银行"的效应下，邮政部门因此受益非浅，国家水利部与三峡银行的挂牌，其中味道就显得更耐人寻味了。兴业银行登陆市场显然预示着城市商业银行登陆A股的闸门已经拉开，完全可以预期后来者势必接踵而至，因此，本轮兴业银行的冲A之举必将掀起参股金融类品种的全面爆涨。在岁宝热电、东方集团、华资实业、西水股份等参股银行品种飙升数倍之后，拥有同样题材的5元低价股的三峡水利（600116）就自然显得愈发珍贵。
    三峡水利(600116):目前市场中没有被暴炒过的金融概念股可谓少之又少,而股价不高,题材更新，内涵超越一般金融参股概念的三峡水利，水利部和三峡银行背景模式题材更新颖也更耐人寻味。和这一模式相近的湘邮科技一经市场发掘，盘面表现就是连续创出新高，甚至拉出涨停爆发向上。因此目前股价仅5元多的三峡水利可说是经典绝版品种。
    在“新”字上做文章，三峡银行可望凭借水电网点展开全国性的银行业务。毕竟水利部遍布全国的水电经营网点和邮政局邮政网点一样，都可以迅速改造成为银行经营网点。"三峡银行将成为主要服务三峡库区, 最后面向全国的银行."罗广透露,目前万州商业银行正处于清理不良资产阶段. 重庆市ZF和中国长城资产管理公司拟将其资本金由1.4亿增加到20亿,并将由ZF出资5亿,中国长城资产管理公司及其他股东出资7亿,通过资产置换方式消化12亿的不良资产。
    目前长城公司还在等财政部的批文,在拿到批文后将正式申请全国性银行牌照.重庆市ZF相关人士曾透露,三峡银行将沿长江流域开设分支机构.未来三年内三峡银行将开设20个分支机构, 第一年将开设大约9个分支机构,第二年开设6个,第三年开设5个.三峡银行将会借助长城资产的力量,在上海,南京这样的城市开设分支机构.而长城资产现在几乎在每个省会城市都设有办事处,这对于三峡银行开设分支机构非常有利。
    重庆市ZF副秘书长罗广27日接受上海证券报专访时称, 银监会已经批准万州商业银行在重组后更名为三峡银行,但包括股权结构在内的具体重组方案还需上报,重庆方面正在力争今年1月获批.公司出资2100万元参股了万州商业银行的增资扩股, 占其扩股后总股本的14.89%,已经成为万州商业银行的第二大股东,具备了最正宗的参股银行题材.万州银行即将改组成三峡银行, 在地方商业银行以及人民币升值的大背景下,显然有着巨大的成长空间。