下周买什么股？机构荐股精选及评论（03-02）

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交大南洋：高校科技概念 超越同方股份

   余雷   东北证券

    公司属于高校板块成员，具有科教兴国概念及高科技网络信息概念，大股东上海交大科研实力国内领先。公司有四块主营业务，除精密制造及教育服务外，尤其值得一提的是以下两块。

    一是数字电视，上海交大作为中国数字电视地面传输标准的研发者，过去6年来，一直致力于在欧洲数字电视标准DVB-C的基础上改良出ADTB-T标准。交大南洋持股11.77%的子公司上海高清数字科技产业有限公司是上海交通大学所属的一家领先的数字电视核心技术研究开发公司，拥有数字电视核心芯片的自主知识产权。数字电视标准地面传输标准将于07年8月1日实施，作为数字点数设备制造商必将受益。

    二是新能源，子公司上海交大泰阳绿色能源公司已成为国内主要太阳能电池生产厂商之一，现有注册资金16300万元，其中交大南洋投资3900万元，占其股权比例的23.93%。由此赋予了交大南洋强劲的太阳能业务题材，太阳能是新能源中最具有产业化前景的，这从交大泰阳的盈利纪录中可窥一般，三季度交大泰阳实现净利润2624万元，同比上升了585％。由此可见，太阳能业务将为交大南洋带来丰厚的投资收益。更为重要的是，交大泰阳此次增资总额为1.5亿元，将用于新建两条25兆瓦太阳能电池生产线及一条60兆瓦太阳能组件生产线。这为交大南洋提供了更为强劲的增长动力。

    控股股东上海交通大学承诺其所持有的股份自获得上市流通权之日(2006年2月14日)起，在十二个月内不上市交易或转让。在前项承诺期满后，在二十四个月内不上市交易，提议公司今后连续三年的利润分配比例不低于当年实现的可分配利润的50%，并承诺投赞成票。表明上海交大极其看好公司未来发展。

    由此可见，交大南洋是目前A股市场极为罕见的同时拥有新能源业务以及数字电视概念的个股。公司还是交大昂立的第一大股东，资产重估增值潜力巨大。因此，属于A股市场的稀缺资源，未来股价有望超越同方股份。

    二级市场上，同属高校板块的同方股份近期股价上涨超过120％，股价22元；新能源个股天威保变股价在30元以上；数字电视概念的歌华有线股价一度达到37元。而题材更为丰富的交大南洋目前股价不足10元，以去年最低价6.18元计算，涨幅仅50％多，远远滞后于大盘，股价严重低估。近期该股有启动的迹象，尤其是2月14日单日换手近15％表明主力资金大举建仓，目前股价已在主力建仓成本下方，建议投资者积极介入，迎接该股的报复性上涨。

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新野纺织：现时最安全的股票就只剩下新野纺织

    钟前铿   渤海证券

    新野纺织（002087）最近不少股票已炒上高位，现时最安全的股票应该的升幅严重滞后的中小扳的股票，这些股票普遍都有较好的业绩，而且上市不久，主力还在建仓周期，这时买入这些股票，一般都风险较低，并且可以中长线持股。近日上市，开盘后的价格和市场预期的一样。对新股股价的主要制约因素，一是公司的业绩和前景，另一方面，是公司行业在目前市场运行格局中的地位，即是否在热点之中。从公司基本面来看，新野纺织具有一定的行业优势。

    亮点一  "中国棉纺织行业竞争力前二十强"企业。

    新野纺织（002087）公司主要生产棉纱、本色坯布和色织布系列产品，属于纺织行业的棉纺子行业。在2004、2005年全国棉纺织行业竞争力综合测评中，公司被中国纺织工业协会评为"中国棉纺织行业竞争力前二十强"企业。

    亮点二 创造了连续36年盈利的良好业绩。

    新野纺织（002087） 公司主要设备70％以上进口，技术装备领先；在技术装备水平、产品质量控制、原料采购、市场营销和经营管理等方面均居国内同行业先进行列，主要经济指标连续多年位居同行业前列，形成了较强的核心竞争力。公司地处中国棉花主产区的河南省西南部，同湖北襄荆接壤，原棉资源储备丰富。同时，公司还建立了卓有成效的原棉采购供应管理系统，充分利用本地、新疆和进口三大供货渠道，保证了棉花的稳定供应，有效降低了采购成本。在纺织行业形势起伏动荡的大环境下，稳健经营，创造了连续36年盈利的良好业绩。　
　
    亮点三 公司产品的综合毛利率由目前的16.8%提高到18.8%以上。

    新野纺织（002087） 此次发行募集资金拟投资的技术改造项目实施后，公司的产品结构将得到进一步优化，尤其是在差别化纤维、功能化纤维、高技术纤维、高档功能性服饰面料上将有新的突破，主要产品质量将有较大提升。具体体现在以下几方面：（1）在纱线方面：通过引进先进设备，提升产品的内在质量和产品档次，使全部纱线达到2001年国际的乌斯特公报25%－5%的水平，全部成为纯棉（混纺）高档针织用纱和色织用纱等高档织物用纱，新型纺纱的比例提高到40％以上； （2）在服装面料方面：使服装面料的质量达到"美国四分制"的国际先进生产标准，并使公司80%以上的面料达到替代进口的水平。通过与国内外知名高端服装客户合作，推进精品工程和名牌战略的实施； （3）提高公司高附加值产品比重，满足高端客户需求。项目实施后，公司高附加值产品的产量将占其总产量的90%以上。公司产品的综合毛利率由目前的16.8%提高到18.8%以上。

    亮点四 预计公司2006—2008年EPS分别为0.23、0.32和0.41元。

    新野纺织（002087） 预计公司2006—2008年EPS分别为0.23、0.32和0.41元。结合股本结构，参考同类上市公司的市场表现，新野纺织上市后市场定价应该在6元左右。但是，定价的另一个因素尤为重要，那就是市场的热点因素。　考虑到目前市场的热点不在，纺织股，许多纺织股处于价值低估区间，因此新野纺织上市后，价格也有可能被市场低估。但是，后市一旦价格严重低估，投资的机会就会出现。

    亮点五 发行价也要5。19元

    新野纺织（002087） 还有一种可能，就是在纺织股长期沉寂之后，深陷其中的主力在积极寻找牛市行情纺织股上涨的突破口，会不会借新野纺织的上市后的低估，搜集便宜筹码，带动板块的一波行情，要看后期的表现。如果后市持续缩量下跌，即便价格低估，也需要较长时间的蓄势；相反，如果主力吸筹后高举高打，放量拉升，就有可能会成为板块的新龙头，就有可能带动板块复苏。加上，新野纺织（002087）业绩较好，每股净资产高达3。97元。买入这些股票较为安全。而且该股的发行价也要5。19元这样低的收益在新股发行中实在少见。因此，建议投资者重点关注。

    亮点六 该股正走出了一条喇叭形的上升通道

    新野纺织（002087）现时该股正走出了一条喇叭形的上升通道，通道底部的支持位在6。60元，通道上方在8。15元。如果该股能突破8。18元的通道顶部，该股将从摆脱上升通道的调整形态，进入第一浪主升段，目前，该股在3月1日，单日放出了6645万股的巨量，表明该股已有大机构进场，建议投资者在周五的收市价买入，止损位放在6。60元。只要该股不跌破6。60元投资者就可以中长线持股。

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S爱建：股改+重组 提升价值预期强烈

    凌俊杰   杭州新希望

    回顾历史我们发现07年一季度比06年同比，两市交投明显要活跃许多，而在各大券商纷纷甩掉历史包袱之后，一季度该行业同比实现惊人的增长显然没有什么悬念，在这种预期下，建议趁市场整理阶段提前关注基本面发生实质性改变的（600643）S爱建，该股具备信托+券商双重题材，QFII等机构长期运作，调整之际再线中线机会。

    大牌股东操刀重组凸显品牌价值

    中国国际金融有限公司发起人之一香港名力集团透过其两家于海外成立的全资附属子公司通过香港恒生银行(QFII)获准的投资额度购入并持有爱建股份2845.46万股流通股，持股比例6.177%。名力集团拟受让公司共计5800万股（约占总股本的12.59%）股份，转让后，名力集团将成为第一大股东；并拟受让爱建信托46.6%的股权。如果名力集团控股爱建股份，则爱建旗下的爱建信托就可能成为国内第一家外资相对控股的信托公司，此举无论对国内信托业还是金融业都有着非同寻常的意义，该预期对活跃公司股价起到促进作用。

    子公司爱建证券快速成长

    公司下属控股子公司爱建证券增资扩股方案获批，上海汇银投资将以54.54％的持股比例成为爱建证券新的控股股东，爱建证券实力极度壮大。爱建证券重组方案主要分为两部分：首先，上海汇银投资向爱建证券增资4.5亿元，占出资总额的40.91％，同时受让金港信托13.63％的股权；其次，爱建信托、中泰信托退出爱建证券，其所持股权分别转让给经怡实业、S爱建。其中，S爱建将在2007年底前受让中泰信托所持有的5.91％爱建证券股权，加上爱建子公司所持的股权，持股比例共计26.14％，此次爱建证券重组方案获批对S爱建是巨大利好，其利好还在于S爱建去掉一大包袱，其股改有可能就此进入“快车道”，股改预期吸引资金关注。

    证券+信托双题材爆发

    二级市场上，该股具备证券和信托双重震撼题材，作为重组+股改预期的股票，其倍受国内外机构投资者的关注，该股今年业绩实现扭亏为盈，三季度起有可观的每股收益，投资价值也逐渐显现，因此主力坚持长期运作理念稳健的推升股价，短期调整给投资者带来中线介入良机，可重点关注。

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中原高速：中原第一路 放量井喷

    汇正财经

    近期高速公路板块出现了整体强势，东莞控股今年以来已经出现翻番行情，东北高速、楚天高速等也在大盘调整中创出历史新高，预示该板块极有可能成为调整市场中的优良避风港，其中拥有中原第一路之称的中原高速（600020）值得投资者重点关注。

    热点题材一：中原第一路，区域垄断优势。
    中原高速（600020）公司是目前河南省交通行业唯一的上市公司，其主要路桥资产位于全国高速公路网中“大十字架”结构的轴心区域，具有得天独厚的区域垄断优势。公司经营管理的郑漯高速公路、漯驻高速公路是南北大动脉京海国道主干线的重要路段，也是河南省高速公路网的核心组成部分，旗下的郑州黄河公路大桥横跨黄河天堑，是107国道的必经要道，也是河南省内来往黄河两岸的重要快速通道，在国家实施西部大开发战略中具有相当突出的地位。河南省作为全国重要的交通枢纽，连南贯北，承东启西，在我国交通运输网络中占有举足轻重的地位，具有突出的交通区位优势。在当前国家及河南省加快高速公路基础设施建设步伐，深化高速公路建设、管理和投融资体制改革形势下，中原高速的行业发展、地理位置、优良资产、科学管理以及经营与发展环境等多方面优势，使公司具有良好的市场前景和广阔的发展空间。

    热点题材二：新增百亿贷款，资产规模翻番。
    公司近期获得工商银行、中国银行等四家银行组成的银团贷款107.75亿元，共计新投150亿元投资建设郑州黄河公铁两用桥项目、郑州至石人山高速公路项目、永亳淮高速公路商丘段项目、郑州至漯河高速公路新郑机场至许昌段的改扩项目，而截止2006年9月底，公司总资产不到100亿元，这就预示着公司资产规模将翻倍增加。根据高速公路的投资平均利润计，中原高速的新投项目建成后每年可为中原高速带来5亿以上的年利润，由于新投项目的筹资并未摊薄目前股本，因为未来业绩有望出现持续大幅增长。

    热点题材三：人民币升值受益，价值重估。
    公司是我国中部地区最重要的高速公路经营企业，拥有郑漯高速公路、漯驻高速公路等多条主干公路，庞大的固定资产投资使其成为人民币升值的最大受益者之一。众所周知，本币的升值将带动国际流动资本的大举介入，房地产、公路等固定资产建设领域将会成为国际资本重要的投资方向，将会直接带动房地产、公路资产的持续升值。目前人民币仍保持持续升值态势，对美元汇率近期突破7.74关口，具备升值受益概念的中原高速有望得到资金大举追捧。

    热点题材四：收入稳定，调整行情优良避风港。
    公司公路经营业务目前毛利率高达65％以上，稳定的现金收入和高毛利率凸现其投资价值。公司前三季度实现净利润4.29亿元，每股收益高达0.27元，而目前股价只有6元出头，动态市盈率只有17倍多，中长线优势极为明显。该股前十大股东中已经出现了裕阳基金和社保基金等主力机构，不过前十大流通股东总持股仅占流通股本的5.66％，因此极有可能成为主力机构调仓买入和新基金建仓目标。

    热点题材五：放量创新高，主力扫筹飙升。
    二级市场上，该股前期主力资金介入态势相当明显，近几日开始加速上攻，并在大盘调整过程中放量创出近期新高，展现出极强的攻击欲望。该股目前已经构筑红三兵攻击形态，近两日换手率均超过10％，KDJ等指标发出明确买入信号，短线飙升行情即将展开，建议投资者重点关注。

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飞乐股份：3G黑马 涨停起航

     浙江利捷
    在政策面的大力呵护之下，周五大盘企稳反弹，K线形态来看，周二以来的震幅逐渐变窄，相应的多空能量也开始出现一定的平衡。周五指标股也集中走稳，预示着股指急跌的可能性已经大为减小。而随着股指的逐渐稳定，相应的个股机会也将进一步增强。受到消息面3G商用即将启动的预期，3G题材股有望在近期行情中扮演重要角色，大唐电信、中兴通讯等个股近期也已经开始强。飞乐股份（600654）作为目前市场中股价相对较低的3G题材品种，后市存在较为广阔的上涨空间。回顾：节前推荐的东方航空本周五再度涨停，新高可期。

    投资亮点之一、低价科技龙头 坐享3G盛宴

　　低价3G潜力黑马，中线上升空间广阔。飞乐股份连续19届入围中国电子元件百强企业，自1997年起连续9年荣登榜首；2005年被信息产业部评为第19届电子信息百强企业第31位，科技实力相当突出。公司下属上海阿尔卡特公司主要生产IC智能终端设备及其网络系统，其市场占有率高达30％，随着电信业务的不断增长，将成为公司新的利润增长点。此外公司还积极介入光缆生产领域，子公司吴江飞乐恒通光纤光缆有限公司新建光缆车间10000平方米，先后从芬兰诺基亚、NEXTROM、意大利麦迪克、美国激光仪器公司，美国YORK公司、武汉邮科院等公司引进具有国际先进水平的生产、检测设备，技术力量雄厚，力求满足国内市场对光纤、光缆的需求。国家信息产业部已经将TD-SCDMA作为我国3G通信标准，并正在厦门等地进行城市规模测试，3G通信行业大爆发的序幕已经拉开，这为飞乐股份这样的设备供应商提供了历史发展机遇。

　　投资亮点之二、数字电视概念 市场热钱追捧

　　IPTV市场前景巨大，有望成为公司劲暴利润增长亮点。公司背靠实力强大的上海仪电，投资1200万元组建的飞乐—思安网络科技公司，是我国西北地区最具实力的系统集成公司，其网络科技产业呈现迅猛发展的态势，在西北地区建立了“中国西北在线”网站，重点发展远程交互式多媒体信息传输系统和基于CATV的综合宽带网络系统，在IPTV产业中具有相当突出的领先优势。随着我国数千亿元的数字电视产业化的全面提速和IPTV市场的启动，公司未来业绩有望出现跨越式发展。

　　投资亮点之三、投资受益巨大 发展前景看好

　　公司在汽车电子产品、步线系统中优势突出。飞乐股份与美国福特汽车公司、西门子威迪欧公司、德国Strible公司、美国GHSP公司、Kostal公司等世界知名企业之间保持良好合作关系。公司去年投资3000万元组建汽车控制系统公司，并大举增资上海沪工汽车电器有限公司，使得公司在汽车电器领域的竞争实力得到有效提高，并积极推进与美国福特汽车体系的配套项目，有望在安全汽囊、保险带、方向盘的配套合作上取得突破。2006年中报显示，汽车电器发展态势较好，销售收入比去年同期增长30.08％。报告期内，公司加强新品开发和新品投入，与德国Strible公司二期技术引进项目－PQ46冷却风扇控制器，与美国GHSP公司合作配套的电磁铁档位开关项目进展顺利，均已实现批量生产。公司还启动了国家发改委产业化项目“汽车车身电子控制器及关键电子电器产业化”，该项目年底前可完成设备改造，发展前景良好。

　　投资亮点之四、涨停向上突破 后市空间广阔

　　二级市场上，该股属于老牌的低价科技股，该股还具备3G概念、整体上市、IPTV等市场热炒题材，未来中期上扬格局基本确立。该股从去年底以来一直保持着良好的上升通道，春节之后，受到大盘暴跌影响，该股一度跌停收低，在回探至3.87元后遭遇主力资金的逢低回补。近期该股连续向上收复失地，周五涨停成功形成阳包阴的向上攻击态势，明显强于大势。对比其他的3G题材股，该股目前4元多的价格显然存在着巨大的比价优势，后市上涨空间极为广阔。推荐级别：强烈推荐。回顾：节前推荐的东方航空本周五再度涨停，新高可期。

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中国嘉陵：4元军工龙头掀起涨停狂潮

    寇建勋   民族证券

    在周五《国防科工委：鼓励非限制的军工企业整体上市》的利好刺激下，航天军工板块开始蠢蠢欲动。航天长峰、洪都航空、昌河股份、东安动力等先头部队纷纷冲击涨停！很显然，在近期市场巨幅震荡的情况下，热点匮乏，场内的资金大都处于观望状态，不知道介入什么板块才好。此时利好消息的公布无疑将各路资金的视线引向了军工板块。而本来就已经调整多日的军工板块自然博得大资金的亲睐。随着各路资金的逐步深入，相信该板块将会成为近期市场上难得的热点。遵循这个思路，我们建议投资者强烈关注超低价的军工概念股中国嘉陵（600877），公司隶属于中国兵器装备集团，该集团作为中国十大军工集团之一，拥有较多盈利良好的优质资产，有望逐步注入到上市公司中去。

    大股东注入军工资产提升公司价值

    军工板块热炒的大幕在近日天时，地利，人和的情况下已经全面铺开，在洪都航空去年上涨10倍之后，西飞国际，贵航股份也早已一飞冲天，二线军工概念股的全面爆发成为当前市场中最大的亮点，而中国嘉陵的控股股东中国南方工业集团具有深厚的军工背景，是兵器部直属企业，西南兵器工业总公司为公司关联企业，成都军区和广州军区是公司长期产品供应客户。大股东拥有很多盈利强劲的优质资产，在公司股东大会的现场,中国嘉陵有关负责人透露：集团公司拟将嘉陵集团优质的特种装备资产逐步放入上市公司中，改变目前的摩托车主业状况，以增强企业的成长性。而军工行业整合步伐的加快也将使中国嘉陵大股东注入军工资产的步伐将快马加鞭地展开，可以预见，随着优质军工资产的注入，中国嘉陵将强势挺进具有高垄断性的军工产业，其赢利能力将大幅提升，未来几年公司将彻底摆脱当前微利甚至亏损的窘境，买股票就是买未来，主力必将对这样一家业绩将爆发的军工黑马心动！

    兵器集团注资预期 4元的军工龙头！

    近期市场盛传中国兵器装备集团公司为公司分类注入资产可能性很大，中国兵器装备集团公司是中国十大军工集团之一，实力强劲，它的注资显然赋予了公司无限的想象空间！而有同样传闻的长安汽车股价已经高达15元！公司是集科、工、贸于一体的军民结合型国家级大型企业，是我国摩托车产业的奠基者和引导者,拥有国家级技术中心、一流的制造技术装备手段和发动机核心技术优势,拥有国内最大的市场保有量和营销网络体系。公司多年来保持着行业前三名的销售业绩,累计产销摩托车1500多万辆,占目前全国摩托车保有量的1/5,并出口70多个国家和地区,行业龙头地位明显。由于公司的军工题材前期一直没有被市场挖掘，仅仅4元的股价对应的却是可能将具有龙头地位的军工产业，在军工板块被热炒的现在，这样一家4元的军工龙头还有什么理由选择沉默呢？

    主力拉高建仓，涨停风暴即将开始

    该股在去年的大牛市行情中始终没有得到很好的表现，去年下半年在股改自然除权之后在底部反复震荡，构造了一潜伏底形态，同时主力也在耐心吸筹，我们可以注意到期间主力的多次试盘动作，近期随着军工板块的整体活跃，主力已经耐不住寂寞开始快速拉升收集筹码，2月13日以来的八个交易日中，该股竟然有五天冲击涨停板，如此高举高打的手法充分显示了主力实力强劲，而短期回调过程中，五日线成为该股的强力支撑，目前主力已经控制了相当多的筹码，新的拉升过程将是举重若轻，今日该股再次回调触及五日线支撑，主力洗盘意图明显，随着公司的题材进一步被挖掘以及获利盘逐步清洗完毕，主力在军工热炒的大潮中必然不甘落后，一轮连续飚升的大行情即将在近期内展开，投资者应给予重点关注。

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上海金陵：参股信托 触底飚升

    中关村证券

    上海金陵（600621）公司是上海市高新技术企业，共有八次名列全国电子百强企业行列，是行业内的天之骄子。公司拥有交通银行、上海银行、华鑫证券、中房信托等巨额金融资产；在上海市内拥有大量低成本土地储备，包括金桥园区工业用地240亩和松江工业园土地储备300亩，资产增值潜力巨大。公司早期投资巨资8000万元参股华鑫证券，所占比例为8％，同时公司投资4000万元参股中房置信托又令其具有信托题材。上海金陵是多家本地和老牌上市公司的发起人股东，持有包括东方明珠、广电信息、豫园商城、申能股份、原水股份、四川长虹在内的21上市公司的股权，持股数量一般都在100万股左右，最多的达355万股。而上海金陵持股成本极低，显然公司将成为股改的主要受益者。在大量上市公司股权投资之外，上海金陵还持有交通银行、上海银行等金融公司股权，作为真正的具备券商、信托题材金融投资巨头，未来发展值得看好。

    公司在金桥园区占地240亩，上海金陵当初购入的价格仅每亩20多万元，同时在松江工业园占地300亩，购入成本仅为每亩10万元。第三季度内，上海已有部分工业园区大幅调高工业用地报价每平方米105.2美元。按照这个价格计算，公司这540亩土地大体估值在2.88亿人民币，资产增值幅度惊人。公司在浦东杨高路、杨思和商城路，浦西的黄浦区、卢湾区、漕河泾、沪太路等地段，拥有总建筑面积近29万平方米的房产，坐落于市中心人民广场旁边的金陵海欣大厦，建筑面积4万平方米，造价4亿元，而今估值达10多亿元，目前出租率达到99.73％。该处房产给公司带来了稳定的收益。仅仅金陵海欣大厦就可以每个月为公司带来近96万的收益，每年将带来1000多万的收入。稳定的租金收入无疑将更添其股价涨升后劲。

　　公司早在10年前就借上海有线网建网之际进军网络产业，并先后承建了浙江山东等多个省市有线网建网工程。上海金陵（600621）正是上海有线电视网的指定供应商。在数字电视顶盒方面，上海金陵的技术力量也非常强，目前已研制生产出各种型号的解密模式，已经成为上海有线电视网的指定供应商，具备纯正的数字电视概念。公司下属子公司上海金陵时威科技，便是思科的国内金牌合作伙伴！公司作为思科金牌合作伙伴，也将分享中国高速增长的IPV6路由器市场，其IPv6概念十分正宗。

　　二级市场上，该股前期震荡整理多日，构筑中期大底，该股近期稳步放量拉升，成交量连续放大，主力资金多做迹象明显，后市有望继续走强，建议投资者可关注。

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中国银行：有望迎来最具爆炸力的第三主升段

    钟前铿   渤海证券

    中国银行（601988）：是中国股市定海神针之一, 若以03月2日收盘为基准,中行每波动0.10元，预计影响沪综指约5.80个点位。公司2006 年前三季度的净利润已经达到315 亿元，相当于2005 年全年水平的114.73%，东方证券对中行的目标价格5.94元,而目前公司股价只有4。70元,表达出实力机构对该股的重视程度.  目前该股已经基本完成下跌调整的浪形结构，特别是公司参予投资15亿元，持有中银国际证券公司49%股权的参股券商概念，更吸引市场进行重点关注。

    亮点一 投资15亿元持有中银国际证券公司49%股权的参股券商概念

    中国银行（601988）：  目前银行股已经成为A股市值权重最大的行业。作为新年首只IPO兴业银行的发行，受到市场关注。据统计，网上网下共冻结资金1.1633万亿元，创出A股市场网上网下冻结资金的两项最高纪录。首发A股冻结资金就过万亿，引发了资本市场对2007年金融股的又一次“热议”。 而确定发行价为每股15.98元也大大拓展了市场的对银行股价格体系的想象空间，走势上，近期在大盘振荡之中，深发展牛性十足连拉涨停，民生银行五天连续大涨，累计涨幅超过30%，工商银行和中国银行两大龙头于1月4日冲高回落，并在短期出现凶猛杀跌，持续时间超过两周，短期调整幅度达到20%，因此，在兴业银行即将登陆，深发展接连涨停和龙头品种累计跌幅过大，内在反弹要求强烈的氛围之下，我们预期银行品种将出现引领指数迅速爆发的可能，其中对于业绩稳定向好，形态调整到位，随时有望放量突破的中国银行（601988）更应密切留意。

    亮点二 前三季的净利润已经达到315.41 亿元，相当于05 年全年水平的114.73%

    中国银行（601988）：  2006年三季报披露，截至2006年9月30日，公司总资产规模达52688.46亿元，较2005年底增长11.09%；总负债规模达48620.73亿元，较2005年底增长8.52%；本外币合计贷款总额为24416.19亿元，本外币合计存款总额为40500.27亿元，分别较2005年底增长9.24%、9.35%； 1 到9 月实现拨备前利润613.96 亿元，净利润315.41 亿元，每股收益0.12 元，其中三季度每股收益0.05 元，前三季度年化的净资产收益率11.12%。中行的资产质量在三季度继续得到改善，9 月末中行不良贷款余额985.99 亿元，较6 月末下降了21.89亿元，不良贷款率由6 月末的4.19%下降到9 月末的4.04%，贷款损失准备余额908.90 亿元，拨备覆盖率由6 月末的87.44%提高到92.18%。不良贷款余额和比例的下降带来拨备压力减轻，三季度中行的资产减值准备支出22.22 亿元，占同期拨备前利润的比例为10.95%，而上半年这一比例是12.54%。中国银行06 年前三季度的净利润已经达到315.41 亿元，相当于05 年全年水平的114.73%，公司盈利增长呈现爆发态势

     亮点三 “中国银行”是中国十大国际品牌之一

    中国银行（601988）： 英国《银行家》杂志发布2006年度全球1000家大银行排名报告，按一级资本排序，中国银行以304亿美元排名第17位。在美国《财富》2006年全球企业500强排名中位列第255位。被国家工商行政管理总局授予“中国驰名商标”。“中国银行”是中国十大国际品牌之一。还被指定为北京2008年奥运会银行合作伙伴。  作为国内最大的国际业务银行，中国银行成立于1912年。在1994年之前，中行是中国外汇专业银行，在国内率先经营外币贷款、外币转贷款、国际银团贷款、项目融资及出口信贷。由于这一长期的外汇专业地位，中行在海外的分支机构数、海外资产比重以及海外资产的利润贡献等指标均列全部国内银行首位。2005年中行的外币贷款、外币存款业务的市场份额分别为43.3%和40.9%，按业务量计算，其国际贸易结算业务的市场份额约为32.6%。公司拥有全球化的经营网络：公司在全球27个国家的地区设有600多间分行、子公司及代表处。覆盖了纽约、伦敦、东京、香港、法兰克福和新加坡等主要国际金融中心。公司拥有完善的海外分支机构网络，可与境内机构共同实现对境内客户提供基于同一平台下的境内、外金融服务。这一资源构成了公司吸引国内优质客户的重要砝码，是公司与同业相比最具特色和最明显的竞争优势。在国内拥有32家一级分行，288家二级分行及10698家分支机构，11600部自动服务设备，超过580个自助银行，其中有45％集中在长江三角洲，珠江三角洲和环渤海地区，63.9％的境内分支机构分布在城市地区。同时中国银行也是国内银行外汇业务的绝对领先者，截止05年末，集团外币贷款余额7571.87亿元(占贷款总额的33.9%，其中美元3582.89亿元)，外币存款余额11718.99亿元(占存款总额的31.6%，其中美元4402.52亿元)。外汇贷款和存款的市场占有率分别为43.3%和40.9%。中国银行的最初经营定位重点是外汇业务，因此相对于其他国有银行，中国银行的外汇业务相对突出。

    亮点四 中行盈利呈现增长态势

    中国银行（601988）：在中行盈利呈现增长已经国内外资本大力追捧金融资产之下，公司股票得到了国内外主力机构的重点配置，2006年三季报披露，前十大流通A股股东合计持仓48534万股，占总流通盘的11.21%，其中，新进QFII-CITIGROUP持有7345万股为第一大流通A股股东，广发策略优选基金持仓5131万股，中国人寿集团持有4715万股，太平洋人寿两个帐户分别持有3806万股、3517万股。06年三季度基金投资组合显示，基金合计持有39731.78万股流通股，占流通A股11.50%。06年四季度基金投资组合显示，基金合计持有26196.9037万股流通股，占流通A股6.048%。

    亮点五 有望迎来最具爆炸力的第三主升段

    中国银行（601988）：二级市场上，该股在1月4日冲高到5。97元回落后，已经走出了一个旗型的调整形态，历时一个半月，调整已相当充分，从60分钟分时图看已基本构筑了一个非常明显的w底部形态，现时投资者可在4。80元以下大胆介入，上升目标位在5。50元至关重5。90元。如果该股能够冲破5。97元，该股将是最具爆炸力的第三主升段，如果不能有效突破5。97元的阻力，那么，该股将进入第三主升段的蓄势阶段，无论该股是否进入第三主升段。目前股价都是中长线建仓的绝佳时机，因此，投资者可在4。80元以下大胆介入，止损位可放在半年线的下方4。28元。只要该股不跌破4。28元，那么就可以中长线持股。

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西安饮食：具有浓厚文化底蕴后市有望大幅填权

     恒信证券

    西安饮食(000721)是一家具有浓厚文化底蕴以餐饮旅游为主业的上市公司，同时也是唯一一家以此为主业的上市公司。主要的优良资产是11家老字号企业,值得注意的是，拥有古都“老字号”巨大的无形资产，在新一轮消费大潮中将会抢得发展先机。而且，公司股权比较分散，也给全流通后战略购并提供了条件。地理位置均处于西安市黄金繁华地段,且多为百年历史的老店,大店,名店,特色店和"中华老字号"。如永宁宫曾作为西安市标志性建筑，出现在中央电视台春节联欢晚会现场。西安同盛祥饭庄是陕西省西安市重要接待窗口，座落在西安市中心钟鼓楼广场的正中央。西安饭庄因承接西安事变前后多次重要宴请而名噪大江南北，还有老孙家饭庄,德发长酒店等老字号更是生意火爆国内驰名，商业地产价值非同一般。

    股权分置改革方案：每10股流通股转增4.5股，相当于流通股股东持有每10股流通股获送非流通股股东安排的2.5股对价股份。对价股份上市日3月5日，收盘价是6.9 元，除权价是4.76元[2.5股除权价是5.52元，预测上市开盘价是6.6---7元!建议介入价6.4---6.68元! 除权后股价才4元，有相当大的填权空间，股价低廉，前期一直进行横盘整理，走势脱离大盘，十分独立，该股本轮行情当中走势相当独立，大涨之后该股便进入了整理消化阶段，前期大量换手暗示有大资金大举介入，成交量稳和放大，有主力资金压盘吸纳迹象，而且，公司股权比较分散，也给全流通后战略购并提供了条件。[2006-12-31]户均持股4147股,筹码集中度较集中! 后市有望大幅填权，可重点关注买进!!

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北新建材：进军太阳能 奥运建材龙头

   国信证券   国信证券

    北新建材（000786）公司携手世界第二位太阳能电池商瑞士阿脱蓝天使太阳能系统有限公司，在北新建材新型住宅样品房上建造了7.6千瓦太阳能屋面发电系统，并且发电并网成功。这是我国第一个集太阳能发电板和新型建筑材料于一体的屋面发电系统。北新建材决定与瑞士阿脱蓝天使太阳能系统有限公司合资设立北京阿特兰太阳能科技有限公司，合资公司将致力于开发太阳能光伏电池、太阳能屋面发电系统、太阳能电站等系列产品，是国内为数不多的太阳能光伏产品生产企业中技术定位最高的一个。公司高起点介入太阳能光伏产业，技术实力高人一筹，产品市场竞争力极强，有望成为公司新增利润来源，成为当之无愧的太阳能背后秀。

    同时，公司由国有大型企业中国建材集团间接控股的从事房屋装修装饰材料生产的国内上市公司，其直接控股股东为在香港上市的中国建材股份。作为国内新型建材企业龙头，背靠国有大股东，公司将成为国内新型建材行业的整合平台。公司的石膏板业务规模达到年产3.6亿平方米，已经占到国内石膏板行业规模以上生产企业总生产能力的一半，位居中国第一、亚洲第二，真正成为了“中国石膏板大王”。公司的矿棉板业务规模达到年产1600万平方米，位居中国第一，亚洲第二。公司的轻钢龙骨业务达到年产55000吨，位居中国第一。

　　值得注意得是，北新建材（000786）公司还是我国节能建筑龙头，公司生产的纸面石膏板、矿棉吸声板、岩棉制品等新型建材产品具有生产过程和使用过程节能、节水、节地、节材，资源综合利用和保护环境等特点，全部是节能环保的绿色产品。公司以石膏板为基础，发展了符合“四节一环保”的“龙牌”建材十大系列产品，是建材行业首家通过通过ISO14001环境管理体系认证和环境标志产品认证的“双绿色之星”企业。

　　同时，随着2008年奥运会的临近，作为国内新型建材的企业龙头，北新建材（000786）的发展机遇受到市场一致看到，北京市场是北新建材的主要目标市场，占有绝对领先的优势，奥运会带来的大量场馆建设，由此带动的大量房屋建设，以及宾馆等设施的翻修改造，给北新建材带来巨大的商机。奥运会不仅带动了公司的销售量，奥运工程建设所需要用到公司生产的高标准环保节能建材将更好地宣传企业形象，让公司走向国际的路更长更宽敞！

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上港集团：整体上市机构狂拉扫货

    钟前铿   渤海证券

    上港集团（600018）:上港集团以3.67元/股发行24.22亿股交换上港集箱的股票，实现了集团的整体上市，目前公司总市值已经突破千亿，成为市场主要指标股之一，考虑到上港集团属纯正的港口蓝筹和第一家整体上市的港口股，2010 年上海港有望成为国际上最大的航运中心，在世界范围具有稀缺性，十年甚至二十年内无替代性，上海港旗下的集装箱码头大都处于成长期，作为现代物流业、高级服务业的典型代表，长期业绩有望保持平稳增长，导致上港集团的战略地位突出、机构配置意义显著。公司股票去年曾经受到机构以连续涨停的方式猛烈扫盘，在06年业绩快报稳定增长和市场资金猛烈攻击整体上市品种的氛围之下，该股开始放量出阳,爆发形态准备到位,下周有望引领整体上市品种继续飙涨,值得重点关注.

    亮点一   整体上市机构狂拉扫货

    上港集团（600018）：真正的港口蓝筹，上海港在世界集装箱港口的排名，自2003年起已连续三年保持第三位；2005年，集团国际集装箱吞吐量达到1808.4万标准箱，而上海港货物吞吐量达到4.43亿吨，跃居世界第一大港。目前包括世界前20大航运企业均已在上海港开通航线，航线覆盖范围遍及全球200多个国家和地区的500多个港口，是中国大陆集装箱航线最多、航班最密、覆盖面最广的港口。目前，上海国际航运中心的建设作为国家战略已得到中央ZF的大力支持，航运中心的建设也已列入上海市四大首要发展目标之一，良好的政策环境为上港集团的发展提供了有力的保障。整体上市后的上港集团能够享受行业增长带来的业绩贡献。随着洋山港的陆续投产，上海港将在2009或2010年超越目前集装箱吞吐排名世界第一的新加坡港，而成为世界第一大集装箱港口。

    亮点二  力争在2007年年中完成收购工作

    上港集团（600018）：  2007年是上港集团作为上市公司后的第一个完整运作年，为此集团确定2007年为“加强管理年”也明确了2007年工作的奋斗目标：确保集装箱吞吐量完成2500万标准箱，货物吞吐量3.4亿吨；确保主营业务收入达到155亿元，实现净利润33亿元。据统计，2006年上港集团完成集装箱吞吐量2171万标准箱，比上年增长20.1% ，净增363万标准箱，绝对增量为历史最高；货物吞吐量首次突破3亿吨大关，完成3.03亿吨，比上年增长13.1% ；外贸吞吐量完成1.92亿吨，比上年增长 15.7% 。 2006年，洋山一期码头完成集装箱吞吐量323万标准箱，超额完成年度300万标准箱计划任务，日均达8849标准箱。另据公司此前发布的业绩快报显示，公司2006年实现主营业务收入126.11亿元；实现利润总额43.63亿元；实现净利润29.50亿；每股收益为0.14元。从数据上分析2007年欲完成的集装箱吞吐量、主业收入和净利润将分别比2006年高出15.2%、22.9%和11.9%。公司将按照实施长江、东北亚、国际化三大战略的发展目标，根据已签订的战略框架协议，推进与重庆港的合资合作；启动与上海周边港口相关码头合作项目的前期工作，力争有所突破；推进汽车滚装码头合资合作项目；围绕洋山一期、二期码头的合并运行，组建新的公司，并抓紧开展洋山三期合资项目的前期准备；同时，开展集团投资比利时泽布吕赫集装箱码头的尽职调查工作，力争在2007年年中完成收购工作。

    亮点三  优异的表现将直接激发市场的想像空间。

    上港集团（600018）：  去年三季度，上港集团就交出了一份出色的成绩单，公司吞吐量和收益均表现出强劲的加速增长态势。主营收入和净利润分别增长30.3%和70.2%，带动前三季度累计增速分别达到13.9%和48.3%，公司利润率大幅提高。由于利润增速大大高于收入增速，公司三季度的毛利率和净利率分别较去年同期提高7 和5.9 个百分点至52.1%和25.3%。在此基础上，公司股票得到了市场主力机构的疯狂扫盘，去年12月4日、5日、6日，该股连续三个交易日涨停之后，12月11日和今年1月8日公司股票再度封板，迅速放大的成交量直接暴露了主力资金连续介入的意图， 2006 年实现主营业务收入126 亿元，同比增长15%，实现净利润30 亿元，同比增长35%，作为整体上市的精神领袖，上港稳定增长的业绩已经整体上市后公司优异的表现将直接激发市场的想像空间。

    亮点四   是中国大陆集装箱航线

    在中国经济持续快速增长和港口贸易方兴未艾的大背景下，作为国内港口龙头股和全球最大的港口集团之一，上港集团（600018）业务稳健增长，拥有长期发展潜力。上海港位于我国海岸线的中心，地处“黄金水道”和“黄金海岸”的交叉点。一方面靠近主要航路和国际贸易通道，另一方面背靠长江三角洲，长三角地区以占全国2%的土地和1/10的人口，创造了全国1/4的生产总值和1/3的外贸出口，吸引了全国2/5的外资，成为中国经济强有力的增长极。在2005年，长三角贡献了中国GDP的22.3%、珠三角占11.9%。据统计，上海港外贸集装箱除本地箱源外，约90％来自长江流域，内贸集装箱源近60％分布在长江流域港口。与此同时，上港集团为了将上海港打造为全球枢纽港，也正在积极提升国际中转的比例。目前包括世界前20强在内的众多航运企业均已在上海港开通航线。今年上海港又新增国际航线30条，航班密度达到每月2173班次，其中国际航班978条，航线覆盖范围遍及全球200多个国家和地区的300多个港口，是中国大陆集装箱航线最多、航班最密、覆盖面最广的港口。同时，随着洋山深水港区2005年10月投入使用，制约上海港发展的码头前沿水深与航道水深不足的状况将大为改善。

    亮点五  上港集团的业绩增长率将达到15%。

　　上港集团（600018）从宏观面来看，中国经济和港口贸易仍然在保持一定程度的增长，中国对外贸易的繁荣，将提升整个港口业的景气度，上港集团(600018)受惠于此在未来仍将维持10%以上的业绩增长率。按照估计，2007年的增长将在10%左右，2008年洋山港一、二期码头将进入稳定运行状态，上港集团的业绩增长率将达到15%。　2005年上海港共完成货物装卸吞吐量4.43亿吨，首次跃居世界第一，其中上港集团完成货物吞吐量2.68亿吨，占整个上海港的60%。2005年上海港集装箱吞吐量达1808.4万标准箱，已经连续三年稳居世界第三位。作为上海冲刺国际航运中心的重要砝码，洋山二期工程沿一期工程向西顺延，码头岸线长1400米，建设4个7至10万吨级集装箱专用泊位（兼靠15万吨集装箱船靠泊）。随着上海洋山深水港二期工程正式启用，上海国际航运中心建设已经取得阶段性成果，步入由基础设施建设推动，向基础设施和功能建设共同推动转变的新阶段。有关数据表明：上海港2006年1月至11月已经累计完成1978.4万标准箱，同比增长19.7%，即将突破2000万标准箱大关。从洋山深水港区开港至2006年11月底，一期港区共靠泊集装箱船舶3775艘次，其中干线船舶达到1022艘次，累计完成集装箱吞吐量突破300万标准箱，第一年即超过了220万TEU的设计能力。

    亮点六     未来上海港又有望成为国际上最大的航运中心，

    上港集团（600018）    2006年洋山港已经成为公司主要利润增长来源，资料显示06 年上港完成集装箱吞吐量2171 万TEU，同比增长20.1%，其中洋山港完成323 万TEU，同比增长85.6%，外高桥港区完成约1,500 万TEU，同比增长17.9%，吴淞口港区完成约300 万TEU，同比下降16.7%。公司2006年集装箱吞吐量的增长主要来自洋山港区和外高桥港区，而目前外高桥港区已基本满负荷运转，预计2007 年公司集装箱吞吐量增长将主要来自洋山港一期泊位和2006 年底刚刚投产的洋山港二期泊位。预计2007 年公司可完成集装箱吞吐量2,540 万TEU，同比增长17%，其中洋山港二期泊可望完成吞吐量200 万TEU。而随着一、二期合并运行，整个洋山港区的年设计吞吐能力将达到460万TEU。而上港集团的集装箱泊位由此也达到35个，岸线达10100米。预计到2008年洋山二期能够实现盈利，从而令上港集团整体进入盈利快速上升的轨道。

    因此作为我国港口行业第一家集团整体上市公司其在整体上市品种的地位特出，而06年三季度业绩报表和06年业绩快报数据已经体现了整体上市后公司经营发展的稳定增长趋势，未来上海港又有望成为国际上最大的航运中心，在世界范围具有稀缺性，十年甚至二十年内无替代性，公司股票去年受到机构以连续涨停方式猛烈扫盘就不难理解，而当前整体上市又成为主力资金重点攻击的对象,在06年业绩快报数据体现公司稳定增长和市场资金追逐整体上市题材双重效应激发下，该股周末开始放量出阳,爆发形态基本准备到位,有望引领整体上市品种继续飙涨,值得下周重点关注.

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攀渝钛业：资产注入题材 可继续关注

    魏伟   港澳资讯

    攀渝钛业（000515）:公司作为全球最重要的钛工业基地之一，所在的攀枝花地区钒钛资源储量居世界第一，拥有全国90%、世界35%的钛资源，垄断优势相当突出。而实力雄厚的攀钢集团的入主，则使公司的发展势头更加迅猛。二级市场上，该股近期稳步攀升，强势特征明显，因有资产注入题材，投资者可继续关注。


中原高速：上升通道保持良好 仍有上攻动能

   徐波   港澳资讯

    中原高速(600020):郑漯高速公路、漯驻高速公路、郑州黄河大桥这三块资产是公司现有资产，所形成的资产总额为99亿元，税后年净利润约为5.5亿元；公司新投百亿项目分别是郑州黄河公铁两用桥项目，郑州至石人山高速公路项目，永毫淮高速公路商丘段项目，郑州至漯河高速公路新郑机场至许昌段的改扩建项目。走势上，该股近期上升通道保持良好，仍有继续上攻动能，关注。


铜峰电子：短线仍有机会 建议关注

    徐波   港澳资讯

    铜峰电子(600237)： 公司"铜峰"牌系列电容器、有机薄膜、金属化薄膜三类产品的市场占有率始终保持全国第一。公司在国内同行业中具有生产能力和技术上的优势，近来,全球半导体产业呈现持续复苏迹象,作为国内电子材料和薄膜电容器的龙头企业,铜峰电子同样面临着巨大市场机会。走势上，该股资金运作迹象明显，短线仍有机会，建议关注。  

南山铝业：稳步上攻 量能配合良好

    徐波   港澳资讯

    南山铝业（600219）：公司主营铝材，其铝型材产品产销量国内领先，市场份额稳中有升。铝型材生产线已达到国内先进水平，铝型材表面处理技术及模具加工能力国内领先。二级市场上，该股盘中稳步上攻，量能配合良好，中线继续关注。


哈飞股份：短线主力做多迹象 逢低关注

    徐波   港澳资讯

    哈飞股份（600038）：公司目前主要产品是直升机和支线飞机，主要包括Y12轻型多用途飞机、Z9系列直升机、EC120直升机和国外航空产品转包四大系列。二级市场上，军工板块盘中走势活跃，短线主力做多迹象，建议逢低关注。

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新钢钒：攀渝钛业兄弟 绝非凡品

   陈朝荣   大福投资

    钢铁股近期表现强劲，行业基本面的进一步转暖是股价表现的基础。近日,宝钢股份出台2007年二季度产品销售价格调整政策,主要产品出厂价上调200-300元/吨，预计其他钢铁企业很可能跟进。从二级市场上看，钢铁板块是市盈率最低的板块，平均市盈率仅十几倍，有良好的基本面，是目前大盘估价明显偏低的板块。钢铁认购权证更是不断上演疯狂行情，一些钢铁认购权证动辄涨幅20％以上正股与股价呈现比翼双飞现象。最近最牛的股票是什么？更大投资者会异口同声地高呼――攀渝钛业！该股自2月15日启动以来，短短七个交易日涨幅超过50％，而且涨停板仍有延续下去的趋势。遵循以上的选股思路，我们把焦点集中在一直具有巨大爆发潜力的钢铁股上――新钢钒（000629）：攀渝钛业同门兄弟，两者的直接或间接控股股东都是攀钢集团，如果说攀渝钛业的海绵钛前景令人神往而连续涨停，那么新钢钒的钒产品品种最全、钒规模已经世界领先，钢钒制品毛利率高达50%以上，国际市场占有率达20%, 国内市场占有率80%,具有世界性的话语权，对世界钒产品市场产生重要影响。公司发行32亿元的分离交易的可转换公司债券, 有12亿多元将用于白马矿的开发建设，白马矿将于今年底建成投产。作为国内三大重轨巨头, 公司是国内唯一拥有离线及在线热处理技术自主知识产权的重轨生产厂家,占据1/3的国内市场,技术国内领先,结束我国不能生产高速铁路钢轨的历史,我国由此跨入了世界上仅有的几家能够生产高速铁路钢轨的国家行列。
   
    资源垄断  储量第一
    新钢钒(000629)：公司的差异化的具体体现是含钒钢铁制品和钒制品,目前公司是国内最大的钒制品生产企业，含钒合金钢具有强度高、韧性好、抗疲劳、抗震性能好等优点, 同时还具有良好的焊接性能以及耐腐蚀性。新钢钒是世界及中国最大的钢轨生产基地之一,公司中国最大的钒产品生产基地之一.新钢钒所处的攀西地区是世界矿产资源最丰富的地区之一,是我国的第二大铁矿区,储量占全国的20%.钒钛磁铁矿资源储量近100亿吨, 其中钒资源储量1570万吨(以五氧化二钒计),占全国钒资源储量的66.2%,占世界储量的11.6%.同时攀西地区的水,电资源极为丰富,相邻地区煤矿区密集,石灰石供应充足,资源优势明显,新钢钒目前使用的铁矿石有85%以上来自于攀枝花及周边地区,进口矿只占很小一部分,且主要目的是作为冶炼配矿.因此,国际铁矿石涨价对新钢钒的影响较小.同时,由于攀枝花及周边矿是高钛型的钒钛磁铁矿,对冶炼技术要求非常高,新钢钒用普通大型高炉冶炼高钛型钒钛磁铁矿的技术世界领先,解决了高钛型钒钛磁铁矿冶炼的世界性难题,也使得攀西铁矿石具有了很强的排它性,强化了新钢钒对攀西资源的独占性,使公司具有了国内其它钢铁企业不可比拟的资源优势.新钢钒为了加强对资源的控制, 把资源优势转变为竞争优势,已经开始介入开发矿山.2006年初, 公司与攀钢集团联合成立项目公司,新钢钒持股80%,对白马矿进行共同开发。

    产能扩张  业绩暴增
    公司发行32亿元的分离交易的可转换公司债券, 有12亿多元将用于白马矿的开发建设.白马矿将于今年底建成投产,明年出矿,开发矿山的收益将逐渐增加,对公司的业绩产生积极影响.在铁矿石高价的背景下,新钢钒掌控资源的战略意义非同一般.公司通过向上游延伸产业链,有助于改善企业在生产环节面临的竞争充分和单靠规模经济获取利润的结构,进一步增加公司的利润来源和空间。

    白马铁矿将是攀钢集团和公司未来发展的资源重点.目前, 上市公司对白马矿的股权比例超过50%对资源享受控股权.白马矿总设计产能为1500万吨原矿, 510万吨铁精矿,分两期建设.一期原矿设计产能650万吨,铁精矿产能233万吨,2006年底投产.一期预计2007年产铁精矿100万吨, 2008年达产公司未来发展产能为600万吨,白马铁矿基本可以满足所需铁矿石的增量.预计,白马矿对公司2007-2010年业绩的贡献分别为:0.10,0.19,0.23,0.30元／股，自上市以来,新钢钒一直保持着稳步发展,经营业绩持续增长,每年保持稳定的分红派现,10年来累计分红18.8亿元,位列我国上市公司第43名,在钢铁行业中排名第4.公司拟通过发行分离交易的可转换公司债券收购攀枝花钢铁有限责任公司冷轧厂的相关资产,以进一步完善公司钢铁产业链.拟收购资产2005年净利润23798万元.纳入公司后将使公司的经营业绩得到提升:2005年度模拟合并后,公司主营收入164亿元,较模拟合并前增长7.53%;净利润105427万元,较模拟合并前增长29.94%.

    世界钢轨龙头之一，受益铁路建设大发展  
    展望我国铁路建设,按照《中长期铁路网规划》实施纲要精神,从2005年开始到2020年,我国将投入两万亿元资金进行铁路建设,平均每年投资在1200亿元以上.2006年3月的全国铁路工作会议上透露出的消息,"十一五"期间我国将投资人民币1．25万亿元进行铁路建设,其中,仅2006年铁路计划开工的87个新项目全年的计划投资总额预计就将达到1600亿元.显然钢轨生产企业面临一个很广阔的市场.公司是国内最大的钢轨生产商之一。公司是国内唯一拥有离线及在线热处理技术自主知识产权的重轨生产厂家,生产技术以及产品质量上一直处于国内领先水平.公司开发的高速铁路钢轨技术填补了国内空白, 结束了我国不能生产高速铁路钢轨的历史,我国由此跨入了世界上仅有的几家能够生产高速铁路钢轨的国家行列。2004年底,新钢钒生产出了国内首支百米长尺钢轨,成为国内首家,世界少数几家能够按照国际上严格的质量标准生产高强度, 高平直度,高表面质量的100米长尺钢轨的企业.公司重轨质量可满足时速300公里以上高速轨的要求, 目前新钢钒的钢轨生产能力已经达到80万吨/年,国内市场占有率达40%,居国内供应商前列.在高端产品方面,新钢钒更是出类拔萃.高速铁路用钢轨和在线余热淬火轨的国内占有率分别达到60%和100%,在国内重要铁路线上,新钢钒钢轨总是主打产品,占据关键的路段.在刚刚建成的青藏铁路上, 新钢钒的供轨量占总用轨量的59%,且大多用在高海拔,高寒,冻土层地带,表现相当突出。

    未来可能收购攀成钢，集团普碳钢的整体上市
    集团旗下的攀钢集团成都钢铁有限公司(简称攀成钢)生产规模为200万吨钢材,其中无缝管100万吨,06年利润总额近5亿,盈利能力较强.攀成钢拟在成都新建年产40万吨冷轧卷板的冷轧工程, 其中热镀锌卷30万吨,该工程已经进入厂房基础施工阶段，由于厂区面积的限制,新钢钒本部的钢铁规模几乎饱和,公司要进一步发展必须向外扩张.为了新钢钒的不断发展以及避免普碳钢领域的同业竞争,攀钢集团会允许新钢钒收购集团中剩下的普碳钢资产——攀成钢, 从而实现攀钢集团普碳钢的整体上市。

    业绩优异  价值低估
    公司2006年前三季度每股收益达0.25元,目前动态市盈率仅10倍左右,极具投资价值，从二级市场走势分析, 尤其是该股一直保持的上升通道非常完美，每次下跌洗盘均是买入机会，筹码呈现快速集中的态势人均持股8950股，比前期增加20％，2月27日随大盘暴跌，次日再度起稳于趋势线之上,然后连续两天横盘整理，量能迅速萎缩，显示正在酝酿爆发机会， 值得重点关注。

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北辰实业：北京奥运地产 有望箱体突破

    资晟   英大证券

    今天大盘小幅收高，在连日的大幅振荡后，市场波动有所收窄，但成交也有所收缩，显示投资者观望情绪居多。考虑两会的召开因素，市场短期内应处于振荡走势。在此阶段，应专注于个股的捕捉，在个股上，建议关注北京板块中具备奥运题材品种，其中601588北辰实业值得重点关注。

    次新房地产 项目开发为业绩带来动力

    北辰实业是由北京北辰实业集团公司独家发起设立的股份有限公司，公司大股东北辰集团是北京国资委全资子公司。公司主营物业发展和物业出租，公司投资物业主要集中于酒店、出租公寓及写字楼、承接国际国内会议、出租展览场地及设施、提供会务服务、零售商业业务等，公司持有酒店物业的客房出租率在北京地区处于首位，房价排名第七，客房的产出比排名第三，持有公寓的出租率为76%，高于北京市平均水平。公司的零售业务在最近几年中有比较明显的起色，北辰购物中心在北京十大零售商场中，2005年销售额排名第七，单位面积销售额排名第三；公司发展物业以北京亚运村周边地区为主，重点开发具有综合配套能力的中高档住宅。从2004年开始逐步加大了房地产市场的投资力度，北辰大厦、奥林匹克国家会议中心、绿色家园、媒体村等几个重量级项目相继开工将给公司的业绩增长带来新的动力。

    北京奥运的受益者

    公司现有的物业主要集中于亚运村附近，属于北京市区内一个比较特殊的区域，在2008年该区域是重要的奥运媒体村，所持物业的升值潜力巨大。随着2008北京奥运的临近，该地区存在较大的市场价值重估空间。目前，公司已拥有两个奥运项目开发权，其中 “奥运媒体村”是2008年奥运会的配套建设，建成后将成为奥运期间约1万名记者的独立卧室，奥运会后将在改造后作为住宅销售，商业配套将作为自有物业持有，该项目将进一步提升公司现有项目的品质与增值空间，是公司未来利润增长点；而另一个是是建筑面积达53万平方米的北京奥林匹克公园（B区）国家会议中心，届时公司持有的投资物业将超过100万平方米，使公司物业规模位于上市公司榜首。

    全权控股北辰东软 整合亚运村网络平台

    公司今年1月，决定受让沈阳东软软件股份有限公司持有的北京北辰东软信息技术有限公司49%的股权，从而全权控股北辰东软，北辰东软将成为公司的全资子公司。北辰东软主要从事的是社区多媒体信息服务网络开发及建设，公司收购北辰东软，将通过这个“平台”对亚运村内的相关业务进行重组、重整，除该公司亚运村内原有的电信的配套业务以外，还将把电话、电视系统等其他类似的业务装入北辰东软，并对这些业务进行规划进行通盘考虑，使内部的配套效率更高些，而公司通过北辰东软可以把亚运村里面的宽带多媒体网络做得更扎实，更完善，最终实现公司投资收益的提高

    二级市场上，奥运地产概念是推动北辰实业股价06年走强的因素，但在上市不久后拉高到9.17元高点后短期累计涨幅大，出现回落，并在6-8元箱体振荡，但我们留意该股在振荡过程中，重心逐步提高，在近日经历大盘大挫的洗礼下仍逐步走强，成交逐渐活跃，有望箱体突破，因此我们建议投资者可在后市重点关注该股表现。

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*ST信息：拥有参股券商与航天军工两大题材

    万国测评

    周五军工股成为市场亮点，航天科技、航天长峰等4家个股涨停，而ST信息（000748）也是一家军工电子业务突出的个股，公司凭借过硬的技术水平，获得国家相关部门的认可，获得了军工生产许可证，并且公司自行研制出具有自主知识产权的航天液晶显示器。据介绍，公司的军工电子板块的增长率已经连续三年达到100％，预计2006年的营业收入将超过1亿元。

    另外公司还有诸多亮点值得期待。公司生产的税控收款机在湖南有关部门的招标中成功突围，该业务将成为公司新的业务增长点。随着公司逐步搬迁至新的厂区，目前位于城市中心地带的土地资源(105亩)有较大的升值空间，公司已经准备将这部分土地通过挂牌进行出让，相信这几年土地价格大幅上涨将给公司带来一笔可观的收益。公司还出资1亿投资的创新类券商东方证券资产优良，去年东方证券实现净利润9.33亿，目前东方证券正积极筹备上市，公司还参与了其增资配股，目前持有东方证券股权1.5亿，从目前券商股的二级市场定位来看，一旦上市，作为创新券商的东方证券股价有望站上20元，因此公司的这部分股权价值将达数十亿，也将大大提升其股价的估值空间。

    该股在公布年报后业绩扭亏摘帽已成定局，而且我们发现已经有机构投资者开始大规模介入该股，去年三季度前十大股东中申能资产与东方精选混合基金合计持有1100多万股。目前股价已经进入了缩量上涨阶段，筹码锁定性相当高，作为一家集军工、资产重估与参股券商三大题材于一身的个股，有望结束短线调整延续创新高走势。

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山东高速：资产注入 腾飞拉升

     金美林投资

    山东高速(600350)：公司是山东省基础设施建设领域的龙头企业，是山东省内唯一的一家路桥类上市公司，其所辖路桥资产位于山东经济较发达地区，贯穿山东工业走廊，途径省内的各大政治、工业、经济中心以及重要港口城市，同时连接山东主要旅游城市，囊括了境内黄河干流上的主要公路大桥，构成公路干线大动脉、以及黄河咽喉要道，在山东交通及经济基础建设中举足轻重。

    近期资产注入和实质性重组题材得到了市场热烈追捧，而公司的资产注入题材尤其值得关注。公司大股东山东省高速公路集团在股改时承诺将积极争取ZF及有关部门批准公司收购路桥类优良资产京福高速公路德州至济南段。据悉，该资产为京福高速和京沪高速两条重要的国道主干线在山东境内的重合路段，全长约91公里，有七个收费站，近年来车流量增长迅猛，目前通行车辆70%以上为货车，该路段不仅是国内高速公路的黄金路段之一，也是山东省境内车流量最大的路段之一，具有良好的盈利能力和增长前景，一旦成功注入必将带动公司业绩的突飞猛进。此外，山东高速集团作为省委“三个一批”战略的重点企业和省国资委重点扶持发展的大型企业集团，还拥有潍莱高速、青银高速齐河至夏津段等多项高速公路资产，一旦这些优质资产不断注入上市公司，公司的资产质量将出现巨大改观，未来业绩增长潜力巨大。

    公司还具备闪亮的参股券商题材，投资4000万元参股中信万通证券有限公司3.75%的股权。随着中国股市长线走牛，证券公司利润也暴增，公司的股权投资有望获得丰厚的回报。目前市场中参股券商题材炙手可热，辽宁成大等参股券商股早已实现翻番走势，步入高价股行列，而相比之下，山东高速的这一题材远未得到充分挖掘。

    公司2006年前三季度每股收益达0.20元，同比增长28%，目前市盈率也仅20倍左右，价值严重低估。同时前段时期高速公路板块涨幅明显滞后，公司作为该板块的龙头股之一，未来补涨空间巨大。2006年三季度报告显示，包括全国社保基金102组合、易方达基金等多家机构进行了增仓。该股依托10日线稳步上行，成交温和放大，井喷式上攻已是一触即发，可积极关

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彩虹股份：中央军整合威力无边

   李明灯   国联证券

    国资委主任李荣融年初发出总动员令，2007年具备条件的央企母公司要整体改制上市或主营业务整体上市；鼓励、支持不具备整体上市条件的中央企业，通过增资扩股、收购资产等方式，把优良主营业务资产逐步注入上市公司，做优做强上市公司。新年伊始，沪东重机和东方电机两家央企率先响应，通过定向增发实现母公司整体上市，上演“蛇吞象”，复牌后天天封住涨停，令人垂涎三尺，中核科技、中卫国脉、江南重工、广船国际、中成股份、风帆股份等央企整体上市概念股均随沪东重机大幅上扬，“中央军”势如破竹，所向披靡，一路高唱凯歌。目前应关注央企在A股市场的“独生子”，因为母公司要整体上市或把优良主营业务资产注入的话，基本上是别无选择，对象一定是这个“独生子”。

    彩虹股份（600707）是央企彩虹集团的“独生子”，彩虹集团现有总资产78亿元，是信息产业部的骨干企业，综合经济实力在电子信息百强企业排名中名列前茅，在行业的排名为中国第一、世界第四。彩虹集团于今年1月开工建设我国第一条液晶玻璃基板生产线，总投资13亿元，将打破国外企业的长期垄断局面，结束我国液晶玻璃基板完全依赖进口的历史，信息产业部副部长娄勤俭亲自参加奠基仪式。液晶显示面板市场庞大，但关键部件液晶玻璃基板全球只有美国、日本和德国的5家公司能够生产，且对我国进行严密的技术封锁，以赚取暴利。为实现我国显示器件行业向平板液晶时代转型，彩虹集团自主创新研发，成为全球第6家液晶玻璃基板生产商。

    信息产业部副部长娄勤俭考察彩虹集团时表示，彩虹是国家信息产业的骨干企业，信息产业部会一如既往地关心支持彩虹，给与彩虹大力的帮助，加快彩虹产业结构调整的步伐，使彩虹能够更快更好的发展。彩虹股份是彩虹集团的核心企业，公司向平板液晶转型乃大势所趋，彩虹集团有望通过整体上市、增资扩股、收购资产等方式，把优良主营业务资产逐步注入到彩虹股份。彩虹股份现还持有西部信托3000万股，占6.54%股权，西部信托又持有创新类券商西部证券2亿股，占西部证券20%股份，西部信托已成为我国信托业中为数不多的资产质量较好、管理健全、颇具规模的信托公司，所以彩虹股份持有的西部信托股权价值不菲，增值巨大。彩虹股份作为进军信托的“中央军”，加上是国家信息产业的骨干企业，公司将向平板液晶转型，配合去年业绩大幅增长，未来爆发潜力很大，值得重点关注。

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中色股份：注资引爆又一镍金属龙头 价值低估

    唐鑫   华安证券

    近期盘面上，有色金属概念股继续成为大资金集体哄抢的对象，尤其是镍金属的两大龙头贵研铂业和吉恩镍业，更是一度出现连续涨停，风光无限，此时，在市场资金集体瞄准镍金属背景下，潜在镍金属概念股成为大黑马的概率极大！另一方面，即将注入钛矿资产的攀渝钛业连续拉出三个涨停，显示有望注入钛、镍等稀有金属资产的有色金属个股也正在面临爆发的机遇！由此，综合以上两点，本栏目建议重点关注通过大股东注入资产有望成为未来镍金属龙头的000758中色股份，股改承诺中显示，公司大股东将注入符合中色股份战略发展要求的有色矿产资源或项目，其中包括赞比亚谦比西铜矿和缅甸镍矿资产，可见，中色股份的镍有色金属概念十分强劲，有望贵研铂业和吉恩镍业之后的又一镍金融龙头，同样在注资想象空间下，也有望上演攀渝钛业的连续涨停好戏！

    资产注入引爆又一镍金属龙头，价值低估！
    在贵研铂业和吉恩镍业一度连续涨停上佳表演下，他们拥有镍金属概念自然成为了大资金重点关注的标，谁拥有潜在的镍金属概念，而价值又明显偏低的话，必将迎来大资金的疯狂哄抢，上演涨停好戏！000758中色股份就是一只有望成为继贵研铂业和吉恩镍业之后有又一被大资金哄抢成为镍金属龙头的个股！资料显示，中色股份是国内主要的有色类项目工程承包企业，作为“全球225家最大的国际承包商”之一，全球资源战略已经被列为成功典范。其中大股东中国有色矿业集团已形成相当规模的海外有色金属矿产资源开发布局，已经拥有的资源量含铜500万吨，含锌103万吨，含镍70万吨，含钴15万吨，正在运作的项目资源量含铜3100万吨、含金580吨、铝土矿26.7亿吨，对外投资近3亿美元，是我国占有海外有色金属优势资源最多的企业。值得关注的是，大股东中色集团股在改时承诺将向中色股份注入符合中色股份战略发展要求的有色矿产资源或项目，特别是根据对大股东进行调研的情况，目前拟注入的资产是赞比亚谦比西铜矿和缅甸镍矿。赞比亚铜矿已进入较好的收益期，而达贡山镍矿处于前期准备阶段，预计开发完成后公司将拥有70万吨的镍储量。由此可见，一旦将缅甸镍矿资产注入，中色股份也无疑也将拥有另大资金眼红的镍金属概念,爆发力十足!市场上, 贵研铂业和吉恩镍业股价双在32元以上,而中色股份目前股价却仅仅只有13元多,相比之下,价值低估显然易见!另外,即将通过增发注入钛资产的攀渝钛业已连续拉出三个涨停,那么同样在大股东有意向注入镍矿、铜矿等资产下,中色股份的爆发力应该将不输于攀渝钛业,想象空间极大!

    金融投资增值明显+业绩增长，资金攻击目标！
    周五，以大众交通为首的金融增值概念股再度爆发，显示部分资金重回该类股！而000758中色股份作为知名的金融资产投资商，自然也值得关注。据资料显示，公司早在2002年便斥巨资1.111亿元参股了中国民生人寿保险公司，共占13.25％的股权，其原始股成本每股仅仅1元，而民生人寿是由全国工商联牵头组建的全国性人寿保险公司，其业绩增长势头十分迅猛，近期中资保险公司受到了包括巴菲特在内的国际财团的大力哄抢。目前，继中国人寿和中国平安顺利上市后，保险公司上市已是大势所趋，民生人寿自然也不例外，而对于原始每股成本仅仅1元的中色股份来说，其股权增值空间无疑极为广阔，届时其有可能疯狂引爆中色股份股价！想想中色股份在民生银行上获得的暴利吧，再想想该暴利是当时是怎么推动公司股价爆发的，那么也可以轻易的推断出未来民生人寿将给中色股份带来什么？显然是股价的飙升！另外，公司还参股国元基金管理公司，控股中美网络公司，并持有联合产权交易所股权等，其中特别是国元基金管理公司的投资回报则将随牛市的火爆而呈几何级数增长，公司的股权投资收益同样巨大。另外，业绩方面，2007年1月30日公告，公司预计2006 年全年净利润较去年增长50%——100，业绩黑马也正在酝酿之中！金融增值+业绩大幅增长，基本面的看好无疑将促使中色股份成为市场资金集体攻击目标！

    潜在稀土概念，调整到位爆发在即！
    如果说000758中色股份还有什么潜在爆发点的话，那就是稀土概念。公司控股72%的广东珠江稀土公司，在中重稀土领域拥有较大生产加工能力和市场份额。该公司是从事稀土全部15种元素分离及部分分离产品的延伸加工生产的外向型企业，80%以上的产品出口外销，在国际市场有较高的知名度。二级市场上，近两个交日易该股股价一直在前期筹码密集区进行震荡，洗筹意愿相当明显，随着技术上的调整到位，加上镍金属概念的破土而出，放量突破爆发在即，值得投资者高度关注。

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北京城建：奥运地产+参股券商 暴发井喷

   赖戌播   深圳新兰德

    北京城建:奥运地产以及参股券商概念股,公司总股本3.05亿股,目前流通股1.36亿股,主营房地产开发；商品房销售、租赁；物业管理；房地产信息咨询；建筑材料销售等.

    真正的牛股总能给人带来惊喜与刺激，天鸿宝业在大盘暴跌中3天的逆市大涨是那么的激动人心，另一只奥运狂牛中体产业翻了近五倍后仍在20元上方强势难改。暴富神话的连续上演告诉我们，在奥运这面大旗下，翻倍牛股成群的泛滥已是一发不可收拾。特别是在2008年北京奥运会即将召开之际，最能带给我们惊喜的当然是北京奥运地产新贵们，600266北京城建就是其中之一.

    盈利高增长奥运地产

    北京城建与同区域企业相比，公司具备产品标准化、技术、品牌、人力资源、融资能力、治理结构、成本控制、ZF支持等多方面的竞争优势，且公司的市场影响力在稳步提高，获得了较好的社会评价，被先后评为“2005中国房地产上市公司综合实力10强”、“2005中国最具投资价值蓝筹地产股”、“2005年度品牌企业奖”、“2005年度中国科技地产十大影响力企业”。而08年的北京奥运更是给公司提供了难得的发展机遇；公司是奥运村等项目的主要建设商之一, 同时在北京拥有大量项目和土地储备，拥有垄断性奥运地产资源公司项目储备26,000亩，居行业之最。储备项目主要位于北京地区，包括：一级土地开发项目17,800亩、土地批租项目6,600亩、在建拟建商品房175万平方米。其中一级土地开发基本无风险，在建项目土地大多来自协议受让，具成本极低的竞争优势，产品多元化、商务项目占较大比重，由于大量一级土地开发，将带来巨额、无风险收益。公司未来3-5年，将有50%左右高复合增长。而通过国奥和五棵松公司, 参与国家体育馆及奥运村,五颗松体育中心建设, 参股比例分别为20%、25%。其中：奥运村占地27.5公顷，总投资39.5亿元，拟于2007年底竣工，2008年交付北京奥组委使用。按可销售面积37.7万平米，销售均价20000元/平米计算，奥运村公寓的净利润为18.85亿元（按销售净利率25%计算），为公司贡献净利润3.77亿元；五棵松文化体育中心总建筑面积35万平方米，总投资34.8亿元。同时公司在售的北苑家园,花市枣苑,富海大厦等楼盘品质不断提升,销售势头良好,销售价格攀升.公司2005年全年开复工面积189.4万平方米, 竣工面积55.9万平方米.世华国际中心(原汇和综合楼),重庆尚源印象实现了开工建设;北方交大学生公寓项目实现了结构封顶;公司投资的五棵松文化体育中心, 国家体育馆和奥运村项目相继开工.2005年12月,公司通过摘牌取得了石榴庄项目C, F地块和B地块,地上总规划建筑面积约22万平方米.

    市场聚集参股券商

    公司另一让市场聚集的亮点就是以1.274亿元参股国信证券4.90%股权，国信证券排行创新类券商前列，05年净资本超过16亿元，包括净资本在内的8项指标名列行业前20强，资本实力强大，07年券商行业蓬勃发展，无论传统经纪业务还是投行业务均都发展势头良好，公司的先知先觉未来必将分享到金融投资的成果而增厚公司业绩的增长。而2007年起将实施的新会计法则, 一些拥有实际市场价值远高于帐面价值资产的品种,如拥有巨量土地储备以及有介证券等,在新会计法则下,都将重新计算实际价值.这无疑为公司未来业绩的增长提供了有力的保障而对市场来说，也能够吸引到资金的强烈预期而促使公司二级市场的股价稳步攀升。

    二级市场近日奥运题材股己被资金疯狂抢购,该股作为具奥运地产题材兼市场聚集参股券商题材于一身的最具投资价值的蓝筹股被市场资金抢购也是必然,而市极有可能上演井喷暴发式行情,值得高度关注。

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新潮实业：麻价暴涨 股价反转

    魏志华   银河证券

    近期纺织纤维股的股价出现大反转，大部分化纤股连续涨停，笔者认识的基金经理都承认在大手买入化纤股，原因是经过两年的低迷期后，化纤价格连续暴涨，化纤股今年的业绩肯定暴增。亚麻是天然纤维，号称纤维皇后，亚麻织品更是基督教的圣物，广泛被信众当作装饰品，现在世界一流航空公司班机的头等舱和许多著名的国际饭店，亚麻饰品都被广泛采用，以显尊贵。去年6月份国际市场亚麻长纤的均价为1730美元/吨，短纤的价格为590美元/吨，到9月下旬，亚麻原料的报价一下子跳高了30%，其中亚麻长纤的价格抬到了2300美元/吨以上，短纤的价格为950美元/吨以上，涨了61%，亚麻原料价格猛然跳高到5年来的最高水平。新潮实业（600777）是我国麻纺行业的主力，现为中国麻纺行业协会副理事长单位，公司获新疆自治区ZF授予独家开发权，采用生长在新疆塔里木河和孔雀河沿岸的罗布麻，原料和价格都相当稳定，在塔里木河流域的百岁老人村，百岁老人比比皆是，主要原因是人们饮罗布麻茶，抽罗布麻叶烟，新潮实业采用高贵且价格稳定的新疆罗布麻，将成为“麻价”暴涨的受益者。

    新潮实业还是烟台市最大的地产商，拥有约180万平米、相当于4.5个天安门广场面积的土地储备，其中主打项目“贵族城”占地1180亩，新潮实业04年以每亩60万元的超低价格买入其中820亩土地，折合仅900元/平方米，而目前周边地价每亩高达300万元以上，单地价就增值10多亿元，折合每股3元以上。而公司在建和即将销售项目有阳光世家2期（约8万平米）和新潮时代广场项目，还有大量的土地储备供未来开发。

    另外新潮实业还拥有一个可容纳万多名观众的正规赛马场--养马岛秦皇体育娱乐中心，现作山东省马术训练基地、国家女足训练基地，以及马术比赛场地，周六日则举行现代赛马，并开展有奖竞猜游戏活动，而一旦国家允许开展赛马活动为慈善事业筹集资金，那么这个题材相信就可令新潮实业股价翻倍，因为单每场赛马的门票收入就可超10万元，还有卖水、快餐等的收入，所以未来若赛马活动的政策一有松动，新潮实业就可一尝连续涨停的滋味。国泰君安去年中曾预计新潮实业今年主营收入将完成25.2亿元，净利润实现1.24亿元，EPS可达0.36元，但现在楼价又涨了，麻价也暴涨，EPS预测明显低估了，广发证券的报告也说新潮实业今年业绩转势，且公司在股改中已预告2006年的利润分配方案是10送4以上，除权后才4元，颇具爆发潜力，值得重点关注。

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海南椰岛：后续业绩将大增的品牌消费飙股

    白健康   新时代证券

    随着人民消费水平的不断提高，消费品牌类个股也持续受到热钱的追捧，这从前期的燕京啤酒、新天国际、水井坊、陀牌曲酒、古越龙山等消费品牌类股持续走强股价翻番便可见一斑！其实去年酿酒板块已经诞生山西汾酒、泸州老窖、古越龙山等众多超级牛股，随着我国居民收入的增加，居民消费能力和消费层次也大幅提高，我国酿酒企业的产品升级和品牌化战略，使酿酒企业的毛利率大幅提高，行业景气度快速上升，因此可以预见具有品牌优势的消费板块中仍将会黑马频出！如可关注海南椰岛（600238）：公司作为国内保健酒行业唯一的上市公司，目前已形成以椰岛鹿龟酒为代表，包括海口大曲、川源酒等一系列具有巨大市场潜力的产品群。其主导的保健酒椰岛鹿龟酒，被认定为“中国驰名商标”，荣获“全国质量安全诚信推荐品牌”。公司的肠胃保健品双歧因子得到了消费者的关注和喜爱，而健脑保健品金思力在市场保持了较高的份额，将成为新的利润增长点。特别是公司前期公告定拟向增发不超过8000万股，募集资金全部用于投资建设“保健酒易地扩产技改项目”。据悉，本项目建成后，正常生产年后的税后利润可达9994万元，业绩爆发性增长极具保障，当前市场上以贵州茅台、山西汾酒、古龙越山等为首的消费概念股价格高高在上，相比之下海南椰岛目前仅9元多的股价后市极具涨升空间，重点关注。

    定向增发8000万股  新增年利润9994万元
    2007年1月11日公司公告：公司以高票审议通过了《非公开发行人民币普通股Ａ股的议案》，海南椰岛本次发行股票数量拟不超过8000万股，发行价格为不低于董事会决议公告日前20个交易日股票收盘价的算术平均值的90％（即4．76元），发行对象为证券投资基金、证券公司等不超过10名的特定投资者，锁定期十二个月。募集资金全部用于投资建设“保健酒易地扩产技改项目”。本项目总投资为5．56亿，建设期2年，计划将海口酒厂进行整体搬迁并进行扩产技改，生产能力为4万吨／年，拟用地面积237亩。据悉，本项目建成后，正常生产年后的税后利润可达9994万元，全部投资税后内部收益率为21．5％，全部投资静态回收期为5．8年。

    据董事长张春昌介绍，本项目是为了响应海口市的整体规划要求而进行的搬迁，同时由于目前鹿龟酒的销售状况良好，现有的产能不能保证产品匀速生产。可见公司此次技改完成后，产能将会大幅提高，后期业绩持续增长将成定局！

    中国名牌酒业，投资价值突出
    保健酒的市场前景良好，属朝阳产业，销量不断增长，近几年每年以30％的速度递增，到2005年全国市场销售额已达40多亿元。公司作为国内保健酒行业唯一的上市公司，是最早取得GMP认证的企业，2005年，椰岛鹿龟酒被认定为“中国驰名商标”，荣获“全国质量安全诚信推荐品牌”，在质量建设上取得了显著的效果，该酒在全国保健酒类中产值、税利均排名第一，市场占有率在20％以上。近年新开发的白酒“海口大曲”在海南省白酒行业中排名第一。公司又是国内保健酒行业唯一的一家上市公司，公司将有望充分利用品牌优势，进一步扩大市场份额。国家加大监控力度，保健酒生产企业必须通过GMP认证后才能生产和销售；国家对保健产品的广告审批越来越严。这些措施使市场得以进一步净化，为公司的发展提供了更好的社会环境。“金思力”健脑产品的销售市场稳步发展，以湖北省市场为中心，逐步向公司各销售网点拓展，逐步形成了独立运作、自成体系的生产和销售模式，取得了较好的经济效益。1995年，美国博尔公司经考察，证实椰岛鹿龟酒滋补保健效果确切，于1995年8月提出以1.2亿元的价格买断椰岛鹿龟酒配方及生产权。因此而围绕椰岛鹿龟酒配方、生产权该不该卖引起轩然大波，随后经中国权威机构评估椰岛鹿龟酒整体无形资产价值2.2977亿元。同年10月9日经椰岛公司股东大会表决决定：“椰岛鹿龟酒”配方不卖，中国人民有能力发展自己的民族工业。公司担当着维护民族品牌的大任，长期投资价值凸显。值得注意的是，海南椰岛（600238）：公司的肠胃保健品双歧因子得到了消费者的关注和喜爱，特别是健脑保健品金思力在重点市场保持了较高的市场份额，将成为新的利润增长点。良好的业绩增长预期吸引了以中国工商银行——建信优选成长为首的投资基金的积极介入。

    涉足新能源，构成新利润增长点
    另外公司还准备定向增发投资20万吨生物液体燃料项目。该生物液体燃料项目拟投资6.8亿元，预计定向增发约2亿股，增发价格3.5元。倘若液体燃料项目投资确认的话，海南耶岛未来将面临极大的发展机遇。作为“十五”十大重点工程之一，生物燃料乙醇产业取得了重大发展。目前，国家批准建设了吉林燃料乙醇、黑龙江华润酒精、河南天冠燃料乙醇和安徽丰原燃料酒精等四家定点生产厂，形成年生产能力112万吨。未来国家发改委将在南方推广燃料乙醇的生产计划，重点在广东、海南、广西、贵州和云南等地，年产量至少达到200万吨。华西证券分析师表示，海南耶岛这一项目将充分利用海南作为我国木薯生产大省和科研大省的优势，结合木薯酒精深加工技术，实现年产20万吨燃料乙醇、工业酒精和食用酒精的生产能力。目前公司木薯原料基地的开发已分别在海南和境外的老挝建立。据研究机构测算，该项目投产后每年可为公司新增净利润9000万元，可增厚每股收益0.25元！这更加为业绩保持稳定增长提供了保障。

    二级市场上，海南椰岛（600238）股性历来活跃，经常有连续涨停走势。前期该股股价连续拉升，持续堆放的量能充分显示这是超级主力的抢筹行为，经过近日充分的缩量蓄势后，主力将随时展开更加疯狂的二次拉升，特别是当前以贵州茅台、山西汾酒、古龙越山等为首消费酒类股价格高高在上，相比之下海南椰岛目前仅9元多的股价后市具有丰富涨升空间，加上其有后期业绩持续增长作后盾，飙涨动力将更显强劲，值得关注。

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浦发银行：成长典范 牛市盛宴首选

    王安田   国海证券

    银行股自07年1月4日起，板块整体调整后蓄势充分，周五尾盘中行和工行突现大单，板块活跃之势迹象明显。与此呼应的政策面是，管理层大力发展资本市场的态度和重视金融改革，为银行股当前活跃提供了支持。

    我国经济处于高增长周期、股改带来制度溢价、上市公司业绩大增带来成长溢价、人民币升值刺激人民币资产泡沫化和全球流动性泛滥导致流动性溢价，等等因素，刺激着我国股市在2006年涨幅全球称冠，而这些源动力仍没有改变，那么中国牛市将继续。而银行股作为受益最明显的核心资产，必是主流资金持续追捧的对象，每一次大的回调就是一个大的机会。而就银行股而言，目前浦发银行（600000）技术正处于三底阶段，根据投资大师威廉·江恩的十二条买卖规则之一的“三底买入”。

    按市场平均估值水平算  其合理定价保守估计在30元以上

    中国经济增长已经被全球认为是第八大奇迹，但从国内分行业增长速度看，比中国GDP增长速度更快的行业并不多，其中银行业是少数几个行业之一。通过对银行股对比，发现银行业的净利润高于GDP增长20%以上，可以预期的是，我国国民经济将继续保持高速运行，银行股必将享受中国成长带来的溢价。浦发银行当前已经成为白马。浦发银行（600000）1月5日率先公告了2006年度业绩快报。业绩快报显示，2006年度实现净利润33.5亿元，同比劲增31％，而由于去年年底增发约4.399亿新股摊薄收益的影响，浦发银行2006年每股收益为0.769元，而其每股净资产提升至5.67元。对应的市盈率约为28倍！香港凯基证券预估2007年与2008年每股收益分别为1.03元与1.43元，每股净资产分别为6.61元与7.82元。估值水平在板块中具有相对吸引力。良好的基本面和07年对花旗定向增发以及H股发行的可能都将为现有股价增添光彩。现在市场是围绕07年业绩预期来展开的行情。若以凯基证券预测的07年1.03元，即使30倍市盈也应该是30.9元。

    受益税改  业绩有望大幅提升

    税改将会对浦发银行（600000）业绩带来非常积极的影响。 在06年12月，以两税合并为核心的新企业所得税法的法律草案提交十届全国人大常委会第二十五次会议审议，草案规定，统一后的内资、外资企业所得税税率为25%。在这新政下，浦发银行将成为所得税减免受益最大的上市银行。长期以来，公司的实际所得税率在上市银行中较高，2005年为41%，06年中期为39%。原因在于除了名义33%的所得税率外，浦发没有象部分H股上市银行那样享受到部分人力成本的税前抵扣，也没有较高比例的业务在所得税率仅15%的经济特区。因此，中外资名义所得税率统一至25%、且正常情况下人力支出均可予以税前抵扣的政策在08年实施后，浦发的实际所得税率有望降至25%，直接提升净利润20%以上。税率变化，也将在相当程度上提升公司溢价。
   
    混业经营  高成长如虎添翼

    银行业的混业经营已经形成明显趋势，其中银行设立基金公司、保险公司和保险公司投资银行股权已经进入实质操作阶段，银行业的市场地位决定其将成为混业经营的核心力量和最大受益者。浦发银行（600000）1月23日发布公告称，浦发银行联合法国安盛投资管理有限公司、上海盛融投资有限公司共同发起设立浦银安盛基金管理有限公司的相关事宜已获得中国银监会批复。浦发银行将持有浦银安盛51%的股权。另据06年12月26日《金融时报》消息，上海浦东发展银行日前发布公告称，公司近日召开的第三届董事会和监事会已经通过了关于成立中外合资公司以及增资中国银联股份的议案。浦发此次发布的公告首次正式回应有关成立合资保险公司事宜，此前已有交通银行和中国银行向监管部门递交了成立保险公司的申请。不过浦发于公告中并未透露有关合资保险公司的具体细节。公告称，公司将申购中国银联配售股份1000万股，支付金额为2500万元。此外，本次董事会还通过了《关于增加对华一银行股权投资的议案》，同意公司对华一银行股权投资比例由目前的10％增持到30%，增加投入不超过3亿元人民币。据了解，华一银行是内地惟一一家具有台资背景的合资银行，主要股东是在内地拥有长期、大规模投资的台湾投资者。据悉华一银行已经连续多年盈利，今年的净资产回报(ROE)将超过10％，并且同期资本充足率高达20％，在如此高的资本充足率前提下获得这样的净资产回报相当不错。根据华一银行2005年的年报，2005年的税后净利润为6200多万元。

    发行H股与花旗增持股权  或将出现类似招行H股带动A股的走势
    1月16日《东方早报》消息，有香港媒体报道浦东发展银行(600000)和上海银行已推迟赴港首次公开募股(IPO)计划的消息，这两家银行立即给予回应称，上述消息不符合事实，两行有关的IPO事宜正按既定计划有序进行。根据市场之前的预期，上海银行筹资5亿美元的H股IPO最早将于本月获批，而浦发银行有意今年在香港发行H股，集资12.8亿美元(约100亿元人民币)，并拟向花旗银行定向发行H股股份，使后者持股量由4.2%增至19.9%。关于浦发H股的发行计划，目前浦发高层仅在去年9月有过公开表态。浦发董事长金运当时表示，浦发2007年将考虑H股上市。花旗银行对浦发银行的增持意愿未减，花旗银行董事会已经通过了对浦发银行进行增持的决议。由此可见，浦发银行H股发行时间日益临近，一旦消息进一步明朗，在招行发行H股曾带动A股的预期下，浦发银行（600000）将会迎来新一轮的价值发现机会。

    技术上，银行板块在工行和中行1月4日阶段见顶以来，调整幅度大，阶段底部蓄势充分。根据先调整，先上涨的规律，银行股当前应值得关注。1月4日以来，工行和中行调整幅度均达到约30%，在这种情况下，通常是强者恒强，浦发银行目前位置还高于1月4日收盘价。该股每一次压回均呈机会买点，如1月18日、2月5日，当前受2·27大盘暴跌影响，形成了短线低点，与前两次低点相呼应，符合投资大师威廉·江恩的十二条买卖规则之一的“三底买入”。加上周五尾盘，银行股全面活跃。建议重点关注。

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江淮动力：受益两会 重点关注

     运财行投资

    07两会召开在即，“三农”问题再次成为热议主题。我们看到，06年国家七大财政支农措施力推新农村建设，据财政部统计显示，从２００３年到２００６年，中央财政预算内直接用于“三农”的支出为１１１４２．９亿元，年均递增１５．６％，其中２００６年预算用于“三农”的资金为３３９７亿元，比２００５年增加４２２亿元，增长１４．２％。如此高的支农财政投入在往年十分罕见，伴随07年两会春风频吹，这个比例有望继续继续提高。

    其中，中央出台了农业机械购置补贴政策，对农民和农业生产经营组织购置农机具给予一定的补贴，并逐步加大农业机械购置补贴力度和范围，调动了农民发展农业机械化的积极性。“十五”农业机械装备发展的预期目标提前实现，2005年底农业机械总动力达到6.8亿千瓦，比“九五”期末增长了31%，农业机械化作业水平不断提高，未来国家不断加大农业机械化投入力度，将促进整个农机行业蓬勃健康发展，其中的农机龙头公司有望成为最大赢家。

    受利好刺激，农业板块整体走势强劲。香梨股份连续两日涨停，阶段涨幅高达162%，带动裕丰股份、丰乐种业等农业概念股强劲上扬，财富效应十分突出。后市可关注受益“两会”春风的农机“劳斯莱斯”江淮动力（000816）国内农用柴油机龙头，分享行业高成长高额利润，成长空间极为广阔。

    江淮动力（000816）公司是国内小型柴油机龙头企业，其小型农用柴油机产销量连续几年名列前茅，是该行业出口率最高的企业，业内享有农机“劳斯莱斯”的美称。在当前“三农”政策不断深入的大环境下，公司有望迎来较大的发展机遇。

    随着国家扶持“三农”力度的加大，农民购买力进一步提高，国内农机市场将继续向好，农机企业发展机遇良好。而公司作为农机行业的龙头，每年的春季和秋季是公司的销售旺季，收入有望大幅增加。二级市场上，江淮动力（000816）保持通道上升，近日放量开拓上升空间，未来借助两会春风加速上行，一旦突破前期高位，成长空间极为广阔，建议重点关注。

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安源股份：优质资产 业绩大增

     广东科德

    随着年报行情展开，业绩成为了近期个股表现的一个重要因素。从两市个股表现可以看出，在大盘宽幅震荡过程中，部分个股连连创出新高，而部分前期涨幅过大的题材股震荡回落，跌幅相当惊人。目前的投资价值理念已逐步深入人心，内在投资价值的提高成为了股价持续走强的基础，特别是两市市值在迅速增长，没有价值提升与成长性的个股很难得到投资者的关注，因而在大盘出现震荡的过程中，个股表现将强烈分化进行价值回归，预盈预增股在投资价值提升的推动下，有望呈现出长期走强的走势。对周五两市涨幅居前的个股进行观察可以发现，如中捷股份、公用科技、香梨股份、宝新能源、宜科科技等被封于涨停的个股大多是一些预盈预增的投资品种，并且这些个股还呈现出持续走强，不断创出新高的走势，表明目前投资者目光已经向预盈预增股聚焦，后市该板块有望呈现出强者恒强走势，此时面临着巨大的投资机会。建议投资者重点关注安源股份（600397），公司今年业绩已经预盈，而目前股价还处于亏损股的水平，价值被严重低估。

　　安源股份（600397）近期公告显示，06年10月11日，安源股份收到浙江康瑞承接上述锦龙水泥债务款10173.17万元及浙江康瑞预付的股权转让款2326.828万元。至此，安源股份对锦龙水泥债权已清欠完毕。此外，江西省财政厅给予公司财政补贴经费5100万元。本次财政补贴所涉及5100万元已到达公司账户，由于公司顺利的完成了一亿元的清欠，获得了稳定的现金流，再加上ZF补贴5100万，公司业绩出现了爆炸式地增长！

　　2005年公司已完成客车制造产业整合和发展布局，并且在新产品开发、国内外市场开拓、生产基地建设等方面完成铺垫工作。2008年奥运会、2010年上海世博会和广州亚运会等重大盛事，将有大批城市客车和旅游客车更新，必将促进客车工业的发展。无锡安源生产的混合动力公交车于今年4月16日上午在南昌市八一广场上展示推介，吸引了上万市民的眼球，后市该项目前景广阔。2005年，安源股份与其大股东通过资产置换将萍乡浮法玻璃厂整体括入旗下。浮法玻璃厂至今已有近十年的发展历史，是江西省唯一的浮法玻璃生产基地，市场占有率高。公司还具有生产成本低，品牌著名度高的优势。

　　日前，安源股份与丰城矿务局签署了《股权转让协议》，以24369万元收购丰城矿务局持有的丰城曲江煤炭开发有限责任公司90％的股权。安源股份董秘姚培武表示，此次收购行为，是江西省煤炭集团公司重组安源股份后的首个大动作，同时也是公司股权分置改革的一个重要组成部分。安源股份通过重组，引进江西省煤炭集团公司为公司大股东，并充分发挥大股东的资源垄断优势，将优质煤矿资产曲江公司注入上市公司。公司今年业绩已经预盈，投资价值正在不断被投资者所发现，近期该股股价温和震荡走高，已经形成了稳定上升趋势，并且量能随之有效放大，长期资金入驻明显，由于目前投资价值仍被严重低估，后市该股有望加速走高进行价值回归，投资者可重点关注。

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新希望：农业龙头 唱响涨停

     联合证券

    从以往的A股市场走势中可以看出这么一个经验，即每年“两会”期间，均是农业概念股反复活跃的季节，为何？主要是因为“两会”期间，三农问题一直是热门话题，从而为A股市场的农业概念股的反复走高营造了极佳的氛围。而近期适逢“两会”即将召开的时期，所以，历史经验的沉淀也推动着各路资金涌入农业板块，也就有了农业板块股性渐趋活跃的走势。而目前时近“两会”，因此，农业板块极有可能成为下周A股市场的热门板块，那么，作为农业股龙头的（000876）新希望有望成为热门股，建议投资者实战关注之。

    回归农业，涨升正当时

    实事求是地讲，新希望虽然是农业产业化的龙头企业，但前期由于多元化经营等因素，使得农业产业的回报率并不是特别乐观，尤其是与行业分析师的预期存在着一定的差距。

    但在近一年来，新希望的产业结构作出重大调整，回归农业主业，一方面是强化饲料业务的资产整合，即在饲料业务上通过管理能力和分散的投资组合方式来化解原材料价格上涨带来的成本增加压力。同时，通过规模扩张获得业绩的增长动力，在2007年，将有3个饲料项目投产，这将给公司带来不菲的收益。另一方面则是剥离化工业务，新希望拟将持有的成都华融化工有限公司34.91%的股权在审计价值的基础上溢价20%后，以9454.17万元全部转让给新希望集团，支付方式为现金交易，从而获得加强农业产业整合业务所需要的现金流。

    更为重要的是，新希望在近一年的产业整合中，渐现打通产业链的产品结构战略调整目标，即在在上游，新希望加速投资老本行饲料业务。不仅仅在在国内市场投资饲料，而且还将触角伸到了国际市场。在中游，新希望开始发力养殖业。早在去年4月，新希望就与六和集团、世界种猪巨头加拿大海波尔公司达成协议，计划4年内在四川和山东投资建设两个核心猪场以及20个纯种扩繁场，支持合作伙伴建立180个父母代猪场、600个母猪饲养区、1200个标准化、安全化生产优质肉猪的养殖园区。而在下游，除了新收购的北京千喜鹤，新希望旗下还拥有成都希望美好食品有限公司、青神美好食品有限公司、洪雅美好食品有限公司等肉类产品加工业务。

    如此的产业链优势不仅仅赋予公司未来的成长预期，而且还会带来纯正农业产业化的概念，因此，在目前农业股即将成为市场热门板块的时候，该股有望获得主流资金的青睐，从而成为近期市场的热门股。

    金融投资，提升估值溢价

    而且，目前新希望的股权投资也引起业内人士的关注，那就是持有民生银行的股权，在前期，新希望公告，为配合民生银行增发工作，公司董事会同意控股子公司新希望投资有限公司积极参与实施民生银行的非公开发行股票工作。对此，有行业分析师认为新希望此举的根本目的在于争夺民生银行控股权，以确保其能继续稳坐头把“交椅”。

    如此就不仅仅赋予新希望未来的估值溢价预期，因为目前金融股权一直为各路资金所追棒，新希望在去年下半年的涨升行情的推动力之一就是持有的民生银行股权。而且还赋予新希望未来的业绩成长预期，因为民生银行近年来的业绩增长一直快于同行，其优良的管理能力以及此次增发所带来的资本充足率的提升，将极大地提升业内人士对民生银行在未来数年的业绩增长乐观预期，从而给新希望带来新的利润增长动力。

    有望唱响涨停主旋律

    正由于此，新希望目前既拥有强大的主营业务支撑，也拥有极具想象力的题材预期，不仅仅是民生银行的股权，而且还有“两会”期间的农业题材。所以，该股在近期明显有长线机构资金扫货式建仓的特征，体现在二级市场上，就是持续的上升通道以及强于大盘走势的K线组合。而由于本周末金融股再度走强，所以，不排除下周新希望有望上演涨停的走势特征，故建议投资者实战关注之。

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雷鸣科化：民爆行业 龙头品种

    九鼎德盛

    雷鸣科化(600985):总股本9000万股,流通盘5513万股,公司是国内民爆行业龙头，是我国最大的水胶炸药生产基地，水胶炸药销售量约占我国水胶炸药销售量的40%。受到去年6月份和今年1月份国家两次提高民爆产品基准价格的影响，整个行业盈利能力迅速增强，行业在国家的扶持下得到了较好的发展。作为国内市场占有率较高的民爆制造企业，公司的发展也呈现了恢复性增长的态势，预计2006年度净利润将比去年同期增长50%以上.从该股技术走势来看,处于明显的上升通道内,目前从短期技术指标分析该股存在一定的涨升机会,建议投资者多加关注.

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悦达投资：区域龙头 震憾飙升

      博星投资

    近期市场呈宽幅震荡走势，前期的主流品种纷纷回落整理，成为市场的主要做空动能。而低价股尤其是有业绩和题材支撑的低价股纷纷逆市脱颖而出，走出独立行情，位居涨幅榜前列。在后市的宽幅震荡中，该板块仍有望继续向上拓展空间。投资者可密切关注悦达投资(600805)。

    公司主营汽车和纺织，近年来高起点地介入汽车产业，分享着中国汽车产业火爆增长的巨大蛋糕。公司参股25%的东风悦达起亚汽车公司所生产的“千里马”和“普莱特”两个系列轿车销量一路飙升，成为公司最有发展潜力的利润来源。股改中大股东承诺将所持盐城国际妇女时装有限公司25%的股权与公司低效资产进行置换，该公司是国际知名内衣品牌“黛安芬”在亚洲规模最大的合作企业，将成为公司新的利润增长点。2006年公司与悦达集团进行资产置换剥离了亏损资产，以及控股子公司陕西西铜高速公路有限公司2006年净利润有所增长，公司预计2006年度净利润与上年同期相比将有超过100%的增长。而有机构预测2007年公司的业绩将达到每股0.19元，比2006年的业绩仍有近100%的升幅。公司基本面的迅速好转，业绩的快速增长，为其股价的上涨提供了坚强的后盾。

    公司的控股股东为江苏悦达集团有限公司，2006年营业收入超300亿，占到盐城市GDP的四分之一强，是当地家喻户晓的大型国有企业。集团公司具有相当一批优质资产，如家乐福超市、土地、高速公路等，未来其优质资产有向股份公司注入的强烈预期。另外，公司地处苏北，相对于经济发达的苏南各市来说相对落后，在建设社会主义新农村的政策背景下，不排除ZF有相关政策倾斜，来缩小地区贫富差距。

    二级市场上，该股股价长期处于历史低位徘徊，而悦达控股H股的股价由不足0.50元一路飙升至4元附近，累计涨幅逾8倍,这也赋予A股巨大的想象空间。2006年三季报显示，股东人数较上期略有减少，筹码呈持续集中趋势，近期主力建仓迹象十分明显。技术上分析，目前该股已在60月均线上方运行，上升格局已经确立，后市有望展开连续飙升行情。

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新大洲：煤电新贵 蓄势待发

     北京首证

    两市调整格局确立，低价股后来居上，成为逆市活跃的焦点，投资者可重点关注新大洲A（000571）：公司与内蒙古牙克石市经济局签定了《产权交易合同》，成功将牙克石市五九煤炭（集团）有限责任公司纳入旗下，并将投入超过20亿巨资进军煤化工项目，正式转型能源产业。该股3元多的价格由此获得腾飞空间，持续的上升通道面临加速爆发飙升。

　　一、近2亿元收购五九集团
　　按合同，新大洲将通过整体打包的转让方式，以18770万元的价格受让五九集团78.82％的国有股权及采矿权和牙克石煤矿63.95％的国有股权及采矿权。五九集团由五九煤炭公司、牙克石煤矿等6个子公司组成。此前五九集团仅拥有牙克石煤矿18.11％股权，因此新大洲收购完成后，将间接拥有牙克石煤矿18.11％股权，直接持有牙克石煤矿63.95％股权。2003年至2005年，五九集团分别生产煤炭145万吨、169万吨、177万吨；实现销售收入1.26亿元、1.89亿元、2.98亿元，呈现快速增长态势。五九集团拥有采矿权资源约5000万吨，按目前年产200万吨生产规模计，目前拥有采矿权的资源可采25年。拥有探矿权未转采矿权资源约14亿吨，按年产1000万吨计算，可开采140年。新大洲拥有了亿万吨煤炭资源，成为一家名符其实的煤炭资源霸主。

　　二、25亿打造煤电化产业链
　　根据合同中的“特别约定”条款，新大洲受让股权后3年内，应投入不少于5亿元资金用于五九集团新煤炭资源的勘探和新矿井建设，并应当依托牙克石市当地丰富的资源和完善的配套条件，投资不少于20亿元建设大型煤化工项目，并确保一期项目不晚于2007年5月动工兴建。今年10月，新大洲确定在牙克石市投资兴建电石法PVC项目，一期工程投资8000万元。可见，未来3年内，新大洲A将至少投入25亿元打造其煤电化产业链。新大洲表示将考虑通过银行借款或引入战略投资者等方式解决。通过收购新资产实现产业转型的必要，虽然短期内企业收益并不乐观，但公司致力于打造煤化产业巨头，功在长远。

    此外公司还介入电动车产业，2005年上海新大洲电动车有限公司累计生产电动车32867辆，销售电动车34207辆，分别较上年度增长46.21％和71.82％，呈现出较好的发展态势。摩托车主业也发展比较平稳。此外，公司持有上海新大洲物流公司80％股权，该公司在2006年中期占主营业务收入的7.18％，主营业务利润占比却提升到12.05％，未来有望进一步为公司增加收益。

　　三、股权分散，收购标靶
　　公司股权分散，第一大股东目前仅持有15.09％的股权，极有可能成为潜在的收购标靶。该股近期价升量增稳步构筑上升通道机构积极建仓迹象明显，随着低价股的全面腾飞，该股后市面临加速拉升，值得投资者重点关注。

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中色股份：矿产资源注入进入到计时 低估爆发

  彭焱瞾   财富证券

    本周大盘在连续惊心动魄的震荡之后，核心蓝筹的走稳无疑成为稳定市场主要力量。历史经验告诉我们，越是大跌越是选择品种的良机，一些成长性出众的品种有望迎来绝佳买点。近期的贵研铂业（600459）、吉恩镍业（600432）逆势强拉到今天的攀渝钛业（000515）强势涨停，无疑在告诉大家，谁拥有潜在的铜、钛和镍等矿产有色金属概念，谁就必将受到主力资金的青睐！更为重要的是，随着全流通带来的制度性变革，大批上市公司内在性业绩增长动力有望在2007年迎来首轮全面的爆发。尤其是那些具备优质资产注入题材上市公司亦逐步成为当前主力资金的主配品种，在大盘逐步企稳的背景下，具有资产注入特别是矿产资源注入的有色金属品种将有望成为市场的关注焦点，我们认为，中色股份（000758）值得留意，其一，中国有色集团承诺自股改实施之日起十二个月内，将向中色股份股东大会或者董事会提议将中国有色集团拥有的且符合中色股份（000758）战略发展要求的有色矿产资源或项目择优注入中色股份，有色金属概念十分强劲，有望迎来资金关注；其二，公司预计2006 年全年净利润较去年增长50%~100%，业绩稳定增长，其三和拥有同样概念的贵研铂业（600459）相比，比价明显偏低，想象空间极为广阔！

    大股东资产注入 进入到计时

    随着全流通带来的制度性变革，大批上市公司内在性业绩增长动力有望在2007年迎来首轮全面的爆发。尤其是那些具备优质资产注入题材上市公司亦逐步成为当前主力资金的主配品种，中色股份（000758）也不例外，大股东中国有色矿业集团承诺股改起十二个月内，将拥有的且符合中色股份战略发展要求的有色矿产资源或项目择优注入中色股份（000758），中国有色矿业集团已形成相当规模的海外有色金属矿产资源开发布局，已经拥有的资源量含铜500万吨，含锌103万吨，含镍70万吨，含钴15万吨；正在运作的项目资源量含铜3100万吨、含金580吨、铝土矿26.7亿吨，对外投资近3亿美元，是我国占有海外有色金属优势资源最多的企业。根据对大股东进行调研的情况，目前拟注入的资产是赞比亚谦比西铜矿或缅甸镍矿。赞比亚铜矿已进入较好的收益期，而达贡山镍矿处于前期准备阶段，预计开发完成后公司将拥有70万吨的镍储量。也就是说，根据承诺大概在五六月份就可以资产注入了。由此，随着矿产资产的注入，中色股份（000758）不仅将成为国内最大的资源类企业，同时将演变成为正宗的铜和镍有色金属概念股，试想，价值几何！

    全球资源控制模式 业绩高速增长

    中色股份（000758）是国内主要的有色类项目工程承包企业，作为"全球225家最大的国际承包商"之一，其全球资源战略已经被列为成功典范，在工程业务大幅上升的同时，其通过工程承包实现资源战略控制的模式将极大提升其未来发展空间。外蒙古敖包锌矿是其比较典型的案例，蒙古敖包锌矿已探明储量120万吨（金属量），锌精矿销售毛利率高达60％，同时打造完整的锌产业链，公司与南非库博公司合作成立了赤峰中色库博红烨锌业公司，同时收购了赤峰库博红烨锌业公司22%股权。这两家公司分别是赤峰红烨锌冶炼厂的二三期工程。目前二期工程的锌冶炼能力达到年产2.6万吨水平，公司拟在红烨锌冶炼厂三期工程投产后达到5万吨以上的锌冶炼能力。赤峰锌冶炼项目力争在07年5月投产，到时候锌产品将成为公司未来的主打产品，在国际锌价有望持续保持高景气的情况下，公司预计2006 年全年净利润较去年增长50%~100%，业绩稳定增长其未来业绩有望出现连续大增，成长可期！

    两大火爆题材推动股价突破爆发！

    二级市场上，有色金属持续火爆热点继续受到大资金关注，大股东承诺资产注入有望贯穿2007年行情和吸引新多资金进场，而中色股份（000758）却同时拥有以上两大概念，有望迎来主力资金的重点关注。走势上，该股以贯压大阴方式下杀，而后股价连续2天小幅阴线整理，且维持在前期箱体上方，正是收回拳头打出更有力，技术性调整已基本到位，后市突破爆发的概率极大！

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大唐发电：大唐集团整体上市旗舰平台 与华电共井喷

   应达中   辽宁证券

    2007年A股市场将成为央企整合的重要平台，继沪东重机打响07整体上市第一枪后，央企资产注入和整体上市热潮一浪高过一浪！轰轰烈烈的整体上市浪潮中，具备央企背景的五大发电集团和部分地方发电集团是继军工板块后整体上市潮流的核心力量，在华电集团整体上市计划明确后，集团旗舰平台华电国际连续涨停，川投能源、宝新能源、赣能股份、豫能控股等电力股的成片连续涨停同样非常说明问题。

    在国资委有意电力五大集团“五并三”的情况下，五大电力集团通过资本市场平台做大做强，集团资产注入或整体上市已成必然。在国电电力、华电国际等相继暴涨后整体上市预期相对明确，五大发电集团排行第二的大唐集团旗舰上市公司大唐发电（601991）随时都有可能爆发！

    一、五大发电集团“整体上市”预期明确，与华电国际共井喷

    《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》明确电力电网等7 大行业将由国有经济控制，提出10项措施推进国企重组，包括积极支持主营业务资产优良的企业实现整体上市。目前，在中央国资委有意扶持行业前三家和电力五大集团“五并三”的情况下，各大集团做大做强的欲望强烈，而运用好上市公司融资平台是各家的惯用手段，集团新建---套现给上市公司---集团再新建，如此循环往复下去，达到规模壮大的目标，所以集团资产注入、整体上市是必然之举。

    大唐发电（601991）是大唐集团的旗舰上市公司，控股股东中国大唐是五大发电集团之一，目前的装机规模在五大发电集团中暂居于第二位，与华能集团相当，发展速度很快。大唐集团在全国范围内拥有大量电厂项目，从而为公司提供大量良好的收购机组、资产注入机会，当然更存在大唐集团整体上市的重大机遇。中国大唐成立于2003年4月9日，注册资本为153.93777亿元，截至2006年6月30日，中国大唐总装机容量46664兆瓦，其中水电机组4315兆瓦、火电机组42194兆瓦、风电机组156兆瓦。由此可见无论从资产规模还是从装机容量上看，一旦整体上市成为事实，上市公司在资产总规模和运营资产规模上都将发生巨大飞跃，大唐发电想象空间巨大。

    二、电力龙头进入全面战略性建仓阶段，千亿基金疯抢目标

    煤电联动电价上调箭在弦上；行业内整体上市、资产注入高潮迭起；煤价季节性下跌可能极大。可以肯定电力行业正进入全面战略性建仓阶段，南方证券、中信证券、光大证券等实力研究机构均强烈建议加大电力股配置，成百上千亿新老基金强劲增持的情况下，类似于大唐发电这样价值严重低估的行业龙头持续井喷就在眼前！

    公司是京津唐电网最大的独立发电公司，并在山西、甘肃、云南等地拥有运营电厂，已经发展成为一家全国性的发电公司。目前公司全资拥有4家运营中的发电厂，并管理23个发电公司或项目。截至06年6月30日，公司管理装机容量达15410兆瓦，权益装机容量达12027兆瓦。近年来公司在东南沿海开发大型火电项目与核电项目，在西南地区开发水电项目，实现了公司电源建设布局的战略调整。公司已经初步形成了以火电发展为核心，水电、核电、风电均衡发展的格局，多元化优势将保证公司的长期核心竞争力。作为中国最大独立发电公司之一，大唐发电属于新基金战略建仓的首选品种，南方证券研究所2月26日上调评级目前距目标价有高达40%的上涨空间。

    华电集团旗舰平台华电国际连续涨停；中电投集团旗下吉电股份连续冲击涨停；国电集团旗舰平台国电电力前期持续暴涨；华能集团旗舰平台华能国际同样持续大涨。目前整体上市预期强烈的五大发电集团中，唯有大唐发电涨幅严重滞后。作为实力研究机构强烈建议配置的龙头品种，该股极易成为千亿新老基金疯抢的目标！走势上观察，该股经过前期的震仓洗盘后形成明显头肩底技术形态，周二随大盘下跌回抽确认支撑有效后再度上行，新一轮上攻行情即将展开。

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东方创业：收益即将体现 补涨龙头再现

     湘财证券

    周末两市缩量震荡整理，短期均线的靠近和2800点处的蓄势震荡预示着大盘将在下周做出方向性选择，权重品种的持续下跌和机构的仓位调整可能对股指形成考验，但指标股的孱弱难以掩盖多数个股炒作的锋芒，低价的绩优股将持续受到追捧，后市可关注收益将大幅显现，形态上稳步走高的东方创业（600278）：

    公司作为大型的外贸企业，实力雄厚，控股股东年出口额排名全国第三。公司发展战略以物流为重心，突出发展服装基地建设、物流、生物医药基地建设以及股权投资等四大类项目，前景更加乐观。

    公司在川沙镇一带拥有庞大的仓储物流基地,旗下东方国际物流有限公司、上海经贸国际货运实业有限公司、上海佳达国际货运有限公司组成一个国际物流企业集团,成为浦东的物流中枢。上海已正式申建全球第6个迪斯尼乐园,地点在浦东川沙镇,整个乐园占地约六平方公里，浦东川沙镇及周边地方是上海物流业和开发区集中之地,上海迪斯尼乐园落户将导致当地的土地资源大幅增值，迪斯尼落户于此，对公司的经营提升将大有裨益。

    公司是海通证券主要股东之一，而海通借壳上市方案明朗，对公司收益将会产生实质性的正面影响，另外还投资9500万元于华安证券，同时参股交通银行、太平洋保险，并且拥有原水股份、龙头股份、百联股份等7家上市公司法人股，如对上述资产重估，公司面临巨大增值机会，盈利能力将不断体现。

    该股属于近期补涨的低价龙头品种，06年走势温和，经过充分震荡蓄势后，自今年一月份以来明显放量走高，30多个交易日换手已达200%以上，充分显示了主力做多决心，大盘宽幅震荡之际，该股顺势回调再度出现买点，值得重点关注。