下周买什么股？机构荐股及评论(1019)

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金地集团：股东减持加业绩预增 行情看好

      益邦投资

    金地集团：今天的保利地产走出触底反弹的技术走势，其导火索是第三季度的预增报告出炉。金地集团近日涨升在保利集团十点半复牌前期，显示其在地产股中的独特地位。在今天公布福田公司减持了几百万股的公司股份之后，该股便触底反弹，重新回到50元的上方。和保利，万科一道，为地产股形成坚固的防线和进攻火力点。金地集团的业绩有望达到和保利地产差不多的水平，况且，公司的股价要远低于保利地产的价格，在金地集团将要公布三季度报告时有望再次形成持续性的反弹走势。

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中国神华：两三年内实现整体上市 挑战百元续写神话

   李希敏   西南证券

    今日大盘在有关方面澄清相关不利消息的情况下，开盘一度快速冲高，但因缺乏指标股群的做多动 力，全天以强势震荡为主。崇尚价值投资的投资者在近期应该说是最大的赢家，因为很多大盘蓝筹都是 价值投资者关注的重点，而最近市场主要做多动力就是来自于这些大盘蓝筹股，而中国神华(601088)作 为有整体上市预期的准蓝筹，在短期连续调整多日后应值得我们关注。

    中国神华作为全球第二、中国第一大煤炭综合性能源公司，2005年6月15日在香港上市时就曾引起轰 动。在港上市两年来，中国神华凭借公司业务全面快速发展，财务表现稳健增长，公司股价升幅超过5倍 。中国神华创造了世界能源行业独一无二的煤、路、港、电一体化的商业运营模式，不仅为煤炭销售提 供了稳定和可靠的运输保证，而且通过煤、电业务板块的高效协同，使中国神华充分受益于我国能源需 求的高速增长。10月9日，中国神华董事长陈必亭在挂牌仪式后的媒体见面会上表示：公司在依靠内生增 长的同时，将实施兼并收购战略，加快公司发展，在两到三年内完成公司的整体上市。有关收购兼并， 陈必亭说，一是神华集团注资。神华集团存续业务包括煤炭生产与煤制油项目。中国神华对相关资产有 优先购买权，将按照“整体上市，分步实施；成熟一个，注入一个”的原则，逐步实现神华集团资产的 整体上市。这个时间不会太久，预计两到三年内即可完成。在中国神华回归前的一段时间里，价值投资 理念是投资者教育过程中被提及次数最多的一个词。价值投资理念就是要通过价值挖掘，选择好的公司 ，并经历时间的考验，达到价值培育的过程。如果从这一点考虑，以价值投资理念作为护航使者的投资 者们，应该给神华更多的信任和时间。

    技术走势上，中国神华(601088)经过连续4个交易日的调整之后，短期已有止跌迹象，有望展开新一 轮上攻行情。加上公司高管已明确表示在两到三年内完成公司的整体上市，我们认为中长线投资者可在 回调低点关注。

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抚顺特钢：受益航天发展“十一五”规划　腾飞在即

   赵资晟   英大证券

    周五沪深两市受证监会澄清有关“A、H股互换”传闻的影响双双高开后出现震荡，个股也一度呈现普涨格局，部分前期被市场非理性错杀的潜力品种逐步止跌回稳，市场信心有所恢复。党的17大即将完满闭幕，符合国家产业政策的行业将获得快速发展的机会。昨天（18日），中国国防科学技术工业委员会正式发布《航天发展“十一五”规划》，明确未来的航天发展将积极推进投资主体和投融资渠道的多元化。我国航天航空产业将得到迅猛发展。抚顺特钢(600399)，公司是我国超高强度钢的研究基地和制造基地，我国军机起落架超高强度钢材料唯一供应商，随着我国国防军工业的高速发展，特别是航天航空业的迅猛发展，公司将尽享我国军工业数千亿元的巨大商机。公司为我国航空航天提供70%的高温合金材料，我国制造的航空发动机无一不有抚顺特钢提供的高温合金材料。随着《航天发展“十一五”规划》发布以及国防军工产业高速发展，抚顺特钢必将受益菲浅 ，近期股价回调充分，有望再度腾飞，建议投资者中短线关注！

    抚顺特钢(600399)是我国重要特殊钢生产基地，也是我国国防军工产业配套材料最重要的生产和科研试制基地，有“中国特殊钢摇篮”的称号，并拥有国家首批认定的国家级技术中心，公司主要产品模具钢国内市场占有率为40%，汽车用齿轮钢市场占有率为35%，高温合金市场占有率40%，轴承钢市场占有率10%。公司为我国第一颗人造地球卫星、第一枚导弹、第一艘潜水艇和多项国家重点工程、国防工程提供了大批关键的特殊钢新型材料，目前我国各种现代化武器装备所使用的特钢材料，有81%来自抚顺特钢。公司还承担国家黑色冶金工业科研项目重点航天航空材料用量的50%以上，其中“神六”飞船及其运载火箭均采用了公司的高温合金、高强钢、不锈钢等多项特殊钢新产品。公司为我国航空航天提供70%的高温合金材料，我国制造的航空发动机无一不有抚顺特钢提供的高温合金材料。随着《航天发展“十一五”规划》发布以及国防军工产业高速发展，抚顺特钢将在大股东的支持下获得飞速发展。

　　二级市场上，该股前期连续放量拉升后，近期展开强势震荡洗盘，在这两天大盘大幅下跌时仍能保持强势5日均线向上穿越10日均线，有望形成多头排列支撑股价，短期上涨行情已一触即发，建议投资者密切关注。

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天药股份：医药龙头 资产注入概念

    朱洋波   银河证券

    天药股份（600488）(股吧，行情，资讯)公司皮质激素类原料药年生产能力达到200吨以上，是亚洲最大的皮质激素类原料药科研、开发、生产和出口基地，国际市场份额位居全球第三。其主导产品地塞米松系列产品更是占有国内大部分市场，并走出国门，在国际市场占有主导地位。

    随着天药股份品牌的知名度在国际市场上越来越高，越来越多的跨国制药公司把天药股份的产品纳入自己的原材料供应链。迄今为止公司顺利通过包括全球最大的制药公司——美国辉瑞公司和第二大制药公司——美国葛兰素•史克公司在内的8家跨国制药公司的现场质量审计，正式成为美国辉瑞、葛兰素•史克、英国雅莱、德国先灵、丹麦尼康、捷克莱西华、法国赛诺菲等大型跨国公司的合格供应商，并已与其中的7家建立了供需关系。未来五年中，辉瑞计划在中国上市15个创新药品，天药自然会成为其合作伙伴，分享巨大的医药商机。公司未来发展前景不可估量。

    公司还是国家认定的高新技术企业，受到天津市ZF大力扶持，享受15％所得税的税收优惠政策。今年以来公司对海外销售体系进行了梳理，未来对海外销售的控制力将加强，同时随着公司通过欧美市场认证产品的增多和公司EHS认证的通过，09年以后公司皮质激素衍生物产品的海外销售有可能出现快速增长。

    值得注意的是2007年3月6日发布公告称，股东大会同意公司以评估值8924.94万元受让天药集团所持三隆化工67.31％股权，受让大股东天药集团持有的三隆化工股权后，公司持有三隆化工99.69％的股权，保持对其绝对的控股地位，这不仅有利于公司生产所需中间体的稳定供应，未来发展更具潜力，同时也赋予了公司典型的资产注入概念。

    二级市场上，该股近期温和震荡走高，今日继续逆市上攻，强势特征明显，均线系统逐步形成多头排列，表面后市仍有上行空间，该股上升趋势稳定，延续反弹格局，后市有进一步上行的可能，可重点关注。

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中信证券：券商股龙头 中长线战略配置品种

    博星投资

    券商股龙头，市值已经超过美国老牌投行雷曼兄弟，为全球市值排名第八的券商，2007年初至今，中信证券股价强劲增长近3倍。2007年10月17日公告，由于07年1-9月证券市场持续向好，各项业务顺利开展，加之资本规模增大，使得公司业务收入大幅增长，公司净利润实现数同比将有较大幅度的上升，上升幅度预计将超过750%，净利润将超过80亿元。

    公司目前已取得了直接投资业务试点资格，目前公司投行业务市场占比为20%左右，强大的投行和集团客户资源以及行业最大的资本规模，构成了中信直投业务的主要优势。公司从事直接投资业务将带来高额回报，有望成为公司业绩增长的新引擎。近日，证监会批准公司作为合计境内机构投资者从事境外证券投资管理业务，将进一步提升公司的资本运用能力，为公司未来的业绩增长带来新的增长点。

    二级市场上，该股走势稳健，筹码锁定性较好，可作为中长线战略配置品种。

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国风塑业：量变到质变的定向增发飞跃

    武海明   新升资讯

    在创出6124点的历史新高后，大盘近几日连续出现高位调整的走势，由于此轮创出新高的行情主要是超级大盘股的功劳，市场也因此出现了28现象，随着大盘股出现调整，前期调整幅度过大的股票有机会出现报复性反弹行情。对此，我们建议投资者重点关注国风塑业(000859)(股吧，行情，资讯)，该股最近调整幅度超过30%，同时从该股的基本面情况来说，随着增发的通过，该股的基本面发生了质的变化。因此该股纯属被市场错杀的优质股票。

    非金属矿物资源 国内行业领先水平

    根据公司06年年报披露，公司100万吨非金属矿超细项目已达到年产3 0万吨的生产规模，该项目依靠控股股东优势获取非金属矿物资源，目前该项目的生产规模处于国内行业领先水平。该项目主要依托安徽的非金属矿物资源优势，进行优质矿物资源的深加工，此类产品为塑料、造纸、药品、化妆品行业的重要原材料之一，市场需求日益增长。公司依靠控股股东安徽国风集团有限公司的优势，获取优质非金属矿物资源，并安徽国风转化为公司的效益增长，为公司培育新的利润增长点。

    定向增发投入BOPP薄膜生产 加快发展

    公司是目前国内烟草厂商BOPP薄膜的主要供应商之一，其拥有亚洲最大的BOPP薄膜生产线。近日，公司公告拟以6.97元/股的价格非公开发行不超过1亿股本次募集资金不超过5.8 亿元，全部投入包装膜项目。公司称，本次募资全部投入包装膜项目。募集资金到位之前，为尽快推动项目的实施，公司可根据项目进展程度，先行以负债资金进行投入，并在募集资金到位后，以部分募集资金偿还上述债务。据了解，目前国风塑业的BOPP薄膜生产能力居全国前茅，是国内双向拉伸聚丙烯薄膜出口第一大户，也是国家出口双向拉伸聚丙烯薄膜消耗定额标准的组织制定单位和出口创汇先进单位。今年初，公司建造的2万吨BOPET生产线已投入运营，已成为公司新的利润增长点。

    大股东的生物能源值得关注

    公司大股东是安徽省国风集团，投资近5亿元巨资投向生物能源产业---年产60万吨的"生物柴油"项目。首期产能为5万吨生产线将于2006年11月2日剪彩投产，在原料供应上主要采取收购地沟油、潲水油以及从东南亚进口低价棕榈油为主。由于国家支持可再生能源发展并推崇循环经济，在政策上将有所支持，而生物能源在当前也属于朝阳行业，因此该项目值得关注。在股改后大股东与上市公司利益趋于一致的情况下，不排除大股东择机向上市公司注入生物柴油优质资产的可能，而公司大股东旗下拥有两家上市公司，大股东分别占有国风塑业39.01%、国通管业11.43%的股权，从股权比列结构分析，最有可能获得大股东优质资产的为国风塑业，因此我们对此应给予关注。

    二级市场，该股见高9.86元后一路振荡下调，短期内跌幅达30%，目前股价只有7元多，短期的大幅下跌也聚集一定的反弹动能，同时这几天该股在60日均线位置获得了强力支撑，今天该股走势强劲，反弹走势一触即发。投资者可以重点关注。

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华闻传媒：做大做强传媒主业

   朱慧玲   九鼎德盛

　　潜在的资产注入预期。2006年11月，上海新华闻与首都机场集团就公司方面签署战略合作协议。上海新华闻承诺将制定确切计划，在适当时机将其拥有的其他媒体项目的股权注入公司，并负责将华闻传媒拥有的媒体和燃气之外的资产和业务进行剥离。首都机场集团成为公司并列第一大股东后，将对北京首都机场广告公司拥有的广告和媒体资源进行整合，并尽快将其拥有北京首都机场广告有限公司股权及其他媒体资产注入公司。首都机场广告公司拥有北京、

　　天津等所属17个民用机场约3.5万平方米的广告经营权，市场份额约为30%，且独家代理首都机场广告，未来想象空间较大。近期公司公告称，公司拟以2.7亿元购买华闻控股持有的华商传媒31.25%股权，其中14750.10万元公司计划以02年度配股募集资金投入。若本次能购买成功，公司将累计持有华商传媒61.25%股权。华商传媒07年净利润预测将达到16637.51万元，归属于母公司所有者的净利润将达12105.48万元(按新会计准则预测)。因此华商传媒具备持续的经营能力，未来发展前景良好。公司预计07年1-9月净利润比上年同期增长50%-100%。

　　二级市场上，该股在本轮大牛市中表现出色，累计涨幅可观。但经历了今年5.30的大跌之后，该股今年以来的上涨成果基本被吞噬掉，阶段性跌幅较深。七月底以来该股步入横盘震荡期，反复震荡来消化半年线的压力。短线该股顺势向下破位，日K线频频收出十字星，做空风险已得到明显的释放。在三季报业绩大幅增长的背景下，该股有望借势酝酿强势反抽行情，投资者可密切关注。

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国风塑业：量变到质变的定向增发飞跃

  武海明   新升资讯

    在创出6124点的历史新高后，大盘近几日连续出现高位调整的走势，由于此轮创出新高的行情主要是超级大盘股的功劳，市场也因此出现了28现象，随着大盘股出现调整，前期调整幅度过大的股票有机会出现报复性反弹行情。对此，我们建议投资者重点关注国风塑业(000859)(股吧，行情，资讯)，该股最近调整幅度超过30%，同时从该股的基本面情况来说，随着增发的通过，该股的基本面发生了质的变化。因此该股纯属被市场错杀的优质股票。

    非金属矿物资源 国内行业领先水平

    根据公司06年年报披露，公司100万吨非金属矿超细项目已达到年产3 0万吨的生产规模，该项目依靠控股股东优势获取非金属矿物资源，目前该项目的生产规模处于国内行业领先水平。该项目主要依托安徽的非金属矿物资源优势，进行优质矿物资源的深加工，此类产品为塑料、造纸、药品、化妆品行业的重要原材料之一，市场需求日益增长。公司依靠控股股东安徽国风集团有限公司的优势，获取优质非金属矿物资源，并安徽国风转化为公司的效益增长，为公司培育新的利润增长点。

    定向增发投入BOPP薄膜生产 加快发展

    公司是目前国内烟草厂商BOPP薄膜的主要供应商之一，其拥有亚洲最大的BOPP薄膜生产线。近日，公司公告拟以6.97元/股的价格非公开发行不超过1亿股本次募集资金不超过5.8 亿元，全部投入包装膜项目。公司称，本次募资全部投入包装膜项目。募集资金到位之前，为尽快推动项目的实施，公司可根据项目进展程度，先行以负债资金进行投入，并在募集资金到位后，以部分募集资金偿还上述债务。据了解，目前国风塑业的BOPP薄膜生产能力居全国前茅，是国内双向拉伸聚丙烯薄膜出口第一大户，也是国家出口双向拉伸聚丙烯薄膜消耗定额标准的组织制定单位和出口创汇先进单位。今年初，公司建造的2万吨BOPET生产线已投入运营，已成为公司新的利润增长点。

    大股东的生物能源值得关注

    公司大股东是安徽省国风集团，投资近5亿元巨资投向生物能源产业---年产60万吨的"生物柴油"项目。首期产能为5万吨生产线将于2006年11月2日剪彩投产，在原料供应上主要采取收购地沟油、潲水油以及从东南亚进口低价棕榈油为主。由于国家支持可再生能源发展并推崇循环经济，在政策上将有所支持，而生物能源在当前也属于朝阳行业，因此该项目值得关注。在股改后大股东与上市公司利益趋于一致的情况下，不排除大股东择机向上市公司注入生物柴油优质资产的可能，而公司大股东旗下拥有两家上市公司，大股东分别占有国风塑业39.01%、国通管业11.43%的股权，从股权比列结构分析，最有可能获得大股东优质资产的为国风塑业，因此我们对此应给予关注。

    二级市场，该股见高9.86元后一路振荡下调，短期内跌幅达30%，目前股价只有7元多，短期的大幅下跌也聚集一定的反弹动能，同时这几天该股在60日均线位置获得了强力支撑，今天该股走势强劲，反弹走势一触即发。投资者可以重点关注。

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福建高速：调整充分 有望展开价值回归

     博星投资

    省属国有龙头企业，二线蓝筹龙头，业绩一直保持稳定增长。公司扼守交通枢纽，战略地位突出，主营业务和所处的地理位置优势决定了其在对台贸易中的重要地位，公司现有路产福泉高速、泉厦高速是国家干道同三线的重要组成部分，贯穿福建省经济比较发达的地区，垄断优势突出。在“十一五”期间，福建省计划完成高速公路总投资750亿元，到2010年底高速公路通车里程达到2450公里以上，基本形成两纵四横的高速公路主骨架网，实现与周边浙、粤、赣三省八条高速公路进出省通道，这将给公司带来广阔的发展空间。技术上，该股调整充分，后市有望展开价值回归走势。

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大恒科技：超跌反弹急先锋

    方江   方正证券

    大盘在经过昨天的暴跌之后今日呈现震荡走势，从盘面上看，市场热点主要体现在两方面，首先是那些主力介入程度很深的个股，他们无惧大盘调整，顽强走高；另一方面是超跌反弹，不少个股在前期的“一九”行情中已经出现了明显的调整，而在昨天的大盘暴跌中更是雪上加霜，短线处于严重超跌状态，存在着强烈的反弹要求，超跌反弹这一热点有望在下周得以延续，（600288）大恒科技就是这样一家短线超跌个股，有望强劲反弹。

    货真价实的高科技股

    公司在激光加工设备领域一直是国内知名度最高的厂商之一，是国家经贸委激光加工产学研基地，公司利用在激光领域的技术优势和配套能力研发投产的大恒激光打标机、焊接机等，现已广泛用于电子、汽车、仪表、钟表、装饰、烟草行业，市场占有率高。公司共持有中科大洋54.8%的股权，主要从事于电视数字网络编辑等业务，是国内广播电影电视音频设备开发、生产、销售的领军企业，并曾经中标了中央电视台、国家广电总局、新华社以及台湾年代电视台等项目，其市场占有率非常高，为公司在音视频领域数字化改造长期保持领先地位奠定基础。公司还是中关村科技园区的高新技术企业，公司的光机电一体化项目之一的智能医疗器械及诊断软件产品在国内同类市场上拥有绝对垄断地位，具有全部核心知识产权，平均利润率可达30%以上，并且销售价格低于国外产品，公司医疗设备中具有国际一流水平的“全身肿瘤三维立体定向适形以及调强放疗系统”和“三维放射治疗计划系统及数字化虚拟人体技术”是将计算机技术、图象处理技术、放射治疗设备融为一体的大型综合性医疗装置，系统整体性能具有国际先进水平，国内市场占有率第一。

    间接参股期货

    大恒科技控股子公司大恒集团与中国希格玛有限公司与深圳市金图实业股份有限公司共同组建了上海大陆期货经纪有限公司，大恒集团为第一大股东，该期货公司注册资金为3000万元，这也使大恒科技间接具有了期货题材，在股指期货即将推出之时，具有较大的机遇。另外07年中报显示，公司持有中汇医药13.97万股，有研硅股7.5万股，特发信息22万股，湘邮科技5万股，在目前大牛市仍然没有改变的情况下，这些投资具有巨大增值机会。

    短线超跌 有望强劲反弹

    二级市场上，该股自从9月上旬就展开调整，从上周末开始出现了大幅度下跌，短线调整幅度接近20%，调整时间充分，各项短期技术指标也处于超卖状态，预计该股有望展开强劲的反弹行情，投资者可以适当关注。

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胜利股份：被市场遗漏的草甘膦品种！

    赵辉   华安证券

    今日盘面继续缩量整理，盘面热点十分散乱，但有个板块却异常活跃，那就是草甘膦板块。新安股份最高大涨8个点，华星化工最高大涨近7个点，江山股份最高涨停！为什么？据媒体报道2006年草甘膦价格最低每吨2.1万元，最高每吨3.1万元，均价26000元/吨左右。2007年1月份的价格就成为该产品今年的最低价，从此草甘膦价格一骑绝尘，从2.6万元每吨上涨到9月底最高4.2万元每吨，均价达到3.4万元。按此计算，2007年均价跟2006年均价相比上涨了30％。而10月初，草甘膦价格最高达到每吨4.85万元，近两个月内涨幅约50％。在化工里面成为仅次于TDI（07年跟06年相比均价上涨了36％）涨幅最大的品种。因此，草甘膦行业的投资机会显而易见，也难怪新安股份、华星化工、江山股份在连续大涨之后今日继续大幅上涨，那么对于市场中最后一个从事草甘膦生产，而被市场遗漏的品种无疑将成为最大的金矿，因此建议积极关注（000407）(股吧，行情，资讯)胜利股份：被市场遗漏的草甘膦价格暴涨投资品种！

    草甘膦暴涨，领涨化工板块！
    最近的化工板块特别牛，就是因为化工行业受到成本推动以及需求推动的影响，上半年利润平均涨幅超过68％，增速喜人。而按照2007年中期业绩进行测算，动态估值低于30倍的只有化工和钢铁两个行业，化工行业的安全边际足够高。其次，如果要投资，可以选择的子行业有哪些。06～07年化工行业产品价格波动明显加大（注：括号内为到目前为止07年跟06年相比的均价上涨幅度），原油（16％）、TDI（36％）、草甘膦（30％）、氯化钾（11％）、双酚A（28％）、甲醇（2％）、DAP（12％）的价格波动最大。如果从产品价格涨幅进行排序的话，优选的子行业是TDI、草甘膦。从市场表现来看，TDI龙头沧州化工受到产品价格提振的刺激，加上07年40倍估值相对处于较低水平，股价从最低12元上涨到32元，涨幅200％，得到市场充分的挖掘。当时草甘膦行业股价并没有得到充分的投资，因此可定义为第四季度的化工行业的最优子行业。2006年草甘膦价格最低每吨2.1万元，最高每吨3.1万元，均价26000元/吨左右。2007年1月份的价格就成为该产品今年的最低价，从此草甘膦价格一骑绝尘，从2.6万元每吨上涨到9月底最高4.2万元每吨，均价达到3.4万元。按此计算，2007年均价跟2006年均价相比上涨了30％。而10月初，草甘膦价格最高达到每吨4.85万元，近两个月内涨幅约50％。在化工里面成为仅次于TDI（07年跟06年相比均价上涨了36％）涨幅最大的品种。因此，草甘膦行业的投资机会显而易见，也难怪新安股份、华星化工、江山股份在连续大涨之后今日继续涨停，那么对于市场中最后一个从事草甘膦生产，而被市场遗漏的胜利股份无疑将成为最大的金矿！

    万吨级别草甘膦生产商，震撼出击！
    山东胜邦绿野化学有限公司是山东胜利股份有限公司（000407）控股的专业除草剂生产企业，公司持有胜邦绿野85％的股权，是国家农药定点生产企业，山东省外经委确认的“先进技术型企业”。公司成立于一九九一年，注册资金6000万元。公司下设东营胜利绿野农药化工有限公司、济南胜邦绿野化学有限公司、济南胜邦绿野国际贸易有限公司，并与多家农药生产企业建立了良好的合作关系。公司集生产、科研、经营为一体，主要从事以除草剂为主，以杀菌剂、杀虫剂为辅的农用化学品和精细化工产品的科研与生产，是国家农药定点生产企业。现有四 大类六十余个品种，原药生产能力达20000多吨,制剂生产能力达30000多吨。其中除草剂有酰胺类除草剂：乙草胺、丁草胺、甲草胺、异丙草胺、苯噻酰 草胺原药及制剂；均三氮苯类除草剂：莠去津、西玛津、扑草净、莠灭津、氰草津原药及制剂；其他类除草剂：二甲戊乐灵、2，4-D系列、精喹禾灵、草除灵、 苯磺隆、噻吩磺隆等原药及制剂；杀菌剂有：国家专利产品菌毒清原药及制剂等。公司于2005年4月在章丘工业园投产的万吨级草甘膦生产线已正式生产,其它各生产线也都在扩建,生产能力大幅增加，计划2008年销售额达8个亿。公司原来生产能力为1.6万吨，今年利用厂区搬迁的机会，产能扩张50％以上，新增加8000吨草甘膦项目。由此可以看到，公司农药产业以章丘草甘膦项目投产、厂区扩建为契机，加快产品结构调整，加强国内外市场的营销力度，实现收入、利润的稳步增长。当市场资金疯狂狙击新安股份、华星化工、江山股份这三只草甘膦珍稀品种时，作为被市场遗漏的最后一只草甘膦万吨级生产商胜利股份面临极大的爆发机遇！

    潜在业绩爆增题材，草甘膦助推一飞冲天！
    该公司的填海造地2800多亩地一直是市场关注的热点，8月31日公司股权转让公告使该热点尘埃落定。公告称决定将公司合计持有60%权益的青岛胜通海岸置业发展有限公司股权全部转让给深赤湾，此次转让将为胜利股份2007年当期增加2.21亿元、2008年增加8400万元净利润。根据15%税率计算，2007、2008年度净利润将高达2.80亿、1.07亿元。按其总股本3.5亿股计算，合计每股业绩近0.80元，按30倍市盈率估值，理论目标也有望到24元，何况现在市场平均市盈率在50倍左右。同时公司拥有两市绝对震撼的草甘膦题材，在草甘膦市场价格飞涨，市场资金疯狂狙击新安股份、华星化工、江山股份这三只草甘膦珍稀品种时，作为被市场遗漏的最后一只草甘膦万吨级生产商胜利股份（000407）面临极大的爆发机遇，技术上该股前期大主力介入，最近调整幅度较大，在未来业绩潜在爆增和草甘膦两大题材驱动下，有望展开反攻行情，建议积极关注！

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海螺型材：国内塑料型材霸主 绩优超跌带来低吸机会

    陈旸   广发证券

    大盘经过短暂冲高之后，延续震荡调整的走势，收盘小幅下跌。大盘热点也比较散乱，因此市场人气相对来说比较低弥。此时，投资者操作股票切忌追高，容易陷入极为被动的局面。而大盘调整带来的是热点的结构性调整，资金将从高估品种中逐步退出而流向新的股票，绩优超跌的行业龙头有望在估值优势中脱颖而出，接过牛股接力棒。

    建材、玻璃等行业的景气度与房地产有着很大的联系，处于行业增长周期之中。但相关股票的价格水平与房产股存在很大的差距。目前，市场结构性调整，我们发现处于价值低估状态的玻璃、建材股开始显现强势。海螺型材（000619）(股吧，行情，资讯)在我国塑料型材行业中处于绝对霸主地位，其国际型材产能已达58万吨/年（328条生产线），市场占有率接近40％。作为行业龙头，该股近阶段连续调整，目前已到年线位置，股价严重超跌，反弹一触即发，值得重点关注！

    塑料型材绝对龙头，产能扩张提升价值！

    海螺型材的产品塑料型材具有环保、节能等优势，作为我国排名第一的型材生产企业，其主营产品PVC异型材及UPVC塑钢门窗公司目前拥有48万吨塑料型材产能，市场占有率超过35％，其行业龙头地位已基本确立，在国际塑料型材行业中也处于首位，公司产品将受益国家节能环保政策。

    公司产能不断扩大，其中，唐山三期的4万吨和芜湖六期6万吨PVC型材项目预计都在2007年二季度投产，公司总产能达58万吨，而在公司计划建设产能中还包括3万吨/年的彩色型材生产能力，彩色型材销售价格达到12000元/吨左右，毛利率是普通型材的一倍以上。根据规划，随着公司产能的急剧扩大，未来将具备更强的产品定价能力。

    国际化战略两大重点，加强竞争力

    公司的最大投资看点在于国际化战略的实施。公司的国际化战略包括产品出口拓展和与国外大公司的战略合作两方面。公司已逐步将产品推向国外，欧美市场对型材的巨大需求也给公司的产品出口提供了契机。同时，公司拟与奥地利泰森控股公司进行国际合作，将提升公司的发展空间，进一步加强竞争力。

    净资产高达4.399元,业绩突出吸引机构扎堆

    公司业绩突出，前三季度每股收益0.28元，净资产高达4.40元。其优质资产吸引了众多机构的关注，融通深证100指数基金、中国人寿保险等大量持有，其中中国人寿在三季度增仓介入，显示该股良好的投资价值。

    技术上，该股近日明显超跌，股价一举探至年线位置，盘中在年线处大幅放量，股价受到支撑止跌启稳，后市有望展开超跌反弹，投资者不妨低位积极关注！

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广深铁路：严重滞涨的股指期货杠杆股

   黄鹏   新时代证券

    股指期货可谓是，千呼万唤不出来，犹抱琵琶半遮面，时不时的这件大事就被拿出来牵动一下人们的神经，就被拿出来当作题材炒做一番，并且是每炒必灵。因为，这件事悬而待决对市场影响太大！超级主力迎战股指期货，必须掌握的重型武器就是超级权重股，谁掌控了超级权重股，谁就是期指的龙头老大，谁就可以气吞山河引转乾坤！综观整个沪深300指数样本股，严重滞涨的超级股指期货杠杆股非广深铁路（601333）(股吧，行情，资讯)莫属，潜力较大，值得期待！

    公司股价上涨的催化剂将来自于最近炙手可热的股指期货推出预期！公司上市之后明显属于大市值品种，按照目前股价及总股本计算，其总市值突破700亿元，随着股指期货即将进入运作阶段，该股无疑将充分受益于股指期货的推出，从而备受主力机构的关注！除此之外，公司将从铁路提速受益，盈利前景看好。公司是目前我国列车运行速度最快、效益最好的铁路运输企业之一，1996年5月公司发行的H股(0525.HK)和美国存托股份ADS分别在香港联交所和纽约证交所上市。公司独立经营的广深铁路，营运里程152公里，是华南地区交通网络的重要组成部分，为内陆通往香港的唯一铁路通道。公司收购完羊城公司经营的京广线广州至坪石段后，铁路营业里程将达到481.2公里，将拥有客运站20个，其中，日均客运量在5万人以上的车站有3个；货运营业站33个，其中，专业货运站23个；货场35个，其中，年货运到发量百万吨以上的有9个；货运专用线111条。公司年旅客运输量及货物运输量均将显著增长。公司将从区域铁路的经营扩张至国家骨干线路领域，经营实力在区域 运输市场中将居于龙头地位。铁道部2007年4月18日对全国铁路正式实施第六次大面积提速，广深铁路将充分享受中国铁路大提速带来的数千亿元商机。提速路段主要集中在京哈、京沪、京广、陇海等线路。广坪线的车流量以京广线的引至长途车流为主，广坪线可从京九线提速重间接获益，预计客运能力可提高15%，货运能力提高10%。而从五一黄金周运营情况来看，提速明显提升了铁路运输的经营效益！

    此外，公司作为铁道部重要的融资平台之一，在未来有望进一步获得大股东的优质资产注入，前景值得看好。根据《中长期铁路网规划》，我国ZF计划到2010年实现铁路网营业里程8.5万公里；2020年实现10万公里。而2010年和2020年的运能扩张目标分别需要1.25万亿人民币和2万亿人民币的投资才能实现。广深铁路大股东广州铁路集团总公司是我国最早改制的铁路局，目前管辖广东、湖南、海南三省境内共4339.9公里营业铁路，总延长9849公里。在股权融资将成为铁道部募集资金重要途径的情况下，公司未来极有可能通过再融资等方式进一步注入资产，带来巨大想象空间。

    从国际视角来看，今年4月初，巴菲特旗下Berkshire Hathaway披露持有美国最大铁路运营商BNSF10.9%股份，巴菲特通过助理证实，Berkshire还买进了另两家北美铁路运营商的股票。而目前A股之中大秦铁路目前股价已经突破23元，同样资产质量优质的广深铁路（601333）目前股价仅10元出头，相比之下拥有翻番空间。特别是同属运输业的中国远洋近日更是连续新高站上60元，这也必将会刺激同属运输业的广深铁路奋起直追！因此该股实属严重滞涨的股指期货杠杆股，后期其强烈估值优势必将催动股价产生加速突破的上攻行情，可重点关注！

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晋亿实业：QFII保险机构看好 滞涨次新补涨更猛

   陈靖   第一创业

    牛市之中逢新必抄，已经成为规律，几乎所有的次新股都涨升非常可观，中国远洋周五再度涨停，上市以来涨幅超过四倍，尤其是中小板之中，近期涌现了大批股价50～80甚至过百元的新贵。近期股指高位振荡，选股应首先考虑安全边际，晋亿实业（601002）(股吧，行情，资讯)是两市中少有的未经大幅炒作的次新股，年初上市以来涨幅不足30％，滞胀明显，提供了较好的安全边际。作为国内规模最大的紧固件生产企业, 行业地位显赫，随着国家一大批重点工程尤其是高铁项目的开展,公司主导产品紧固件的需求迅速增长.高铁项目总投资超过1300亿元，投资规模仅次于三峡工程的超大规模项目，前期公司联合德国公司中标高铁客运专线扣件系统,项目合同金额7.5亿元,此举将引发公司业绩大幅增长，三年复合增长率超过56％。2007年中报披露，公司前十大流通股东中有9家为新进，合计持仓2501万股，占总流通盘的11.91%，其中，4家QFII合计持仓1703万股，5家保险机构帐户合计持仓680万股；筹码有一定的集中度，显示机构大力看好该股的未来潜力，我们相信，该股的前期的滞涨是暂时的，给投资者现在介入该股较好的机会。二级市场上，该股近期异动频频，连续放量，周三、周四缩量阴线洗盘之后，周五止跌信号明显，后市加速拉升行情即将正式展开。

    晋亿实业（601002）(股吧，行情，资讯)国内规模最大的紧固件生产性企业之一，公司产品配套齐全，产品已形成通用紧固件系列、铁路系列、钢结构系列、公路系列、电力系列、汽车系列等各种系列，品种规格达两万余种，公司已发展成为紧固件行业的“超级市场”，可最大限度地满足铁路等多品种采购需求。

    近年来公司业务发展迅速，2006年度实现销售收入12.43亿元，同比增长4.8%，综合效益在同行业中名列前茅。在2005年度紧固件销售收入十强企业中，公司排名第二；2007年2月5日证券时报报道，相比紧固件行业的其他对手，公司具有品牌渠道、技术设备、信息化等竞争四大优势。2006年3月，中标高铁客运专线扣件系统获得7.5亿元巨额定单，说明公司产品质量可靠。预计2007年底京沪高铁将开始又一轮招标，仅京沪高铁1318公里就约需铁路扣件27亿元，除京沪高铁外，尚有哈大、京汉等多条线路长度超过1000公里的高速铁路需要在2010年左右竣工。从国家产业角度看，高铁项目总投资超过1300亿元，被认为是新中国成立以来投资规模仅次于三峡工程的超大规模项目。前期公司联合德国公司中标高铁客运专线扣件系统，项目合同金额7.5亿元，目前公司已签定合同总金额7.14亿元，公司2008年有望迎来业绩增长高峰，未来高成长可期 。

    根据兴业证券研究所报告测算，2008 年仅高铁扣件7.14 亿元订单将带给公司超过1 亿元的新增净利润。高铁扣件毛利率为32%左右，扣除4%的技术使用费、5%的管理费用和4%的营业费用后在扣除15%所得税，保守估计高铁扣件给公司带来的销售净利率为15%左右，仅以目前订单预计，08 年将给公司带来约1.03亿元的新增净利润。公司05年末利润总额仅仅1.36亿，这意味着仅目前手中订单就将引发公司业绩的大幅增长。

    据凯基证券研究，公司年初发股募集资金得以大幅扩充产能, 我们预估今年营收将增长25%至15 亿元,其中新增之汽车紧固件营收1 亿元,占比6.4%.由于钢价稳定,加上汽车部门的贡献,公司2007 年毛利率应可上升近1 个百分点至14.4%.我们预期毛利率将持续上升,2008 年将达20%以上,2009 年为22%,原因为铁路与汽车紧固件营收大幅增长. 我们预估2007-09 年公司获利年复合增长率将达65%。传统行业中实现高速成长，实属可贵。

    前期有报道“股神”巴菲特特别看好铁路股，除大幅加码美国伯林顿北方圣大菲铁路公司（BNSF）股票外，还买进另外两家铁路公司的股票。美国这个成熟的经济体系，铁路行业尚且值得巴菲特长期看好，那么中国铁路行业所具备的垄断性和高增长性难道不能吸引投资者的眼球吗？！铁道部17日发布的统计数据显示，前8月铁路全行业完成固定资产投11273722万元，比去年同期增加了561054万元，增长5.2%。从中国铁路运输行业实际的情况来看，目前中国铁路营业里程居世界第三位，完成的货物发送量和客运周转量居世界第一位，货运周转量居世界第二位。铁道部《中长期铁路网规划》和“铁路十一五规划”提出，我国铁路总里程2010年将达到9万公里以上，比现有里程增长20%；到2020年，全国铁路营运里程达到10万公里，比现有里程增长33%。铁道部计划在“十一五”期间投资1.25万亿用于路网建设，推算2005-2010年铁路建设投资的年复合增速达到30%以上；在国家政策大力扶持的背景下，铁路运输及相关设备制造和铁路建设行业面临良好的发展机遇，相关上市公司必将从中获得巨大的收益，其未来业绩高速增长的预期十分强烈，行业发展前景广阔。

    近期铁路题材股在资本市场上反复活跃，作为次新股，该股股价具备中长期运作的潜力，2007年中报披露，公司前十大流通股东中有9家为新进，合计持仓2501万股，占总流通盘的11.91%，其中，4家QFII合计持仓1703万股，5家保险机构帐户合计持仓680万股；筹码有一定的集中度，显示机构大力看好该股的未来潜力。二级市场上，该股近期异动频频，连续放量，周三、周四缩量阴线洗盘之后，周五止跌信号明显，后市加速拉升行情即将正式展开。

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吉电股份：资产注入预期 提升价值空间

    向进   越声理财

    连续大涨后的股市，在本周冲高回落。没有只涨不跌的股市，调整才更有利于后市的健康发展。在流动性过剩及人民币升值一时难以扭转的情况下，预计连续阴线后的股指，在下周仍有再冲高点的能力。从周五中国远洋.昆明机床再次涨停创新高，可预计有资产注入预期的大盘蓝筹股，仍将会是市场热点所在。潜力股较为看好（000875）(股吧，行情，资讯)吉电股份：公司大股东中电投集团是中央直属的全国五大发电集团之一。公司去年全年净利润增幅超过150%，今年中期业绩已预告同比大幅增长。值得注意是大股东在股改中表示，未来择机将四平热电二期扩建项目、白城电厂新建项目、桦甸油页岩开发利用项目注入上市公司，因此该股未来业绩更有望成倍增长。公司也拟定向增发6000万股，因此该股拥有目前市场炙手可热的资产注入和定向增发题材，将会有力地支持其股价向好。特别是日前，公司公告将投资近百亿开发风力发电等项目，其新能源题材更会增添无限的想象空间。二级市场上，蓝筹股是主流热点，目前股价仅8元出头的电力蓝筹吉电股份，与其它同类新能源电力股如国电电力等比价严重偏低，后市上升空间自然会更加广阔，可密切关注。

    背靠“央企”大树 资产注入预期大

    吉电股份（000875）(股吧，行情，资讯)：公司是吉林省主要的供电企业，拥有二道江电厂、浑江电厂，持有四平热电项目19.9％的股权，发电量占吉林省上网电量的14.92％供热量分别占通化、白山两市市场80％与100％的份额。热点联营规模优势明显，由于公司所属发电机组均位于煤炭产地，运距短、煤价低，成本优势突出，有利于上网竞价。公司的实际控制人中国电力投资集团是我国五家大型发电企业集团之一，中电投对吉电股份的定位是中电投在东北区域的旗舰企业，是其整合东北电力资产的平台。作为新近加入电力集团国家队的东北火电龙头股，吉电股份基本面的巨大跳跃已今非昔比。根据大股东中电投的战略规划，吉电股份成为中电投在东北区域的能源旗舰，股改时中电投和大股东吉林能源交通总公司承诺向公司注入大量优质资产，其中四平合营公司七家中外合作经营企业近年来税后净利润过亿；白山热电和通化热电在建项目07年下半年将投入使用，而且能够投产即盈利；吉林桦甸油页岩综合开发项目是集油页岩开采、干流法炼油、发电供热、新型建材生产于一体的资源综合利用项目，符合国家石油来源多样化战略和环境保护原则。这些新项目注入之后吉电股份的总装机容量与权益容量将分别增至335万、326万kW，分别增长218％与265％。2007年6月26日公告，股东大会同意向第一大股东吉林省能源交通总公司定向增发6000万股，发行价格为每股5.94元，第一大股东将以其持有的松花江热电94%股权认购本次发行股份，并承诺本次增持的股份自股权登记完成之日起36个月内不转让。目前大股东持有上市公司19.85%股份(包括从二级市场增持的3565.81万股)。本次发行股份购买资产决议的有效期为本议案提交股东大会审议通过之日起一年。资产注入的预期正在逐步兑现，必将会使得公司的股票价值得到进一步提升。

    资源储备 持续成长更有保障

    白城电厂新建项目规划容量4台60万千瓦机组，一期建设2台60万千瓦，燃用霍林河褐煤，利用规划中的霍白铁路，实现煤源、铁路、电厂一体化的能源产业链。由于中电投集团控制了上下游产业，未来白城电厂煤炭价格稳定，高参数、大容量机组电厂经营竞争优势明显。四平热电扩建项目为二台30万千瓦的大型热电联产机组（目前国内最大的热电联产机组就是30万千瓦），投产后除了满足本地热负荷增长的需求外，还可以替代部分小型供热锅炉，社会效益和经济效益良好。吉林桦甸油页岩资源以含油量高、埋藏浅而著称，项目是集油页岩开采、干馏法炼油、发电供热、新型建材生产于一体的资源综合利用项目。2003年11月立项，按照初步可研，总投资27.5亿元，规划为年开采285万吨油页岩、年产20万吨页岩油干馏厂、2台5万千瓦的热电厂、年产119万吨水泥、20万立方米陶粒和32.8万立方米砌块的建材厂。目前，能交总已经成立吉林桦甸油页岩筹建处，负责项目开发，四座矿井设计生产能力为15、180、45、45万吨/年，总设计能力达285万吨/年，计划 "十一五"内部分投产。预测达产后可年创利润约3亿元人民币。浑江发电公司粉煤灰提取氧化铝联产水泥项目用发电排放的粉煤灰提取氧化铝，提取氧化铝后的废渣生产水泥，是符合循环经济要求的环保项目。浑江发电公司每年排放粉煤灰120万吨，其粉煤灰中氧化铝含量为30.25％。目前拟建规模为：年利用粉煤灰90万吨；年提取氧化铝10-20万吨；年产高标号水泥250万吨。粉煤灰提取氧化铝成本2600元/吨，市场销售价（按冶金级氧化铝计算）按3800元/吨，年销售收入3.8-7.6亿元，预测按国家综合利用免税政策年可创利润1.2-2.4亿元。水泥成本170元/吨，市场价按240元/吨，年产250万吨，水泥销售收入6亿元，预测按国家综合利用免税政策年可创利润1.75亿元。这些相项目在有望成为公司未来新的利润增长点的同时也使得公司经营规模的扩张得到了保障。

    巨资投向风力发电等能源项目 想象空间巨大

    2007年9月13日，（000875）吉电股份公司公告：为实现公司总装机容量翻两番的战略目标，发展和扩大主业规模，拟99亿多元投资四电力项目。　四个项目分别是白城2×60万千瓦火电机组、松花江2×30万千瓦火电机组、四平2×30万千瓦火电机组、长岭2×4.95万千瓦风力发电项目。具体为，白城项目的总体规划为建设4台600MW火力发电机组，一期建设2台600MW超临界空冷凝汽式机组。按2006年价格水平的测算，工程静态投资为41.51亿元，动态投资为43.73亿元，计划总投资43.97亿元。目前项目的进展是，东北电力设计院完成了项目的可行性研究报告，现处于可研收口阶段。长岭方面包括长岭风电三十号风电场49.5MW工程项目和腰井子风电场49.5MW工程项目。根据吉林省发改委对项目立项的批复，三十号风电场工程计划总投资为5.25亿元，腰井子风电场工程计划总投资5.29亿元。按照国家的有关要求，风电项目的设备国产化率应达到70%，此项目采用MY1.5se型风机，该机型为单机容量为1500KW的低温型机组。风电项目是公司首个清洁能源项目，作为优化公司产业结构之举，受到广泛关注。此次拟投资的四个项目一旦投入、达产，将加速公司完成既定战略目标。可以想象：在主业翻两番的情况下，股价会有多少想象空间呢？

    定向增发加大股东增持  潜力无穷

    吉电股份2006年第一季度实现利润1963万元，2006年上半年净利较去年同期增长241％。三季度净利较去年同比增长223%，公司已经持续三个季度净利润实现爆发增长，同时06年全年净利润增幅超过150%。而这一势头在今年得到延续，公司已预告今年上半年业绩同比增长50%。特别是公司2007年6月26日公告，股东大会同意向第一大股东吉林省能源交通总公司定向增发6000万股，发行价格为每股5.94元，第一大股东将以其持有的松花江热电94%股权认购本次发行股份，并承诺本次增持的股份自股权登记完成之日起36个月内不转让。目前大股东持有上市公司19.85%股份(包括从二级市场增持的3565.81万股)。本次发行股份购买资产决议的有效期为本议案提交股东大会审议通过之日起一年。定向增发和资产注入是今年行情中炙手可热的题材！特别是（000875）吉电股份目前股价仅为8元出头，而增发价就定在5.94元，无疑已制约其向下的空间。而日前准备巨资投向风电能源产业，增添的新能源题材将更使该股具有无限的想象空间。尤其是二级市场上，目前股价仅8元出头的吉电股份，与其它同类新能源电力股如华能国际、国电电力、文山电力等比价明显偏低，后市无疑具备较大上升空间，值得关注。

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中原高速：低市盈率 高抗风险性

    杭州新希望

    大盘在周末效应和恐慌的情绪中震荡幅度明显加大，作为追求中长线利益的投资者选择一些防御性板块作为中线投资品种，从而可以规避短线带来的风险，高速公路板块作为防御性投资品种，有望成为投资者青睐的品种。操作上可重点关注：中原高速 (600020)(股吧，行情，资讯)，作为一家低价高速公路板块潜力股之一，其低市盈率和高抗风险性将有望成为投资者追捧的热点。

    优质资产，成长空间大

    公司拥有的郑漯高速公路属于京珠国道主干线河南省境内的一段，是河南省高速公路网络的主干线之一。郑州黄河公路大桥及其南接线是目前107国道和京珠国道主干线的必经运输要道，横跨黄河天堑，扼黄河两岸南北交通要冲。郑漯高速公路、中原黄河公路大桥均属于国家南北交通大动脉的重要区段，郑石高速公路是河南重要的能源和旅游快速通道，交通区位优势明显，具有重要的战略地位。随着京珠国道主干线的贯通和西部大开发战略的实施，过境车辆将进一步增长，同时公司为了实现高速公路功能的完整统一，公司将向控股股东收购郑漯高速许昌和漯河服务区及公路沿线的附属设施，未来成长和发展空间巨大。

    低市盈率，价值洼地

    由于高速公路板块几乎已经成为目前两市市盈率最低的板块，无论从基本面还是技术面，该板块都已经具备投资价值。该股中报业绩达到0.22元，目前市盈率只有20倍，由于整个市场的估值水平明显提升，作为一只目前只有8元多的高速公路龙头股其价值明显处于严重低估的区域，而且公司自今年3月份起，公司根据河南省高速公路对载货类汽车按车货总质量计重收费，为其未来业绩的增长带来积极作用，该股涨幅明显滞后，后市具有极大的想象空间。

    走势稳健，反弹在即

    高速公路板块稳定的成长性和良好的风险防御性将受到投资者的青睐，二级市场上，该股依托半年线的支撑走势稳健，有望在震荡市中脱颖而出，后市反弹一触即发。

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首创股份：水务龙头 成长性好

    陈泳潮   浙商证券

    在昨日大幅下跌之后，今日大盘高开后短暂上冲，随后快速回落，全天在5800点附近震荡。盘面走势上，由于前期大盘股的爆炒导致了指数的快速拉高，从而引起震荡加剧。在此情况之下，前期一些基金重仓的的成长型二线蓝筹股上涨幅度较小，估值相对较低，可适当关注。例如首创股份（600008）(股吧，行情，资讯)，公司是沪深300指数成分股，作为我国水务行业中水处理规模最大的本土企业，具有较强的竞争能力和较高的成长性，通过不断资本扩张，快速的占领水务市场的份额，目前在北京、广东、安徽、山东、陕西、浙江等拥有多家水务子公司，未来随着国家环保政策的执行，污水处理必将加速发展，水资源合理利用的重视也将导致水价上涨以及公司水务经营水平的提高，公司将有良好的发展前景。另外，从国有资产的优化配置来看，北京的水务资产整合是发展趋势，将给公司带来更好的发展。

    水务龙头 发展迅速

    由于以前人们对环保认识的肤浅，在社会生活和工业发展的进程中，不可避免的使自然环境资源受到了严重的破坏，水作为人类赖以生存和发展的最重要的资源之一也不例外，而我国水资源总量不足世界平均数的1／4，被联合国列为13个贫水国之一，所以在我国水资源显得越发珍贵。在原本就缺水的情况下，由于污水处理等做的不到位，又加剧了水资源的短缺。在此情况之下，我国ZF对水的合理利用也将越来越重视，因此从中长线趋势来看，水价将会持续上涨。从节能环保的角度来说，污水的处理也将得到加速发展。目前外资频频收购我国水务公司也表明了水务行业的良好发展情景。首创股份是我国水务行业的龙头企业，作为北京的水务企业，公司将受惠于奥运会，根据北京奥运规划，到2008年北京的污水处理率要达到90％，随着公司新增污水处理能力的完成以及国家环保政策的大力执行，公司将快速发展，同时公司通过不断资本扩张，目前在北京、广东、安徽、山东、陕西、浙江等拥有多家水务子公司，未来公司将受益于水价的上涨和污水处理的发展以及公司水务经营水平的提高，公司将有良好的发展前景。

    存在资产整合预期 长期看好

    为了促进企业资源优化配置，依法推进国有企业强强联合，国资委将积极支持资产或主营业务资产优良的企业实现整体上市，鼓励已经上市的国有控股公司通过增资扩股、收购资产等方式，把主营业务资产全部注入上市公司。目前北京市的水务等国有资产分散在首创集团、北控集团、北京自来水集团和北京城市排水集团等国有企业中，结构的分散也制约了北京水务行业更好更快的发展，因此未来资产整合将成为水务资产快速发展的强大推动力。公司作为北京水务行业上市公司，将是资产整合较好的平台。虽然近期公司澄清公告排除了首创股份短期内重大资产重组的可能性，但公告中也明确了北京市国资委对市属国有资产包括首创股份的大股东首创集团的资产重组的工作在研究探讨之中。从中长远看北京水务资产整合是发展趋势，将会给公司发展带来机会。

    二级市场上看，股价在前期上涨后陷入调整，有补涨要求，投资者可逢低适当关注。

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沙隆达：严重滞涨的农药龙头 极具补涨潜力

    金元证券

    今日大盘反弹冲高回落,尾盘伴随一波快速跳水杀跌预示大盘短期将有进一步的整理,在这种市场环境下投资者应重点控制风险,操作上尽量回避短期升幅过大的个股,而以以往历史经验可关注那些严重滞涨有待补涨的个股,如沙隆达,公司是我国农药行业的龙头企业,农药产量,销售收入和出口创汇等经济指标多年均位居同行业第一,市场占有率居全国前列,同时中国化工农化总公司成为公司新的大股东后,按规划中农化将陆续对沙隆达投入8亿元完成公司的产品升级改造,项目完成后将大幅降低公司生产成本提升公司盈利能力. 此外公司所属行业受国家政策扶持，未来发展潜力较大,走势上该股盘整走势较长相比大盘滞涨严重,补涨机会机会极大,中短期都值得关注.

    沙隆达(000553)(股吧，行情，资讯)主营为农药与化工产品的生产和销售，农药产量,销售收入和出口创汇等经济指标多年均位居同行业第一,市场占有率居全国前列, 在国外已注册了140多个农药品种，07年上半年实现出口创汇4594万美元，同比增长37.54%。公司在业内享有“中国农药第一股”的美誉。公司作为农业概念的上市公司，享受地方ZF在税收、软环境等方面的招商引资优惠政策，免收土地出让金等倾斜政策支持。同时公司设有国家发改委批准建立的“国家认定企业技术中心”和“微生物农药国家工程研究中心验证基地”，“手性药物和中间体技术国家工程研究中心手性农药基地”，并成功开发了如乙酰甲胺磷、毒死蜱、吡虫啉等优质低毒农药。而公司新的大股东中国化工农化总公司, 是中化集团的全资子公司, 注册资本3亿元，按照规划，中农化将陆续对沙隆达投入8亿元，帮助公司完成产品的升级改造，其中包括一个2×25MW热电联产项目，预计每年将为公司节约成本约8000万元左右；一个化工中间体项目，该项目产品属于生产百草枯的原料药，目前国内尚无其它公司能够生产。该项目投产后将使公司的原料成本降低约2/3。产品升级改造完成后将为公司提升业绩奠定坚实的基础.

    二级市场,该股历来是市场十分活跃的股票之一,也是大小资金重点关注的对象之一,但该股自七月份一波凌历的上升后一路盘整至今,相比大盘一直处于滞涨状态有极大的补涨机会,值得重点关注.

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中国嘉陵：加足马力 嘉陵开出国门

     光大证券

　　周五上证综指收市报5818.05点，跌0.12%，成交1048.79亿；深证成指收市报18834.80点，涨0.82%，成交562.18亿。两市共成交1610.97亿，较昨日同比萎缩两成。

    从盘面观察，权重股个别造好，银行股率先发力，但其后亦逐渐走软。整体来看，当前两市共有六成个股下跌，显示市场情绪依然谨慎。从行业指数的表现来看，批零、地产、食品、运输、石化、造纸、纺织共七个行业上涨，而金融、水电、采掘、机械、金属等传统的基金重仓行业则普遍跑输大盘。
实战出击：中国嘉陵（600877）(股吧，行情，资讯)。公司是隶属于中国兵装集团旗下的上市公司，从事军品和民品的开发制造，军工实力强大。其“嘉陵”摩托是我国产销量最大的品牌。公司投巨资海外建厂，进军国际市场。

    公司实际控制人中国兵装集团是国资委直属的央企，资产总额超过了千亿元。未来随着央企的大整合，公司有望实现产品结构优化，实力得到大大增强。

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金宇集团：仍有上涨空间 可逢低关注

  徐波   港澳资讯

    金宇集团（600201）(股吧，行情，资讯)：因公司生物制药业务主营收入和结构收益增加，预计07年上半年净利润将比上年同期增长50%，公司又以2250万元收购扬州优绑生物制药公司2500万股，收购后，该公司通过技术改造将作为公司生产猪繁殖与呼吸综合征灭活疫苗的基地。走势上，该股近期处于振荡整理阶段，后市仍有上涨空间，可逢低关注。

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黑猫股份：趋势良好 适当关注

    魏伟   港澳资讯

    黑猫股份（002068）(股吧，行情，资讯)：公司主要生产销售炭黑及其尾气。公司及控股韩城黑猫、朝阳黑猫拥有二条湿法软质和七条湿法硬质炭黑生产线，可生产六大系列21个品种软、硬质湿法炭黑，4.5万吨/年湿法软质炭黑、15万吨/年湿法硬质炭黑，居全国同行业第一位。公司07年中期每股收益0.32元，业绩符合市场预期。走势上，该股呈现波段性，中期趋势良好，适当关注。

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歌华有线：上涨仍有空间，可逢低关注

    徐波   港澳资讯

    歌华有线(600037)(股吧，行情，资讯)：公司是目前北京市ZF批准的唯一一家建设、管理、经营全市有线广播电视网络和传输有线电视信号的公司，按照广电总局目前的规划，北京到2008年奥运之前将全面实现有线电视数字化；公司未来的发展前景值得看好，二级市场上，该股近期小幅振荡，后市上涨仍有空间，可逢低关注。

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赤天化：上涨趋势中 逢低关注

    徐波   港澳资讯

    赤天化（600227）(股吧，行情，资讯)：公司主营氮肥、磷肥、复合肥、精细化工等化工产品（不含化学危险品）的生产、销售；生物工程制品（不含预防用生物制品）的研究、开发、生产和销售；健康食品、功能性食品的研究等。二级市场上，该股近期小幅振荡，但仍在中线的上涨趋势中，可逢低关注。

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建设银行：后市有上涨 可逢低关注

  徐波   港澳资讯

    建设银行（601939）：公司是国内唯一具有工程造价咨询服务资质的商业银行，其在基本建设贷款的市场份额为27.0%，是国内第二大基本建设贷款银行。建行是国内最大的个人住房贷款银行，市场份额达到了21.7%，同业居首。二级市场上，该股近期股价小幅回落，后市有上涨，可逢低关注。

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中国卫星：卫星龙头 航天高飞

    孙卓   银河证券

    不久，中国航天史上就要迎来第三次里程碑——“嫦娥一号”绕月卫星发射，这对中国航天工业将具有重要意义，而国防科工委也最新公布了《航天发展“十一五”规划》，更是将有力推动行业前进，市场的目光逐步转移到奔月概念股上，如600118中国卫星。

    中国卫星业龙头 迎接航天景气期

    “嫦娥一号”由公司控股股东中国航天科技集团公司第五研究院研制，虽然其发射对公司业绩不产生影响，但也显示了公司强大的背景实力。资料显示，“十五”期间，我国进行了24次航天发射活动，共发射包括神舟飞船在内的28颗航天器。在此基础上，“十一五”期间，我国将研制近100颗空间飞行器，发射50—60颗卫星，包括通信广播卫星、地球资源卫星、返回式卫星、气象卫星、导航卫星和科学试验卫星六大系列。到“十一五”末，我国将建立由60至70颗卫星组成的空间信息系统，较目前投入运行的数量(36颗)翻一番。

    事实上，中国卫星的核心业务是小卫星制造和卫星应用。“十五”期间，公司研制了5颗小卫星；“十一五”期间，公司的小卫星规划30-40颗，每颗小卫星的研制周期约为1.5-2.5年左右，设计寿命为3-5年。经过六年的发展，中国卫星已经构建了国内最完善的小卫星科研生产体系和基本产品型谱体系，树立了“东方红”小卫星的品牌。

    资产注入 实力增强

    公司拟采用配股方式募集资金不超过12.24亿元收购大股东资产,其中约6.34亿元用于收购五院拥有的CAST968平台系列无形资产、五院持有的航天恒星科技股份有限公司85.76%的股份以及五院下属的北京卫星信息工程研究所(503所)的卫星应用业务及相关资产；其余资金用于投资新项目。募集资金不足部分，以自有资金、银行贷款等方式补足。目前，五院拥有的CAST968平台系列无形资产是用于小卫星研制的核心技术资产，此前一直由五院授权公司无偿使用。此次收购，不仅有利于减少公司大量的关联交易，而且使上市公司真正拥有小卫星研制的核心能力。航天恒星85.76%的股份对于公司也非常重要。航天恒星一直是五院卫星应用产品的研发、制造中心和市场拓展平台。503所有关资产的进入也将有利于完善上市公司卫星应用业务的类型。新投资项目也是主要围绕小卫星研制和卫星应用产业展开的。可见，配股完成后将非常有利公司长远的发展。

    基金云集 航天高飞

    二级市场上，该股优异的基本面吸引了嘉实基金等机构投资者云集，出现在07年中期十大股东里，技术上看，该股近期已展开震荡上攻态势，当前股价触及上升通道下轨，后市有望止稳再度上攻，投资者可加以重点关注

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葛洲坝：预增900%的整体上市概念 有望突破

    王安田   国海证券

    在主流证券媒体以大篇幅评论员方式加强风险教育的背景下，受周末情结影响，周五大盘围绕10日线争夺，终盘报收于10日线之下，这是连续两个交易日收盘低于10日线，并带动5日线呈下移之势，宜保持谨慎。

   周五成交量显著萎缩，主流资金偏爱的蓝筹股跌多涨少，上证50和上证180指数跌幅大于上证综指跌幅，涨幅榜多为补涨类个股，预示市场热点仍在向题材股转移。建议关注葛 洲 坝（600068）(股吧，行情，资讯)，该股是整体上市概念股，手握大量订单，三季度业绩大幅预增，大箱体面临突破。

    投资要点之一：整体上市  三季报预增900%左右
    葛 洲 坝（600068）(股吧，行情，资讯)通过换股方式吸收合并控股股东中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司,实现集团公司主业资产整体上市,作为国内水利水电建筑龙头企业,水电工程公司截至07年5月合同储备金额为390.66亿元.，是公司未来可持续高速发展的保证，整体上市后公司的业绩已经显现。10月16日，公司公告，三季报业绩大幅预增900%左右。公司在业绩预增的原因中指出“本公司换股吸收合并中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司的程序已经完成，于2007年第三季度报告开始合并财务报表。由于中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司净利润水平较高，使得合并后本公司的业绩出现大幅增长”。06年中报净利润是4246万元，预增900%左右，意味着公司07年三季报业绩将达到4.2亿元以上，每股收益或达0.26元以上，对应的市盈率约为46倍，远低于市场平均水平。作为大股东实力雄厚的整体上市概念股，其估值并不高。

    投资要点之二：大订单多  持续成长可期

    有关资料显示，控股大股东中国葛洲坝水电工程公司截至07年5月合同储备金额高达390.66亿元。今年下半年来，公司大订单喜讯不断传来，8月21日，从公司公告中可以看出，公司在巴基斯坦合约为10亿美元大单待签；而8月28日，葛洲坝(600068)公告，计划50亿元投资内遂高速；10月16日，葛洲坝(600068)与伊朗当地公司SEPASED工程公司组成的联合体通过议标的方式中标伊朗鲁德巴-罗瑞斯坦大坝及发电工程总承包合同，该项目合同总价3.1亿欧元。如此多的项目合同，为公司可持续成长打下坚实地基础。

    投资要点之三：长江证券股权增值潜力大

    葛洲坝(600068)还持有长江证券6850万股。长江证券作为首批8家创新试点券商之一, 注册资本金20亿元人民币,拥有56家营业部，目前已开业的有49家营业部,11家服务部,经营网点遍布全国16 省市,自治区的主要经济发达城市,2006年长江证券自营业务创造收入58,708万元,投资收益率超过同期开放式基金平均水平。07年中期利润达到了惊人的11.87亿元, 增幅高达408%。目前长江证券已经初步完成证券控股集团的架构,旗下拥有长江巴黎百富勤证券公司(注册资本6亿元,持股比例67%),长信基金管理公司(注册资本1亿元,持股比例49%),长江期货经纪公司(注册资本3000万元,持股比例49%)和诺德基金管理公司(注册资本1亿元,持股比例30%)。 长江证券借壳上市已经获得管理层批准，上市或指日可待。这意味着公司持有的长江证券股权有望增值数倍。

    技术上，该股的股性极活，4月，在整体上市消息明朗后，该股出现令人震憾的连续8个涨停板！此后维持在19元至11元的大箱体运行，4月至今，箱体整理已达半年，可见其整理是相当充分，整理过程中，其股性仍保持高度活跃，分别在5月23日、24日，6月12日，6月15日，7月31日，9月12日和10月16日涨停，其股性之活可见一斑。10月16日，该股开盘即以巨大买单坚决封涨停，当日换手仅为1.38%，预示主力在16.21元（当日涨停价）有照单全收的勇气。10月17日大幅高开，并进行压回后，成交量急挫萎缩，周五全日维持强势，当前5日、10日和20日线粘合一起，加上周一巨大缺口，构成强有力的支撑，结合大形态来看，该股有望以此展开向上突破的走势，建议积极关注。

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胜利股份：草甘膦+填海造地 业绩大增预期造长牛！

    联合证券

    在中国石油新股发行的预期下，股指已进行了三天的调整。但15日均线支撑明显还显得强劲，今日明显的缩量属于典型的周末情结，技术上上升趋势依然保持，一旦周末消息面保持真空的情况下，大盘理论上还应继续看高。当然在历史高位投资者需要提高风险意识，所以选择未来业绩有明确成长性的公司股票应该是较好的策略。且最近几天的盘面也反映的十分明显，产品价格上涨成为推动股价上涨的最大动力。比如VE的涨价使得浙江医药和新和成顺利实现翻番，白糖期货的大涨使得南宁糖业和贵糖股份连续涨停，最近更是由于草甘膦价格的连续爆涨使得新安股份、江山股份、华星化工涨停不断，因此我们十分看好（000407）(股吧，行情，资讯)胜利股份：公司控股的山东胜邦绿野化学有限公司就是一家万吨级草甘膦生产厂家，同时公司通过填海造地开发后形成新陆域面积预计高达2800亩，特别是公司8月份公告，公司及胜信投资持有的胜通公司75%的股权转让给深赤湾，如获批准后，将增加07年度净利润2.21亿元,增加下一年度净利润8400万元，因此该股今年每股收益可望高达0.70元以上，今年业绩暴增相当明确，在目前市场平均70倍市盈率的背景下，其股价有进一步提升的空间，值得重点关注！

    深藏不露的万吨级草甘膦生产商，江山股份第二！

    根据媒体报道，2006年草甘膦价格最低每吨2.1万元，最高每吨3.1万元，均价26000元/吨左右。2007年1月份的价格就成为该产品今年的最低价，从此草甘膦价格一骑绝尘，从2.6万元每吨上涨到9月底最高4.2万元每吨，均价达到3.4万元。按此计算，2007年均价跟2006年均价相比上涨了30％。而10月初，草甘膦价格最高达到每吨4.85万元，近两个月内涨幅约50％。在化工里面成为仅次于TDI（07年跟06年相比均价上涨了36％）涨幅最大的品种。因此，草甘膦行业的投资机会显而易见，也解释了新安股份、华星化工、江山股份连续大涨的原因。山东胜利股份有限公司控股的山东胜邦绿野化学有限公司是专业除草剂生产企业，是国家农药定点生产企业，山东省外经委确认的“先进技术型企业”。公司集生产、科研、经营为一体，主要从事以除草剂为主，以杀菌剂、杀虫剂为辅的农用化学品和精细化工产品的科研与生产，是国家农药定点生产企业。公司于2005年4月在章丘工业园投产的万吨级草甘膦生产线已正式生产,其它各生产线也都在扩建,生产能力大幅增加，计划2008年销售额达8个亿。公司原来生产能力为1.6万吨，今年利用厂区搬迁的机会，产能扩张50％以上，新增加8000吨草甘膦项目。由此可以看到，公司农药产业以章丘草甘膦项目投产、厂区扩建为契机，加快产品结构调整，加强国内外市场的营销力度，实现收入、利润的稳步增长。由此公开资料可以看出，胜利股份其实是一个不折不扣的深藏不露的万吨级草甘膦生产厂家，在草甘膦价格爆涨的大背景下，有望被大资金哄抢，成为江山股份第二！

    填海造地标兵，业绩暴增有保障！

    我国是个土地资源稀缺的大国，因此近日ZF也加大土地整顿力度。“农业地主”北大荒因此大幅飙升！矿产资源未来还可能找到替代品，而土地是几乎没办法复制，而只要象胜利股份的填海造地可能值得借鉴。该公司的填海造地2800多亩地一直是市场关注的热点，8月31日公司股权转让公告使该热点尘埃落定。公告称决定将公司合计持有60%权益的青岛胜通海岸置业发展有限公司股权全部转让给深赤湾，此次转让将为胜利股份2007年当期增加2.21亿元、2008年增加8400万元净利润。根据公告，此次转让给深赤湾的是胜通公司75%股权，总价款约7.1亿元，转让款约为5.325亿元，胜利股份合并持有胜通公司60％股份权益。转让股权同时，胜利股份董事会审议通过了胜利股份以90万元的价款收购胜利物业持有的胜信投资的22.5%股权，这意味着胜利股份以90万元的低成本获得了9%的胜通海岸的股权，价值6390万元。由于胜利股份除直接持有胜通公司35%股权外，还持有胜信投资40%股权。也就是说，此次受让胜利物业（持有胜信投资22.5%股权）股权后，胜利股份合并持有胜信投资62.5%股权。胜利股份表示，此次股权转让所预计可增加2007年净利润约2.21亿元，增加下一年度公司净利润8400万元。是按33%所得税率计算所得，由于胜利股份在今年6月份已被认定为高新技术企业，按照政策规定，在国务院确定的高新技术产业区内设立的被认定为高新技术的内资企业，自被认定为高新技术企业之日所属纳税年度起，企业所得税将由33%减按15%的税率缴纳。根据15%税率计算，2007、2008年度净利润将高达2.80亿、1.07亿元。按其总股本3.5亿股计算，合计每股业绩近0.80元，按30倍市盈率估值，理论目标也有望到24元，何况现在市场平均市盈率在70倍左右，可见公司未来成长空间巨大！

    草甘膦+填海造地，业绩大增预期造长牛！

    技术走势上，由于其所拥有的稀缺土地资源概念，及较为明确的业绩大幅增长潜力，该股股价前期也处在稳步的攀升之中，超级主力把持迹象明显，但由于十一之后市场整体投资观念的突然转变，导致“一九”分化严重，众多质地优良的股票被大蓝筹股边缘化，该股也出现较大幅度的调整。但是根据其业绩增长幅度和目前市场的平均市盈率来估值，其股票价值还有很大的提升空间。特别是该股填海造地此次股权转让所预计可增加2007年净利润约2.21亿元，增加下一年度公司净利润8400万元，使得公司未来两年业绩突增，同时公司的主导产品草甘膦也出现价格爆涨翻番的状况，也进一步促使公司业绩稳定增长。技术上短线调整到位，整体上升通道下轨支撑强劲，在草甘膦和填海造地两大火暴题材驱动下，业绩有望大增，值得长线关注！

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中国银行：业绩斐然 稳步上行

    北京首证

    中国银行（601988）：公司业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，凭借全球化的网络及其优质的服务、雄厚的实力，在国内市场保持着独特的竞争优势，是国内最大的国际业务银行。在1994年之前，中行是中国外汇专业银行，在国内率先经营外币贷款、外币转贷款、国际银团贷款、项目融资及出口信贷。由于这一长期的外汇专业地位，中行在海外的分支机构数、海外资产比重以及海外资产的利润贡献等指标均列全部国内银行首位。公司拥有全球化的经营网络：在全球27个国家的地区设有600多间分行、子公司及代表处。覆盖了纽约、伦敦、东京、香港、法兰克福和新加坡等主要国际金融中心。公司拥有完善的海外分支机构网络，可与境内机构共同实现对境内客户提供基于同一平台下的境内、外金融服务。这一资源构成了公司吸引国内优质客户的重要砝码，是公司与同业相比最具特色和最明显的竞争优势。

    中行上半年的营业利润、税后利润均呈现大幅度的增长，实现股东应享税后利润295.43亿元，同比增长51.7%；每股盈利0.12元。值得关注的是，金融市场业务已经成为中行的重要赢利来源之一，也是中行新组织架构中商业银行三大业务板块之一。目前金融市场业务已基本形成清晰的业务管理条线，即全球交易、全球投资、全球资产管理、债务资本市场、票据融资五大产品线。中行金融市场业务今年上半年各产品线均加大了产品创新、业务创新和新产品推广的力度。资产管理产品线在国内同业中首创与国际黄金和原油价格同时挂钩的“金牌+油”产品，与国际知名债券基金挂钩和与香港恒生指数挂钩的产品，以及投资于香港股票型基金的QDII产品；债务资本市场产品线对短期融资券定价模式进行探索，采用了以Shibor利率为基础利率的短期融资券产品发行定价方法；票据融资产品线推出商业汇票委托代理贴现业务，为异地贴现申请人提供贴现便利，得到了市场认同。目前，中行结售汇交易、短期利率交易、同业人民币掉期交易、黄金交易、债务保值交易、人民币现券交易，以及境内美元债券主承销额和金融机构境内美元银团贷款等业务量均列同业首位。另外，2007 年上半年，中行与 RBS 集团、富登金融控股（原亚洲金融控股）、瑞士银行以及亚洲开发银行的良好合作势头得到保持和加强，与战略投资者在风险管理、内控、信用卡、财富管理、人力资源培训等领域的合作项目稳步推进，各领域的合作项目取得了比较明显的成效，合作范围不断拓展，增长势头值得关注。

　  从走势上看，该股近期呈明显的稳步上行态势并构成标准的上升通道，近日创新高后虽小幅回调，但下探低点恰位于通道下轨处，而短线反复形成的日线组合则颇具蓄势整理特征，且7月以来的涨幅远落后于大盘，指标也支持近日再现强攻态势，可积极关注。

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双良股份：政策导向 节能环保获巨额订单

     渤海证券

    炒作要跟政策走，炒股要看其前景，炒股要看基金动向。近期，由于大盘上涨速度过快，出现了连续的调整态势，周五更是在周末效应下出现尾盘的快速跳水，但两市个股走势还是相当强劲，涨停的数量还是比较多。所以综合周末可能出台的政策，我们预计下周一大盘低开探底后将会迎来新一轮的反弹。

    消息面上，“自主创新、新工业化、节能环保”等主题透露了未来国家不但不会调控这些行业，反而可能会出台一些更有利的政策。所以在政策导向下，二级市场相当的个股已经嗅到其中的黄金赚钱机会，纷纷出击相关的概念股。像新安股份、柳化股份、天富热电、祁连山、巨化股份等概念股逆市飙扬，估计随着利好政策的持续出台，节能降耗板块因此而加速突破。

    实战出击：双良股份（600481）(股吧，行情，资讯)是一只典型的节能环保概念股，也是溴化锂制冷机国家标准制定者和国内最大的溴化锂制冷机制造商之一，产品具备节能环保优势，其中85个型号的机组产品荣获中国节能产品认证。

    值得关注的是，公司还具备大订单概念。公司在我国中央空调制造领域具有非常悠久的历史和丰富的经验，已成为亚太地区最大的中央空调生产基地，其市场份额达20%。公司日前发布公告称，公司与河北国华定洲发电有限责任公司签署了关于向河北国华定洲发电厂二期工程超临界火电机组提供直接空冷系统翅片管束的供货合同，合同总金额高达18951万元，巨额订单将为公司提供了销售收入的有利保障。

    双良股份(600481)10月9日预计1到9月净利润同比增长超过120%，业绩的持续增长吸引了基金的集体吸纳，累计占A股32.83%；比上季增加了近11%，增仓迹象相当明显。技术上，该股10送10后形成了一个平台，各条均线已经粘全支撑，估计洗盘后，新一轮的拉长有望上演，建议大家可重点关注。

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中卫国脉：行业景气 业绩大增

   李炯   博众投资

　　今日大盘呈震荡整理的格局，午后持续回落显示出市场呈一定的弱势。个股方面分化依然严重，大盘蓝筹呈下跌抵抗，化工、机电、通信等相对活跃。个股可关注中卫国脉（600640）(股吧，行情，资讯)。
　　
　　公司是国内目前唯一经营数字集群商用网的电信运营商，集群通信系统设备性能水平及技术改造两项纪录选入“中国企业新纪录”。公司在数字集群通信、商务呼叫中心、移动增值服务、电信业务代理、网络工程技术等业务领域进行积极探索，特别是数字集群通信的垄断经营，使得公司的发展前景十分乐观。公司上半年净利润增长535%，并预计1-9月份净利润约为9000万元，同比增长约2226％。
　　
　　据信息产业部近日发布的《2007年1-8月电子信息产业主要指标完成情况》数据显示，今年前8月我国电子信息全行业实现主营业务收入29929亿元，同比增长19.4%，特别是我国移动通信行业、电子元器件行业、计算机行业等收入稳定增长都得以继续保持。在国脉公司坚持不懈的技术推广、市场引导下，尤其是历年来在上海市举行的各项社会活动及大型会议中，国脉集群系统充分发挥了集群通信灵活、快捷、高效的特点，杰出地提供了指挥调度的通信服务。随着上海世博会的临近，公司数字集群通信业务将发挥更大的作用。据估算，今年我国数字集群市场潜在用户需求将达3000万部，产值近500亿元，未来数字通信产业仍将保持高速发展。
　　
　　公司第一大股东为中国卫星通信集团公司，是国家级卫星通信企业，为六大基础电信运营商之一，拥有以卫星固定通信、地面网络通信、移动通信、卫星电视广播业务及综合信息服务为主体的五大业务体系，未来将以信息服务业务为龙头，以光纤通信为主干，以卫星广播电视业务、3G、数字集群、中星宽带、中星广播等为接入手段，最终形成中国卫通完整的天地一体化的无缝隙宽带信息服务网络。公司在其支持下，有望在主营业务上继续快速发展，公司将迎来广阔的成长空间。
　　
　　二级市场上，该股连续温和盘升，已经形成完好的上升通道。此类走势在市场相对走弱的情况下，具有良好的抗风险性。今日该股顺势上攻，显示出一定的强势，后市有望继续上行，可重点关注。

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华西村：参股金融 旗舰领航

    丁国宇   华安证券

    周五大盘高开后展开振荡行情，成交量明显萎缩。消息面上有证监会出面辟谣A+H的研究计划，导致指标股大都高开，但买盘不足，大都冲高回落。分析周五成交量快速萎缩的原因，主要是因为周末效应，最新的CPI数据已经公布，尽管仍高达6.2%，不排除周末有加息的可能。个股方面，明显没有多大的下跌动力，由于市场观望气氛浓厚，导致大多数股票出现无量下跌，后市一旦消息面向好，个股的反弹行情也就宣告到来，值得期待。

    个股建议关注行业蓝筹，具有行业、区域优势的品种华西村(000936)(股吧，行情，资讯)，该股有良好的发展预期以及确切的题材，是化纤行业的区域龙头企业，公司充分利用所在长三角州地区纺织行业集中的区位优势，同时参股了即将上市的江苏银行和有上市预期的华泰证券，后市爆发潜力巨大。

　 公司是华西集团在资本市场上倾力打造的旗舰，汇集了集团在纺织化纤领域的核心优质资产。根据公司前期提出将通过收购、兼并和资产置换、重组等方式，不断注入华西集团的优质资产，去年8月已经开始实施，此举表明集团公司对公司的大力支持，后续优质资产注入值得期待。

　　值得关注的是，公司存在参股金融的重大题材，07年上半年以现金方式认购江苏银行。同时公司已拥有华泰证券众多股权。江苏银行上市在望，华泰证券也有上市意向，公司的估值将进一步获得大幅度的提升。

　　二级市场上，该股经过长时间的震荡洗盘，成交量也不断萎缩。显然筹码已经锁定得十分集中，后市一旦得到激活，威力不容小觑，值得重点关注。

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桂冠电力：话语权在手 得天独厚尽享高利润

    中原证券

    周五的国际原油的价格可以说比股指还牛，今日最新价已经逼进90美金，因为作为世界主要能源的石油，已越来越显稀缺。可以预测，新能源板块未来将会得到国家政策前所未有的重视，相关公司也将会获得长远的发展机遇。板块热点方面，军工、有色金属、地产早盘有较好表现，煤炭、金融、钢铁等亦出现反弹，如果下周消息面平静，电力和能源板块有望受油价的大涨而刺激上涨。

    进入四季度，煤炭价格日渐上升，但电价迟迟未调。在节能减排、“整体上市”两大概念的刺激下，水电企业成为电力板块中的最大受益者。水电不受煤炭成本的制约，而一旦实行煤电联动，水电同样可享受售电价格上涨。山西省太原煤炭交易市场提供的数据显示，10月中旬山西省大同地区优质动力煤价格上涨了15元／吨，达到了295元／吨。 水电在政策方面享受的待遇更“令人羡慕”。一系列节能新政为水电发展提供了机制保障，这就仿佛筑起了一道高高的大坝，自然抬高了水电的“利润水位”，所以个股可关注前期超跌的广西水电霸主桂冠电力（600236）(股吧，行情，资讯)。
   
    众所周知，广西的桂林拥有着“山水甲天下的美名，”，那么坐落在得天独厚的南宁市区的桂冠电力（600236）拥有稀缺的水电资源，目前运行的水电站位于广西红水河流域，是我国规划的十三大水电开发基地之一，以及"西电东送"南通道的重要水电电源基地。未来桂冠电力等水电龙头迎来资源价值重估的可能性较大。

    首先，公司区位优势显著，资源价值重估。首先，从规模上看，规模和资源在很大程度上决定了发电企业的竞争力强弱。目前桂冠电力的装机容量占到广西壮族自治区统调装机容量的30%以上，如果岩滩、龙滩电站能够顺利注入桂冠电力，那么公司的规模和资源优势将更为明显。公司可以凭借水电得天独厚的成本优势以及市场占有率带来的话语权在激烈的售电市场竞争中取得胜利。

    再次，桂冠电力以27.36亿元收购地处四川的两座净资产合计3.06亿元的水电站，标志着它正式实施跨出广西的发展战略。桂冠电力今天刊登的公告说，这一重大购买资产的申请已经获得中国证监会核准。桂冠电力27.36亿元的收购价，远远高于所购买的天龙湖水电站和金龙潭水电站9.88亿元建造成本。不仅如此，两座水电站对应的天龙湖公司和金龙潭公司在桂冠电力购买时点的净资产账面值仅为3.06亿元，而桂冠电力付出的对应交易价款为20.6亿元，高溢价相当明显。桂冠电力表示，这一重大购买资产所需的27.36亿元资金，除以银行贷款解决21.8亿元外，其余以桂冠电力自有资金解决。

    二级市场上，以节能减排为根本目标的一系列政策出台，逐步提高优质清洁可再生能源在能源结构中的比例，前期超跌的桂冠电力（600236）很有机会出现反弹空间，后市可以积极关注。

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腾达建设：大订单为股价插上隐形的翅膀

     华泰证券

    消息面上，证监会紧急辟谣“AH股互换”说，但9月份CPI指数再度增速，市场对后期的调控及加息有所忧虑。特别是长假过后权重指标股加速过猛导致集体透支，疲态显露无疑，股指受权重股影响难以出现太好的表现。周五大盘高开低走，尾盘一度加速跳水，显示出市场对周末消息面的担忧。

    股指高位调整，但市场涨跌家数基本持平，原来的股指与涨跌家数背离的局面得到改善，优质成长股也将在市场中脱颖而出。市场热点有由权重指标股向二三线股扩散的迹象，而短线超跌的低价题材股尤为值得关注。

    盘面上，中色股份、浙江医药等大订单概念股持续走强。由于手持大订单概念最受国际投资机构重视并逐步得到市场的认同，所以其未来潜力更就不容忽视了。腾达建设（600512）(股吧，行情，资讯)公司主营是公路市政建设，进入门槛高，具有垄断性，因此公司处于一个难以想象的巨大市场中。随着上海加快市政建设，2010年世博会及长三角的规划等项目进行，公司无疑是最大受益者。值得注意的是，公司作为国内优质施工单位，近年所获的大订单连续不断。公司5月份中标瑞赣高速近2亿合同，8月份获杭州地铁工程1亿多的合同，10月份又获上海一工程3亿多的合同，保证了公司未来业绩的增长。

    二级市场上，腾达建设（600512）近期底部蓄势回调充分，周五该股放量逆市上行，上攻欲望尤为强烈，后市值得期待。

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双良股份：节能奥运 业绩大增

    中山证券

    周五两市大盘高开后出现震荡回落，目前市场多空分歧较大，消息面上央行行长周小川又表示要加大流动性回收力度，周末是加息敏感期，市场心态较为谨慎，两市涨跌基本各半。由于市场对后期的调控及加息所困扰，特别是蓝筹泡沫较重的权重指标股转弱的形势已非常明显，股指受权重股影响难以出现太好的表现，但市场热点向二三线股扩散值得期待。

    市场热点趋于凌乱，商业连锁、运输物流、有色金属表现良好，另外前期弱势的房地产板块开始有所反弹。目前市场走势不稳定，热点转换也较快，因此我们在选股方面应该以业绩优良的上市公司为主。如三花股份、深圳华强、广汇股份、传化股份等预盈预增的股票表现出较强的走势，尤其是三花股份连续涨停的走势，引起市场的广泛关注。

    双良股份（600481）(股吧，行情，资讯)是一只典型的节能环保概念股，也是溴化锂制冷机国家标准制定者和国内最大的溴化锂制冷机制造商之一，产品具备节能环保优势，其中85个型号的机组产

    品荣获中国节能产品认证。国家“十一五”计划提出的单位GDP能耗下降20%的节能环保指标充分显示节能环保对于我国经济发展的重要性，随着ZF大力倡导节能运动以及相关优惠政策的出台，将有利于公司产业的高速发展。公司公告称，预计07年1-9月份的净利润同比增长超过120%。
   
    另外，公司还拥有奥运概念，与北京首都机场举行了直燃型溴化锂中央空调采购合同签订仪式，为08奥运重点配套项目之一。二级市场上，双良股份（600481）除权后，一直处于底部震荡整理，后市有望展开强劲反弹，可关注。

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双良股份：节能环保先锋 业绩爆增120%

   邝乐   华泰证券

    周五大盘高开后宽幅振荡，也许是受周末效应的影响，投资者大都不想持股过周末，市场人气明显不旺，成交量较前两天有大幅度萎缩。

    从国际环保产业发展历程和“十一五”规划的情况看，各方面的因素都为我国的环保、节能产业迎来一个快速发展时期提供了很好的条件，使我国的环保节能产业有可能成为带动我国经济增长的新的亮点。随着政策利好的不断涌出，节能环保板块在二级市场上大受追捧。

    个股方面，双良股份（600481）：该股就是一只典型的节能环保概念股。公司作为溴化锂制冷机国家标准制定者，国内最大的溴化锂制冷机制造商之一，产品具备节能环保优势，其中85个型号的机组产品荣获中国节能产品认证。随着ZF大力倡导节能运动以及相关优惠政策的出台，将有利于公司产业的高速发展。

    此外，公司地处化工产业集聚区，100公里范围内的无锡、常州、张家港等有100多万吨的苯乙烯年需求量，为公司产品销售提供了便利的销售市场。公司还计划同日本大型商社签订长期乙烯供应合同，锁定至少50%以上乙烯供应量。为公司的未来发展打下良好的基础。

    技术上，该股自除权后，一直在底部蓄势整理，而公司在前不久刊登的公司07年前三季度业绩同比预增超过120%，显示了公司良好的发展态势。

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腾达建设：手握大订单 飞黄腾达不是梦

   柴隆   世纪证券

    周五证监会澄清无AH股互换这一消息，传闻AH股互换的消息是造成周四股市的大跌的重要原因，目前A股与H股股价相差较远，如果一旦真的实行无疑是给市场一重磅打击。此重大利空得到澄清后，周五大盘高开低走后逐步走稳。从盘面来看，指标股步入调整，而个股表现相对活跃起来，尤其是超跌低价股。随着大盘蓝筹股步入调整，市场的注意力有将回到调整已经十分充分的题材股身上。

    腾达建设（600512）(股吧，行情，资讯)公司主营是公路市政建设，进入门槛高，具有垄断性，因此公司处于一个难以想象的巨大市场中。公司作为国内优质施工单位，今年的大定单纷至沓来，连绵不断，根据公司公告显示，06年11月中标3.14亿元合同；07年5月，公司中标了“瑞金至赣州高速公路AP4合同段”工程，该项合同价款近2亿；8月，公司与杭州市地铁集团签署工程承包合同，该项合同价款为1亿多；10月9日公司再度发布公告称，中标上海市“中环线浦东新建工程18标工程”，该工程的合同价款高达3亿多。一系列的大定单为公司的业绩打下坚实的基础。

    随着上海加快市政建设，2010年世博会及长三角的规划等项目进行，公司无疑是最大受益者。同时公司的未来战略重点之一放在天津，随着滨海新区的建设，公司作为我国公路建设的龙头企业，将大有用武之地。

    值得注意的是，该股的十大股东全部为自然人，而第一大股东持股数量为1653.97万股，要成为其第一大股东并非难事，而公司还手握几个亿大定单，而该股又是一只小盘低价股，对机构存在巨大的诱惑力！而大定单概念在二级市场上也具有很大的号召力量，如周五大幅走强的浙江医药（600216）(股吧，行情，资讯)，该股受到公司在8月份获得瑞士诺华大订单，并且08年的订单在商讨之中消息的刺激，股价连续上涨，短短三个月时间股价翻了2倍，赚钱效应十分明显。因而腾达建设（600512）整年大定单不断，比浙江医药更具潜力，蕴涵的爆发力也绝对不容忽视。

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中国嘉陵：军工龙头 止跌企稳

    银河证券

    周五两市呈现背离，深强沪弱，虽深市以小阳收市，但两市成交量明显萎缩，说明市场目前做多动能不足，投资者对或出台利空消息仍保持一种警戒心理，市场震荡回调难以避免。目前市场热点转换明显，前一阶段主导市场的权重蓝筹股已进入休整状态，二三线股有望再现小高潮。而二三线个股当中，建议关注中国嘉陵（600877）(股吧，行情，资讯)。

   “嘉陵”为全国驰名商标已家喻户晓，目前公司形成了年产200万辆的能力，其产品出口至70多个国家和地区，为中国产销量最大的品牌。近期中国自主研发、具有完全自主知识产权的的第一款最大排量摩托车就出自嘉陵，其排量高达600CC ，该车的发动机为豪华摩托车宝马设计的世界著名设计公司AVL设计，其技术达到了欧Ⅲ标准。最值得骄傲的是该车填补了国内在高性能大排量摩托车发动机开发技术上的空白。

    公司最引人注意的是公司控股股东为中国南方工业集团公司，集团公司主要从事国有资产投资、经营管理及有关军品和民品的开发、设计、制造、销售等，因此公司具备浓厚的军工背景，嘉陵单缸600CC摩托车发动机的开发就是军转民技术开发成果。下周受“嫦娥一号”卫星即将发射的影响，预计军工板块有望成为市场炒作热点，而中国嘉陵（600877）必然为资金所追捧。

    此外，公司拥有多项金融资产，目前持有交通银行350.76万股；持有中国光大银行483.54万股；持有新华信托投资股份有限公司206万股。今年这些资产实现投资收益突出，对公司业绩贡献极大。

    技术上，该股股性历来活跃，一直为市场主力资金所垂青。十月份以来，该股一直呈现缩量调整的形态，近期启动迹象明显，建议重点关注。

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西藏发展：外资概念 西藏酒王

    罗路石   银河证券

    周末张裕A、苏宁电器以及商业链锁、酿酒食品指数等均列升幅居前列，显示消费概念股有可能成为市场新的热点。因为我国人均GDP已经超过2000美元，全面进入消费升级时代。而且17大报告更是预计，国内人均生产总值到2020年比2000年翻两番，13亿人口庞大的市场及 08年奥运会的到来，无疑将为消费行业带来重大的发展机遇。而在消费概念股中，啤酒板块是最值得重视的板块之一，因为我国啤酒产量已连续4年保持世界第一，成为世界上啤酒强国，而且近年来啤酒行业更是爆发了多次外资并购大战，英博曾以58.86亿元入主雪津啤酒引起轰动，这样西藏发展作为牵手全球啤酒业排名第五的嘉士伯，具有外资并购概念，并具有比价优势的西藏啤酒王，无疑值得重点关注。

    一、外资概念 西藏市场占有率高达50%

    公司通过牵手全球啤酒业排名第五的嘉士伯，在青藏高原这一片净土上共同发展啤酒事业，啤酒业务竞争力得到明 显增强，目前公司产品在拉萨地区市场占有率为80%，在西藏市场占有率为50%，同时公司完全自主研发的青稞啤酒 及其制备方法技术已获得国家知识产权局颁发的发明专利证书。目前公司已建立优质青稞生产基地，积极推动公司 青稞啤酒的批量生产，鉴于青稞麦芽项目对西藏农牧民增收的积极意义，国务院授予公司国家级农业产业化龙头企 业称号，并在税收等方面给予优惠政策。拉萨啤酒扩建的年产10万吨啤酒生产线的土建工程及设备安装基本完工并 已进入调试阶段，该生产线建成后，公司啤酒生产能力将达到15万吨/年，具备中型啤酒公司的水准，为充分开发、 利用西藏水资源优势，打造世界品牌的啤酒产品提供了基础。

    二、青藏铁路的开通 运输成本降低三分之一

    青藏线通车后，公司高端产品青稞啤酒和矿泉水可以随着火车运往内地，成本估计能降低三分之一以上。由于公司 独特的独一无二的地域优势和优质的产品，目前已经有多家经销商向公司表达了代理产品的意愿。公司矿泉水项目 离青藏铁路当雄火车站不过18公里，运输条件非常便利。西藏拉萨啤酒有限公司董事长岳志强也认为：火车一通， 我们就可以把矿泉水和啤酒运往内地市场，现在我们已经开始运作北京的市场。过去我们不敢把啤酒往外面运，比 如说往北京运，一箱的运输成本有4块钱，铁路通了以后成本2块钱，成本的节约是相当明显的。正因如此，今年上 半年该公司的业绩处于快速增长势头，净利润同比增长20.7%。可以明显看出，青藏铁路的开通为公司的快速发展提 供了难得的机会，为公司产品在进入内地和国际市场创造了十分便利的条件，并且大大降低了物流运输成本，有利 于提升公司的业绩。

    二级市场上，该股近期调整充分，在完成探底后，该股周五已拒绝下跌开始横盘震荡，目前量能已萎缩到极至，KD已处于超卖状态，做空动能得到充分释放，随着底部的不断抬高，技术有强烈后反弹要求，建议重点关注。

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南京化纤：产能扩张 搬迁带来新机遇

   李纲   重庆东金

    近期管理层频频提示投资者风险教育，加强了市场对未来将有调控措施出台的预期，上证指数在6000点附近的多空分歧再次加大，其结构性调整将继续演绎。而在权重股回调的同时，前期涨幅不大的、有业绩支撑的部分小盘股出现不少补涨机会，所以目前市场仍然处于良性的板块轮动之中，市场调整正是热点切换的一个过程，优质成长股在股指动荡中仍将会有良好表现。由于国内需求强劲加上供应短缺，国内粘胶短纤价格持续出现上涨，经过我们的分析，尽管2008年产能增长较多，国内粘胶短纤仍处于供需平衡状态，行业将保持较好景气度，产品价格将维持高位，企业盈利有望超出预期。建议投资者关注受益产品价格上涨，第三季度业绩预增50%的南京化纤。

    南京化纤（600889）(股吧，行情，资讯)：公司是我国大型化纤企业，具有年产粘胶长丝15000吨，粘胶短纤30000吨，浆粕42000吨的生产能力。公司以整体搬迁为契机整合资产业务，强化其浆粕、纤维一体化的优势，提高综合竞争力。此外，公司通过与外资合作扩大产能以降低搬迁对生产经营造成的不利影响。由南京化纤与香港金汇投资发展公司共同出资建立的南京法伯耳纺织公司系差别化粘胶长丝生产企业，一期投资6亿元人民币，产能为1万吨，法伯耳一期工程在今年4月底已经公告正式投产，该工程设计生产能力为年产10000吨差别化粘胶纤维，远超过母公司南京化纤现有8300吨粘胶长丝生产能力。一举使公司主营产品粘胶长丝的产能成倍扩张。在产品售价持续上涨的背景下，该项目投产将对南京化纤经营效益产生积极影响。而兰精（南京）纤维有限公司是由奥地利兰精公司和南京化纤按7：3的比例投资组建，一期投资9000万美元，将生产差别化粘胶短丝6万吨，已于近日正式投入生产运行。兰精（南京）纤维有限公司计划分四期建成，达产后产能将达到24万吨成为国内行业龙头。该项目也将成为公司新的利润增长点。随着上述两大子公司先后投产和南京化纤新的生产装置将建成，陆续达产后南京化纤主营产品产能还将大幅扩张。

    南京化纤老厂区的主要业务有粘胶长丝和粘胶短丝生产两块，目前，南京化纤在燕子矶厂区的长丝车间已经停产，马上上马的法伯耳二期项目，就是老厂的搬迁项目，搬迁结束后，粘胶长丝生产能力将从原来的年产1万吨扩充到年产2万吨。而燕子矶厂区的另一块粘胶短丝业务，也将在年内停产，并计划搬迁到盐城大丰，生产能力从目前的年产3万吨提升至年产6万吨，并形成年产5万吨浆粕的能力。据第一纺织网报道，鉴于原材料价格大幅上涨导致生产成本的提升，从10月17日起，多数粘胶长丝生产厂家考虑到自身的经营情况，不得不被迫提升各规格粘胶长丝出厂价格，一般上调幅度在1500元/吨左右。同时在粘胶短纤方面，2008年尽管国内新增产能较多，但按照目前的需求增速，明年国内短纤仍处于基本供需平衡之中，产品价格有望维持高位。而且由于棉浆粕和粘胶纤维生产废水排放较多，环保压力也可能使新增产能投产低于预期。我们认为短期内由于原材料价格的上涨以及供应偏紧，短纤价格仍有上涨空间。公司未来的盈利前景光明。

    公司本部目前所在地处于南京市主城区，为适应城市环境建设的要求，当地ZF要求公司于2008年底前整体搬迁至江北六合工业园区；公司目前所在地总面积为32万平方米，根据目前南京市的土地出让情况，预计到时公司有望获得7亿元左右的出让金，扣除原有土地使用权价值、搬迁带来的设备损失以及土地性质变更费用等支出，预计公司到时的营业外收益仍将十分可观。二级市场上，该股在创出5月份高点后缩量回落，周五于20日均线上方收出阴十字星，止跌意味较浓，鉴于下周三该股将公布三季度报表，投资者可提前布局，中短线关注。

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华北制药：VC价格翻倍 追赶浙江医药

   董政   大通证券

    资料显示，目前全球VC 生产厂家主要包括6 家，BASF、DSM、石家庄制药、华北制药、东北制药、江山制药，VC的主要产能集中在中国。国际市场年VC需求量约为10万吨，国内的“四大巨头”占据了60％以上，其中华北制药年产VC约2万吨。进入07年以来，VC价格呈现出明显的长势。从年初的30元/kg，涨至6、7月份的最高点85元/kg，目前最新价格为70元/kg。VC涨价，直接提升了公司业绩预期，根据某券商研究分析显示，VC价格每上涨5元，将新增EPS0.05元。目前VC价格较年初上涨130%以上，华北制药（600812）(股吧，行情，资讯)显然成为VC价格翻倍的受益者。

    整个医药板块在近两个月行情之中涨幅滞后，估值相对合理，具有一定的比价优势。而近期市场中，部分医药股已经走出独立行情，如短期涨幅40%的新和成，近两个月股价接近翻倍的浙江医药等，甚至包括上海医药，华东医药等个股，技术上也明显有转强迹象。由于原料药涨价直接利好原料药板块，新和成，浙江医药已经成为该板块的急先锋，这样包括华北制药，东北制药等VC生产企业，也将受益涨价利好，有待市场挖掘。而华北制药（600812）(股吧，行情，资讯)，最新收盘价格只有8.03元，是原料药板块之中绝对价格最低的个股，比价优势十分明显。

    走势上该股前期涨幅严重滞后，而近期市场高位震荡，该股却逆势走强，主力资金关照迹象明显，后市该股如能回落至7.9元附近，无疑值得重点关注。

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维维股份：联手中粮 分享徐州新城暴利

    殷雄   信泰证券

    周五地产股逆势呈强，保利地产、招商地产、华发股份、荣盛发展、深天地等相关品种均于涨幅榜前列，其中深圳华强还强势封于涨停。显然，在经历了暂时的休整之后，地产股再度成为市场主流资金关注的重点对象。我们认为，类似深圳华强这类园区类的地产股，其复合型的地产概念，更值得投资者关注！因此，操作上我们建议关注与深圳华强有着较强可比性的维维股份（600300）(股吧，行情，资讯)，该公司所在的江苏徐州地区当前面临着新城开发的巨大历史性机遇，而公司最近宣告联手中粮地产合作参与徐州市新城区的开发建设，鉴于徐州房地产市场未来巨大的发展空间，我们相信，凭借与中粮的合作，维维股份（600300）(股吧，行情，资讯)必将充分分享徐州新城开发所带来的暴利！

    城市化进程将推动徐州房价暴涨

    房价在涨跌之争中走进2007年。今年以来，各地房价都有较大涨幅，今年1-5月全国70个城市平均售价增长了6.1%，到目前还有较强的后劲，徐州房价也有较快的涨幅。这显然不是一句泡沫论就可解释的，有其更深层次的原因。其中，城市化进程的快速推进起到了重要的作用。未来的房价仍有较大的上升空间。

    从全国范围来看，房价快速上升的几年，也是城市化进程得以大力推进的几年，全国各地城市化得以大幅提高，城市面貌有较快的改善，软硬件设施进一步齐全，可以说，城市化进程得到了认可。

    地处苏鲁豫皖四省接壤地区的徐州，是周围20个城市中规模最大的一个，陇海与京沪两大铁路干线在此交汇，京杭大运河穿城而过。

    独特的区位优势，必然被赋予独特的发展重任。

    在江苏省的发展规划中，徐州被定为“新亚欧大陆桥中国段东部和淮海经济区区域性中心城市，江苏省四个特大城市和三大都市圈之一”。

    不过，徐州的城市化水平还远远不够。作为苏北第一大城市，环淮海经济圈的核心，素有“四省通矍”之称的徐州市仅有170万人，这与他的盛名是极不相称的，至少不能完全体现出徐州作为一个大经济圈核心城市应有的都市向心力和号召力。

    徐州需要快速的发展。近几年来徐州市在城市自然环境、金融环境等软硬件方面投入了相当的精力，向东发展的城市发展规划也已实施，南部大学城也已初具规模，这给整个城市发展注入了活力。加强了城市的凝聚力和号召力。舒适的城市自然环境，极具吸引力的工作环境，吸引了大量外来人口来徐工作、生活、定居，城市竟争力增加。与此同时，为适应城市化进程的推进节奏，一系列举措也相应出台。而这一切都为房地产市场的长期繁荣奠定了基础。

    大量外来人口的进入和定居，为当地市场带来了长期稳定的有效需求。一方是国家的宏观调控政策下的相对紧缩的土地供应，房开商的谨慎入市，另一方面是受调市影响持币待望的大量的有效需求亟待释放，此一供需关系的冲突，必然抬高房价。

    从目前已有的效果和保持政策延续性的经验看，城市化进程是一项大的战略，将会长期保持并进一步推进，其影响力会进一步向二三线城市增加。受此影响，徐州房地产价格将还有较大的上升空间，而其繁荣的周期也会随之延长。

    维维股份联手中粮 分享徐州新城暴利

    日前，中粮地产与维维股份（600300）(股吧，行情，资讯)全资子公司维维产业园综合开发有限公司合资成立中粮维维联合置业有限公司，注册资本为1亿元。其中，中粮地产以现金出资6000万元，占注册资本的60%；维维产业园以现金出资4000万元，占注册资本的40%。根据公告，新成立的合资公司主要参与徐州市新城区的开发建设。

    维维股份（600300）(股吧，行情，资讯)是国内最大的豆奶粉厂商，以“维维豆奶”系列为人们熟知。近年来，维维股份推出了多项投资计划。维维股份人士表示，公司也有意在房地产方面有所建树。“这次的合作是我们第一次踏足地产开发领域，希望能借助中粮集团的经验，在房地产上获得更多的利润。”

    据了解，徐州市ZF计划在徐州东郊张集镇现有维维生产基地占地1500亩的基础上，再扩大3000亩，建成综合性的维维产业园。同时，随着徐州市新城区建设东移，公司总部已处于徐州市新城区的中心地带，需要搬迁改造。由于这一系列的开发建设需要，维维股份决定成立一个专门的房地产开发公司。

    在徐州市ZF的盘算里，则是欲借维维集团的知名度，招引一些有实力的相关企业进驻，形成一个产业集群。同时，随着产业的发展，还可带动周边的相关基建和地产业务，从而形成一个卫星新城。

    因此，维维股份在今年8月份投资1亿元成立维维产业园，但公司很快发现自身实力和经验都不足以承担这项浩大的工程。毕竟，新城区建设涉及到很多方面的内容，包括搬迁、改造、基础设施建设以及商品房的开发，而这方面维维股份是新手，因而需要与有实力有名气的大房地产公司合作。

    于是仅过了一个多月，维维股份便和中粮地产联袂登场，进行合作开发。应该说，维维股份借园区建设和新城开发试水房地产，寻找新的利润点；而中粮集团也藉此进入徐州，获得了更多的土地储备。双方各取所需，可以说是一个共赢的战略合作。

    维维是徐州的龙头企业，手中掌握的土地储备比较多，拿地也比较容易，这是中粮地产看重它的一个重要原因。

     看来，牵手中粮开发徐州新城，对于维维股份（600300）(股吧，行情，资讯)而言，无疑是一次难得的历史性的机遇。由于维维股份（600300）(股吧，行情，资讯)具有近水楼台的优势，使得公司未来将充分分享徐州新城开发所带来的暴利！

   就二级市场走势上看，维维股份（600300）(股吧，行情，资讯)的股价近日触底展开反弹，成交量不规则放大，而周五缩量夯实底部后，股价将腾空而起，投资者可及时介入。

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天药股份：逆势长阳爆发 整体上市的亚洲医药霸主

   康洪涛   东北证券

    公司去年发行3.9亿元可转换债券。募集资金主要投向皮质激素原料药的中间体“3029”生产，在国内独家掌握该技术，对原有原料的替代优势十分明显。该项目总投资4.58亿元。项目实施后将替代目前的主要原料——皂素，以该技术生产的产品成本将有大幅降低，在国际市场的竞争力进一步得到提高。公司产品获得规范市场的认证数达到7个，一系列产品在继续申报中，公司有望成为全球最大的皮质激素原料药供应商。

    推荐理由二：　联手跨国医药巨头 未来发展潜力惊人

    公司顺利通过包括全球最大的制药公司——美国辉瑞公司和第二大制药公司——美国葛兰素·史克公司在内的8家跨国制药公司的现场质量审计，正式成为美国辉瑞、葛兰素·史克、英国雅莱、德国先灵、丹麦尼康、捷克莱西华、法国赛诺菲等大型跨国公司的合格供应商，并已与其中的7家建立了供需关系。未来五年中，辉瑞计划在中国上市15个创新药品，天药自然会成为其合作伙伴，分享巨大的医药商机。公司未来发展前景不可估量。

    推荐理由三：天津板块潜力成员 深受ZF大力支持

    公司位于中国经济增长“第三极”的滨海新区天津新技术产业园区，是国家认定的高新技术企业，受到天津市ZF大力扶持，享受15％所得税的税收优惠政策。不久前，公司与天津市科技创新专项资金领导小组办公室签订协议，获得总金额为1000万元的科技创新专项资金，是本次天津市获得ZF科技创新专项资金最多的单一项目。该笔资金由公司专项使用，这对公司业务发展垫定了坚实的基础。

    推荐理由四：医药霸王 亚洲第一 全球三甲

    公司的"皮质激素类原料药"年生产能力达到200吨以上，是亚洲最大的皮质激素类原料药科研、开发、生产和出口基地，国际市场份额位居全球第三!其独家生产的高端皮质激素原料药等尚处于投产初期，后市成长性值得期待。

    推荐理由五： 向国际化进军

    06年8月公司通过受让集团公司持有的美国大圣100%股权和香港公司40%股权，将在亚洲、美洲拥有自己的销售机构，进一步完善销售体系。同时受让大股东天药集团持有的三隆化工股权后，将持有三隆化工99.69％的股权，保持对其绝对的控股地位，这将有利于公司生产所需中间体的稳定供应。 今年以来公司对海外销售体系进行了梳理，未来对海外销售的控制力将加强，同时随着公司通过欧美市场认证产品的增多和公司EHS认证的通过，09年以后公司皮质激素衍生物产品的海外销售有可能出现快速增长。

    推荐理由六：产品提价引爆升浪

    市场有部分踏空蓝筹的资金一直在开辟第二战场，从核黄素的广济药业，青蒿素的华立药业再到VE的浙江医药，无不显示了这样一条隐性的炒作思路。因此对于同样具有提价题材的600488天药股份(股吧，行情，资讯)应当引起关注，从中报来看，严谨的两家QFII花旗和巴黎银行的建仓显示了对其基本面的信任，而近期技术面也已经调整到位，后市有望展开第三浪的上攻冲击，投资者可加以重点关注。

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吉林化纤：业绩高增长是股价长牛的基础

    余炜   世基投资

　　投资亮点一、化纤龙头 优势显著

　　吉林化纤（000420）(股吧，行情，资讯)：公司是我国最大的粘胶纤维和腈纶纤维生产基地，拥有年产22000吨粘胶长纤的生产能力和年产55000吨粘胶短纤的生产能力，公司确立了长丝国际化，短丝差别化，不断调整优化产品结构的发展战略，优化产业结构，产品核心竞争力极强。而国家振兴东北老工业基地的政策也为公司提供了良好的发展时机。

　　投资亮点二、产品价格大涨  业绩大增

　　据资料显示，目前粘胶纤维供应紧张，原料供应紧张，下游产品价格产销两旺，出口增长迅速，这些因素支撑粘胶钎维价格仍将持续走强。氨纶价格大涨，几个月时间就翻了一倍。

粘胶长丝、粘胶短纤均已成为市场的短缺品种，一年内的涨幅接近80%，远超过棉花价格。而正是由于化纤价格的暴涨，给公司带来巨额收益。日前，吉林化纤发布公告，预计2007年1-9月份累计净利润9000万元至1亿元，同比将大幅上升。在化纤行业景气度不断提升的背景下，公司作为化纤行业的区域性龙头企业，必然将充分受益，并由此奠定未来的发展优势。

　　投资亮点三、外资合作  海外拓展

　　公司与德国化纤企业强强联手，共同开拓全球市场。公司与世界最先进的粘胶长丝生产企业---德国恩卡公司，共同投资3.2亿元，兴建吉林艾卡粘胶纤维有限公司，建设5000吨粘胶长丝连续纺项目。其中，公司占有合资公司70%的股份。国内有五家连续纺粘胶长丝厂，但是产品满足不了客户对质量的要求。本次合资合同上规定，生产出来的连续纺产品外销占60%，内销仅占40%，德国恩卡公司的产品质量居国际一流水平，故在国内市场有潜力。07年4月进入设备安装阶段。随着外资合作的展开，公司有望大举扣开海外市场大门，从而对业绩的持续增长产生推动力。

　　目前该股动态市盈率不到30倍，价值有被低估的嫌疑。该股近一周虽回调整理，但并没有破坏其上攻形态，短期浮筹洗净，后市有望重拾升势，可重点关注。

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华西村：资产置换+参股金融 迎接下一个春天

   联合证券

    1. 资产置换   巨资采矿

    华西村(000936)(股吧，行情，资讯) 公司通过资产置换，华西集团将其拥有的江阴诚信储运公司30%的股权及变电所资产置入公司，此举表明集团对上市公司的大力支持，后续优质资产注入值得期待。华西村集团与墨西哥锡那罗亚州签订合约，斥资二千五百万美元(约两亿人民币)取得该州铜矿的开采权，并将在八个月内正式建厂投产。

    2. 参股银行   参股证券

    华西村(000936)(股吧，行情，资讯) 公司持有江苏银行股份，纯正的参股银行概念，资料显示，公司以现金方式认购江苏银行的股份按溢价方式计算的出资价格人民币3亿元左右，从而成为地方龙头银行的重要参股方。公司参股华泰证券，一旦华泰证券成功上市，公司的股权增值收益将极为可观。

    二级市场上，华西村(000936)(股吧，行情，资讯)股价仅9元多，现处于低位徘徊，后市配合成交量的放大，将有爆发性的上涨。建议投资者重点关注。

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腾达建设：订单接踵而至财源滚滚而来

     太平洋证券

    今年上半年我国GDP、工业、消费，各项指标增长均创下本轮周期的新高。由于宏观经济的高景气度运行，全国公路货运、客运周转量同比累计增幅均远远高于去年的同期水平，呈现出快速增长的态势。

    腾达建设（600512）(股吧，行情，资讯)：公司是我国长三角地区基础建设的龙头企业，主营公路工程建设以及大型桥梁、高速公路等基础设施工程，目前已经成为长三角地区基础建设的龙头之一，在上海、杭州一带广有盛名。根据国家“十一五”规划，国家将在公路建设方面投入巨额资金，而长三角地区作为我国经济最活跃的区域，给公司带来了巨大的发展空间。公司承建上海地铁二号线等多项重点工程，国家投入巨额资金，加速城市间高速交通建设，给公司带来了巨大的发展空间。

    近日公司公告称，公司收到上海浦东工程建设管理有限公司发出的通知，上海市“中环线浦东段新建工程18标工程”经评审由公司中标（承包）。该项工程的合同价款为31931万元，工期796日历天，要求工程质量为一次验收合格率100%，此大订单将给公司带来巨大商机和业绩，值得期待。

    二级市场上，腾达建设（600512）(股吧，行情，资讯)目前股价仅8元多，在同板块中相比其它股票属于超低价股，日后配合成交量的放大，后市有望展开快速上攻行情，值得重点关注。