国庆长假后买什么股？机构每日荐股及评论(0928)

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包钢股份：钢铁龙头轰响开门第一炮

    杨敏   广发证券

　　本周大盘虽然在高位出现震荡，但最终在多头强劲做多动能的推动下，以历史新高点附近报收，尤其本周五在申购神华的巨额资金入场推动下，股指将5500点踩于脚下，为节后的走牛格局奠定了良好的基础。长假期间A股市场可能面临着新的做多动力，美联储降息的预期会大增，从而会使得人民币出现被动升值的特征，会在很大程度上迅速化解双重调控的担忧，而港股的近期大涨也为节后的走强提供了一个良好的心理预期。更何况，在长牛背景下，长假本来就具备极强的放大做多动能的效应，去年的五一、国庆，今年的五一后的长假走势均是如此，所以，这也强化了多头们对节后行情的乐观预期。

　　本周五，上证指数迅速井喷，再创历史新高的同时也说明多头资金对A股市场后市升势依旧看好，而节后很有可能再现高开高走再创新高的格局，所以持股者有望在节后收到一份厚厚的红包，而投资者关注的重点可以集中在三季度季报预喜的个股，这其中煤炭、钢铁、化肥等行业型涨价的个股，是投资者关注的重点。其中我们要特别反复提到钢铁板块，作为两市投资价值洼地的钢铁板块，三季度业绩继续面临大增的可能，作为两市中市盈率最低的板块，钢铁板块显然是节后新多资金进场不二的选择。每年三季度都是钢材需求的旺季，从各家钢厂传来的信息，也反映出三季度钢价继续面临稳步提升的可能，这就使得该板块整体业绩在三季度面临着超预期增长的格局。最为难能可贵的是，这个板块在近期进行了充分的蓄势调整，使前期获利浮筹大幅降低，已然积聚了充沛的做多动能。

　　600010包钢股份作为区域钢铁龙头，业绩存在着迅速扩张的可能，值得引起投资者的高度关注。公司将定向发行30亿A股，收购集团钢铁主业资产，实现集团钢铁主业整体上市，收购后，06年的全面摊薄每股收益将比收购前增长近20%，而整体上市后，公司将拥有包括炼铁、炼钢、轧钢等核心生产工序在内的钢铁生产工艺流程及其与之配套的能源辅助系统，使公司成为工艺流程完整、产品品种齐全、核心竞争力更加突出的上市公司。在整个钢铁板块中，包钢的涨幅明显落后于其他品种，武钢等品种的快速翻番，无疑为包钢带来了强劲的补涨动力，在本周主动蓄势后，该股有望成为节后领跑大盘的龙头，值得再度引起投资者的高度关注。

　　07年三喜临门，包钢面临大发展

　　今年对包钢集团来说是一个大喜之年。整体上市获证监会批准会，1000万吨技改项目又获国家发改委批准。宝钢与包钢的合作也取得重大突破。作为全国三大钢轨生产基地之一，公司将享受铁路大发展带来的机遇；2005年投产的140万吨冷轧薄板生产线已成为公司新的利润增长点；在建中厚板项目2007年投产后产品结构将进一步优化。 2006年10月包钢集团正式公布钢铁资产整体上市计划，目前在证监会最后审批之中。假设公司从2007年1月1日合并报表，预计2007年公司净利润将有超过200%的增长.

　　经过近两年的技术改造，公司主体技术装备水平和生产工艺设备已达到当代国内、外先进水平，钢材产品的深加工能力显著提高，已经具备了生产高钢级石油套管、高速重轨、家电用板、汽车板等高质量、高附加值产品的能力。 2007年中报披露，2007年1-6月，公司共产钢材266.29万吨，同比增长0.69%；已生产新产品21.76万吨，比去年同期增加了4.6万吨。截止2007年06月30日，公司交易性金融资产余额为3597.32万元，包括持有中国石化235.68万股、长江电力31.86万股。

　　报告期，公司共产钢材266.29万吨，同比增长0.69%；实现销售收入91.62亿元，同比增长10.83%；净利润4.54亿元，同比增长46.23%。报告期公司进一步加大了新产品开发力度，已生产新产品21.76万吨，比去年同期增加了4.6万吨，一些符合用户要求和技术质量合格的新产品已走向市场并开始批量生产。以S355MC、SM490A焊接高强度结构板、60Kg/Mu75v高速轨、60Kg/Mu75v火轨、N80Q、P110钢级石油套管等为代表的40余种适销对路的中高档次新产品陆续在公司的精品生产线上有序推出，仅薄板生产线就开发生产了冷轧薄板酸轧新产品SPCC、SPCD以及冷轧薄板平整新产品SS440、St13等14个品种。另公司已经获铁道部有关部门批准上道试铺百米钢轨。为完成包钢石油套管国内油田供货的系列化，公司在开发石油套管新产品的同时，年初对新开发的N80Q钢级、Ф139.7mm×7.92mm；P110钢级、Ф177.8mm×9.19mm石油管组织开展了实物质量评价工作，目前已全部完成各项相关检测，检测结果全部合格，标志着包钢P110钢级、Ф177.8mm×9.19mm高钢级石油套管已具备了国内油田下井试验的能力。并于6月5日和13日在胜利油田进行了两口井的下井试验，获得成功。至此，公司N80Q石油套管具备了直销国内油田的全部准入条件:获得API认证、中国石油管材研究所实物质量评价合格、国内大油田下井试验成功。

　　下半年，公司将积极推进整体上市工作。这项工作的顺利实施，将有利于公司统一协调管理、抵御周期性风险；进一步完善公司法人治理结构，减少关联交易，提升公司价值。

　　公告购买集团资产方案　整体上市即将尘埃落定2007年8月9日，包钢股份（600010）发布“向股东发行股份购买资产获准公告”称，中国证券监督管理委员会以有关文件核准公司向包头钢铁（集团）有限责任公司发行30.32亿股人民币普通股购买其钢铁主业相关资产；并以有关文件核准豁免包钢集团因认购公司发行的新股而增持30.32亿股，合计持有公司3931012313股股份（占公司截至2007年6月30日收盘总股本与本次发行30.32亿股合计的61.20％）而应履行的要约收购义务。此次定向增发收购集团资产的获批，标志着自2006年10月启动的包钢集团钢铁资产整体上市计划的兑现。而本次重大资产购买将使包钢股份拥有包括炼铁、炼钢、轧钢等完整的钢铁生产产业链，整合钢铁主业资产，使钢铁产业上下游纵向一体化，完善产品结构，提高资产完整性，从而提升公司的盈利能力，本次购买完成后，包钢股份规模优势迅速彰显，生产能力大幅提高。钢产量由2005年的291.7万吨扩大到701.5万吨，成品钢材产量由2005年的483.1万吨扩大到587.0万吨。整体上市后的包钢股份主要产品为冷轧与热轧板卷、无缝钢管和重轨，相对于国内多数钢铁公司，包钢产品结构具备较强的互补性，从而使公司整体盈利的抗周期性较强，在建的中厚板项目2007年底投产后，公司产品结构将进一步优化。

　　07年9月公司正式公告了其向包钢集团增发，购买包钢集团钢铁主业资产的具体方案。这意味着，包钢股份为期一年的重组和整体上市筹备工作即将尘埃落定。本次购买的资产包括包钢集团下属炼铁厂、一炼钢厂、一轧厂和特钢厂等18家单位，以及生产部、设备动力部和技术质量部等职能部门的资产、负债和业务，包钢集团旗下的钢铁主业资源将整体落户包钢股份，包钢股份将拥有焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等“一体化”的完整钢铁业务链。钢铁产业链的“一体化”可以使包钢股份更好地发挥协同效应，在生产的上下游和辅助设施之间的配比将更为平衡。同时，包钢集团拥有世界著名的白云鄂博铁矿，所在地区煤炭、电力充足，在资源成本方面具有良好的比较优势。

　　“宝包联手”旨在双赢　未来发展值得关注

　　随着包钢集团钢铁主业整体上市，公司不仅扩大规模，也完善了产品结构，主业整体上市并不是包钢股份（600010）最终的梦想，“与钢铁龙头展开合作、继续变大变强”将是包钢股份（600010）新的奋斗目标，2007年7月24日，公司发布公告称，控股股东包头钢铁（集团）有限责任公司与宝钢集团有限公司已于07年7月23日签订了《宝钢集团与包钢集团战略联盟框架协议》，根据双方签署的战略合作协议，双方将在集团层面建立工作推进机制，成立联合工作组，具体落实战略合作的各项事宜。

　　“包钢不是包袱是财富，包钢与宝钢的合作是优质资产的合作，目的是优势互补、互惠共赢、做大做强。”对于宝钢与包钢的合作，内蒙古自治区党委书记储波给予高度评价。他认为，双方合作对于我国钢铁产业结构、企业组织结构的调整影响深远，双方建立跨地区的战略联盟，有助于实施优势互补、互惠共赢。宝钢集团董事长徐乐江表示，宝钢力争通过战略重组，扩大规模，进入世界钢铁前三强。包钢集团董事长崔臣表示，此次合作有助于包钢在“十一五”期间完成淘汰落后产能，充分利用现有产能实现产品结构调整，提高市场竞争力，并利用资源优势扩大产能，继续保持包钢在内蒙古自治区最大工业企业和西北地区最大钢铁企业的位置。争取包钢的销售额突破300亿元，并逐步增加到100亿美元 。此前，内蒙古自治区副主席赵双连在接受新华社记者采访曾表示，包头钢铁集团做强做大，第一步是在实现整体上市的基础上，与宝钢集团合作，有可能采取宝钢集团参股的形式，通过对现有1000万吨产能进行产品结构调整，近年内实现100亿美元的产值。第二步是包钢与宝钢联合新上500万吨的钢铁项目，使包钢的总产能达到1500万吨，成为西部地区最大的钢铁企业。宝钢高管也表示，宝钢和包钢虽然地理上相距遥远，但完全可以实现优势互补，合作前景广阔。宝钢愿意积极推进与包钢的交流合作，共同寻求更多的发展机遇。借助于宝钢的战略联盟框架协议，包钢的发展自然会给人更多的想象空间。

　　二级市场上，公司虽然于八一钢铁一样属于宝钢概念品种，但并没有与钢铁其他个股一样形成连拉大阳的逼空走势，而体现是在涨停强势收集之后的蓄势特征，主力盘中压制明显，在整体上市和宝包合作的重大题材激发下，该股极有可能成为节后多方领头猛牛，得到市场主力的集中哄抢，建议重点关注。

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海南航空：航空股投资首选

     宏源证券

    航空股在近阶段的强势一直维系到了节前最后一个交易日，在周五，中国国航、南方航空等继续整体上涨，为市场吸了不少的人气，也让市场对节后的航空板块充满了期待。600221南方航空上半年业绩大幅增长，有望成为节后业绩浪主攻品种，可关注。

    进入07年，中国航空行业市场景气度保持高速增长态势，07年1-5月全社会旅客航空运输周转率增长接近20%，超过过去5年16%左右平均水平，中国经济的高速增长和人民收入快速增长带动航空运输的高速发展，航空业整体出现利润拐点，2007年2季度民航全行业实现主营业务收入643.9亿元，同比增长17.2%；利润总额40.9亿元，比去年同期增盈32.6亿元。其中航空公司累计实现主营业务收入454.6亿元，同比增长18.2%；利润总额23.6亿元，比去年同期减亏增盈26.5亿元。然而，在三个月前，东方航空还亏损5.1亿，南方航空亏损1.88亿，航空业亏损局面并无好转。事隔三个月，东方航空、南方航空的亏损被迅速填补，纷纷预告扭亏为盈，可见航空股业绩拐点确已出现，未来值得重点关注。

    海南航空（600221）作为索罗斯在中国A股市场上唯一一家重仓股，倍受市场关注，索罗斯基金早在2005年通过美国航空公司大量入资海航旗下的新华航空控股公司。从索罗斯对航空业的超前发展观，可看出其后市必然有增持海航的强烈预期。海南航空公司目前拥有飞机125架，航线网络已遍布全国各地，其最近3年的旅客运输量、每月定期航班数量、飞行小时、航班数目及机队规模均居国内第一，赢利能力非常突出。此外，由于人民币对美元持续升值，公司2006年度实现汇兑收益23 624.3万元，比上年同期的15252.2万元增加8372.1万元。8月31日公司公布中报：2007年上半年实现净利润18971.48万元，同比增长812.08 %，海南航空作为国内航空龙头，仍是投资航空业首选。
                                         
    二级市场上，该股近期连收三阳，形成典型的三个红小兵上攻K线组合，节后有望快速拉升，可关注。

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银鸽投资：上升空间打开

     博星投资

    公司是中西部造纸龙头，以造纸为主业，本部目前产能约56万吨，制浆16万吨、生态肥10万吨。其中文化纸30万吨，瓦楞纸20万吨，生活纸2万吨。主要产品是中高档文化纸，舞阳分公司07-08年产能将扩充到12万吨，因此08年文化纸产能将达到30-32万吨。

    生活用纸和包装纸是公司近期主要增长点业务，年生产能力2万，是中原地区卫生纸及纸尿裤生产能力最大的企业之一。公司还通过整合控股舞阳银鸽纸产公司6万吨包装纸项目，项目投产后可实现销售额1.3亿元。07年8月公司定向增发了5460万股A股，募集资金将用于年产5万吨特种纸项目和年产15万吨高强度瓦楞纸项目，其中，年产5万吨特种纸项目总投资为17979.35万元，建成达产后年增销售收入56745万元，年增利润6012.5万元；年产15万吨高强度瓦楞纸项目总投资为20607.54万元，建成达产后年增销售收入39780 万元，年增利润3685.30万元。

    此外，公司还与日本丸红株式会社正式签署了全面技术合作协议，日本丸红将对公司现有设备、产品质量全面改进和技术升级。根据合作协议，日本丸红承诺，以其技术、管理、资源、市场等优势，支持银鸽的发展。随着人民币的升值，公司的采购成本也得以显著降低。

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中海油服：亚洲最大油田服务提供商 行业龙头受益油价上涨

    李希敏   西南证券

    受美国与伊朗关系紧张、美元持续走软等因素影响，27日国际市场原油期货价格大幅上涨，其中 纽约市场油价涨幅超过3％。由于国际油价近年不断刷新历史新高大幅上涨，各国石油公司纷纷加大勘 探生产力度，资本开支迅速攀升，这为相关的油田服务商提供了巨大的发展机遇，因此中海油服作为亚 洲最大油田服务提供商值得我们重点关注。

    公司是国内海上唯一同时也是亚洲最大的一体化综合性油田服务提供商，公司的主营业务分为钻井 服务、油田技术服务、船舶服务以及物探勘察服务，并拥有40多年的海上油田服务经验。本次发行募集 资金将主要投向钻井平台、工作船和物探船等各种装备的建造。全球海上油田服务业仍处于景气阶段， 中海油服成本优势带来高成长，募集资金项目建设将提升公司实力。通过与海油工程相比，公司钻探业 务相比而言在海上油服中更为核心且壁垒更高，而与国外同行的比较，成长性良好，且周期性要弱于国 外同行。2006年公司海外业务呈现高速增长势头，海外营业收入总额由2004年的2.33亿元增长到2006年 的11.04亿元，占销售收入的比重也由5.9%上升到16.9%，预计2006-2009年净利润年均复合增长率高达 45%。截至2006年底，中海油服的作业地域已经扩展到印尼、缅甸、菲律宾、澳大利亚和墨西哥等13个 国家和地区，同年度海外销售收入已经达到营业收入16.9%。世界海上油田服务行业目前仍处于景气周 期，强劲的中国经济推动国内石油天然气需求的快速增长，而今后中国油气储量的增加将更加依赖于海 上油气资源的勘探，这给中海油服提供了更大的空间。

    技术走势上，从该股5分钟k线分析，周五上市开盘价附近明显有大资金建仓迹象。在近期上市新股 普遍表现良好的情况下，以及国际市场原油价格继续大涨的预期下，我们认为中短期该股盘中回调低点 可重点关注。

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替“建行”想一道菜谱

    黄硕   东方智慧

    一条鲜活的大鱼摆在这里，你是打算做一道北方名菜“松鼠鱼”呢？还是打算做一道杭州名菜“西湖醋鱼”？或是川菜“沸腾鱼”？或是干脆择其精华部分来做湘菜“剁椒鱼头”？总之，材料在这里，全看顾客想吃什么。诸君可能会疑问：股评文章为何会变成菜谱？呵，异曲同工啊，新上市的建设银行（601939）与其它几家航母级权重股有几处不同之处，这使得它有机会成为一道很特殊的菜。但后市究竟会如何，目前谁也说不清，不知在一旁虎视眈眈的资金是喜酸甜的江浙口味呢，还是好麻辣的川湘口味。总之，有一点是肯定的：无论是哪一种口味，建行都将是一道大餐。

    一、与众不同之处

    与此前上市的航母级权重股不同，建行有两大不同之处：既无战略投资者，未来也无发起人限售A股解禁的压力。感谢这两位专业人士的发现，本人现摘抄如下：

    （1）无战略投资者：2007年09月20日《财经》杂志在《证监会叫停A股市场伪战略投资者》一文中称：建设银行近日公布的回归A股的招股意向书显示，在发行方式上除网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行外，并未出现战略投资者的身影。这在以往发行近90亿股规模的情况下并不多见。

    （2）2007年09月26日《证券时报》刊登《关注建设银行的独特股本结构》（作者：西南证券周到）一文，称：建设银行是股权分置改革以来，惟一一家无发起人持有限售股份的新上市A股公司。据建设银行《招股章程》：“经国务院批准，本行发起人持有的内资股及美国银行与亚洲银行持有的本行未上市外资股将于全球发售完成后转换为H股，并将于香港联交所上市。”因此，即使网下向询价对象询价配售的27亿股股份锁定期满，建设银行A股也不过90亿股。建设银行的独特在于，未来并不存在因发起人限售A股解禁而产生扩容压力的情形。

    二 、A股市值排名第29位

    建行A股上市后，虽然媒体时有报道：它已成为排在工行、花旗银行之后总市值位居全球第三的银行，并且它还是规模第二大的国有银行、又是目前A股市场融资规模最大的IPO项目，虽然顶着这么多的光环，但你可能想象不到：其实它的A股总市值排名其实并不靠前。其A股股本为90亿股，按照6.45元的发行价计算，其A股市值为580.5亿元。根据其上市公告日即9月24日A股过去一年的日均总市值，其在全部A股中的排名为第29位。以至于中证指数公司称：由于不符合快速进入指数的条件，因此建行将不会快速进入沪深300、上证180等成份指数，它将于10月16日进入上证指数。而业内人士据此大胆猜测：建设银行股价的涨跌，将具有一定的隐蔽性，不会对上证指数产生大的影响。

    三、推测37亿元的大单身份

    建行如此特殊的构造，不会被市面上虎视眈眈的热钱所忽略吧？2007年09月26日《上海证券报》在《建行A股上市首日被机构狂扫 单席位买入37亿》中分析：上证所公开交易信息显示，建行买入的前五位均来自机构席位，共计买入54.87亿元，约占总成交金额的23%。其中一家机构席位买入额高达37.53亿元，创下了单个席位单日成交的历史纪录。业内人士推测，能以37亿元巨资买入建行一只股票的机构，非新基金不能为。依据相关规定，基金在一只股票上的投资额度不能超过基金总资产的10%，因此，该基金规模至少应当在370亿元以上。

    发起人限售A股解禁压力小、总市值不算大、上市首日即被某机构37亿元大手吃进，呵，这三道佐料已经准备在这里了，大鱼也已经准备好了，未来几天，我们便可以得知“建行”将被做成哪一道大餐了，希望大厨手艺高超，色香味俱全。建行发行价6.45元，上市前两天连收两阴，自第三天起开始发力，火候到了。

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南风化工：被市场低估的9元资源股

   张晶   海通证券

    今日是“十一”长假前最后一个交易日，在万亿资金解冻的有利和节日和谐稳定背景下，指数再创新高。在金融股推升大盘再创新高的带动下，市场热点重新焕发活力。稀缺资源概念板块继续受到节前资金的疯狂扫荡，其中以盐湖钾肥、中信国安、冠农股份、亿利科技为首的钾、芒硝资源品种，再次受到大资金的攻击。毫无疑问，资源题材的炒作热浪已展开，谁拥有资源，谁就将得到大资金的关照，从而演绎出牛股行情！如南风化工（000737）掌握着国内最大的芒硝盐湖资源，比亿利科技的芒硝资源看点更为强劲实质；同时拥有运城盐湖的钾资源，除此外，南风化工（000737）的无水硫酸钠年产销量约为160万吨，为世界第一；硫酸钡年产销量约4万吨，为全国第一；元明粉产销量是中国第一，世界最大，行业龙头地位相当突出。正是这么一只拥有着巨大钾、芒硝资源看点的行业龙头品种，其目前股价却仅有9元多点，被市场严重低估！飙涨行情已是一触即发，建议投资者密切关注。

    综观目前的市场，从前期有色金属板块的拔地上攻，到近期煤炭，石油板块的腾空，在大盘乍暖还寒的背景下，整个资源股板块却完全沉浸在了一片火红的海洋中。谁拥有大量的资源，谁就拥有黑马的潜力，资源股在二级市场上的连续上涨，成为资金大力追逐的首选目标。随着国家加大对青海察尔汗盐湖、新疆罗布泊盐湖、山西运城盐湖这三大钾盐湖的开发力度的加强，相关企业的受益程度明显得到提升。这三大盐湖中，南风化工(000737)利用运城盐湖芒硝资源优势和自身技术优势而首创的芒硝法生产硫酸钾新工艺，是国际硫酸钾生产技术上的突破和重大成果，使“运”牌硫酸钾品质雄居同类产品极为突出，同时也是是我国第三大钾肥生产基地，和硫酸钾生产基地。值得一提的是，公司是世界上最大的元明粉生产企业，公司在山西运城总部拥有国内最大的芒硝盐湖，面积高达132平方公里，芒硝储量在8000～9000万吨左右，公司持续发展的马力十足。2007年中报披露，07年上半年实现净利润3163.35万元，比上年同期增长141.12%，业绩稳定增长。06年9月，公司拟3.5亿元现金购买公司此前以租赁形式使用的山西运城盐化局位于山西省运城市环运城盐湖28宗190.46万平方米的国有土地使用权。公司取得土地使用权，除了可以保证“中国死海-运城盐湖”休闲养生项目大开发的用地需求外，当土地的优势转化成经济优势时，公司将成为唯一合法收益人，未来潜力极为巨大。

    二级市场上，在资源类个股整体飚升的背景下，市场对资源类股票的挖掘十分疯狂，可以说被挖掘一个大涨一个。而惟独南风化工(000737)这样一只拥有钾肥和芒硝题材的，且业绩大增100%以上的资源股却被市场遗忘，相信一旦市场把目前集中到这只依然潜伏在底部的低价资源黑马，抢筹的局面则即将爆发。

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本钢板材：业绩增长支持股价走强

    朱慧玲   九鼎德盛

    公司拥有丰富的矿产资源。公司拥有自己的矿山，矿石的自给率在80%以上，进口比例不大。公司的南芬矿储量丰富，含硫低，素有"人参铁&quo t;之称，这将保证公司能从容面对各种市场变化。另外，辽宁省有关部门分别为鞍钢和本钢储备了铁矿资源储量60.56亿吨和13.4亿吨。如此规模的铁矿资源，将为新组建的鞍本钢铁集团提供100年的铁矿资源需求。

    去年公司向本钢集团新增发行不超过20亿流通A股股份收购本钢集团下属一炼铁厂、二炼铁厂、冷轧厂、特钢厂等钢铁主业资产，实现整体上市。整体上市后，本钢板材将拥有烧结、焦化、炼铁、炼钢、冷轧、热轧、镀锌、彩涂等一整套现代化钢铁生产工艺流程及相关配套设施，形成一体化的钢铁产业链。预计2008年，收购后新公司的铁、钢、材的生产规模均将达到千万吨级。

    鞍本合并增添想象空间。本钢集团与鞍钢集团合并重组，组成鞍本钢铁集团。两家钢铁企业的联合，不但将占据钢铁大省辽宁钢产量三分之二以上的"江山",新公司还将与宝钢比肩,成为年产钢3000万吨级的中国钢铁航母。在母公司层面上的联合重组,将给鞍钢新轧(000898)、本钢板材(000761)这两家上市公司带来实实在在的好处。而七月底中国钢协会长、鞍钢集团总经理张晓刚表示鞍本联合资本重组， 年内将有实质突破，有望对该股形成明显的刺激。

    二级市场，该股在今年5.30的大调整中股价被拦腰斩断，调整幅度较深。近期该股在挑战5.30高点时受阻回落蓄势，股价重返平台处蓄势整理。公司今年中期业绩大幅增长，前三季度业绩增长在预期之中。目前该股调整基本到位，在三季报披露即将来临之际，该股有望借机酝酿业绩浪。投资者可逢低密切关注。

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马钢股份：钢铁巨头 有望强劲反弹

   方江   方正证券

    长假前最后一个交易日两市大盘出现了大幅度上涨，而盘中个股呈现普涨行情，我们也注意到主流板块经过一段时间的调整后又会重新启动，而钢铁板块在经过一段时间的调整后已经有见底迹象，短线有望在节后展开一轮新行情，（600808）马钢股份就是这样一家短线有望强劲反弹的钢铁巨头，同时其认股权证马钢CWB1（580010）也值得投资者关注。

    钢铁巨头 火车轮锦上添花

    公司是国内九家千万吨级钢铁生产厂商之一，2006年粗钢产量1091万吨，名列国内第7、全球第25名。经过近几年的产品结构调整，马钢股份的冷热薄板、涂镀板、H型钢、高速车轮等高附加值产品比例不断提高，在国内外市场拥有较强的市场竞争力，在我国经济快速发展时期，对钢铁的需求将十分巨大，钢铁行业前景长期看好。

    公司是全球第二、亚洲第一的火车轮生产商和国家新的车轮标准体系的制定者，目前火车轮及环件产品是公司盈利能力最强的钢铁产品，今年以来，铁路建设投资热潮不断掀起，在铁路板块已经出现大幅度上涨的情况下，该股也有望直接受益。

    循环经济 节能减排

    今年以来，国家将节能减排工作提到前所未有的高度。根据上海证券报6月报道:马钢在加快建设具有国际竞争力的现代企业集团进程中，将继续把发展循环经济作为一项重要工作来做，努力实现资源利用率提高、原燃材料消耗减少、环境改善、成本降低的良性循环，力争循环利用率大于95%，吨钢耗新水降至8吨以下。一是大力推进绿色制造。近几年马钢加快淘汰落后工艺设备，装备推广能耗低、物耗少、污染物量小的清洁工艺和设备。高炉煤气放散率由2000年的14.2%降至目前的4.5%，污染物排放总量得到有效控制。二是十分重视能源转换。首先用好余气，实施了一批“以气代煤”、“以汽代电”、“以气代油”的技术改造，余气利用率显著提高；其次用好余压，1000m3以上高炉全部配备了余压发电装置，年发电量1.35亿千瓦时。另外，马钢在全国同行中率先采用了烧结余热发电技术，年可发电1亿千瓦时。目前，马钢的吨钢综合能耗已从2000年的978千克标煤降至717千克标煤。三是深化综合利用。马钢十分注重钢铁生产过程中的综合利用，如瓦斯灰、瓦斯泥、高炉水渣、钢渣、氧化铁皮、发电粉煤灰、炼焦过程中的硫磺等都得了有效的回收利用。循环经济既符合国家的节能减排方向，又是对公司自身成本的节约，对公司业绩起到了提升作用。

    负溢价高     权证同样值得关注

    二级市场上，马钢股份在调整到20天线附近得到支撑，目前一轮反弹行情已经展开，短线仍有冲高动力；同时马钢CWB1（580010）的负溢价率是两市权证中最高的，存在着较大的投资价值，同样值得投资者重点关注。

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天茂集团：“创投”点燃新能源的发射器

   黄鹏   新时代证券

    据报道，《创业板发行上市管理办法》(草案)已于8月22日获得国务院批准；中国证监会将召开会议，部署有关创业板的具体工作。从目前态势来看，创业板于今年底明年初推出的可能性较大。而创业板一旦推出，创投公司将成为最大受益者，如此一来，作为参股创业投资公司的上市公司无疑将从中大幅受益，节前最后一个交易日，力合股份（000532）和紫光股份（000938）联袂涨停，而天茂集团（000627）作为与紫光股份（000938）同样参股清华紫光创投的黑马品种，后期有望紧紧跟住紫光股份这一同门兄弟的步伐而大幅上涨！

    投资亮点：

    1），创投题材极具实质性。公司是清华紫光科技创新投资有限公司其中一个参股股东。而紫光创投专业致力于高成长企业培育和高科技项目孵化，具有直接投资和基金管理双重职能，目前注册资本为2.5亿元人民币，受托管理的资产规模超过数亿元人民币。同时紫光创投作为国内创业投资领域的探路者，开创了"上市公司探索进入风险投资的紫光模式"，曾被评为"中国十大产业风险投资机构"，目前是北京市创业投资协会副理事长单位。由此可见，天茂集团是一只正宗的创投概念股，在目前市场将眼球都集中在创业板的背景下，此类创投概念股值得重点关注，尤其是在清华紫光科技创新投资有限公司另一股东紫光股份已经大涨过的背景下该股更是值得关注。

    2），公司的二甲醚项目将使公司的基本面发生重大变化！在《煤化工产业中长期发展规划》征求意见稿中，2006年至2020年，中国煤化工总计投资1万多亿元，其中装备费用占50%，技术费用占10%。从征求意见稿来看，煤制甲醇、二甲醚、煤烯烃和煤制油在今后十五年将获得大发展。部份参与这些项目的上市公司也将迎来快速发展期。而天茂集团（000627）拟定向募资5亿余元资金，在湖北荆门投资新建40万吨/年燃料级二甲醚项目。据称，该项目总投资5.172亿元，建设期为一年，其中固定资产投资约为4亿元。公司在2005年11月已取得“年产100万吨二甲醚项目”的湖北省企业投资项目备案证，有效期为二年，本次募集资金投资项目40万吨/年燃料级二甲醚项目即为该项目的一部分。公司相关项目报告还称，40万吨/年燃料级二甲醚项目建成达产后，可实现年新增销售收入14.15亿元，新增税后利润1.484亿元，对比该股目前仅5亿多的总股本，届时公司的业绩无疑将出现大幅增长势头，美好前景实在令人期待！07年4月，公司100万吨二甲醚项目一期工程正式投产，有望形成公司持续的利润增长点！
3），煤化工产业前景看好。公司已有十年的煤制甲醇生产销售经验，生产规模达到6万吨/年，是国内中南地区最大的甲醇生产企业，拥有大量专业的煤基化工、精细化工人才和丰富的化工管理经验。随着国际油价大幅上涨，原油价格不断创出历史新高并维持高位振荡，煤化工这一石油替代能源，成为能源战略的重要选择。在中国《煤化工产业中长期发展规划》征求意见稿中，煤制甲醇、二甲醚、煤烯烃和煤制油在今后十五年将成为重点发展目标，前景看好。

    投资建议：公司是清华紫光科技创新投资有限公司其中一个参股股东。而紫光创投专业致力于高成长企业培育和高科技项目孵化，具有直接投资和基金管理双重职能。因此该股创投概念突出。同时公司为煤化工产业中的龙头企业一点都不为过，而与太工天成（600392）、赤天化（600227）和云维股份（600725）等煤化工个股相比，其无疑具有非常大的比价优势！目前，炙手可热的创投题材有望成为公司股价上涨的催化剂，而周五盘中大单抢筹也表明其将加速上涨，后期发展值得关注！短线第一目标位11。50元。

    板块所属：能源板块。

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民生银行：打造金融集团 仅海通证券增值逾85亿元

    国海证券

    节前最后一个交易日跳空放量大涨，再创历史新高，短期均线再度快速上移，盘中个股活跃，预计假日繁荣气氛将刺激节后市场做多热情，节后大盘将继续走高。通过对比，我们认为，在人民币升值、股指期货临近、长江证券或成第三只借壳上市，以及金融板块整体技术上转强的多重因素作用下，预计将为金融股带来机会。建议关注民生银行（600016）。
  
    民生银行（600016）是国内第一家提出要做金融控股集团的股份制银行，其投资超过23亿元投资陕国投26.56%的股权，预示金融集团正加速资本运作中。公司持有合并后超过1.9亿股的海通证券股权，增值超过85亿元！该股技术调整充分，周五跳空放量上攻，或将展开新一轮拉升，关注。

    投资要点之一：金融板块走强 民生银行领涨
    金融股是人民币升值最重要受益板块，在人民币程升值不断刷新纪录之时，本币升值将是支持金融持续走强的基础。日前中国证监会主席助理姜洋指出，股指期货的各项准备工作稳步推进，制度和技术准备已经基本完成，这预示股指期即将到来。金融股作为股指期货中权重最大的个股，更加容易引起市场关注。从而有利于价值发现。长江证券或成为继海通证券和东北证券之后的第三借壳上市的券商，将刺激金融股。另外，前期大盘不断上涨过程中，金融股整体上整理较为充分。金融板块多数个股均具备走强的条件。建设银行9月27日放量狂涨，刺激整个金融板块，并带动大盘在20日线反弹，等金融股走强是节前大盘上攻的最主要原因之一。民生银行（600016）在9月27日止跌反弹，9月28日跳空放量放量上攻，留有跳空缺口，收盘上涨接近5%，是金融股中涨幅最大的个股之一，并且一根阳线突破5日和10日两根阳线。预计后市继续走强的可能性较大。

    投资要点之二：打造金融财团  中国式伯克希尔哈撒维
    民生银行（600016）是最受益于人民币升值的银行股，其致力的打造金融集团，已经初具规模。民生银行是国内第一家提出要做金融控股集团的股份制银行, 其金融平台的构建一直在积极推进中, 目标是实现一个包括银行,信托,基金,保险,金融租赁的金融集团。其当前系列运作，是股神巴菲特的伯克希尔哈撒维的中国式雏形。

    2005年因借款方抵债，民生银行（600016）取得5.49亿股海通证券股权。在该公司2006年报中，该部分股权以当时公允价值每股2元计算。根据借壳上市海通证券（600837）换股方案，民生银行（600016）拥有合并后的海通证券的股权是19045.70万股，是海通证券第六大股东，以9月28日收盘价算，其市值为95.3亿元，增值超过85 亿元。

    民生银行拟以现金方式认购陕国投非公开发行的Ａ股普通股1.43 亿股,认购价格为16.38 元/股, 支付金额约为23.4 亿元人民币.本次定向增发完成后,民生银行持有陕国投不低于25.04%的股份.根据约定,陕国投现第一大股东陕西省高速公路建设集团公司以适当方式减持后, 民生银行将与陕西省高速公路建设集团公司成为陕国投并列第一大股东。预示民生银行已经介入信托业务。

    投资要点之三：完成增发将推动加速增长
    美国著名财经杂志《福布斯》在其网站上发布年度亚太地区最大规模上市企业５０强榜单“Ｆａｂｕｌｏｕｓ５０”。其中，中国大陆有７家企业上榜，数量创历史最高纪录。

    《福布斯》根据公司的长期盈利能力、销售额及盈利增长、股价上涨情况以及未来盈利预期等指标，对亚太地区年营业收入或市值不低于５０亿美元的上市企业进行了综合评估并得出上述榜单。 根据这一榜单，中国民生银行、中国移动通信集团公司、中国神华能源股份有限公司、中国海洋石油总公司、联想集团、中国五矿集团公司以及武汉钢铁（集团）公司共７家中国大陆企业上榜。其中，民生银行、联想、中海油、中国五矿和中国移动都是再次上榜的企业。

    2007年9月，民生银行董事会通过了公司《2007-2009年度分支机构设置规划》,规划2007-2009年陆续在中东部地区筹建5-7家分行,并根据需要在西部,东北及海南省增设分行;备选城市为:长沙, 郑州,合肥,南昌,长春,南宁,沈阳,呼和浩特,哈尔滨,兰州,乌鲁木齐.规划期内拟设立150-180家新建支行,其中包括18家左右的县域及城市群支行。表明民生银行正在进行全国扩张。

    公司今年上半已经完成定向增发23.8亿股，通过补充资本金后, 公司重新回到发展快车道.我们预计07和08年,民生的资产规模将实现20%的复合增长,净利润将实现50%的增速。

    对于公司良好发展前景，基金持乐观态度。通过一季报与中报对比可以发现，基金持股已经由一季度的12.65亿股增持至16.88亿股，而保险公司则由一季度的1.31股，增值至  2.39亿股。表明最大的阳光机构已经仍对该股加仓中。

    技术上，大盘今年至9月28日的涨幅是107%，而民生银行作为受益人民币升值的主流品种，同期涨幅仅为84%，后市理论上有进一步补涨要求。该股在今年1月29日，曾上涨至11.82元一线之后，一直在箱体中运行， 直到07月，该股才突破箱体，过程中整理相当充分。7月中旬以后，该股稳步盘升，量能配合良好，8月底，其随银行板块回落而出现调整，但量能萎缩明显，以对应的理能可以看出，该股筹码稳定。周五该股在继周四出现小阳止跌信号后，出现跳空放量上攻的走势，一举突破5日线和10日线，并留有跳空缺口，预计新一轮上涨行情或拉开序幕，建议重点关注。

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力诺太阳：最具市场人气的新能源龙头

    彭继周   浙商证券

    国际原油价格近一段时间来连续上扬，并创下历史新高，能源问题也再度成为成为全球瞩目所在。相应的，在二级市场上，近阶段来，包括煤炭、天然气等能源类股出现大幅走强，此外部分新能源股也是跟随开始大幅活跃。尤其是太阳能龙头天威保变复牌后连续涨停，极大的刺激了市场对新能源板块的作多神经。如此背景下，这里建议投资者不妨重点留意另一只当前市场最具人气的新能源题材大黑马——600885力诺太阳：资料显示，公司是国内太阳能玻管最大供应商，国内市场占有率40％，高端产品市场占有率达70％，行业龙头地位突出。同时，其还是国内最大太阳能热水器最大的核心技术产品供应商，主导产品70％以上用于太阳能，目前我国太阳能利用率只有3％，市场前景相当广阔，公司的成长性也将在未来得到充分体现。走势上看，该股9月5日开始连续涨停拉升，实力资金运作迹象明显，目前其在20日线上构造出两阳夹阴的强多形态，爆发性行情已是一触即发。

    太阳能龙头 分享高油价盛宴

    油价持续高涨，世界各国纷纷颁布出台鼓励新能源的政策，我国也不列外，今年，我国《可再生能源法》正式实施，《可再生能源法》中明确指出，到2020年，我国可再生能源的构成比例要占到10％以上，其中的第十七条还明确要求房地产开发企业应在建筑物的设计和施工中，为太阳能的利用提供必备条件。据悉，建设部正在起草的《太阳能使用法》有望在2007年出台，其中将规定在新建住宅中将强制使用太阳能。未来几年，太阳能将和家用电器一样走进千家万户。如此以来，作为国内最大的太阳能热水器核心技术产品供应商的力诺太阳600885，目前其市场份额居国内同行业首位，未来无疑将面临巨大的发展机遇。

    公司是国内高硼硅管、棒材及其系列产品主要生产基地，为国内太阳能玻管最大的专业供应商，多项技术和成果填补国内空白。当前公司主营业务产品因其优异的性能，被广泛应用于太阳能产业，今后将率先享受国家的扶持政策。目前公司高硼硅产品已达1500多个品种，国内市场占有率达40％以上，高端产品的市场占有率更是高达70％以上。太阳能毛坯管占国内市场的65％，镀膜管占国内高端市场的70％，同时出口欧洲，为免检产品，德国市场第一品牌，太阳能热水器成为引导市场新潮流的“中国名牌”，光伏发电产品90％以上向国外出口；自行设计安装的30千瓦光伏发电站在力诺科技园并网发电；太阳能产业主导产品稳居国内市场领先地位，行业龙头地位突出。

    控制人实力雄厚 背靠大树好乘凉

    公司实际控制人山东力诺集团实力雄厚，是家跨行业、跨国界的新兴国际化集团，以太阳能、中西制药、玻璃新材料、油漆涂料有机化工为主导产业，并涉及外经贸、物流等第三产业的大型企业集团。现拥有20家国内公司，被国家科技部认定为“国家重点高新技术企业”。公司主推的力诺瑞特太阳能热水器唱响神州，从华中走向全国，产品畅销全国20多个省市、自治区，并且出口朝鲜、越南、泰国、意大利等国家和地区。力诺的“万户阳光屋顶工程”，将为公司带来不菲的收益。2007年4月19日，国内第一家太阳能行业国家住宅产业化基地落户力诺瑞特，标示着国家开始加大对推广太阳能与建筑一体化发展的力度，并从技术上、标准上以及产业政策上开始大力推进太阳能建筑一体化的发展，以力诺太阳为核心的集团发展蓝图值得期待。

    蓄势充分  爆发性行情一触即发

    二级市场上看，该股股性十分活跃，极具市场人气。9月5日开始，该股连续涨停向上拉升，成为市场上最耀眼的明星个股。随后该股进入震荡调整，目前已调整15个交易日，时间上已是相当充分。9月26日开始，该股在20日线上方构筑出一个双阳包阴的强多形态，飙涨行情已是一触即发，建议投资者密切关注。

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火箭股份：节后欢送“嫦娥一号”冲上月球

   孙卓   银河证券

    节前市场以创新高的姿态来欢迎国庆，在长假之后，投资者一定会积极备战接下来的十月大战，那我们就不能关注即将发生的社会大事件——“嫦娥一号”探月卫星上天！毕竟，这是继“东方红一号”、“载人飞天”之后，中国航天史上的第三个里程碑，具有划时代的意义，一旦成功届时举国上下都会普天同庆，两市的“登月概念股”焉能甘于寂寞？！600879火箭股份必将首当其冲！

    背靠实力股东  航天题材突出

    公司大股东中国航天时代电子是航天科技集团深化改革的排头兵，技术优势明显。由于航天产业对国家具有重大战略意义，国家对航天产业在“十一五”期间将重点扶持，除“登月计划外”，我国卫星发射和研制数量有望达到100颗，数量是“十五”期间5倍，同时将进行新一代运载火箭的立项研制等工作，这都将有力推动我国航天事业进入一个新的阶段。

    公司目前的主要产品涉及航天电子测控、对抗、制导，航天电子元器件等领域，包括卫星导航类产品，航天传感器、卫星通信，机电产品及遥测与电子测量等，其中，卫星导航中心已经被国家计委批准为国家级卫星导航工程中心，并掌握了关键核心技术，是目前为数不多的几家能够提供该系统集成完成解决方案的企业之一。航天传感器作为公司的支柱产品之一，目前大量用在运载火箭和飞船上，公司依靠其在火箭发射配套产品领域的垄断地位，未来有望持续发展。同时，公司还参与了国家多项航天重点型号的研究开发和产品配套生产，主要为航天重点型号如神州飞船、运载火箭、通讯卫星等提供配套任务。在民品市场领域，公司凭借其产品技术上的优势，也选择了合适的市场切入点。

    资产注入  业绩增长在望

    公司通过增发收购大股东资产以及投资新项目，已经具备了研制具有高附加值的系统集成级产品的条件和能力，为公司发展信息系统集成产品产业、拓展产业链、开发航天新产品和开发优势民品奠定了坚实基础。同时公司8个募投项目基本都是围绕目前主业进行的扩产，预计2008年逐渐投产，将会不断增厚公司的业绩。同时作为科技集团整合军工电子资产的平台，相信未来火箭收购时代电子军工电子资产的步伐将持续下去，公司估值提升仍有空间。

    欢送“嫦娥一号”冲上月球

    我们已经落后了日本探月卫星“月亮女神”一步，因此，举国上下都在高度关注“嫦娥一号”的动态，根据媒体报道，最后关键一步的嫦娥一号卫星任务VLBI测轨系统工作已经展开，现在已在等待天气的最佳时发射，股市是人参与的市场，对此重大的社会题材不可能不作出反应，因此，投资者应密切关注探月最新动态，提前做好准备。

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上海贝岭：科技龙头 有望新高突破

    赵资晟   英大证券

    今日两市股指高开高走，重新站稳5500点整数关口。以中国远洋等为代表的整体上市、定向增发、兼并重组等概念板块走势强劲，而创投概念股更是一马当先，紫光股份涨停、大众公用大涨７％，有望带领科技板块整体走强。个股上，继续建议关注600171上海贝岭，该股作为老牌科技龙头，是我国集成电路行业的龙头，公司是国内微电子行业第一个中外合资企业，具有外资并购概念，同时公司以2000万元投资华鑫证券公司，占2%，有望分享巨大的投资收益，近期该股走势独立，上升通道完美，有望新高突破，建议投资者中短线重点关注。

　　公司是我国集成电路行业的龙头，主营集成电路的设计、制造、销售和技术服务等，也是我国微电子行业的一家生产大规模集成电路的大型骨干企业。公司在06年，加大新产品投放市场的速度和加大市场开发力度，共有37项新产品通过认定并投放市场，其中电源管理类集成电路和消费类集成电路已占有一定市场。而公司投入巨资建成8英寸0.25微米的集成电路生产线，并且还联手大股东华虹集团成立了上海集成电路研发中心，对提升公司竞争力有较好的帮助。上海华虹NEC是世界一流水平的集成电路制造企业，拥有目前国际上主流的0.25及0.18微米芯片加工技术，是国家"909"工程的核心项目，具备相当实力，公司的这些投资将巩固公司世界一流水平的集成电路制造企业，对提升企业核心竞争力有较大帮助。世界最大的零售商沃尔玛要求前300家供应商强制使用电子标签（RFID），由此掀起了世界性的“电子标签”热潮。中国作为沃尔玛最大的供应商将是全球最大的电子标签潜在市场，而该市场潜力巨大。电子标签是一种非接触式的自动识别技术，被列为启动21世纪的十大重要技术之一，谁掌握了这个标准，谁就掌握了全球商务的DNA。公司于1999年就立项开始对RFID的研究，经过多年研究积累了大量的应用经验，目前已经推出系列标签产品。同时，公司子公司上海阿法迪智能标签系统技术有限公司是一家专门从事RFID射频标签应用方案及系统软件开发的高科技公司。阿法迪公司与竞争者相比拥有很强的优势，该公司的图书馆RFID产品拥有自主知识产权，尤其是拥有成熟的国产智能标签芯片，与竞争对手相比在技术上毫不逊色，同时，在成本上也具有很大的优势。另外公司出资2000万元投资华鑫证券公司，占2%，在市场火热的行情中，也有望分享巨大的投资收益。

    二级市场上，近期该股走势独立，上升通道完美，均线系统向上发散，价量配合良好，股价逐级抬高，有望新高突破，因此建议投资者中短线重点关注。

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星湖科技：参股广发 火暴行情下的宠儿

     安信证券

    周五大盘高开高走，振荡上行，成交量较周四有明显放大。个股也出现普涨，呈现百花齐放的局面。毫无疑问在这牛市行情中，受益最大的当属券商。券商不仅可以享受高成交量带来的巨额手续费，而且通过不断的创新产品如权证的创设和直投业务，将最大限度的分享牛市带来的暴利机会，券商概念股的炒作必将贯穿整个行情的始终。因此券商概念股当仁不让的成为了今年最火爆的题材。随之我们发现到一只极具潜力的参股广发证券的上市公司，星湖科技（600866）公司是一家参股广发证券的上市公司，并且该股经过长期的蓄势整理后，后市备受期待。

    公司与上海博德合作成立上海博星基因芯片公司，是目前中国投资规模最大的现代生物芯片高科技企业，是国内唯一大规模生产和供应商业化基因芯片产品的专业公司。据了解，上海博德是中国最早致力于大规模基因克隆、基因测序、基因功能研究和基因药物开发的高新技术企业，已申请了2000多项基于人类基因的药物发明专利，成为世界上此类专利申请超过千项的少数几家企业之一。公司产品的不断扩充和销售无疑将为母公司星湖科技带来不菲的收益，同时，从另一个角度说，人类基因约有10余万种，在寻找基因的现代科技战中，可以说谁占有较多的基因，谁就拥有较多的基因药物专利，而对于一家企业来说，专利就意味着暴利，这给星湖科技带来了巨大想象空间。

    另外，公司全资企业星湖生物化学制药厂是全国最大的医药原料生产基地之一，也是全球最大的脯氨酸、利巴韦林生产基地。二级市场上，该股前期调整充分，参股广发证券的星湖科技(600866)有望在大盘火暴行情下，走出火暴行情，值得期待。

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伊利股份：乳业龙头 消费蓝筹黄金周爆发

    钟建辉   第一创业

    国庆长假前的最后一个交易日大盘一改前期振荡格局,在地产,电力以及消费类蓝筹的大幅走强下一路走高,再次站上5500点并再刷新高,在国庆长假期又带来一轮消费高峰,受此影响,酒店旅游,食品等消费类板块大幅走强,因此在近期操作上应积极关注该类板块个股,如600887伊力股份, 国内乳制品行业龙头，消费主题的标杆企业，目前正处于高速发展的时期，成长性非常不错，是消费升级的直接受益者。值得长期关注.

    乳制品行业龙头 受益消费升级

    公司是国内的乳制品行业龙头,消费主题的标杆企业,公司控制了大量优质廉价奶源, 具备了规模和原材料成本优势,公司目前正计划通过进一步整合资源,强化品牌建设,完善产业基地布局等举措,积极提升企业核心竞争能力,力争在2010年提前达到进入世界乳业15强的目标,公司还积极改善产品结构,发展毛利率较高的酸奶和高档奶粉. 在整个乳品行业增长空间仍然较大的背景下,公司份凭借奶源,品牌, 产品开发能力和营销等方面的优势,有望进一步提高市场占有率,利润可一直保持超越行业的增长水平.公司作为乳制品行业龙头,消费主题的标杆企业,目前正处于高速发展的时期,成长良好,是消费升级的直接受益者.同时公司作为2008年北京奥运会唯一乳制品赞助商,不仅具有正宗奥运受益概念,而且有望借助奥运营销活动提升公司的品牌价值和销售收益.

    成长良好基金重仓入驻

    公司07年中报显示,其销售收入为12.96亿元,同比增长32.73%;冷饮销售收入为17.32亿元,同比增长24.79%,同时,液态奶的"金典"系列产品则比去年同期暴增了17倍, 公司2005年11月16日与北京奥组委联合宣布正式成为北京2008年奥运会乳制品赞助商,而成为奥运特许供应商,更将是公司拓展市场的巨大契机.公司良好的成长性被重多机构看中,据公司中报资料显示,截止07年6月30日,公司流通股东中基金持股多达83家,其中2家增持,73家新进,持股共计22322.77万股,占流通比49%,此外保险资金持股778.56万股,占流通比1.71%,众多机构的重仓入驻由此可看出公司未来成长已被市场高度认同.

    二级市场,该股前期经过一轮深幅下跌后重拾升势以来整体呈振荡盘升,重心逐步上移,该股作为基金重仓的品种,有望在国庆黄金周的消费刺激下随时展开爆发性上升行情,值得密切关注.

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航天机电：创投+新能源 老夫欲发少年狂

     华鑫证券

    节前的最后一个交易日，让所有唱空的投资者大跌眼镜，沪深两市双双创出历史新高，市场高昂的做多斗志为节后行情的进一步深入埋下了伏笔。特别是周五盘面中的一个现象非常值得我们关注，就是沉寂了一段时间后题材股再度爆发了！作为市场上最具号召力和挣钱效应的题材股，它们的再度崛起预示着市场做多力量的快速回流，所以节后的题材股的行情值得我们期待。而沉寂了两周的创投概念周五再度雄起，力合股份，紫光股份的强势涨停再度掀开了该板块的第二轮炒作高潮的来临。在这样的背景下，具有同样概念同时涨幅不大的个股节后的补涨行情值得我们高度期待。 航天机电(600151)就是这样一只具有正宗创投概念的依然潜伏在底部的补涨大牛股，投资者可重点关注。

    创投概念浮出水面

    在《创业板发行上市管理办法》(草案)已于8月22日获得国务院批准，筹划近十年之久的创业板可能将很快登陆深圳证券交易所这则消息的刺激下，创投概念以一个全新的群体开始真正登上了这个历史舞台。相信有人肯定会说，创投概念不是已经被炒作过了吗？的确，是被炒作过了。但是我们回头想想去年年底开始的参股券商股的行情，炒作持续了半年，特别是4，5月份才是最疯狂的行情。大牛市中看大势者挣大钱！参股券商归根到底炒的是价值的重估和再发现，而创业板的登入也将给参股创投公司的股票带来巨大的想象空间。一旦未来创业板成功登入，航天机电（600151）也将有望成为最大的受益者。公司在太阳能领域的两子公司均有可能登上创业板。航天机电（600151）旗下有两家太阳能企业，分别是控股70%的上海太阳能科技公司和全资子公司上海神州新能源发展有限公司。可见一旦未来这两家公司成功登入创业板，公司将面临的重估价值将无法估量。

    太阳能题材，紧跟能源板块爆发

    市场上近期以煤炭，石油，天然气为首的能源板块表现十分抢眼。在板块轮动的效应下，作为未来发展潜力巨大的太阳能板块有望举起新能源的大旗。众所周知，太阳能概念更大程度上炒作的是一个原材料“多晶硅”，拥有多晶硅项目的个股股价远远高于拥有普通太阳能产品概念的个股。航天机电（600151）作为正在进军多晶硅项目的个股，其太阳能概念无疑已升级，目前一直潜伏于底部的14多元股价明显低估，有望价值回归。2007年7月3日公司公告，股东大会同意实施1500吨/年多晶硅项目和内蒙古神州硅业公司引进新股东，首先通过增资扩股引进上海航天工业总公司（航天机电大股东）作为硅业公司股东，上航总向硅业公司增资1.6亿元，增资后，硅业公司注册资本达到2.6亿元，上航总持有61.54%股份，公司全资子公司神州新能源持有38.46%股份。多晶硅是太阳能电池的重要原料，投资多晶硅项目符合国际产业发展趋势和国家产业政策，可缓解公司太阳能产业发展中面临的原材料“瓶颈”问题，也符合新能源产业发展战略。与大股东上海航天工业总公司联手实施1500吨/年多晶硅项目的生产，航天机电正在成为当仁不让的太阳能龙头！在板块轮动的效应下，作为太阳能概念的实质性龙头品种有望展开强劲的反弹动能。

    二级市场上，航天机电（600151）在去年5月份的炒作中疯狂的连续拉涨停，使其造就了这样一个神话。而沉寂了这么长时间后，作为具有实质性热门题材的该股有望再度上演当年的辉煌！在大盘再度创出新高的背景下，该股却一直潜伏在底部，爆发的动能可谓十分充足，节后有望上演一轮好戏，投资者可重点关注。

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ST华光：资产重组初步接触的魅力

    楼荣荣   安信证券

    周五大盘强势创出新高，最终以一根长阳喜迎国庆长假期的到来。在盘中不少重组概念股表现出色，也让市场对节后的重组板块充满了期待。个股方面，“脱星”后的ST华光目前基本面正在慢慢改良，在节后此类基本面开始改善的个股有望脱颖而出，值得关注。

    2007-09-24日ST华光刊登股票交易异常波动公告：潍坊北大青鸟华光科技股份有限公司股票价格于2007年9月19日-21日连续三个交易日触及涨幅限制，属于股票交易异常波动。经函证，公司控股股东北京天桥北大青鸟科技股份有限公司及实际控制人北京东方国兴建筑设计有限公司有计划对公司进行资产重组，仍在与上海北大科技实业有限公司等单位进行协商，截至目前，该事项仍处于初步接触之中，没有任何进展，也未达成任何意向及签署任何协议等。公司董事会确认，除前述涉及的披露事项外，公司没有任何根据有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等和对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的信息。虽然这只是一则例行的的公告，但其内容依然值得关注，必竟在公告中显示公司控股股东北京天桥北大青鸟科技股份有限公司及实际控制人北京东方国兴建筑设计有限公司有计划对公司进行资产重组，仍在与上海北大科技实业有限公司等单位进行协商。虽然目前该事项仍处于初步接触之中，没有任何进展，也未达成任何意向及签署任何协议，但重组的预期还是值得关注的，必竟将来如果重组得以进行，那么公司的基本面就有望大大改善。

    经营方面，公司经过产业、产品结构战略性调整，基本形成了电子出版、通信设备和广电网络投资三大主业并驾齐驱、相互促进的良好局面,公司依杖着北京大学强大的科研力量,在众多科技领域呈现超常规的发展态势。目前已经形成了通信、广电网络、电子出版等几大支柱产业,拥有着众多的自主知识产权。其通信产品集有线、无线、光传输、电源等多门类、多品种于一体。二级市场上，该股上升通道保持良好，周五再度放量收出长阳，节后有望大幅上攻，可关注。

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舒卡股份：行业景气 业绩增长40倍 远超山东海龙

    陈靖   第一创业

    本栏目前期的文章指出，估值困惑是股指上升乏力的根本原因之一，当金融、地产、有色金属、煤炭等板块被挖掘的鸡犬升天之后，新资金急需新的价值洼地。从本轮行情的操作手法看，从有色金属、煤炭等板块的启动看，主力的思路在于紧跟行业景气度（不能不说景气度的确创造了有色金属和煤炭行业的景气度）发掘价值低估或者相对低估的个股。自2006年下半年以来，化纤市场的景气度高涨，使相关上市公司业绩快速提升，刺激上市公司股价大幅飚升，其中山东海龙短期内涨幅高达77％，云维股份连续两天涨停，显示二级该板块已经成为新资金流向的洼地。我们认为舒卡股份（000584）除受益于行业的景气业绩出现达3800%-4200%的超预期增长外，其增发项目获得的国内三甲地位，以及参股成都建投获得的2.5亿元以上的账面增值，房地产项目即将进入收获期，都是市场热衷于炒作的热点题材，因此有望获得更高溢价。技术上，该股大形态成典型的“W”底，处于启动的初始阶段，多条均线粘合在一起，成多头排列，该股在连续三天缩量下跌洗盘后，一举放量向上突破，上攻气势强烈，可重点关注。
   
    受益行业景气，业绩增长近40倍

    自2006年下半年以来, 氨纶原料价格走势平稳,国内氨纶销售价格则逐步回升,特别是2007年一季度,氨纶销售价格较去年同期有了大幅的增长,几乎可以用一路飙升来形容! )在国内氨纶市场行情景气回升的大好形势下,舒卡股份(000584)今年上半年实现营业总收入57181.72万元, 比上年同期增加203.09%;实现营业利润17334.96万元, 比上年同期增加2050.84%,归属于母公司的净利润为11771.51万元,比上年同期增长了1659.32%,每股收益达到0.34元.舒卡股份还预计今年前三季度净利将同比增长3800%-4200%。业绩提升的速度在两市中可谓首屈一指，二级市场必然引来新的价值重估风暴。

    公司乘此东风，革新技术, 研发力量的投入以及技术改造的完成,公司主营产品氨纶品质明显提升。公司的另一大看点在于公司的定向增发项目上,其定向增发项目将极大的提升公司氨纶的产能. 充分受益本轮行业复苏。目前公司拥有的氨纶资产的产能共为7,000吨/年, 其中江苏双良氨纶有限公司的产能为3,500吨/年,江阴舒卡纤维有限公司的产能为3, 500吨/年.公司定向增发收购的友利特纤达产后的产能为10,300吨/年,置入公司后,公司的全部产能将达到17,300吨/年,形成氨纶生产的规模效应,在行业内将位列前三名.可见公司的定向增发项目遵循了突出主业的原则,实现了氨纶主业的"一体化"运营,使公司在氨纶产业方面的整体规模优势更加突出,进一步提升公司的核心竞争力,抗风险能力和可持续发展能力。,成长性将得到进一步提升。

    成渝房产价格暴涨，新项目进入收获期
    成渝新特区的成立为成都和重庆两地的房地产建设带来了很大的投资机会. 同时,07新会计准则的实施将令土地大幅度增值个股的净资产爆炸式增长。近期成渝两地房地产价格暴涨，舒卡股份在成都拥有的低成本土地储备有着惊人的升值潜力,公司旗下的蜀都大厦,地处寸土寸金的成都市中心, 是成都市的地标志性建筑之一,具有巨大的增值潜力,公司目前已公告拟将蜀都大厦商场的一至四层面积14100平方米的产权对外出售.该资产账面净值为9972万元,然而按照目前成都市中心的商铺价格估算,其市场价格保守估计应在3亿元之上.同时,公司旗下的成都蜀都嘉泰置业公司,公司持股61.8%.该公司取得成都市锦江区静居寺路地块,该商品房开发项目土地毗邻经改造后的沙河,面积约14752平方米,开发的"帕丽湾"住宅项目,2006年6月开始施工,06年底2号楼已经取得预售证并开始准备销售.07年中报显示项目工程主体施工已达到20层.目前预售情况良好,预售房屋已达到总房源的70%。
  
    业绩暴涨3800%-4200%
    同时,公司7月21日发布公告称:公司净利润同比增长3800%-4200%!这对于该股的股价来说完全是一种最大的刺激. 技术上，该股大形态成典型的“W”底，处于启动的初始阶段，多条均线粘合在一起，成多头排列，该股在连续三天缩量下跌洗盘后，一举放量向上突破，上攻气势强烈，可重点关注。

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金发科技：行业龙头 业绩快速增长

    陈泳潮   浙商证券

    今日大盘放量上扬，早盘两市股指高开，盘中稳步上攻，沪指最终上涨142点收盘。盘面上看，今日个股普遍上涨，后市随着大盘进一步走高，股指也将震荡加剧，在目前情况下，投资者可适当关注那些前期股价上涨不大且成长性好、业绩持续增长的龙头个股。例如600143金发科技就是这么一支个股。公司是改性塑料行业覆盖面最广的生产企业，目前已经占据了国内家电、电动工具50％－80％的市场份额，未来几年公司有望在汽车应用领域取得良好进展。面对行业巨大的潜在市场，作为行业龙头，公司目前的市场份额仍然较小，未来拓展空间广阔，业绩快速增长可期。随着公司规模的扩大，产品种类日益齐全，有效的提高了公司的竞争力，为公司的快速发展提供了可靠的保障。广发证券预计，07－09年公司将实现0.75元/股，1.21元/股，1.72元/股的收益，可见公司未来两年的业绩成长将高达50％左右。相对于当前股价来说，08年市盈率仅30倍左右，具有较高安全边际。

    发展空间巨大 业绩快速增长

    国民经济的快速稳步增长将刺激塑料消费的增长，目前改性塑料的消费越来越大，改性塑料的应用领域也越来越广，汽车、IT、玩具等领域都需要大量的改性塑料，同时随着“以塑代钢”，“以塑代木”成为了材料应用领域的一种趋势，改性塑料行业的发展空间越来越广阔，估计目前国内改性塑料潜在的市场容量约500万吨/年，而公司06年成品销量仅24万吨，潜在市场空间巨大。作为改性塑料行业的龙头，未来公司有望凭借其强大的市场开拓能力以及公司产能瓶颈的突破，销售增长速度有持续超预期的可能。随着产品结构的调整，在汽车、IT、电动工具、玩具用改性塑料领域的成功开拓，增强增韧类树脂、塑料合金类树脂的收入和毛利率都实现了较快增长速度。高毛利率产品所占比重逐步提高将保持公司业绩快速增长。

    规模扩大 提高竞争力

    与其他化工行业相比，改性塑料行业具有固定资产投资少，建设周期快的特点，其经营效率远高于其他化工类公司，公司今年成功增发股票，募集资金用于汽车用聚丙烯、高光泽、快速成型阻燃增强聚对苯二甲酸丁二醇酯、改性聚氯乙稀、改性聚苯醚和完全生物降解塑料项目的产能扩张，预计项目达产之后，产能将较06年大幅增加。随着公司规模逐步扩大，产品种类日益齐全，公司竞争力显著提高。对下游客户的定价能力也相应提高，而原材料采购量逐步增大，也增强了公司上游的议价能力。随着募投项目的投产，公司产品规模的进一步扩大，将使公司的发展进入新的时期。

    二级市场上看，股价在经过较长时期的调整之后，近日在大盘调整时，反而连续收出小阳线，成交量也温和放大，有资金介入迹象，投资者可逢低关注。

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青山纸业：手握众多股权 本币升值促成长

    丁国宇   华安证券

    国庆长假前最后一个交易日，大盘表现极为强劲，个股亦出现全面普涨，在成交量有效放大的良好配合下大盘创出了新高。分析周五市场强势上扬的原因，一是中国华神2.7万亿的巨额申购资金解冻，部分资金回流二级市场；二是周五是三季度最后一日，基金需要做好三季度报表以争取较高的排名，必然会拉抬自身持有的重仓股。而在前一两周基金普遍有减仓行为，所以手头资金较为充裕，在股价调整后重新回补，其操作也显的十分自如。从周五盘面也可以看出，基金重仓股的出色表现为股指上扬贡献颇多。

    而随着北京银行的成功上市、建行申购的结束、还有其他的券商都在积极准备上市，市场目前的强势也为众多金融股营造了一个良好的氛围，一系列的金融股上市将带动其他参股金融概念股持续走强。个股可关注青山纸业(600103)：公司是造纸行业龙头，具有大量的林业资源，同时还具备市场上炙手可热的金融题材，仅7元出头的股价补涨欲望强烈，值得重点关注。

    公司投资参股了福建兴业银行和兴业证券公司部分股权。由于公司投资兴业银行成本极低，投资收益极丰厚。此外，今年牛市使得众多券商上半年收入超过了去年全年收入，而参股券商的上市公司，其投资收益也是随着水涨船高，业绩得到大幅度的提升，而兴业证券是全国综合类券商，证券交易量排名全国前10位，是证监会认定为全国首批七家规范类券商之一，近期通过中国证券业协会组织的从事相关创新活动证券公司评审，正式加入创新类券商行列，发展前景看好。而目前，券商上市热情也越演越烈，上市融资成为了目前券商争取快速发展的捷径。因此，未来如果兴业证券上市成功，公司持有的股权将得到大幅度的溢价，未来值得期待。

    从主营来看，公司是造纸行业龙头，具有大量的林业资源，受到国家资金重点支持。随着我国造纸业的发展，我国造纸耗浆量迅速增加，人民币的升值不仅可以大大降低企业的木浆和废纸的进口成本，而且能降低企业的进口设备采购成本，因此造纸业在人民币持续升值连创新高的利好下，面临着良好的发展前景。作为造纸业产业链基础的林业也有国家政策方面的支持，这将会给造纸业的发展带来很大的动力支撑。

    二级市场上，作为双重金融题材股价却仍在底部徘徊，目前的下跌缩量说明下跌动力不足，短线爆发潜力巨大，值得重点关注。

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三联商社：电器连锁巨头 底部竖立红三兵

    邝乐   华泰证券

    周五大盘高开高走，振荡上行，成交量较周四急剧放大。沪指再创新高5560.41点，于5552.30收盘，结束了九月的最后一个交易日，圆满收盘。为了迎接“十一”黄金周的到来，交运板块，3G概念，旅游业、食品制造等纷纷走强。

    近两月统计数据表明，社会消费品零售总额快速持续增长，8月份达到17%的高点，又创新高。我们认为，温和通货膨胀是推动社会消费品零售总额增速超出预期的主要因素，而社会消费品零售总额的实际增长水平仍较为平稳。而随着 “十一”黄金周的到来，更是极大的促进了零售销售业的旺盛，我们相信消费者预期和信心会有所上升。因此，在节前的最后一个交易日我们建议大家对批零贸易板块的个股多多关注。

    三联商社（600898）：公司是仅次于苏宁电器、国美电器而成为我国家电连锁业的第三大巨头企业。公司拥有200家连锁店,与此同时,公司投入巨资建立起“商家驱动，产销联盟”的运作模式，可以实现连锁经营、电子商务和现代物流的有机结合，未来发展前景较好。

    此外，公司销售收入连续多年位居山东省商业第一，在济南市场占有率高达70％，规模和区域优势明显，并跻身全国商界三强。农村的家电消费能力开始持续释放，这使得公司经营业绩有望获得突飞猛进的增长。近年来三联商社在加强主营业务的同时还建立三联家电网上商城，发展迅猛，目前已拥有超过30万的注册会员，销售收入突破1.5亿元。

    技术上，该股一直趴在底部位置值得大家重点关注，而且该股连收三小阳，形成红三兵态势，是典型的上升通道，后市行情可看高一线。

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天茂集团：内在亮点震撼 超低廉造就节后大牛

    向进   越声理财

    盘面上随着股指牛气的股票，仍旧是定向增发题材和矿产资源及新能源题材股。定向增发后把资金投向新项目产生回报，能够增厚公司未来业绩，所以紧盯有定向增发题材的股，已成大资金的共识。而在资源越来越稀缺，有色股连续翻番的示范下，及国际油价居高不下及国家大力发展和推广新能源的背景下，涉及煤化工企业的股票明显正受到市场新主力的青睐。除了本身拥有煤矿再发展煤化工的个股，如平煤天安、开滦股份股价涨到近50元外；依靠自有技术通过定向增发投向煤化工的企业股票---如云维股份、煤气化、太工天成、赤天化等股价均从几元涨到几十元，目前仍旧备受市场追捧；刚收购煤矿准备投资煤化工的新大洲更是短短两周暴涨60%多！很明显， 随着汽油价格的不断攀升以及天然气价格的上涨，其替代资源也变得炙手可热，蕴涵此类替代能源概念的上市公司未来具有了极大的成长性，因此成为继有色矿产股后，最受市场主力中长线看好的投资品种。此中，本栏目前最为看好股价被低估的（000627）天茂集团：该股拥有创投、新能源、保险及定向增发几大震撼性题材，尤其是仅10元出头的股价，与同类题材股相比严重低估，将使其具有中线翻番的潜力。

    打造煤化工   “中石化”护航无与伦比

    在《煤化工产业中长期发展规划》征求意见稿中, 2006年至2020年，中国煤化工总计投资1万多亿元，其中装备费用占50%，技术费用占10%。从征求意见稿来看，煤制甲醇、二甲醚、煤烯烃和煤制油在今后十五年将获得大发展。部份参与这些项目的上市公司也将迎来快速发展期。二级市场上，煤化工相关股票也是牛气冲天！如云维股份、煤气化、太工天成等股价均从几元涨到了几十元；刚收购煤矿准备投资煤化工的新大洲两周暴涨60%多！（000627）天茂集团已有十年的煤制甲醇生产销售经验，生产规模达到6万吨/年，是国内中南地区最大的甲醇生产企业，拥有大量专业的煤基化工、精细化工人才和丰富的化工管理经验。公司介入新型能源化工领域，以煤制甲醇、二甲醚，打造一条新型能源产业链。2006年7月，公司自有资金投资在荆门建设10万吨/年二甲醚项目，在2007年3月完成全部建设开始投产。日前公司又拟定向募资5亿余元资金，在湖北荆门投资新建40万吨/年燃料级二甲醚项目。据称，该项目总投资5.172亿元，建设期为一年，其中固定资产投资约为4亿元。公司在2005年11月已取得“年产100万吨二甲醚项目”的湖北省企业投资项目备案证，有效期为二年，本次募集资金投资项目40万吨/年燃料级二甲醚项目即为该项目的一部分。公司相关项目报告还称，40万吨/年燃料级二甲醚项目建成达产后，可实现年新增销售收入14.15亿元，新增税后利润1.484亿元。由此可见，称公司为煤化工产业中的龙头企业一点都不为过，特别是与其它刚投向煤化工企业所不同是，公司已成为中国石化确定的战略重点供应商，产销优势无与伦比。目前上市公司中涉足二甲醚产业的个股如泸天化等股价均在20元---50元之间，而天茂集团目前仅10元左右的股价，与其发展前景估值明显偏低，这就为投资者创造了良好的投资机遇。

    创投概念 比肩“紫光股份”
    《创业板发行上市管理办法》(草案)已于8月22日获得国务院批准，筹划近十年之久的创业板可能将很快登陆深圳证券交易所。受此消息的影响，市场上一批受益于创业板推出的创投概念股开始成为市场炒作中的一个全新的热点。以力合股份000532、紫光股份000938联袂涨停为首的创投题材股继续笑傲两市，成为盘面的亮点之一。而同样拥有此震撼题材的天茂集团（000627）却还深埋在底部。公司是清华紫光科技创新投资有限公司其中一个参股股东，而紫光创投专业致力于高成长企业培育和高科技项目孵化，具有直接投资和基金管理双重职能，目前注册资本为2.5亿元人民币，受托管理的资产规模超过数亿元人民币。同时紫光创投作为国内创业投资领域的探路者，开创了“上市公司探索进入风险投资的紫光模式”，曾被评为“中国十大产业风险投资机构”。由此可见，天茂集团是一只正宗的创投概念股，在目前市场将眼球都集中在创业板的背景下，特别是同样参股清华紫光科技创新投资有限公司的紫光股份已经连续飙升的背景下，作为同门兄弟，该股处在低位更可值得关注。

    发起国华人寿   业绩增长有保障
    5月24日公司公告，与国华人寿筹备组签署了股份认购协议，以现金认购国华人寿发起股份5997万元，占注册资本的19.99%。国华人寿筹备组承诺确保公司为国华人寿的第一大发起人股东，该公司拟定注册资本为3亿元，公司已将资金投入到验资户。目前公司的发起资格和国华人寿的审批正在保监会审理之中。中国保险行业自身增长空间巨大并且发展速度较快，根据瑞士再保险公司的Sigma报告, 2005年全球保费收入达到34260亿美元,其中人寿保险为19740亿美元,非寿险(包括财产保险, 意外伤害保险和健康保险)为14520亿美元.就总保费而言, 中国保险市场是亚洲第三大保险市场,是世界第十一大保险市场,同时也是全球增长速度最快的保险市场之一。从市场喜好而看，金融概念一直是市场热钱炒作的重点，公司投资国华人寿将为其带来无限的相象空间。特别是大股东新理益集团实力雄厚，大股东股改承诺今年业绩净利润环比增长如未达到30%以上，将追送856万股作为补偿，因此该股业绩增长极有保障，使公司具有资产注入想象空间。而9月26日公告剥离房地产做强主业，出售盈海置业股权，将实现2300万元收益，无疑将会增厚今年业绩。另外，公司主产品"布洛芬"产能为3000吨/年，产能居国内第一世界第三，也是国内唯一通过欧洲COS认证的布洛芬生产企业。拥有300吨/年的"皂素"生产装置，生产能力居国内第一，是国内皂素用量前5位大型制药企业的供应商。其前景相当令人看好！

    二级市场走势上，该股调整相当充分，大圆弧底再孕育小双底，周五放量向上，预示飙升行情即将开始。尤其是与同类股比价严重偏低的市况下，目前低廉股价使其具备大牛股条件，建议节后重点关注！

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三联商社：商业巨头 喜迎黄金周

      中山证券

    节前的最后一个交易日，大盘高开高走一路凯歌，指标股和银行股全线反弹，引领大盘走强，并创出本轮行情的新高点5560点，从市场成交量来看，市场人气明显高涨，场外资金积极介入，两市个股普涨。预计后市大盘继续走强的可能性较大。市场热点方面，运输物流成为盘中最大的亮点，该板块的走强受益于国庆黄金周。而煤炭石油、有色金属等资源股持续走强，另外高价、创投、汽车等板块也有不错的表现。
   
    人民币升值刺激消费升级是不变的定律，再加上黄金周对消费板块的刺激，使消费板块迎来一个较好的机遇。因此可以重点关注该板块的股票。三联商社（600898）是我国商业领域占据领先地位的企业之一,是家电连锁行业重要品牌之一。已初步建立起集信息流、资金流、物流于一体的新型家电供需链体系，开始了向现代流通业的战略转型。与此同时，公司投入巨资建立起“商家驱动，产销联盟”的运作模式，可以实现连锁经营、电子商务和现代物流的有机结合；随着新农村消费升级，提升了公司的想象空间。
   
    值得注意的是，三联商社（600898）公司是山东省ZF重点培植的八大企业集团之一，涉足的领域较多，包括房地产、电子信息、旅游、投资银行、传媒等。随着目前银行股的走强和黄金周的到来，公司的投资银行概念和旅游概念都将刺激到公司的股价上涨，因此后市升值机会较大。
   
    二级市场上，该股连拉三小阳呈现稳步上升的态势，成交量也在跟随着放大，再加上市场的热点效应，后市有望出现拉升行情，建议重点关注。

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星湖科技：券商也爱基因

    李珍华   长城证券

　　今日是开放式基金三季度的净值结算日，刺激基金纷纷进场做多基金重仓股；加上中国神华网上申购所冻结的2.66万亿资金在今日解冻，因受到基金做多的激励而大举回流，从而推动A股市场强势突破，再创历史新高。这反映了投资者信心的迅速回升。同时，相关调查亦显示，只有两成左右的投资者选择持币过节，当前整个市场的持股心态较为稳定，必将支撑股市的向好。

　　在这牛市行情中，最大的赢家是券商，因此券商概念股当仁不让的成为了最火爆的题材。作为参股广发证券的上市公司，辽宁成大和吉林敖东的股价已涨到令人眼红。那么，作为另一家参股广发证券的上市公司，星湖科技（600866）岂能错过表现机会，相较之下自然存在较大的上涨空间！吉林敖东、辽宁成大两大参股广发证券的个股明显是参股券商板块的龙头，吉林敖东因为参股广发证券而在除权前创出130元的股价新高，而参股广发证券的个股几乎全部成为高价股。为什么呢？就因为市场预期S延边路（即广发证券）有望在近期复牌，高调的复牌有望给参股其的个股带来不菲的收益！可见，在S延边路即将复牌的预期下，参股延边公路（即广发证券）的券商个股正在成为市场资金重点狙击目标，尤其在吉林敖东、辽宁成大两大个股凶悍上攻带动下，一旦同样题材个股被挖掘出，爆发力将相当惊人！星湖科技（600866），就是一个与吉林敖东、辽宁成大一样参股广发证券的个股，资料显示，公司持有广发证券646万股，投资成本仅517万元，其投资回报率极其惊人。公司目前股价仅7元多，在参股券商特别是参股即将上市券商的股票中间，价格无疑是相当低的，非常值得关注。

　　另外，公司与上海博德合作成立上海博星基因芯片公司，是目前中国投资规模最大的现代生物芯片高科技企业，是国内唯一大规模生产和供应商业化基因芯片产品的专业公司。据了解，上海博德是中国最早致力于大规模基因克隆、基因测序、基因功能研究和基因药物开发的高新技术企业，已申请了2000多项基于人类基因的药物发明专利，成为世界上此类专利申请超过千项的少数几家企业之一。公司与其共同打造的上海博星公司已经批量投产了人表达谱基因芯片、人分类表达谱基因芯片、药物筛选芯片系列(小鼠表达谱基因芯片)和疾病相关表达谱芯片等四大系列基因芯片产品。诊断芯片系列的研发工作也进展顺利，地中海贫血、G6PD检测、HLA特征谱诊断芯片和用于转基因商品检测的商检芯片系列有望陆续推出，产品的不断扩充和销售无疑将为母公司星湖科技带来不菲的收益，同时，从另一个角度说，人类基因约有10余万种，在寻找基因的现代科技战中，可以说谁占有较多的基因，谁就拥有较多的基因药物专利，而对于一家企业来说，专利就意味着暴利，这给星湖科技带来了巨大想象空间。

　　二级市场上，该股在5.30大跌之后几乎没涨过，一直处于横盘整理，与大盘连创新高相背离。该股股价仅7元多，可以说广发系中最低价的股票，也是最有潜力的一只，在广发证券借壳即将出炉的情况下，该股的主升浪即将展开，后市必将爆发轰轰烈烈的上涨行情，可重点关注。

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上海九百：超低价龙头潜龙在渊

     东方证券

　　大盘强势创出历史新高，市场热点则呈现出多极化的分布，但在涨停的个股中，以中国远洋、亿利科技为首的资产注入板块则梅开二度，这表明了资产注入题材仍将是节后最具爆发力的题材，而众基金也力捧因资产注入而引发的价值重估机遇，因此作为股价仅9元出头的上海九百（600838），其诸多的增长机遇有望引爆其股价的大幅飙升。

　　一、商业地产 增值巨大

　　公司是一家有着六十多年历史的老牌商业龙头，区域竞争优势明显，土地资源雄厚，不仅拥有上海黄金地段南京路上最大的现代化商业广场，还有44家商店及土地资源，在其经营管理的4.5万平方米的商业地产中，有位于市中心静安寺商圈的静安寺珠宝古玩城、位于航华地区的九百家居和位于大华社区的九百购物中心，而公司参股的上海九百城市广场公司，则拥有位于静安寺商圈的、投资12个亿规模的都市型购物中心久百城市广场。上海作为国际大都市，寸土寸金，近期随着周边房地产价格的全面暴涨，公司巨大的商业地产将迎来新一轮的增长机遇，其前景极为可观。

　　二、依托集团 资产注入前景可期

　　近期以中国远洋为首的资产注入板块均有强大的集团作后盾，而公司也同样不例外，九百集团目前商业网点及商业用房900个，多数位于上海市中心的黄金地段，在南京西路上就有43个自有产权商铺，因此九百集团实力极其雄厚，而集团董事长李庆苏日前在“上海九百集团发展研讨会”上则透露，集团正在着力打造商业地产发展战略，未来3年内，计划以自购及租赁等方式，开发商业地产11万-15万平方米。而据悉，集团首先打算以上市公司为主体，运用开发久百城市广场、大华购物中心等项目经验，开发商铺1万-3万平方米，同时，再利用多家连锁企业作为载体，发展商铺10万-12万平方米，因此，公司潜在的资产注入题材极具爆发力，随着中国远洋、亿利科技的再封涨停，公司有望受到超级主力的大举扫盘。

　　三、增持券商股权 大底爆发

　　火爆的牛市造就了券商板块的持续强势，公司早期出资1755万元参股东方证券1.50%股权，近期东方证券增资扩股，公司将以每股1.36元的超低价格再认购8500000股东方证券股份，增资扩股完成后，公司将持东方证券2559万股。我们知道，东方证券是国内著名的大券商，07年上半年其净利润便达到了惊人的15.7亿元，下半年其经营形势将更加喜人，因此其投资收益不容忽视，另外由于东方证券正在密谋上市，一旦成功，公司的股权增值也将极为惊人。二级市场上，该股经过近5个月的充分蓄势后，其抛压已极其轻微，而随着大盘的频创新高，涨幅严重滞后的上海九百有望随着中国远洋的再度涨停而有望被激活，其上升空间将极其广阔。

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丰原药业：与“天威保变”异曲同工

   李明灯   华泰证券

　　天威集团引入央企兵装集团，兵装集团将投入150亿元巨资，与天威集团一起打造“中国电谷”， 使保定市成为太阳能、风能等可再生能源设备的生产研发中心，天威保变复牌后又是连续涨停。央企资产众多，整合地方国企是游刃有余，而地方ZF更是想方设法，用尽优惠政策吸引央企落户，如保定市市ZF与保定市国资委就全力配合，促成兵装集团重组天威保变。全球石油资源再用多40年左右就要枯歇，必须尽快找到替代能源，央企在发展可再生能源方面显然已有明显分工，兵装集团在设备方面实力雄厚，将重组以太阳能、风能发电设备为主的天威集团，在保定市打造“中国电谷”，而中国高新投资集团在生物能源方面占有优势，将重组丰原集团，在蚌埠市打造“中国醇谷”，发展生物乙醇。目前与天威保变异曲同工的是丰原药业（000153），蚌埠市市ZF与蚌埠市国资委也想把蚌埠打造成全国乃至全球的生物质经济产业中心，发展生物能源和生物新材料，蚌埠市引入了中国高新投资集团，中国高新投资集团是中国最大的专业从事高新技术产业投资的国有投资集团公司，通过增资扩股，中国高新投资集团收购了丰原集团60％股权，控股了丰原药业。

　　中国高新投资集团董事长张紫微去年在收购丰原集团60％股权的签约仪式上表示，中国高新投资集团将加大对蚌埠市的投资力度，重点投资发展生物能源和生物新材料的研发、生产，将丰原集团建设成为全球知名的生物化工跨国企业。蚌埠市市长陈启涛在签约仪式上表示，希望中国的生物质产业在中国高新投资集团和丰原集团的努力下，不断发展壮大，市委、市ZF将提供一切有利条件和环境，力争把蚌埠打造成全国乃至全球的生物质经济产业中心。丰原药业站在中国高新投资集团的肩膀上，中国高新集团未来有望按照承诺，把优质资产注入上市公司，将丰原药业做大做强，中国高新集团旗下国家级高技术产业化示范项目有近200个，尤其是集团生物能源和生物新材料领域与丰原药业的主业相吻合。

　　为了开发可再生的环保生物能源，我国ZF采取了一系列扶持政策，两大央企布局“新能源”，兵装集团在保定市打造“中国电谷”， 而中国高新投资集团在蚌埠市开发“中国醇谷”，蚌埠市市委、市ZF全力支持，并让出丰原药业这个珍贵的壳资源。丰原药业背靠中国高新投资集团，未来将在生物质领域大展拳脚，公司发展前景相当广阔，值得多加关注。

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柳化股份：化工龙头 价值低估

   北京首证

    柳化股份（600423）：公司是广西最大的化肥化工生产企业之一，主要从事化肥和化工产品的生产和销售。公司目前年生产能力为合成氨55万吨，合成氨综合能耗、硝酸铵生产成本以及经济效益等各项经济指标在以煤焦为原料的中氮企业中处于领先。
　  
    公司新建的合成氨装置采用壳牌最先进的煤气化技术，原料煤利用率高达98％，可大幅降低吨氨耗煤量及耗电量，并使用本地粉煤代替山西无烟煤。这项国家重点示范工程项目完成后，合成氨原料煤可选煤种范围广，碳转换率高，可有效提高原料利用效率，降低公司产品成本，提高市场竞争能力。公司投资的硝酸系统扩能改造项目07年上半年投产后可使硝酸年产能大幅扩张，将进一步巩固硝酸系列产品竞争优势。公司未来发展将依托先进的煤气化技术，延伸煤化工系列产品链，向纵深发展，在华南地区打造以柳化为核心的煤化工产业群，形成化肥、替代能源、基础化工三大系列多元化产品结构，实现规模经济，这奠定了公司高成长的基础。

    另外，公司拥有两套吹风气锅炉，一则可以减少粉尘对大气的污染，二则可以通过对造气废气的回收利用产生蒸汽、节约成本。同时，还完成了硝酸尾气治理项目，该项目投用后，使尾气排放浓度远远低于国家和国际标准。公司已于日本三菱公司签订硝酸尾气N2O减排CDM项目的合作协议，协议有效期为2008-2012年。该项目N2O总减排量折CO2量约为100万吨/年，全部由三菱公司收购，价格为10.5美元/吨，每年可产生效益300万美元，这也将成为公司新的利润增长点。

    公司突出的成长性使之成为机构关注的焦点，前十大流通股东均为基金为主的机构投资者，筹码异常集中。该股近期形成明显的震荡上行态势并构成较标准的上升通道，近日创新高后虽 有所反复，但下探低点恰位于通道下轨或13日均线处，周末还创出收盘新高，而股价则轻微上穿月内的上升三角形顶边线，且中期指标支持目前继续上行，可积极关注。

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深深房A：获利数亿 一夜成暴发户

    柴隆   世纪证券

    周五中国神华冻结的2.67万亿资金解冻，成为了市场的主要作多力量，因此，尽管周五作为节前的最后一个交易日，但在踏空资金的介入下，大盘展开了强势反弹，并再创5560点新高，而中海油服的上市大大的提升了市场人气，不但带动了相关个股如招商轮船、宁波海运等股票的上涨，更是推动整个二线蓝筹股的走强，目前市场的热情高涨，节后大盘在此热情的影响下继续上攻的可能性很大。目前随着三季度预告的公布逐步进入高峰期，预告的公布将对二级市场产生重大的影响，而周五公布前三季度业绩预告的绵世股份（000609）因公司预计前三季度业绩将预增350%-400%而强势涨停，而同样位于涨停板上的中国远洋、汕电力等个股都是公布了业绩预增的股票，市场对业绩浪的炒做正在逐步展开，因此盈利预期好的股票将成为未来市场的又一新的亮点。

    深深房A（000029）9月14日公告称，公司将在10月12日公开拍卖开发经营的友谊多层停车库，该停车库拍卖的底价就高达1.28亿元。由此可见，公司此次停车库的拍卖一旦高额溢价拍卖成功，公司的三季度业绩将有望得到大幅度的提高。

    公司是市场公认的深圳本地人气地产龙头，公司正在销售新开发楼盘，另外还有大量的储备土地资源，在人民币升值的大背景下其未来内在价值必将出现跳跃式提升。由于深圳获得2011年第26届大学生运动会的举办权，随着2011年第26届大学生运动会的逐渐临近，公司在深圳地区的土地储备及地产项目将有望面临大幅升值。

    同时，公司还通过大规模资产重组，参股中国硅谷深圳数码港使得公司经营业绩快速增长，公司具备炙手可热的自主创新科技题材，其联手清华大学、深圳罗湖区ZF，投入巨资建设“中国硅谷”深圳数码港，被认定为国家高新技术成果转化基地。使得公司具备了典型的创投概念，而创业板的推出在即，同样为其在二级市场上留下了丰富的想象空间。

    二级市场上，由于在深圳龙岗作为大运会的主会场的影响下，公司的土地储备面临大幅升值的可能，而出售资产的高额溢价也将为公司的业绩添上亮丽的一笔，未来有望成为业绩炒做浪中的弄潮儿。从技术上看，该股经过5连阴后，短线调整已经到位，并出现明显企稳上攻的迹象，上涨欲望强烈，可逢低积极介入。

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彩虹股份：央企重大重组 大平台突破在即

  余炜   世基投资

　　个股表现再度趋活，投资者参与的热情有所增强。而且虽然目前市场的整体估值并不低，但场外资金仍不断由银行储蓄存款流向股市，短期市场资金的供求状况未出现实质性的改变，在此情况下，资金的流入将支撑今后一阶段市场的维持比较稳定的格局。在操作策略上，经过了对中报业绩浪的充分挖掘之后，依靠内生性的盈利增长和估值提升进一步推动股价上涨在短时间内有较大难度，而基于大集团资产整合、优质资产注入上市公司带来的上市公司盈利增长与价值重估所形成的企业外延式扩张，仍将成为市场近阶段的投资机会。投资者可着重选择具有较高安全边际的品种、增长预期稳定、具有资产注入预期的品种适当参与，如600707彩虹股份。

　　彩虹股份（600707）：公司是我国最大的彩色显像管生产基地，也是全球第五大电视机彩管制造商，主导产品54cmFS,64cmPF等多款彩色显像管在国内具有相当强劲的市场竞争力。由于彩管行业受到液晶显示器的挤压比较厉害，彩管与液晶显示器是直接的竞争，而液晶显示器大幅地下降，给彩管行业带来了较大的压力。今年以来，平板电视对CRT电视的替代速度超乎预期，受此影响，彩管的销量减少，价格下面对平板电视替代CRT(显像管)电视日益加速的严峻形势，中国最大的彩管生产企业彩虹集团正在对公司进行重大资产重组。

　　公司于7月28日发布《关于重大资产置换暨关联交易的议案》公告，将持有的彩虹数码49%的股权和西安新纪元国际俱乐部41.67%的股权转让给彩虹集团，另外，将公司下属玻璃工厂的经营性资产及持有的彩虹资讯55%的股权置出，置入彩虹电子下属的彩管一厂彩色显像管业务相关的经营性资产。此次置入的彩管一厂显像管业务分别是37cm，40cmPF,54cmFS粗管颈，54cmPF和54cmPF薄型管，年产彩管800万只，公司通过置入资产从而使彩管生产线由4条增加到8条，尺寸涵盖了37cm到74cm各个型号，基本上能够满足市场对各个不同产品的需求，进一步扩大了核心资产，同时也解决了集团内的同业竞争问题，使公司成为彩管行业的龙头企业之一。

　　彩虹集团现有总资产88亿元，综合经济实力在电子信息百强企业排名中名列前茅，在行业的排名为中国第一。彩虹集团于今年1月开工建设我国第一条液晶玻璃基板生产线，对TFT-LCD产业来讲，其重要性不亚于硅晶圆对半导体产业的重要性，彩虹集团还介入LED、多晶硅，以及稀土永磁等项目，控股上海蓝光科技51%的股份，进军光电子领域，开发生产高亮度蓝光、绿光外延和芯片产品。彩虹集团已确定未来的主营方向为显示技术、光电子技术和资源三大领域，作为其A股市场的“独生子”，彩虹股份将受益不浅。

　　二级市场上，该股7月初展开反弹，8月2日在经过连续拉升后开始横盘，距今已经达2个月之久，在这2个月里指数上涨幅高达25%，个股更是青运直上。目前该股在清洗完浮筹之后已经顺利站上各条中短期均线，盘整箱体上沿突破在即，强劲补涨行情有望在金十月展开，可积极关注。

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四川路桥：中标大工程 收益大幅增加

     光大证券

    周五今天大盘高开高走并创新高，股指最终收于5552.30点，上涨142.9点，成交1407.8亿。盘面上看，今天市场呈现普涨格局，成交量较前两日有明显放大，煤炭能源、运输物流板块走在反弹前列，房地产板块在接连调整后展开积极反弹，钢铁股已明显企稳，近期市场做空的几大板块纷纷走好，做空能量基本衰竭，此外中国联通、中国石化、中国人寿、中国平安、浦发银行、民生银行等大盘股表现也相当活跃。

    实战出击：四川路桥（600039）。公司具有国家公路工程施工总承包一级资质，并获得国际质量保证体系认证，在高速公路，隧道等领域施工具有明显的竞争优势。大股东路桥集团是行业绝对龙头，业务扩展至肯尼亚，巴基斯坦等国家。

    3月19日报道，公司中标四川省雅安经石绵至泸沽段高速公路土建路基工程一个合同段，合同金额约为2.54亿元。此外，8月22日报道，公司分别中标四川省乐山至宜宾高速公路工程段两个合同段，其合同总金额总共高达4亿多元。

    二级市场上，近期该股一直在一个位置筑一个强势平台，并且其中随着股价的上涨，成交量也是迅速放大，随后又步入了缩量回调的阶段，这正是主力吸货的标准方法，后市有望脱离这个平台，打开上升空间。

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通化东宝：基因药物巨头 高速发展

    诸军   博众投资

    公司地处素有“中国医药城”美誉的吉林省通化市,拥有“东宝”牌中国驰名商标以及“镇脑宁胶囊”、 “东宝肝泰”等系列名优产品。公司以增强盈利能力，提高经济效益为中心，以市场为导向，紧紧围绕研发和销售两条主线，加快生物医药技术基因工程药物的研发工作，促进企业快速发展。2007年上半年公司实现主营收入同比增长16.74%，净利润同比增长56.35%的良好业绩。

    统计数据显示，今年上半年，医药生物类的124家上市公司共实现主营业务收入917.04亿元，同比增加15%；实现净利润44亿元，同比增加43%；平均净资产收益率也从去年同期的1.13%提高到4.77%。此外，这124家公司的投资收益总和也从去年同期的4.45亿元猛升至15.42亿元，增长幅度达246%。医药生物行业已经逐渐走出了过去两年的低谷。分析人士认为，随着药品政策性降价时代的结束，以及今年下半年、明年年初医改方面政策的出台，医药行业的景气度还将获得进一步提升；与此同时，医药生物类企业的重组也在如火如荼地展开，因此该板块未来极有可能迎来井喷行情。

    公司主导产品基因重组人胰岛素原料药、基因重组人胰岛素注射液等在国内具有相对垄断地位。胰岛素是有效治疗糖尿病的药物，其市场需求伴随经济发展而快速增长。2006年全球市场销售额达到了87亿美元，中国市场达到了23亿元。技术壁垒决定了胰岛素产业是少数掌握了高端基因重组科技企业才能参与的“高端竞争”领域。随着我国经济的高速发展，预计未来10年我国胰岛素市场将以30%速度增长，而国际市场也将保持10%以上的速度增长，预计公司2010年基因重组人胰岛素产品国内市场占有率50%以上、国际市场占有率20%以上，公司市场也将越来越广阔，发展潜力巨大。

    公司还持有通葡股份1910万股股权，随着证券市场进入全流通时代，其潜在的投资收益巨大。半年报显示，公司十大流通股东有7家为新进基金。二季度是基金等机构投资者换仓的过程，从公司的股东变化来看，公司依然能够获得机构投资者的青睐，显示市场对公司的前景十分看好。

    二级市场上，该股连续三个月震荡整理形成调整平台，并在近期完成二次探底。成交量的不断萎缩，显示调整已经到位。今日该股放量启动，上升动力十足，后市有展开补涨行情的可能，可重点关注。

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基金汉盛：十月盈利和安全首选之一

    厚峻   民生证券

    在资金推动型行情中，多是股指高处走，资金低处流。业内人士认为，随着沪深两市股指不断创新高，大盘振荡调整的风险越来越大，而目前折价率高达30%的封闭式基金有望再现“洼地效应”，成为资金的“避风港”。

    随着技术指标和市盈率越走越高的风险，以及旺盛的人气，充裕的资金，牛市的习惯思维，17大的召开注定了节后十月份大盘将大幅震荡，但每日涨停个股较多,跌停的也将不时涌现。因而折价率超过30％的封闭式基金无疑既怕踏空又怕套牢的安全首选之一。因为最近主导行情是大盘蓝筹股，随着越来越多的基金的发行，誓必造成蓝筹股的饥渴征，注定了蓝筹股仍是市场追捧的目标。但目前大盘蓝筹股市盈率也较高，具有一定的风险。这样以蓝筹股为主要目标的封闭式基金，折价率超过30％无疑具有折价买蓝筹的功效。而且即使大盘出现回调，也难以想像有30％的下跌空间，而如果大盘继续上升随着折价率越来越大，这些折价率较高的封闭式基金誓必成为市场追捧的对象。而日后一旦封转开，其折价率归零，如果折价率仍有30％，理论上起码有30％的上升空间，因此它们是目前两市中难得的价值被严重低估的洼地，其中基金汉盛（500005）值得重点关注。

    基金汉盛最新公布单位净值为3.49元，与其目前最新价2.369元计算，折价率高达32%，而且根据其公布2007年半年报，其上半年净值增长率63.16%，累计净值增长率375.72%。该基金除了折价率高和业绩惊人外，最值得注意的是，它还大量持有几只非公开发行，锁定期为发行完成后12个月的股票，而定向增发概念股，在股改全流通后，今年的表现非常惊人，就以该公司参与定向增发的几只个股为例，短短几个月大多实现了翻番。
   
    资料显示，根据中国证券监督管理委员会《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》要求，该基金曾在今年3月和8月三次公告其有关持有安泰集团(600408) 、天音控股(000829)和岳阳纸业(600963)900万股3只非公开发行股票，锁定期为12个月的情况。

    根据公开资料粗略计算，其持有安泰集团(600408) 500万股，成本为5590万元，持有天音控股(000829) 100万股，成本为2990万元，现价34元，帐面增值达410万元。其持有的岳阳纸业(600963) 900万股,成本为9990万元，相对其20亿的规模，每个基金单位收益理想，而且其持有最大的岳阳纸业(600963)还因讨论重大事项停牌一个多月，其日后会否补涨并加大收益也值得关注。

    在K线形态上，该基金经过连续6天回调后，周末强势放量上扬，KDJ和RSI指标发出买入信号，作为目前价格远远低于净值，折价率较高，相对两市而言，价值被严重低估，而又具有潜在亮点的基金汉盛无疑值得中长线关注。

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银鸽投资：仍有上涨空间 可逢低关注

    徐波   港澳资讯

    银鸽投资（600069）：公司以造纸为主业，生产规模发展到近50万吨，日前公司与日本丸红株式会社正式签署了全面技术合作协议，日本丸红将对公司现有设备、产品质量全面改进和技术升级。根据合作协议，日本丸红承诺，以其技术、管理、资源、市场等优势，支持银鸽的发展。并且人民币升值显然将降低公司的采购成本。二级市场上，该股近期振荡上涨，且量能配合较好，后市仍有上涨空间，可逢低关注。

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岁宝热电：后市仍有空间 可逢低关注

    徐波   港澳资讯

    岁宝热电（600864）：公司是哈尔滨市最大的地方发、供热企业，在当地具备一定的竞争优势；由于公司出售一部分持有的民生银行股份，这为公司带来巨大的现金量，利于公司的发展；二级市场上，该股近期股价放量上涨，后市仍有空间，可逢低关注。

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建设银行：后市仍有空间 可逢低关注

    徐波   港澳资讯

    建设银行（601939）：公司是国内第一家发行住房信贷资产证券化产品的商业银行，是国内首批获准设立基金管理公司的商业银行之一；二级市场上，该股上市后的几天强势上涨，后市仍有空间，可逢低关注。

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中信国安：可逢低吸纳 波段操作

   魏伟   港澳资讯

    中信国安（000839）：公司作为行业龙头企业，背景深厚，拥有庞大的有线电视网络资源，其战略投资价值不可低估，便成为高科技板块重要的龙头品种之一。二级市场上，该股中期趋势良好，近期呈波段式上扬走势，投资者可逢低吸纳，波段操作。

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青山纸业：受益人民币升值 股权升值

      联合证券

    在人民币持续升值的大环境中，造纸业作为我国第三大用汇行业，为人民币升值的实质受益行业。目前我国造纸企业在原木浆的来源上主要以国外进口为主，人民币升值不仅可以大大降低企业木浆和废纸的进口成本，而且能降低企业的进口设备采购成本，因此造纸业在人民币持续升值连创新高的利好下，面临着良好的发展前景。

    本轮行情两市股指已经创出新高，但造纸板块的行业指数累计涨幅远远落后于大盘，虽然近期已出现了补涨的动作，但是仍然处于价值低估的状态，也就是说造纸股仍处在价值回归的路途中，今后的补涨趋势仍较为乐观，后市值得重点关注。

    个股可关注：青山纸业（600103）。在人民币升值的情况下造纸行业因为进口原材料成本下降受益明显。公司是我国造纸行业的龙头企业，具备极强的林业资源优势。公司依托福建省丰富的林地资源优势，投资6。6亿元实施公司“林纸一体化”工程——建设160万亩原料林基地建设项目，发展造纸工业原料林。该项目建成后，预计每年可以为公司供应纸材40至50万立方米，一体化发展优势极为突出。

    此外，青山纸业（600103）资料显示，公司持有600多万股兴业银行股权，每股成本仅为1元多，而兴业银行价格高达56元，按此计算，公司投资兴业股权增值已超过两个亿，获利十分丰厚。公司持有永安林业股份以及惠泉啤酒股权。此外，公司还大量持有兴业银行、兴业证券、、福建水泥等多家公司股权，这些股权未来增值空间相当巨大。

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星湖科技：参股广发证券 比价“吉林敖东”

    赵修宇   运财行投资

　　周五，市场如我们为大家分析的一样，节前的最后一个交易日市场在中国神华申购解冻资金支持下，以一个大幅飘风的强势上涨行情迎接国庆的到来。从而也为节后大盘的上攻营造出强劲的做多气势。

　　那么这股气势是否真的也能够为我们节后市场的开盘带来一个“开门红”呢？答案当然是肯定的！回顾本轮行情，从06年的“五一”到“十一”再到“春节”，直至07年的“五一”的节后行情，我们都可以看到市场是以一个大幅上涨的行情来回报积极参与的投资者的。因此，投资者应该对节后的大趋势仍然向好有着坚定的信心。牛市行情仍在延续，什么板块才是投资者应该把握的的投资主线？

　　从当前大形势出发，我们可以看到2007年是中国的金融年，牛市中一个不变的主题，那就是参股券商概念！参股券商概念股能在市场长期向好的背景下取得持续的超额收益，最大程度分享中国经济持续增长和大牛市的盛宴！如果说参股券商股是牛市的金元宝，那么参股参股券商板块就是一只会下金蛋的鸡！从周五盘中表现来看，以陕国投A、岁宝热电、浙江东方为首的参股券商概念股再度异军突起，成为市场新的投资亮点。同时，我们注意到在本轮牛市中，券商股中信证券已经上涨近20倍！一切表明，在券商股不断走高的今天，参股券商板块不断上演暴利行情，并构成了牛市行情中的一条投资主线。

　　星湖科技(600866)该股就是一只被市场忽视的低价参股券商概念股。据07年中报披露，公司持有广发证券600多万股，而持股成本510多万元。在当前以吉林敖东和辽宁成大巨大的赚钱效应带动下，广发系已经成为两市中最具有爆发力和最闪耀的明星！同时,公司还积极发展生物医药产业，以生物化工和生物发酵技术为主营业务，涉及医药原料药制造。加速高端、终端产品的研发与投产，拥有一个国家一类新药—阿德福韦酯（治疗乙肝药物），已通过国家药监局审批，市场前景相当广阔。

　　二级市场上, 星湖科技(600866)该股持续低位蓄势整理，逐步构筑出的“圆弧底”形态和不规则放大的成交量，显示出主力资金正大举吸筹。周五，该股明显呈现放量向上试盘格局，主力做多欲望尽显，短期该股有望正式向上展开主升浪行情，“圆弧底”强势突破行情一触即发。

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新赛股份：罗杰斯看好行业 原油上涨带来动力！

    庄斌   恒泰证券

    今日是国庆节前最后一个交易日，本栏在此祝各位投资者节日快乐！正如本栏昨日所言，今日两市指数双双拉出大阳线，且一举突破历史最高位！个股普涨的情况似乎让整个盘面都弥漫着迎国庆的喜悦气氛。节前最后一天指数的新高具有多重的意义，纵观本轮行情，每逢节前出现大阳线走势节后都将会出现一波大涨行情，因此我们认为红十月还是值得期待的，不过过快的上涨速度也需要引起投资者的警惕，指数稳步缓慢的上扬才是我们最希望看到的。

    今日两市涨跌比超过了10：1，个股普涨的情况让投资者在选股上容易陷入迷茫。我们认为在当前点位，投资者选股应遵循价格低廉，基本面良好，同时行业前景看好的个股，这样的个股有望成为后期黑马！国际原油价格的再次大幅走强深远的影响了各个行业，也引发了两市相关个股的机会：中海油服（601808）做为石油开采相关行业的龙头今日登陆A股涨幅居然将近200％！新能源个股新大洲（000571），湘电股份（000416）强势涨停！原油的走强还引发了今日国内期货豆油和菜籽油的大幅拉升。我们研究发现，有一个个股不仅处于罗杰斯极度看好的一个行业中，同时在石油涨价的情况下却有望成为较大的受益者――新赛股份（600540），两市唯一具有生物柴油概念股，豆油菜籽油涨价收益，棉花行业绝对龙头！

    一、两市唯一生物柴油概念  油价上涨引爆！

    昨日国际原油价格再次大幅上扬逼近前期83.87美元/桶的历史高价，油价的大幅上升将引起全球性的能源危机。前期北海国发（600538）因为投资新能源燃料乙醇而出现连续四个涨停板就充分表现了市场对于能源的重视！而新赛股份前期的一则公告则让其拥有了市场上炙手可热的新能源概念！  

    前期新疆生产建设兵团农五师招商中心发布消息称，2007年7月4日至6日，韩国3M公司高层前往农五师就新赛股份（600540）5万吨生物柴油建设项目进行洽谈，双方在棉籽油、酸化油等为原料生产生物柴油及其他相关项目领域上签订了合作意向书。此前，关于新赛股份涉足生物柴油领域的消息出现在2006年9月，当时该公司与上海中油集团有限公司签订了合作意向书，拟于2007年建造一座综合产量达5万吨的生物柴油基地。但此后合作并未实质性开展，项目也未建设，直至此次韩国3M公司的出现。据了解，韩国3M公司是一家专门从事生物柴油生产的专业公司，有用棉籽油生产生物柴油的经验，虽然双方已经签订了合作意向书，但实质性的项目投资还需要等待至少1年以上。　　

    生物柴油(Biodiesel)是指以油料作物、野生油料植物和工程微藻等水生植物油脂以及动物油脂、餐饮垃圾油等为原料油通过酯交换工艺制成的可代替石化柴油的再生性柴油燃料。受石油价格上涨和全球气候变化的影响，可再生能源开发利用日益受到重视，与此同时，我国逐渐出台的一系列政策也在严格控制粮食能源化，玉米生产燃料乙醇已无生存土壤，而非粮原料的生物柴油自然有望引来行业春天！荷兰合作银行食品和农业咨询研究部经理陈丽姬甚至表示，从2005年至2010年间，生物柴油对植物性油料的需求增长将会超越食品业！2006年我国生物柴油产能为30万吨左右，而到2010年预计中国对生物柴油的需求将达到100万吨/年，现在的缺口相当巨大！

    二、罗杰斯强烈看好棉花  棉花龙头值得期待！

    投资大师罗杰斯在公开场合演讲的时候始终宣称其强烈看好农产品棉花的后市，并表示将长期持有棉花期货。投资大师的独到看法必有其道理，那么主营棉花业务的新赛股份（600540）就值得我们重点关注。

    公司是国内以棉花为主导产业的少数几家上市公司之一，所在地新疆是我国产棉大省，棉花产量占全国的三分之一。公司棉花年均播种24万亩左右，皮棉总产3万吨左右，生产销售优质棉种7000吨左右，机械化程度达到85%以上，新技术推广面积占95%以上，近三年平均单产高于全国、新疆、兵团水平，棉花品优良。3月31日，公司董事会决定成立棉纺分公司，投资1.8亿进行5万锭精梳棉纺项目，目前该项目正在建设期，预计年内完成并开始生产。

    4月27日，公司向全资子公司新疆新赛棉业公司增资，注册资本由4800万元增加到1亿元。该公司将扩大公司棉花购销的经营规模，主要在疆内有计划地实施棉花资源整合，最大限度地获取棉花资源，提高棉业经营规模和公司的综合实力。近期公司又公告其投资收购整合轧花厂项目总体计划方案：该项目计划总投资为20000万元，其中15000万元用于股权收购，5000万元用于生产设施配套以及铺底流动资金。本项目预计收购疆内目标轧花厂10家，年加工能力15万吨籽棉，年可生产皮棉48100吨、棉籽74100吨。方案实施后必将助其成为棉花行业的绝对龙头！

    三、豆油菜籽油携手上涨  新赛股份乐在其中！

    近期国内豆油和菜籽油都出现了不同程度的上扬：豆油期货主力合约从5月份的不足7000元/吨上涨到了今日的8440元/吨，涨幅超过20％！菜籽油期货6月份刚刚上市近期亦是每日走高。两大植物油的上涨为新赛股份带来了好消息！

    新赛股份(600540)主营业务之一就是食用油，公司所在地为新疆，该地有丰富的油料资源，为公司发展食用油脂加工提供了原料保障。因此，公司食用油产品的种类较多，包括棉籽油、葵花油、菜籽油、葡萄籽油、蕃茄籽油等。公司在对食用油市场的科学客观分析基础上，正在加大对食用油脂向保健型、健康型及高、新、特方向发展的研发力度，同时正在加快“羚羊唛”油脂品牌的建设，调整销售策略，积极推进油脂产业整合，实行规模化经营，以提高产品的市场竞争能力。

    根据公司前不久刚刚公布的2007年半年报显示，随着公司油脂事业的迅速发展，公司成立了油脂事业部，对公司的油脂企业进行统一管理，建立油脂产业“研发、采购、生产、销售”一体化经营管理机制。报告期内，食用油市场价格涨幅较大，油脂公司获得了较去年同期较高的收益。那么近期的油脂涨价无疑又将为公司后期的收益做出贡献！

    二级市场上该股在前期构筑了一个长达两个月的平台，近期平台震幅加大，明显有突破意愿。近两日在结束四连阴后连续拉出阳线，多方攻击形态完成，有望出现快速拉升行情，投资者节后可逢低吸纳。

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深鸿基：净利润暴增2600% 掀起业绩浪潮

      芙浪特投资

　　节前的最后一个交易日，大盘高开高走放量创新高，沪指最高5560点，行情的先行指标深证成指更是快速突破盘局，创出18939点的最高点，两市成交量方面也明显呈现放大迹象，为节后大盘的进一步拓展空间带来丰富的想象空间。就节后的行情走势来看，我们分析认为，随着周五沪指成功突破5500点整数关口的压力，行情开始了新的起点，同时盘中大量权重指标股的放量走高，也将推动股指震荡走高。预计节后大盘仍将保持稳步盘升态势，沪指将指向6300点高点。

　　展望节后，市场的投资亮点将集中在业绩浪潮中，而消息面的刺激更是点燃业绩炒作浪的崛起。消息面上，沪深交易所9月28日发出通知，部署上市公司2007年第三季度报告披露工作，同时要求，上市公司应在07年10月31日前完成本次季报披露工作。今年三季报披露规则的一大变化是，须增加披露2007年年初至报告期末(即1-9月)以扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益。可以预见，业绩浪潮炒作的导火线已经悄悄点燃。

　　消息面的刺激，激发了大量资金狙击二级市场上业绩预增潜力个股。从周五的盘面观察，可以发现，本周五公布三季度业绩大增潜力股如电广传媒、绵世股份等强势攻击涨停，特别是预计前三季度净利润同比增长的绵世股份，近期股价的不时涨停走势，显示出市场主流资金的积极介入迹象，其股价不断创新高，以及高达30多元的股价更将吸引大量资金对业绩预增潜力股的挖掘，新一轮的业绩浪炒作将在节后大面积展开。

　　深鸿基(000040)：公司最大的亮点在于其业绩爆炸性的增长。据公开信息披露，公司07年第二季度实现净利润爆增2600%的良好成绩。在此基础上，公司还发布公告称，公司9月21日通过深圳证券交易所系统累计出售持有的全部“深能源A”无限售流通股。经初步估算，公司将有望实现投资收益约2144.5万元。同时公司预计，在07年第三季度将有望实现净利润约为9000万—11500万元，相比其06年三季度仅为902万元的净利润，公司经营业绩呈现几何级增长态势，显示出公司良好的发展潜力。

　　二级市场上，步入十月金秋，第三季度业绩报表将大量、集中的报露。而作为业绩增长预期良好势头的深鸿基(000040)，自然有望成为新一轮业绩浪行情的主角。近期该股反复震荡蓄势，成交量的不规则放大，显示出市场先觉资金正大举介入其中，后市有望成功突破盘局向上拓展空间。

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贵绳股份：行业龙头 价值低估

    张孝飞   广东科德

　　大盘持续走高，呈现出了屡创新高之势，多头氛围相当浓厚，个股表现却显得分化较为严重。5.30大盘调整以来，价值投资占据了主导地位，蓝筹股表现出色，一些长期前景看好，具有投资价值的蓝筹品种纷纷创出历史新高，而那些没有投资价值支撑的低价题材股大部分股价距离5.30之前的高点还有很大距离。所以，在市场规模不断膨胀的背景下，一些没有太大投资价值的个股一旦被边缘化，将很难有出色表现，价值投资已经成为了当前行情中获利最为关键的因素。而部分蓝筹股在近期市场中表现相当强劲，不少个股股价已经体现出了其投资价值，甚至有些个股的价值已经被高估，因而投资者进行追高也面临着一定风险，我们建议投资者当前可以对一些涨幅不大的优质品种进行多加关注，比如贵绳股份(600992)，公司业绩优异，资产含金量高，并且公司还是行业内的龙头企业，垄断性竞争优势明显。

　　公司是国内商品钢丝、钢丝绳产销量最大的专业生产厂家之一，公司研制和生产的特殊结构、特殊用途钢丝绳更 具有无可替代的优势，有效地缓解了国内钢丝绳高端产品依赖进口的现状，一批高技术含量的产品先后用于多个国家重点工程，并出口到美国、欧盟、澳大利亚、香港等国家和地区。公司产品年产量12万吨，结构规格齐全，其中矿用钢丝绳、船舶用钢丝绳、石油用钢丝 绳、回火胎圈钢丝等获全国“冶金产品实物质量金杯”，巨龙牌钢丝、钢丝绳被中国质量检验协会评为“全国质量稳定合格产品”，同时公司产品连续12年被4次评为用户满意产品，巨龙牌钢丝绳、回火胎圈钢丝被贵州省 经贸委和贵州省质量技术监督局确认为贵州省名牌产品。2007年6月，公司荣获国家最高级别(4A)标准化良好行为企业，这标志着公司做为业内龙头，对制定国家标准和行业标准有了“说话权”，是对公司行业领导地位的进一步肯定。

　　贵绳股份具有生产制造特粗、特长、特重、复杂结构和有特殊要求的钢丝、钢丝绳类产品的突出优势，是国内唯一一家能够生产直径80mm以上钢丝绳产品的厂家，公司生产的海洋打捞用镀锌钢丝绳、大型电铲用涂塑钢丝绳等产品为国内独家生产，一批高技术含量的产品先后用于葛洲坝（爱股,行情,资讯）水利枢纽工程、三峡水利（爱股,行情,资讯）枢纽工程以及海上石油钻探、大庆油田等各大油田。贵绳股份还获得美国石油学会API会标使用许可认证，产品昂首进军全球石油钻探设施市场。

　　在技术创新方面，公司也有不俗的表现。公司拥有省级技术中心，已承担并完成国家重点技术创新项目二 项、国家级新产品试制计划一项，省级创新项目和省级新产品试产计划等共十项。公司获得过四项省部级科技 进步奖和技术创新优秀项目奖，涂塑钢丝绳被国家经贸委确定为国家级新产品。公司自主开发的海洋打捞用镀 锌钢丝绳、三捻钢丝绳、不旋转提升用钢丝绳等一系列高难度产品先后填补了国内空白。二级市场上，该股近期蓄势充分，周五放量走高，股价逼近近日高点，MACD指标在进行粘合后有向上发散之势，后市该股有望继续走高，投资者可关注。

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伊利股份：国内乳品行业的天之骄子

    金百灵投资

　　周五是十一长假前最后一个交易日，股指在中国联通、中国石化等蓝筹股的带动下高开高走，重新站上5500点整数关口。受资金面因中国神华2.7万亿的巨额申购资金解冻，部分资金回流二级市场的影响，同时今日又是三季度最后一天，基金出于维护市值争取排名的目的，有回补前期普遍减仓的自身持有的重仓股的需要。在此背景下，股指午后继续向上发起攻击，并再创历史新高应在情理之中，从市场热点表现看，煤炭石油以及有色金属今日继续表现活跃，目前能源以其不可再生性以及国家战略性资源地位，备受机构认同，再加上其相对稳定的业绩增长，以及基本面上商品价格上涨等利好，行业景气度高，因此建议投资者可关注该板块中的二线成长股。另外节后A股又将面临三季报业绩集中公布期，业绩因素对个股的影响将趋于显著，投资者在操作上可适当调整持仓结构，精选个股，对于优质品种多加关注，这里我们建议投资者可关注乳品行业龙头伊利股份。

　　公司是国内唯一在液体乳、冷饮和奶粉三大类产品中均名列三甲的企业。作为中国乳业龙头，公司通过进一步整合资源、强化品牌建设、完善产业基地布局等举措，积极提升企业核心竞争能力。我国牛奶产量年增长8%，而市场乳制品需求量年增长率为30%左右，这种供求关系直接导致了乳业公司的高增长，“伊利”品牌作为中国驰名商标，产品畅销全国各地市场，06年公司投资额为17.7亿元，比上年增加472%，公司力争提前2010年进入世界乳业15强。另外公司为北京2008年奥运会乳制品赞助商。根据协议伊利股份将向北京2008年奥运会和残奥会、北京奥组委提供服务，这将使公司产品的优良品质在全世界客人的面前得以充分的展现，将极大提升公司的品牌知名度。

　　二级市场上该股走势显然是得到了机构资金的广泛参与，股价始终维持一个震荡走高的格局，由于国民消费能力的大幅提升，乳品行业的高成长性得到了普遍的认同，近日该股量能频频异动，主力试盘拉高明显，建议投资者可适当关注。

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方正科技：主力游资共同出击 战无不胜
    民族证券

　　一般而言，主流资金运作将以价值投资理念为主导，不过科技板块却得到了主流资金及市场游资的共同青睐，一方面，自主创新赋予了科技板块良好而广阔的发展前景，并且得到了众多机构资金的认可，从各大机构的策略报告来看，几乎都提高了自主创新主题很可能成为今年行情的一条重要发展脉络，因此科技股也成为主流资金的一个配置方向；另一方面，在历史行情中，科技板块往往表现出很强的弹性，并经常充当着行情的阶段性领涨热点角色，因此科技板块也是市场游资进行炒作的最重要选择，因此科技板块将得到两类资金的共同青睐，主流资金的运作思维是价值投资理念，而市场游资则以主题投资为主，因此科技板块将在投资及投机中寻找到有效契合点，相应也将表现出很强的活跃能力。
　　实战出击：方正科技(600601)，我国的PC龙头。

　　方正科技(600601)公司是我国最著名的高科技上市公司之一，台式PC销量跻身全球前七，由于我国的PC市场与发达国家相比仍处于成长期，PC普及率还远低于发达国家人均水平，随着落后地区信息教育的开展，无线上网技术的广泛运用以及现代电子商务的高速发展，中国PC市场仍有很大的增长空间。而公司作为老牌PC龙头，随着未来我国PC需求量爆发性增长，公司也将从中分享行业高成长带来的丰厚利润。2007年1月，方正科技通过配股，成功融资7亿多元，正在陆续投入到PCB 业务的扩产。由于公司已先期利用贷款进行新厂房建设，预计2007年下半年新厂房将进入试产阶段，2009年将全部投入生产。两期产能全部达产，意味着公司HDI新增产能可达到30万平米，对应销售收入为7-8亿元以上，是现有PCB 业务收入的两倍。

　　值得一提的是，公司为股指期货样本股，作为没有国有股减持变现压力的三无板块龙头以及高校科技股的典型代表，具有极为雄厚的群众基础和机构关注度。另外，中报披露同智基金、嘉实沪深300指数基金、大成沪深300指数基金等主力机构均有不同程度的增仓，仅同智基金一家就持有1600万股流通股，成为仅次于方正集团和方正控股的第三大股东，充分说明对该股的看好。

　　二级市场上，该股自7月初除权以来几乎没涨，一直在此区间徘徊，盘整长达3个月，与大盘的连创新高相背离。但如此大的平台也为该股打下了坚实的基础，一旦突破此平台，将会出现令人窒息的旋风，值得重点关注。

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辽通化工：兵器工业集团化工旗舰 受益产品涨价业绩大增

      重庆东金

    周五，大盘出现长阳突破行情，盘中几乎所有板块均在上涨，市场沉浸在一片喜庆详和的氛围中。目前市场即将迎来十月行情，市场热点的把握决定投资的成功。我们认为市场下季度的主流热点将会围绕于上市公司的内生性增长与外延式增长这两方面来做文章。所谓内生性增长即是上市公司靠经营所产生的业绩增长。而外延式增长则是由整体上市、资产注入、资产重组等这类对上市公司产生质变的一种增长方式。从市场经验来看，任何一家上市公司如果同时具有这两种增长方式，股价必定会突飞猛进。例如，近期已连续上涨的天威保变(600550)，该股半年报净利润增长超过144.93%，其后刚公告被兵装集团入主，完成产业链的升级。市场资金争相抢夺，目前多家主力机构均定位该股目前价80元，有上涨一倍的可能。正是基于这种理由，我们建议投资者关注辽通化工（000059），该股和天威保变的实际控制人均为兵器工业集团，具备一样的资产重组概念。同时大幅受益于化肥涨价、产品成本优势、前三季度业绩大幅预增160％。

    辽通化工（000059）：公司是我国化工龙头、国内最大尿素生产企业。公司主导产品为尿素，主要销售地区是辽宁省及周边地区并新疆大部，目前在辽宁省的市场占有率在90%以上，且在新疆南彊地区占有近50%的市场份额。今年以来，化肥价格大幅上涨使公司明显受益。我国对化肥运输实行优惠运价，国家规定1000千米的尿素运输价格为23.4元/吨,加上装卸合计不到50元/吨，而每吨尿素消耗的天然气的输送费用为126元/千公里，远高于尿素的运输成本，公司的三大生产基地都临近气源，成本优势突出。公司新疆阿克苏化肥建成投产，使化肥生产设计能力达到150万吨/年，在市场尿素价格大幅上涨的背景之下，尿素产量的提高使得公司净利润较上年同期出现大幅度增长。据公司财务部门测算，预计公司2007年1-9月份可实现净利润19000万元左右，比去年同期上升160%。

    为强化公司的产业调整战略，决定在以化学肥料为主导产业的基础上涉足部分石化业务。今年6月公司收购大股东华锦集团ABS资产,年产ABS 5万吨，干基PBL 1万吨，丁二烯2.5万吨。公司将在投资建设乙烯项目同时扩建14吨ABS项目，建成后公司ABS产能将达到20万吨。通过收购进一步调整产业结构，增强盈利能力。公司还计划定向增发6亿股。募集资金将全部投向“45万吨乙烯及附属项目”。项目达产后，将显著提升公司盈利能力。

    公司属于典型的军工概念股，并有大股东资产注入的潜力。中国兵器工业集团总公司通过增资方式取得公司控股股东华锦集团60%股权，成为公司实际控制人。中国兵器工业集团公司是中央重要特大型国有骨干企业，是国家应对挑战和危机的战略性团队，集中了中国兵器工业的骨干研制和生产能力，代表着中国兵器工业的发展方向和水平。辽宁华锦化工集团是辽宁省最大的地方国有独资化工企业，中国500强企业之一，产品和技术在行业内具有一定优势，通过近几年的技术改造和对外并购扩张，表现出了良好的当期经营业绩和较强的发展潜力。中国兵器工业集团和辽宁华锦化工集团的强强联合将使得两大集团优势互补。日前，兵装集团刚刚成功入主天威保变，并计划实施一系列的资产注入计划。而根据规划，兵器集团将在原油供给和“十一五”规划项目上给予华锦集团以支持。辽通化工(000059)作为兵器集团下属唯一的化工上市公司，在未来兵器集团整合石油化工资产中将承担重要作用。

    二级市场上，该股受阻于前期高点缩量回落之后，周五放量反弹，一阳包三阴，后市有望挑战前期高点，可积极关注。

zhtz626

啥股票都好,只要能赚钱就行,可现在的交易所才发现真的