机构周末荐股（04.04）

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　武钢股份（600005）
　　公司是国内能够生产取向硅钢的两家公司之一，取向硅钢产能居全球第一。市场预期取向硅钢的垄断格局未来3－5年内不会被打破，且国内需求的增长将超过国内产能的增长，公司09年预计生产高磁感取向硅钢10万吨，较08年翻一番。同时，公司还是国内最大的桥梁板和管线钢生产企业，直接受益4万亿投资计划。此外，公司权证的最后交易日为4月9日，目前其正股价格正逐渐接近行权价格9.58元，而这将会吸引更多资金参与。从公司股价表现来看，本周连续强势上行，有突破年线8.72元的预期。
　　

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天富热电（600509）
　　近年来公司投资兴建了碳化硅（SIC）项目、碳基材料项目（医用沥青基炭小球和超级电容器）、生物法制丙酮酸项目等一批高新技术项目，公司未来发展将由这些高新技术项目所主导。其中碳化硅项目实际已安装碳化硅晶体生长炉33台，其中北京研发中心9台、新疆生产基地24台。从公司股价走势来看，本周在均线支撑下震荡上行，后市有望继续向上拓展空间。
　　

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苏州固锝（002079）
　　公司主营各类电子元器件产品，是国内最大的半导体二极管生产企业之一，公司产品需求在经济复苏的预期中有望增长。同时，公司积极参与创投，其中投资5000万元参与苏州国发创新资本投资公司的增资，占其16.67％的股权；公司08年投资1716万元参与苏州硅能半导体公司，从而令其产业链中的其他业务链得到有效延伸。随着创业板09年即将开闸，公司将获得投资收益的预期。从公司股价走势看，本周强势震荡，有进一步向上突破的机会。（华泰证券 周林）
　　

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恒源煤电（600971）
　　09年公司将完成向集团公司增发购买集团任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位相关资产和负债。公司方面表示，2008年8月以来，受下游行业需求萎缩的影响，煤炭需求增速明显下滑，价格也大幅下降，虽然随着国家刺激性政策出台，煤炭价格开始回升，但预计未来价格仍面临调整压力。同时，自09年起，煤炭销售的增值税率将由13%上调至17%，这将推高煤炭企业的生产成本，从而直接影响公司的盈利能力。此外，未来仍存在资源税改革等不确定性的增资因素。二级市场上，该股前期跟随大盘调整，跌幅巨大，技术上已形成了一个圆弧底形态，目前处于右侧磨合阶段，量能稳定放大，而且突破前期高点的欲望相当强烈，后市值得重点关注。
　

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　深圳华强（000062）
　　公司主营视频产品的开发、生产和销售等，业绩一直未有起色，近期公司拟将其直接持有的"东莞三洋"、"广东三洋"和"三洋设计"股权出售给控股股东，同时购入控股股东直接持有的"华强发展"100%的股权，实现将公司经营重心向电子专业市场和配套商业地产的开发和经营转变。本周五该股逆势回升，短期有望出现交易性机会，可适当关注。
　　

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安妮股份(002235)
　　公司的盈利模式主要来源于两块：渠道客户及大客户。目前公司的渠道客户数量呈现快速增长的态势，其渠道客户数量从2006年的3000余家增长到2008年的5000家，年增速超过30%。随着其渠道客户数量的增加，安妮品牌的市场渗透率也得到提高，这也提升了公司的销售收入和利润增长，后市可适当关注。（华西证券 宋宁）
　　

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国阳新能（600348）
　　公司是全国重要的优质无烟煤生产基地，公司煤炭产品在华北、东北地区及山东省有明显的区位和价格比较优势。2009年2月2日公司公告，上调08年业绩预告，预计公司08年度净利润同比增长150%-200%。业绩预增修正的原因则是08年煤炭价格大幅波动，公司对安全生产费用和维简费进行了追溯调整；并将所得税税率由33%下调至25%。二级市场上，该股属于煤炭板块的领头羊之一，市场属性极为活跃，近期进入拉升阶段，短线可适当关注。
　　

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锡业股份（000960）
　　公司被正式列为云南省第一批重要物资储备企业之一，按照通知要求公司第一批锡产品自愿储备最高数量为3万吨，约占公司08年锡产量的52%左右；储备期限为13个月(从08年12月1日至09年12月31日止)。同时，公司于08年12月30日与云南省经济委员会签署了有色金属储备合同，第一批锡产品储备数量为0.6万吨，储存期限自08年12月31日到09年12月31日。二级市场上，该股作为有色金属概念股，市场表现良好，近期该股完成技术性调整，后市有突破欲望。
　　

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浙江东日（600113）
　　公司成功竞得宁波余姚北兰江地块，并成立余姚东日房地产开发公司，着力开发"东方名苑"住宅楼盘，目前该楼盘已经交付使用。07年1月，公司控股子公司东日房地产(占94.87%)以10580万元竞得温州市府东路原清明化工厂北地块土地使用权与开发经营权，该地块用地面积5245.8平方米，建筑规模17300平方米，其中商业用房面积500平方米(包括物业经营用房)。目前，项目已经开始预售，08年销售率达70%。4月份公司新投资的温岭市松门滨海大道西侧C地块项目，前期开发工作进展顺利，令公司房地产业进入滚动发展的良性循环阶段。二级市场上，地产股成为近期市场的主流热点之一，该股近期走势持续强劲，可适当关注。
　　

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上海汽车（600104）
　　公司持有上海大众50％的股权和上海通用30％的股权。上海大众目前拥有三个整车生产厂和一个发动机工厂，拥有45万台整车和50万台发动机的产能；拥有大众，斯柯达两大产品系列。据统计数据显示，目前政府每年采购的汽车占乘用车比重约为6%，采购金额接近800亿元，对应汽车的档次为15-18万元之间的中高档轿车，与同类竞争对手相比，上海汽车自主品牌轿车的产品档次主要集中在13-26万元之间，因而上海汽车将是政府采购自主品牌轿车最大的受益者。09年上海汽车将主要受益汽车下乡、政府采购自主品牌等主题，后期值得投资者重点关注。
　　

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航天科技（000901）
　　近期航天军工板块快速反弹，该板块走势活跃，军工资产注入大幕已经开启。公司是航天系上市公司中唯一拥有生产固体运载火箭核心技术和资产的企业，在行业中有不可替代的作用。公司投资3576万元建设的汽车行驶记录仪产业化项目，市场前景广阔，项目达产后可形成公司新的利润增长点。同时，公司也是航天系上市公司中唯一拥有生产固体运载火箭核心技术和资产的企业，在"神舟六号"载人飞船的发射过程中承担了不可替代的作用。从该股走势来看，前期调整后有再产生一波升势，值得重点关注。
　　

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康美药业（600518）
　　新医保的酝酿将使原料药企业受益。康美药业从2002年就开始涉足中药饮片行业，2003年成为国内首批通过中药饮片GMP认证的三家企业之一，是目前国内中药饮片行业龙头，而中药饮片是中成药的原料。公司现有的中药饮片生产线设计产能、工艺水平均居国内同类企业前列。公司09年一季度业绩有望再超预期，扩张稳步推进。从K线图上看，该股表现较为稳健，后期有望走出独立行情。
　　

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广电运通（002152）
　　公司主营业务为银行自动柜员机（ATM）等货币自动处理设备及相关系统软件研发、生产和销售，目前已形成年产6000台ATM的生产能力，国内占有率21%。同时，公司利用节省募集资金新增的二期年产2.4万台ATM扩产项目将于2010年中期达产，这将令其市场占有率和ATM主营收入大幅提高。另外，公司通过跨期订单锁定了公司09年收入的增速，从而令其成长性得以持续。目前鉴于收入确认的原因，公司有7亿元的订单收入将在09年确认，因而公司基本锁定了09年的收入，建议投资者保持关注。
　　

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北京银行（601169）
　　作为国内领先的城市商业银行，北京银行具有三大优势。其一，资产结构合理，资本充足率支撑贷款增长。据悉，在北京银行的资产结构中，贷款占比较低，因而降息对息差的负面影响较小。该行资本充足率高达19%，较高的资本充足率令其能够支撑跨区域扩张中贷款的大幅增长，预计今年新增贷款为550亿元，贷款同比增幅接近30%。其二，资金充裕，公司的存贷比仅为60%左右，存款利率几乎是上市公司中的最低水平。其三，该行资产质量稳定、不良贷款形成率低，该行20%的贷款为基础设施等综合类贷款，高风险的制造业贷款占比低，资产质量下滑的压力小。后市建议投资者保持关注。
　　

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浦发银行（600000）
　　作为国内上市较早的城市商业银行，目前公司具备两大优势。其一，拨备充足，信贷成本压力小。08年9月末浦发银行的不良贷款率仅为1.19%，资产质量位于同业前列，拨备覆盖率达215%，预计09年浦发银行信贷成本将低于行业平均值，而在经营压力增大的情况下，拨备释放将有利于业绩稳定。其二，该行具有较高的净息差。鉴于公司的资产负债结构特点，浦发银行的贷款利率较高，存款利率则较低，因此存贷款利差和净息差处于行业较高的水平，有利于其净利息收入的稳定增长。后市建议投资者保持关注。（民族证券 刘佳章）
　　

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特变电工（600089）
　　随着未来几年我国光伏行业产能集中释放，光伏行业的形势将更加严峻。国家首条1000kV特高压输电工程成功运行，国家电网建设必将以特高压为核心，因而特高压电力设备市场空间巨大。公司在特高压领域的技术能力已居世界前列，增发项目特高压交直流输变电装备产业技术升级后，行业龙头将强者恒强，预计公司2009、2010年基本每股收益分别为1.08、1.38元。未来公司沈变新厂房投产后将突破产能瓶颈，变压器龙头地位将更加稳固。此外，特高压项目和新投资业务也值得期待，后市建议关注。
　　

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中国神华（601088）
　　公司煤炭产销量及价格增长成为其业绩增长的主要动力。神华集团主要非上市煤炭资产2008年产量有望超过9000万吨，若全部注入上市公司，公司产量将较目前提高50%；其次，公司煤化油项目也有望注入；再次，公司海外发展战略也迈出实质性步伐。基于公司的行业龙头地位及一向稳健的经营方式，我们预计公司2009及2010年EPS分别为1.32元和1.50元，后市建议关注。
　　

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岳阳纸业（600963）
　　公司林木资产价值依然长期看好，其40万吨含机械浆印刷纸项目有望于09年下半年投产。需要注意的是，木浆价格企稳回升将提升公司浆线及纸品的盈利能力；宏观经济好转将促进纸品的消费。我们预测公司2009年每股收益为0.18元，2010年每股收益为0.32元，后市建议适当关注。　　

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蓝星清洗(000598)
　　公司和蓝星集团、兴蓉公司三方签署了 "框架协议"，蓝星清洗拟与兴蓉公司进行重大资产置换，置入成都市排水有限责任公司100%股权，置出蓝星清洗全部资产和负债；置换差额部分由公司定向增发不超1.65亿股购买资产，交易均价即6.24元/股。根据《特许经营权实施方案的批复》，自2009年1月1日起3年，排水公司污水处理结算价格区间为1.55-1.65元/立方米，预计2009 年排水公司将实现净利润不低于1.93 亿元，假设置入资产于2009年1月1日完成交割，预计2009年上市公司将实现每股收益不低于0.41元。同时，政府采购的特许经营模式也保证了排水公司污水处理服务和服务范围的长期持续稳定，而这种良好的盈利能力在正常情况下是可以持续的，因此，公司的盈利能力将得到大幅度提高，竞争实力将增强。公司具备业绩支持以及环保题材的双重属性，股价将面临重新定位，可适当关注。
　

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　安徽水利(600502)
　　公司是工程建筑类公司，在08年不利的环境下，公司面临了严峻的考验，公司立足自身优势，利用上市公司平台和七个一级资质，围绕工程施工、房地产、水利水电和BT投资及新型建材等业务，不断完善产业结构，保持企业可持续发展。公司的龙子湖水资源开发项目进展顺利，同时，南陵水环境治理项目及科学推进项目实施进展也较为顺利。新型建材方面，公司继续推广自主研发的BESTWAY 住宅建筑体系。公司方面表示力争2009年实现收入20亿元，预计实现利润总额4000万元，建议逢低关注。
　　

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ST张铜(002075)
　　公司于2008年12月20日披露了《高新张铜股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组预案》，本次发行股份购买资产暨重大资产重组的标的资产是江苏沙钢集团有限公司持有的淮钢特钢股权。目前相关审计、评估及盈利预测审核工作正在进行中，预计2009年4月底前可完成。本次重组完成后，公司将在原有铜加工业务的基础上增加优特钢产品的生产销售业务。而本次置入的优特钢资产及业务，在国内优特钢行业技术装备、产品性能、市场地位、盈利能力等方面具有较强的竞争优势。届时公司的主营业务将变更为特钢的生产与销售、空调制冷用铜管、铜水管及管件和铜合金系列产品的生产和销售，这将大大提高公司的核心竞争力，建议适当关注。

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　中国人寿（601628）
　　公司是中国最大的人寿保险公司，据保监会公布的数据，08年公司市场份额约为40.3%，较07年上升了0.5个百分点，在中国寿险市场的领先地位得到进一步巩固。公司发展方向是国际顶级金融保险集团，在战略实施上，已完成第一步--以寿险作为核心主业，资产管理作为非保险的核心主业，第二步为将核心业务扩大到养老金公司和财产险公司，第三步是将核心主业扩大到银行、基金、证券、信托等相关领域。二级市场上，该股经过一年多的调整后，股价迭创历史新低，累计跌幅巨大。目前股价仍在历史低位区域运行，底部构筑夯实，无论在时间还是空间上调整均较为充分。同时，该股在近期市场的持续反弹中累计涨幅较为有限，短线刚刚展开补涨行情，建议逢盘中震荡时关注。

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　　五粮液（000858）
　　目前，五粮液的商品酒生产能力已达到45万吨/年，成为世界上最大的酿酒生产基地。五粮液已形成了70余个品牌，千余种规格的系列酒产品。公司拟收购五粮液集团下辖"普什集团、环球集团"所属酒类相关资产，交易价格约38亿元，预计09年上半年完成。本次交易的目的是通过收购五粮液集团中与五粮液酒类生产相关度较高的资产，从而减少公司与五粮液集团之间的关联交易。该股自去年11月份探明阶段性底部后，呈反复箱体震荡格局，在股指的持续反弹中累计涨幅有限。目前该股均线系统已基本调整到位，技术上补涨欲望强烈，投资者不妨密切关注。
　　

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福建高速（600033）
　　公司地域性垄断优势突出，控股的福泉高速公路开通后，福州至厦门的铁路随即停运，同时福州至厦门的空中航班也明显减少，原来该铁路和航运承运的客货将有相当部分由福泉高速公路来完成，因而在交通运输方面公司已经形成了地域性垄断的格局。二级市场上，该股经过二月份的快速反弹后，步入获利回吐期。近期在30日均线区域反复震荡蓄势整理，调整非常充分，鉴于基本面良好，市盈率仅10倍左右，投资价值日益显现，逢低关注。（九鼎德盛 朱慧玲）
　　

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创元科技（000551）
　　公司控股子公司苏州电瓷厂主要生产输变电高压绝缘子，在铁道绝缘子生产领域位居行业龙头；另一控股50.43%的苏州一光仪器公司，产品在光学经纬仪及电子经纬仪的国内市场占有率分别为55%和30%。从国家公布的4万亿具体建设项目来看，基建铁路受益最大，因此公司在铁路绝缘子和测绘仪器领域将受益于铁路电气化改造、国家电网建设和基建配套。公司还通过控股江苏苏净集团，成为国内将废水循环利用的环保净水设备的龙头企业，环保题材突出。此外，其5家控股子公司今年年初被认定为高新技术企业，未来3年享受所得税15%的优惠税率，对公司的业绩也将产生积极影响。该股近半个月窄箱体小幅震荡洗筹，盘口显示近期不时有大买单逢低承接，股价蓄势待发，可关注。
　　

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顺鑫农业（000860）
　　公司是农业产业化国家重点龙头企业，享受免税的政策优惠，以农产品加工为主体，物流配送为平台，做强做大主业，打造集生产、加工、物流、销售为一体的大农业产业链，使盈利能力不断增强。其百年牛栏山、精品二锅头等白酒已在市场上建立起相当的知名度，销量出现了独立于行业的内生性增长。另外，随着北京房地产出现回暖迹象以及未来轻轨规划将延伸到顺义城区，公司几个尚未出售的地产项目后期销售前景看好，有望成为新的利润增长点。该股近期窄幅震荡横盘后，从日K线图上看正形成三角形向上放量突破形态，可留意。
　　

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联化科技（002250）
　　作为国内生产精细化工中间体的龙头企业，具有较强的创新能力，产品主要包括医药中间体和农药中间体系列产品，在细分产品市场上，主要产品均占据较大市场份额，国际市场占有率处于精细化工行业前列，盈利能力良好。目前，公司自主研发的氨氧化、氟化、加氢还原、苯骈噻唑类产品的环化合成、核苷类系列产品合成、新型染料合成等六大核心技术，已达到国际先进水平或国内领先水平。未来随着新项目建成投产和产品需求的快速增长，公司有望保持持续成长态势。二级市场上，该股依托10周均线震荡走强，股价处于中期上行通道中，后市有继续震荡上行的潜力，可逢低关注。
　　

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柳化股份（600423）
　　公司是华南地区最大的化肥与煤化工综合性企业，公司的主营业务是以煤为原料、以合成氨为中间产品，进而生产尿素、硝酸等下游产品，各种化工产品年产量总计超过50万吨，其中主导产品合成氨产能为25万吨，是全国最大的中氮企业之一。同时，受益于政策对农业的强力扶持，主导产品高度景气，07年底以来，包括尿素、硝酸铵等在内的化工化肥产品价格均大幅上涨。公司产品产销两旺从而推动业绩高速增长。目前公司的壳牌煤气化装置运行已渐入佳境，该装置大幅降低吨氨煤耗和电耗，使产品毛利率水平获得大幅提升，并为公司发展煤化工下游产品打开了一扇门。目前，公司已经成功立足上游煤炭资源，对壳牌煤气化技术的掌握不断娴熟，随着下游产品产能的扩大和产品的丰富，公司的盈利能力、成本优势和抵御行业风险的能力将不断增强，其煤化工发展道路将十分广阔。二级市场上，该股上升趋势良好，3日放量上攻逼近前期高点，有望形成突破走势，建议关注。
　　

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东方集团（600811）
　　公司是一家大型投资控股型企业集团，把金融投资控股以及矿产资源开发作为未来的主要发展方向和核心产业。东方实业设立东方集团矿业投资有限公司，对国内外的矿产资源进行整合，有的已经拿到探矿权或拿到采矿权，向东方集团注入金矿资产还只是开始，最终将形成金融和矿产能源两大支柱产业。二级市场上，该股走势较为强劲，上方无均线压制，在未来业绩预期乐观的背景下，有望继续震荡上扬，建议关注。
　　

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光华控股（000546）
　　公司置出了与房地产主营业务不符、属历史遗留的长春长顺实业集团有限公司8.69%股权和吉林白山航空发展股份有限公司19.4%股权，同时置入了苏州太湖华城房地产开发有限公司75%的股权，使公司资产结构得到优化，增强了盈利能力。另外，公司出售了湘西乾城房地产开发有限公司75%股权，并利用出售股权所得购置了江苏扬州宝应地区120亩土地使用权，增加了公司土地储备。二级市场上，该股在大区间整理达3个多月，近期依托60日均线蓄势盘升，今日放量大阳向上攻击，有望形成突破走势，建议关注。
　　

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中煤能源（601898）
　　公司是我国第二大煤炭企业，煤产品的品种比较齐全，并且拥有丰富的煤炭储量。公司约25％煤炭为现货销售，公司将逐步提高售价更高的现货销售比例。公司下属5个焦化厂，开工率取决于当地的供求关系，原材料当地采购，焦炭等产品也在当地销售。公司煤机销售快速增长，煤机市场占有率高：细分来看，高端液压支架市场占有率达35％，刮板输送机市场占有率为50％，矿用防爆电机市场占有率为70％，国内市场占有率均为第一，煤机业务令其产业链趋于完善。该股近期一直蓄势整理，近日刚刚形成底部突破走势，短线走势强劲，后市有望继续稳步上行，回调可积极进行参与。
　　

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隆平高科（000998）
　　公司依托杂交水稻之父袁隆平院士等杰出农业科学家技术支持、发展起来的我国最大水稻种子生产企业，主营业务为以杂交水稻、蔬菜为主的高科技农作物种子、种苗的培育、推广和销售，研究水平处于世界最前列，并牢牢掌握着核心技术。超级杂交稻已写进"十一五"规划，目前已启动和正在开发第三期亩产900公斤的超级杂交水稻攻关。公司有望实现种子科研-种子生产-粮食深加工-种子、农资、食品销售的产业链，打造公司的产业优势。二级市场上，该股近日在年线附近蓄势充分，周五尾市放量拉升，短线启动明显，后市有望出现补涨行情，投资者可适度关注。
　

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　华夏银行(600015)
　　公司是国内一家中等规模的银行，在全国设立了31家分行、异地支行，营业机构达到294家，"立足经济发达城市，辐射全国"的机构体系已经形成。公司取得了全国社会保障基金托管业务资格，还是我国外汇交易中心会员单位、上海黄金交易所会员单位，在全国银行间拆借市场、外汇市场上均能办理资金经营业务，为公司扩大业务领域发挥了积极作用，拓展了混业经营的思路。公司08年底高价定向增发后，现金流充足，赋予公司更强劲的业绩增长动能。公司是小盘银行股，历来股性极活。近日股价稳步放量盘升，走势非常强劲，均线系统也多头排列，后市有望继续强劲走高，逢低可积极进行参与。
　　

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力源液压（600765）
　　公司是中国贵州航空工业有限责任公司下属贵州金江航空液压有限责任公司独家发起的上市公司。其具有近40年从事高压柱塞液压泵/马达研制生产的技术经验，通过引进德国力士乐专利技术，借助军工技术优势，自行研制开发高压柱塞液压泵/马达、轿车球笼式等速万向节及液压系统。另外公司拥有一支300多名具有高、中级专业技术职称的科研技术队伍；拥有各种机械设备1300多台，金切设备640多台，自行研制开发的30个系列300多个型号的高压柱塞液压泵/马达在国内同行业的市场覆盖面和占有率居于领先地位，产品广泛为国内工程机械、建筑机械、矿山机械、冶金机械、船舶机械、工业机械、铁路机车等行业的液压系统提供配套；公司拥有自营进出口经营权，产品已远销北美、南美、欧洲、东南亚等地区。二级市场上，该股上升通道保持完好，均线呈多头排列，近日股价有所回调，但同时受到10日均线的有效支撑，后市上攻行情有望延续，可积极关注。
　　

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中储股份（600787）
　　公司在国内物流行业居龙头地位，目前控制的仓储面积为653万平方米，公司在钢材存储、调配等方面一直是其强项，具有将近40年的相关经验，其旗下仓库成为交易所首批、重点考察的钢材交割库标的，据了解其天津、上海的5家仓库被上海期货交易所重点考察，其中部分有望成为钢材期货交割库。值得一提的是公司拥有大量土地储备，这些土地资源原始成本较低，但重置成本高昂，是一般物流企业无法比拟的。二级市场上，该股近期于7.8元附近整理近一个月，蓄势充分，随着近日持续放量上行，技术指标逐步走强，一旦突破将为后市带来广阔的空间，不妨重点关注。